投资管理合伙企业投资管理制度样本

XX投资管理合伙公司（有限合伙）投资管理制度二〇一五年十二月目录TOC\o"1-3"\h\u15362第一章总则 35984第二章投资管理制度目的和原则 320389第三章投资决策机构 43625第四章投资范畴和投资限制 52386第五章投资业务流程 528071第六章投资业务档案管理 84460第七章附则 832065附件一：工作流程图 96146附件二：业务档案参照 1016878附件三：项目阶段性工作报告 2622222附件四：工作月报（样本） 277346附件五：文档移送清单 28第一章总则为加强合伙公司治理，规范合伙公司投资行为，提高投资决策科学性，防范投资风险，增进合伙公司及投资业务持续、稳定、健康发展，依照《中华人民共和国合伙公司法》及合伙公司有关决策，制定本制度。本制度所称投资，是指运用合伙公司所管理资产对外进行股权投资及其她类型投资行为。投资管理制度体系是指合伙公司为了防范和化解风险，保护资产安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境基本上，通过制定和实行一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制办法而形成系统。投资管理制度体系涉及本制度、合伙合同中关于投资管理内容及合伙公司关于投资管理规章制度。本制度合用于合伙公司参加投资管理业务有关部门和人员。合伙公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈投资管理模式。第二章投资管理制度目的和原则投资管理制度总体目的：保证合伙公司运作严格遵守国家关于法律法规和行业监管规则，形成守法经营、规范运作经营思想和经营风格；防范和化解经营风险，提高经营管理效益，保证经营业务稳健运营和合伙公司资产安全完整，实现合伙公司持续、稳定和健康发展。合伙公司投资管理应遵循原则：健全性原则。投资管理须覆盖合伙公司投资有关各部门和各级岗位，并渗入到投资业务全过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；有效性原则。通过科学内控手段和办法，建立合理合用投资决策流程，并适时调节和不断完善，维护投资决策有效执行；成本效益原则。合伙公司运用科学化经营管理办法减少运作成本，提高经济效益，以合理投资管理成本实现最大投资产出。第三章投资决策机构投资决策委员会是合伙公司对投资项目及投资方案进行评审与决策常设机构，依照合伙人会议授权，负责合伙公司投资业务决策，以及投资方略、投资政策拟定等。投资决策委员会由5名委员共同构成。其中XXXX投资管理有限公司可指派3名成员，其她有限合伙人可指派2名成员。投资决策形成必要通过投资决策委员会4/5以上人员批准通过，并订立形成书面投资决策。投资决策经执行事务合伙人履行财务审批手续，并经财务负责人签字盖章后，连同执行事务合伙人授权代表签发支付告知，送达托管银行审核后才可以完毕投资。尽管有前述规定，但当所表决被投资项目与投资决策委员会委员或其所代表投资人之间为关联人时，该关联委员表决权应在表决基数中扣除。投资决策委员会应当选举一名成员担任主任委员，负责会议召集和主持。投资决策委员会就如下事项行使职权：制定基金募集方案；决定报请合伙人会议审议投资项目；制定投资方案；制定投资项目退出方案；决定项目投资经理人选；依照合伙人会议授权享有其她权利。投资决策委员会以会议表决方式进行决策，因故未能参加现场会议委员，可以通过电话会议、视频会议等方式参加。投资决策委员会议在全体委员出席（有书面全权委托人代为出席亦为出席）状况下方为有效。合伙人会议对于投资决策委员会决策可以行使否决权，但否决权行使应当获得合伙人会议四分之三以上合伙人批准。项目初审会负责对项目可行性、预期收益及风险进行审查并形成文字报告，供总经理决策与否对项目启动进一步调查研究。项目初审会由总经理牵头，由投资经理、法律和财务部门负责人构成。总经理可在必要时决定合伙公司其她人员或外聘专业人士参加项目初审会。第四章投资范畴和投资限制投资潜在投资项目普通应具备如下(但并非必要所有具备)特性：较高成长性；先进技术；较高进入壁垒；先进管理团队；领先市场地位；有利投资价格；很强知识产权文化氛围。未经合伙人会议批准，合伙公司不得从事如下投资行为直接或间接投资于上市交易证券，用借贷资金投资；向其她人提供贷款或担保(购买投资组合公司发行可转换债券除外)；投资于有也许使公司承担无限责任项目；投资于也许会损害合伙公司商誉产业、产品或领域；第五章投资业务流程项目收集合伙公司应重要通过如下途径获取项目：与国内外私募股权投结基金结为方略联盟，互通信息，联合投资；派出专门人员跟踪和研究国内新技术以及资我市场新热点，通过项目洽谈、寄送资料、报刊资料、电话查询、项目库推荐、访问公司或网上搜索等方式寻找项目信息，作好项目储备。