会计学课件：会计分析

会计分析

学习目标1．理解和掌握会计分析的基本步骤2．理解和掌握会计政策及其对财务报表的影响3．理解和掌握盈余管理及其对财务报表的影响13.1会计分析概述会计分析（accountinganalysis）旨在评估财务报表披露的会计信息对企业经营活动现实的反映程度。有效的会计分析有助于提升财务报表分析结论的可靠性。会计分析六个基本步骤：辨认关键会计政策、评估会计政策的弹性、评估会计策略、评估信息披露质量、识别潜在危险信号和消除会计信息的扭曲等。一、辨认关键会计政策企业的财务报表体现了企业的行业与经济特征。会计分析的目的之一在于评估企业如何处理关键成功因素和风险因素。在会计分析过程中，经理人首先要辨认企业用于反映这些关键成功因素和风险因素的会计政策，从而评估这些会计政策是否与行业特征及其战略选择相符合。二、评估会计政策的弹性不同企业，其关键会计政策不同，其会计政策的弹性也不同。

企业的会计政策弹性越大，经理人在理解和分析财务报表时就越需谨慎。三、评估会计策略（1）与行业惯例相比，企业的关键会计政策如何？（2）企业是否存在运用其信息权利和自由裁量权进行盈余管理（earningmanagement）的动机？（3）企业是否改变其会计政策或会计估计？如果企业改变其会计政策或会计估计，其原因何在？其影响又如何？（4）企业过去所采用的会计政策和会计估计切合实际吗？（5）为了达到某些会计目标，企业是否做出了重要的经营安排或从事明显缺乏商业意义的交易？四、评估信息披露质量（1）企业是否能够充分披露信息？（2）财务报表附注是否能够充分解释企业主要会计政策、会计假设以及选择的理由？（3）企业对其当前经营绩效及其变动给予充分说明了吗？（4）如果会计规则和惯例限制企业恰当地披露其关键成功因素和风险因素，企业是否会披露额外、充分的信息帮助信息使用者了解这些关键成功因素和风险因素？（5）如果企业实施多元化经营战略，各个分部或地区的信息披露质量如何？（6）企业对“好消息”和“坏消息”是一视同仁，还是报喜不报忧呢？五、识别潜在危险信号（1）未加解释的会计政策变化，特别是经营绩效不佳时的会计政策变化。（2）未加解释的旨在提升利润的交易。（3）应收账款异常增加。（4）存货异常增加。（5）企业的报告利润与经营活动产生的现金流量之间的缺口扩大。（6）企业的报告利润与应税利润之间的缺口扩大（7）过分热衷于运用诸如与关联方合作从事研究与开发活动、设立特定目的主体、附带追索权的应收账款转让等融资机制。（8）突如其来的巨额资产冲销。（9）第四季度或第一季度出现大额调整。（10）被出具“不干净审计意见”，或频繁更换独立审计师。（11）频繁的关联方交易。六、消除会计信息的扭曲如果经过上述会计分析的基本步骤发现企业的财务报表所披露的会计信息有问题，经理人应该运用财务报表附注、现金流量表和其他信息，去伪存真，尽量还原企业的经营活动的本来面目。13.2会计政策对财务报表的影响一、财务报表生成过程对财务报表质量的影响1.权责发生制总体上，财务报表的编制基础是权责发生制。权责发生制的运用涉及许多假设，具有较强的主观性和武断性。特别是随着社会经济的发展，企业组织结构日趋复杂，关联方关系及其交易极其频繁，各种投融资工具不断创新并普遍运用，权责发生制的局限性日益放大。2.财务报表由企业编制财务报表运用经常涉及许多复杂的职业判断。财务报表编制过程及其信息披露面临两个重要问题：（1）企业会计人员的职业判断能力：会计人员职业判断可能出现偏差。（2）企业的信息权利（informationright）。企业可能利用会计信息谋求利益，从而利用其信息权利和职业判断使财务报表披露的会计信息承载了企业的主观意愿，影响财务报表披露的会计信息的质量。3.会计准则的质量会计准则是社会财富转移或利益分配（调整利益格局，界定财富分配）的“游戏规则”。只要会计准则没有达到完美的境界，财务报表披露的会计信息的质量就可能存在问题。4.独立审计对财务报表的独立审计可能强化财务报表本身的内在缺陷。独立审计旨在强化会计准则的有效运用，而会计准则本身并不完美。独立审计本身的独立性也备受质疑。5.法律责任裁定企业、审计师和投资者等会计信息使用者之间会计争端（accountingdisputes）的法律环境（legalenvironment）也会对财务报表披露的会计信息的质量产生重要影响。承受重大法律责任的可能性也会影响财务报表披露的会计信息的质量，企业和审计师经常担心因披露预测性（前瞻性）信息而受到法律诉讼和惩处，不愿意在财务报表中披露这些信息，从而极大地影响了财务报表披露的会计信息的质量。二、基于经理人双重角色的财务报表质量经理人通常具有投资者和经营者双重角色。因此，会计数据可以分别从投资者和经营者的视角加以解析。1.基于经理人的投资者视角基于经理人的投资者视角，财务报表的会计数据可以用公式表述为：会计数据=经济实质＋计量误差＋人为操纵经济实质：有助于财务报表使用者认知企业真实财务状况的数据；计量误差：因会计观念、会计准则限制，加上企业对复杂的管理情境认知的有限性，而导致所估计的会计数据偏离经济实质的部分；人为操纵：企业基于某种（些）动机，刻意隐瞒或扭曲信息，从而导致会计数据偏离经济实质的部分。2.基于经理人的经营者视角基于经理人的经营者视角，财务报表的会计数据可以用公式表述为：会计数据=企业预期的会计数据＋执行力落差＋人为操纵经理人可能通过人为操纵来掩盖执行力落差。三、会计政策对财务报表的影响企业有选择会计政策的权利和空间。同一个经济事项，采用不同的会计政策，会导致不同的会计数据，从而对财务报表产生重要的影响。经理人要真正理解会计数字背后真实的企业，就必须理解它所采用的会计政策。财务报表附注：会计政策体现在财务报表附注上，附注是财务报表的重要组成部分。附注信息主要包括下列内容：1.企业的基本情况2.财务报表的编制基础3.遵循企业会计准则的声明4.重要会计政策和会计估计的说明5.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.财务报表重要项目的说明7.或有事项8.资产负债表日后事项9.关联方关系及其交易13.3盈余管理对财务报表的影响一、盈余管理的动机1.取得上市资格并抬高股价2.配股和增发3.特别处理以及退市的威胁4.政治成本5.合同的限制6.与盈利预测相符7.扭亏为盈或脱困8.股票期权激励机制二、盈余管理的方法

1.利用会计方法和会计准则（不安排交易）进行盈余管理（1）借助应计项目操纵盈余

（2）改变会计方法和会