金融市场基础知识课件(第一章1)

金融市场基础知识课件(第一章1)目录CONTENTS金融市场概述货币市场资本市场外汇市场衍生品市场金融市场监管与法规01金融市场概述定义风险管理价格发现信息传递资金融通功能金融市场是指资金供求双方通过金融工具进行交易，从而实现资金融通的市场。它是现代经济体系的重要组成部分，为各类经济主体提供资金融通、风险管理和投资交易的场所和机制。金融市场具有以下主要功能金融市场为资金供求双方提供了交易平台，使得资金能够从盈余方流向短缺方，满足经济发展的资金需求。金融市场提供了多样化的风险管理工具，如期货、期权等衍生品，帮助投资者规避和分散风险。金融市场通过交易活动形成各种金融资产的价格，为投资者提供决策依据。金融市场汇聚了大量信息，通过价格、交易量等信号传递经济信息，引导资源配置。金融市场的定义与功能主要进行短期资金借贷和交易的市场，如银行间同业拆借市场、商业票据市场等。货币市场主要进行长期资金借贷和交易的市场，如股票市场、债券市场等。资本市场金融市场的分类进行外汇买卖和交易的市场，涉及不同货币之间的兑换和结算。外汇市场进行金融衍生品交易的市场，如期货市场、期权市场等。衍生品市场金融市场的分类在证券交易所或其他集中交易场所进行的交易，具有标准化合约和集中竞价的特点。在证券交易所之外进行的交易，主要通过电话、网络等电子方式进行，具有个性化合约和协商定价的特点。金融市场的分类场外市场场内市场早期金融市场早期的金融市场主要以货币市场和商品市场为主，交易活动相对简单，市场规模有限。现代金融市场的形成随着工业革命的兴起和资本主义的发展，现代金融市场逐渐形成。股票、债券等资本市场工具的出现，以及证券交易所的成立，标志着现代金融市场的形成。金融市场的全球化发展20世纪80年代以来，随着经济全球化趋势的加强和信息技术的发展，金融市场呈现出全球化发展的态势。跨国金融机构的涌现、国际资本流动的加速以及金融创新的不断涌现，使得金融市场的规模和影响力不断扩大。金融市场的发展历程02货币市场定义货币市场是短期资金供求双方进行交易的场所，主要满足借款者的短期资金需求。特点交易期限短、流动性强、风险低、交易量大。货币市场的定义与特点商业银行非银行金融机构企业中央银行货币市场的参与者作为货币市场的主要参与者，商业银行通过吸收存款和发放贷款来调节资金供求。企业在生产经营过程中，经常需要短期资金来支持其运营，因此也是货币市场的重要参与者。包括证券公司、保险公司、基金公司等，这些机构通过货币市场进行短期投资或融资。中央银行通过货币市场来实施货币政策，调节市场利率和货币供应量。大额可转让定期存单银行发行的一种定期存款凭证，金额较大且可以在市场上转让。银行承兑汇票由银行承诺在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。商业票据企业为筹集短期资金而发行的无担保本票，通常由信誉良好的大型企业发行。同业拆借商业银行之间为了调节资金头寸而进行的短期借贷行为。回购协议一方将持有的证券卖给另一方，同时承诺在未来的某个时间以约定的价格回购该证券。货币市场的主要工具03资本市场定义资本市场是指长期资金借贷和证券交易的场所，是政府、企业和个人进行长期资金筹措和投资的场所。特点交易期限长，一般超过一年；交易目的是解决长期投资性资金供求矛盾；交易工具特殊，主要是股票、债券等。资本市场的定义与特点政府、企业和金融机构等，通过发行证券筹集资金。发行人投资人中介机构包括个人投资者和机构投资者，如养老基金、保险公司等，通过购买证券进行投资。包括证券公司、投资银行、律师事务所、会计师事务所等，为资本市场提供专业服务。030201资本市场的参与者代表公司所有权的一种证券，股东享有公司权益并承担相应风险。股票代表债权债务关系的一种证券，发行人承诺按期支付利息并到期偿还本金。债券一种利益共享、风险共担的集合投资方式，通过发行基金份额汇集投资者资金，由基金管理人管理和运用资金。证券投资基金以基础金融产品为标的的金融合约，其价值取决于基础金融产品的价格变动，如期货、期权等。金融衍生工具资本市场的主要工具04外汇市场外汇市场的定义与特点定义外汇市场是指进行外汇买卖的交易场所，是全球最大、最活跃的金融市场之一。特点外汇市场具有高度的流动性、24小时不间断交易、杠杆交易等特点。商业银行是外汇市场的主要参与者之一，它们通过外汇交易为客户提供服务并获取利润。商业银行投资银行中央银行对冲基金和机构投资者投资银行在外汇市场中扮演着重要的角色，它们通过自营交易、做市商等方式参与外汇交易。中央银行是外汇市场的重要参与者，它们通过干预外汇市场来维护本国货币汇率的稳定。对冲基金和机构投资者是外汇市场中的重要力量，它们通过外汇交易来寻求高收益和风险管理。外汇市场的参与者即期外汇交易即期外汇交易是指在外汇买卖成交后，交易双方在两个交易日内办理交割手续的交易。外汇掉期交易外汇掉期交易是指交易双方约定在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的两笔外汇交易。远期外汇交易远期外汇交易是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是约定在未来某一特定日期以特定汇率办理交割的外汇交易。外汇期权交易外汇期权交易是指期权买方支付一定费用后，获得在未来某一特定日期以特定汇率买入或卖出一定数量外汇的权利的交易。外汇市场的主要工具05衍生品市场衍生品市场是金融市场的一个重要组成部分，主要进行衍生品的交易。衍生品是一种其价值依赖于其他基础资产（如股票、债券、商品、货币等）价值的金融工具。定义衍生品市场具有高杠杆、高风险、高收益等特点。交易者可以通过衍生品交易进行套期保值、投机和套利等操作。特点衍生品市场的定义与特点通过衍生品交易规避价格波动风险的生产者、消费者和投资者。套期保值者通过预测未来市场价格波动，寻求获取价差收益的投资者。投机者利用不同市场或不同品种之间的价格差异，进行无风险套利的投资者。套利者衍生品市场的参与者买卖双方约定在未来某一特定时间，按照约定的价格交割某种特定数量和质量的商品的合约。期货赋予买方在未来某一特定时间以特定价格购买或出售某种资产的权利的合约。期权买卖双方约定在未来某一时期内交换不同种类的现金流的合约。掉期买卖双方约定在未来某一特定时间以约定价格交割某种资产的合约，与期货类似但通常在场外市场交易。远期合约衍生品市场的主要工具06金融市场监管与法规

金融市场监管的目的和原则维护市场秩序通过监管，确保金融市场的公平、公正和公开，防止市场操纵和欺诈行为。保护投资者利益确保投资者的合法权益得到保障，减少信息不对称和市场失灵对投资者造成的损失。促进市场稳定通过监管，降低金融市场的系统性风险，维护金融市场的稳定和健康发展。包括中央银行、证监会、银保监会等，负责制定相应的监管政策和规则，并监督金融机构的执行情况。监管机构如交易所、行业协会等，负责制定行业自律规则，监督会员遵守规则，维护行业秩序。自律组织包括媒体、公众等，通过对金融机构和市场的关注和报道，促使金融机构规范运作，提高市场透明度。社会监督金融市场监管的机构与职责法律法规01如《证券法》、《银行法》、《保险法》等，为金融市场的运作提供基本的法律保障和规范。监管政策0