项目初审项目投资经理在接到商业筹划书或项目简介七个工作日内，对项目进行初步调查，提出可否投资初审意见并填制《项目概况表》。项目通过初选后分类、编号、入库。订立保密合同在规定提供完整商业筹划书之前，项目投资经理应积极与公司订立保密合同。若公司一开始提供就是完整商业筹划书，则在接受对方商业筹划书之后就可与之订立保密合同。立项申请与立项项目初审后以为需要对公司做进一步调查研究，项目投资经理填写《项目立项审批表》，报合伙公司项目初审会批准立项。立项批准普通在两个工作日内完毕，经批准项目可以进行尽职调查工作。尽职调查立项批准后，项目投资经理到项目公司进行尽职调查，并填写完毕公司《尽职调查报告》。尽职调查以为可以投资公司与项目，项目投资经理编写完整《项目投资建议书》。尽职调查普通应在二十个工作日内完毕。投资决策委员会审查投资决策委员会依照项目投资经理《项目投资建议书》及有关材料进行内部审查。所有内部审查工作应当自接到项目投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完毕，并形成《投资决策委员会决策意见表》。在项目投资详细实行过程中，若遇到因客观因素导致发生与投资决策委员会通过之有关投资决策不符状况，项目投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新审查。订立投资合同经投资决策委员会审查批准进行投资公司或项目，经合伙公司法律顾问审核有关合同合同后，由执行事务合伙人或执行事务合伙人授权代表与合伙对方订立《投资合同》。对项目公司跟踪管理在投资合同生效后，项目投资经理详细负责项目跟踪管理，除了监控公司经营进展外，还应为公司提供战略性或方略性征询等增值服务，使公司在尽量短时间内迅速增值。跟踪管理详细内容有：1、定期（每月或每季，视项目公司详细状况而定）获得公司财务报表、生产经营进度表、重要销售合同等，并分析整顿为《公司状况月（季）度分析表》；2、参加公司重要会议，涉及股东会、董事会、上市工作项目协调会以及《投资合同》中规定合伙公司拥有知情权有关会议并形成会议纪录；3、每季度对公司进行至少一次访谈，理解公司经营状况、存在问题、提出有关征询意见并形成《公司状况季度报告》。投资退出在项目立项之初，项目投资经理即要为项目设计退出手段，然后随着项目进展及时修订。详细退出方式涉及三种：IPO（初次公开发行）、出售、清算或破产。初次公开发行涉及国内二板上市、主板上市，国外主板上市、创业板上市等；出售分为向管理层出售和向其她公司出售；当风险公司经营状况不好且难以扭转时，解散或破产并进行清算是可选取退出方式。IPO及出售将是本合伙公司重要退出渠道。项目推出时机成熟时，由项目经理起草《投资退出方案书》。投资决策委员会审查退出方案投资决策委员会依照项目投资经理《投资退出方案书》及有关材料进行内部审查。所有内部审查工作应当自接到项目投资经理提交完整材料之日起十个工作日内完毕，并形成《投资决策委员会投资退出决策意见表》。在退出方案详细实行过程中，若遇到因客观因素导致发生与投资决策委员会通过之有关投资决策不符状况，项目投资经理应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新决策。项目总结项目退出后，项目投资经理应当书写项目总结报告，对项目投资中经验教训予以总结，以资参照。第六章投资业务档案管理本制度所称投资业务档案是指合伙公司在投资活动中形成、作为历史记录保存起来以备考察文字及以其她方式和载体记录材料。本办法所称业务档案涉及项目投资考查及决策阶段档案、项目跟踪管理阶段档案、项目投资退出阶段档案三某些。项目投资决策阶段档案涉及商业筹划书、项目概况表、尽职调查提纲、尽职调查报告、阶段性工作报告、立项审批表、投资建议书、投资决策委员会决策意见表、投资合同以及公司所提供有关资料。项目跟踪管理阶段档案涉及公司月度、年度财务报表、季度访谈/项目进展报告、重要会议纪录。项目投资退出阶段档案涉及投资退出方案书、项目总结报告。业务档案按项目立卷，文献之间建立相应索引。项目概况表除按项目立卷外，还应作为独立资料统一立卷。业务部门应做好业务档案寻常整顿工作，于不同业务阶段结束后五日内按合伙公司行政管理部规定填写《档案移送清单》，并将业务档案移送归档。业务档案一式两份，一份交行政管理部，一分留部门保存。第七章附则本制度所附附件为投资管理制度不可分割一某些。本制度由合伙人会议制定和解释。本制度自发布之日起实行。

附件一：工作流程图项目搜索项目搜索项目经理对项目进行初步实地调查，提出可否投资初审意见并填制《项目概况表》项目经理对项目进行初步实地调查，提出可否投资初审意见并填制《项目概况表》项目初审项目初审后以为可以对公司做进一步调查研究，项目经理填写项目初审后以为可以对公司做进一步调查研究，项目经理填写《项目立项审批表》，报公司项目考核会批准立项。项目考核会项目立项项目考核会项目立项立项批准后，项目经理到项目公司进行尽职调查，并填写完毕立项批准后，项目经理到项目公司进行尽职调查，并填写完毕《尽职调查报告》。尽职调查以为可以投资公司与项目，项目经理编写完整《投资建议书》。项目经理项目尽职调查项目经理项目尽职调查投资决策委员会完毕《投资决策委员会决策意见表》，形成投资决策。投资决策投资决策委员会完毕《投资决策委员会决策意见表》，形成投资决策。投资决策对项目公司进行跟踪管理，获得有关资料、参加重要会议，并形成对项目公司进行跟踪管理，获得有关资料、参加重要会议，并形成《公司状况月（季）度分析表》及《公司状况季度报告》动态跟踪管理动态跟踪管理项目经理提交《投资退出方案书》项目经理提交《投资退出方案书》并组织实行、项目退出後完毕《项目总结报告》投资退出

附件二：业务档案参照业务档案1：项目概况表项目概况表项目人员日期项目名称项目来源行业板块项目所在地区联系方式主营业务或重要产品简介项目优势项目现状备注业务档案2：公司所需提供资料清单公司基本状况调查资料提纲公司基本状况、历史沿革、股东构造公司设立时间、注册资本、股东名单、出资方式及出资额、出资比例；公司历次股权变更状况、当前注册资本、股东构造；提供资料：营业执照、公司章程复印件，如设立或变更时经政府部门批准，提供批准文献；公司资产及经营状况公司重要产品及业务；公司重要产品生产工艺流程；公司重要资产状况：土地、房产、重要设备等数量、购买价格；土地、房产、商标、专利等产权证明文献及生产允许、技术质量认证、GMP认证等文献（复印件）；公司近来两年及近来一期资产负债表、损益表、利润分派表、钞票流量表；公司重要债务人、债权人及担保抵押状况；公司治理构造及对外投资状况公司组织构造图（涉及参控股公司）；公司参控股公司业务、股权构造、经营状况等简介；公司董事、高档管理人员、重要技术专家简介；公司关联交易及同业竞争状况公司股东从事业务状况简介，与否从事或投资于与我司业务有竞争关系业务；公司重要客户清单，公司产品销售方式；公司重要原料供应商名单，公司原材料采购方式，公司重要设备采购方式；公司对外重大合伙合同、法律诉讼状况；公司设立以来资产重组（资产出让、资产收购、股权转让、收购等状况）公司发展规划，近期资金需求，拟投资项目状况。

业务档案3：尽职调查提纲尽职调查提纲行业调查行业整体发展趋势是什么（行业市场走向）行业总市场容量、其增长率及其判断根据行业内影响公司利润因素产品市场状况产品市场规模、增长潜力及市场份额分布公司产品重要竞争对手名单及对竞争对手占有市场份额分析公司在产品技术、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手比较（互相优势所在，公司优势判断根据、对方优势相应对策）公司产品可代替性分析、进入壁垒与退出壁垒（潜在竞争对手及其也许进入时间分析）公司如何与正在研制同类产品大公司竞争销售方略1、公司当前销售体系是直销还是通过代理商，与代理商关系如何2、现阶段销售战略或筹划，该筹划中要点是什么？如遇较大阻力将如何调节？3、产品或服务推出到形成实际销售时滞有多长？（产品推销周期）4、既有市场对产品认知度有多少，如何开发潜在消费需求？5、产品或服务步入成熟期后营方略6、既有营销人员专业素质及经验7、产品定价方略及公司既有产品定价与否考虑了竞争市场因素公司经营状况营销状况1．1公司组织构造1．2公司收入构成明细及产品销售明细3销售程序阐明4公司重要供应商5分销渠道与促销手段及其存在重要问题及问题解决方式1．6销售人员地区分布及人数，人均销售收入生产设施及生产状况2．1生产设施与用地阐明、与否拥有所有权2．2生产设施新旧限度2．3既有生产设施及场地与否能满足公司筹划中扩张需要，如不能如何解决2．4生产原料阐明5生产流程简介2．6生产工艺复杂与否、成熟与否，与否需要员工有特殊生产技能，在公司扩张期会否存在人力资源方面阻碍2．7产品质量保证办法2．8既有产品生产能力，当公司规模多大时会产生生产瓶颈及其相应对策人力资源劳动力记录（年龄、教诲限度、工资水平等）重要管理人员与技术人员简历公司家素质（领导能力、判断力、忠诚度、进取心等）对核心人员依赖限度及相应办法勉励筹划——员工持股筹划及期权制度等重要管理人员对引入风险资本态度管理层与否有相应管理经验，及其以为自己能胜任理由产品技术产品或服务独特性（本质性技术突破）技术进步对产品或服务影响及公司相应对策产品专利权及商标，将来也许浮现变动及其相应对策公司研发能力、每年研发支出，及其在多大限度上影响公司将来销售（或可带来回报预测）公司重要产品技术发展方向、研究重点、正在研究新产品及其人力资源配备状况、开发进度等产品更新换代周期财务状况及预测产品开发、生产与销售融资需求及资金使用筹划与否已建立较规范会计制度财务报表（损益表、资产负债表、钞票流量表）重要会计政策阐明利润构成考查应收帐款明细及有关管理办法将来5年财务预测及预测根据关于法律及政策技术专利归属国外专利规定国家及地方政策有无租赁、欠债、欠税、未了合同关系及其他法律纠纷

业务档案4：项目立项审批表项目立项审批表项目人员日期项目名称项目基本状况项目公司基本状况注册地址成立时间注册/实收资本股本构造主营业务其她项目产品/服务基本状况项目简朴简介技术原理及特点项目发展阶段技术先进性市场潜力竞争对手其她项目立项审批表（续）公司综合能力评述研究开发能力市场营销能力公司管理能力其她重要财务数据（单位：万元）年年年销售收入销售成本净利润总资产净资产将来几年财务预测（单位：万元）销售收入第一年次年第三年第四年第五年销售成本净利润总资产净资产项目融资筹划资金需求数额资金使用筹划

项目立项审批表（续）融资完毕后股权构造投资退出方案筹划退出时间预期回报率投资退出方式项目小结项目立项审查意见项目考核会部门经理总经理结论业务档案5：投资建议书投资建议书投资建议书应涉及如下要点：项目概况技术先进性管理团队市场前景与竞争能力财务状况融资筹划与用途风险因素与不拟定性投资建议：详细投资方案设计，项目价值评估（投资支撑点）、介入价位投资退出方案设计10、其她

业务档案6：投资决策委员会决策意见表投资决策委员会决策意见表项目人员提交日期项目情况项目名称项目基本状况简介投资方案简介备注投资决策委员会决策意见表（续）投资决策委员会成员意见投资决策委员会决策投资决策委员会决策意见表（续）附件：项目立项审批表项目尽职调查报告项目投资建议书项目公司基本资料：营业执照；公司章程复印件；如设立或变更时经政府部门批准，提供批准文献；房产、商标、专利等产权证明文献及生产允许、技术质量认证、GMP认证等文献（复印件）；公司近来两年及近来一期资产负债表、损益表、利润分派表、钞票流量表；

业务档案7：项目投资合同盖章审批表项目投资合同盖章审批表日期编号项目名称项目投资经理项目拟投资金额项目报批资料清单部门经理意见财务部意见法律顾问意见行政部意见总经理意见

业务档案8：公司状况月（季）度分析表公司状况月度分析表项目名称报告期间财务数据分析报表科目本月（季）去年同期同比增长变动较大因素损益表主营业务收入主营业务成本营业费用管理费用财务费用净利润资产负债表应收帐款存货净额流动负债股东权益预算完毕状况分析项目预算额实际完毕额完毕比例变动较大因素收入产品一产品二产品三产品四利润产品一产品二产品三产品四