第八章 金融体系

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第八章金融体系1教学指引：教学要求：

本章要求了解金融市场的概念、分类和金融市场的主体，重点掌握金融市场的构成。教学要点：1.金融市场概念2.金融市场的构成要素3.金融市场的分类4.货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场第一部分金融市场体系3§1金融市场体系P167一、金融市场的概念

金融市场：资金供求双方运用各种金融工具进行资金融通活动的总和。金融市场体系金融体系金融机构体系4§1金融市场体系二、金融市场的构成要素（一）交易主体（二）交易对象（三）交易工具（四）交易价格（五）交易的组织形式5§1金融市场体系二、金融市场的构成要素（一）交易主体1、资金供给者：即金融市场上的投资者，或金融工具的购买者。2、资金需求者：金融市场上的筹资者，也就是金融工具的发行者或出售者。3、中介者：资金供给者与需求者直接的资金融通过程中起媒介作用的机构和个人。4、管理者：主要指一国的金融管理当局。6§1金融市场体系二、金融市场的构成要素（二）交易对象：货币资金无论是银行存款，还是证券市场上证券的流通买卖，最终要达到的目的都是货币资金的转移。

货币资金与商品交易不同，货币资金的交易大多数只是货币资金使用权的转移，而商品交易则表现为商品所有权和使用权的同时转移。7§1金融市场体系二、金融市场的构成要素（三）交易工具金融工具从发行者的角度看是金融负债，从购买者的角度看是金融资产，从金融交易的角度看是金融商品。8§1金融市场体系二、金融市场的构成要素

在金融市场上，利率是货币资金商品的价格。利率的高低是主要取决于社会平均资金利润率和资金的供求关系，但反过来又对资金的供求和流向起着调节和引导作用。（四）交易价格一是交易所方式二是柜台交易方式三是场外交易方式9§1金融市场体系二、金融市场的构成要素（五）交易的组织形式P169交易的组织形式是指金融市场的交易主体进行交易时所采取的方式。主要有三种：10§1金融市场体系三、金融市场的分类（一）按金融交易的期限不同：可分为短期资金市场（货币市场）和长期资金市场（资本市场）货币市场：交易期限在1年（含1年）以下的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求。资本市场：交易期限在1年以上的长期金融交易市场，主要满足企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要，交易对象有长期存贷、债券、股票等。11§1金融市场体系三、金融市场的分类（一）按金融交易的期限不同：（二）按金融工具的不同：可分为不同名称的金融市场，包括股票市场、债券市场、票据贴现市场、大额存单市场、外汇市场、期货市场、期权市场等12§1金融市场体系三、金融市场的分类（一）按金融交易的期限不同：（二）按金融工具的不同：（三）按照金融交易的交割期限划分：现货市场、期货市场、期权市场现货市场：买卖双方签订协议，即成交后，当天或者2天内完成交割，采用现钱现货方式买卖金融资产。期货市场：交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约交易的市场。期权市场：对特定时间内以约定价格购买特定商品的权利进行交易市场。期权交易是一种权利的买卖，买主买进的并不是实物，只是买一种权利。13§1金融市场体系三、金融市场的分类（一）按金融交易的期限不同：（二）按金融工具的不同：（三）按照金融交易的交割期限划分：（四）按金融交易的地理区域可分为：国内金融市场、国际金融市场

国内金融市场一般只限于本国居民之间的交易，交易货币为本国市场货币，受本国金融法规的严格管制，可分两种：到岸金融市场：资金供需双方必须一方是本国居民，另一方为非本国居民，货币可自由兑换，较少受所在国的金融政策、法令的控制。离岸金融市场：又称境外货币市场，以欧洲美元市场的出现为标志，交易双方都为市场所在国的非居民，用世界货币作为交易货币，基本不受市场所在国的限制。14§1金融市场体系三、金融市场的分类（一）按金融交易的期限不同：（二）按金融工具的不同：（三）按照金融交易的交割期限划分：（四）按金融交易的地理区域可分为：（五）按金融市场的功能可分为：一级市场、二级市场15§1金融市场体系三、金融市场的分类（六）按交易场所不同：有形市场和无形市场

有形市场：指交易在有组织的特定的交易所进行，如黄金市场、证券市场、可转让大额存单市场等。

无形市场：是指利用先进的通信设施相互联系，进行买卖货币与信贷业务，如：拆借市场、外汇市场、贴现市场等。16§1金融市场体系四、货币市场货币市场，是以融资期限不超过一年的短期信用工具为交易对象的金融市场。在货币市场上，主要进行票据的承兑与贴现、货币的借贷（存款与放款）、短期证券（国库券、公司债券、可转让大额定期存单等）的买卖和金融机构间的相互拆借等交易。因此货币市场又可进一步分为商业票据市场、同业拆借市场、短期证券市场、回购市场。17§1金融市场体系四、货币市场货币市场，是以融资期限不超过1年的短期信用工具为交易对象的金融市场。货币市场的特征：风险性低：短期内市场价格波动较小流动性高：偿还期短且风险小无形的市场：没有固定、统一的交易场所。交易规模大、交易工具的面额较大：参与者多为大的金融机构收益低：利率水平较资本市场低18§1金融市场体系四、货币市场-----子市场构成P170国债回购市场：交易量最大拆借市场：期限最短的市场大额可转让定期存单市场：参与者最多的市场票据市场：最活跃的市场国库券市场：最具有宏观意义的市场。§1金融市场体系四、货币市场-----子市场构成P17019§1金融市场体系四、货币市场

（一）同业拆借市场1、同业拆借市场——由各类商业性金融机构相互间进行短期资金借贷活动而形成的市场。2、拆借原因：满足金融机构之间调剂资金余缺的需要。

注：最早产生同业拆借市场的国家是美国，法定存款准备金制度的实施则是同业拆借市场产生的根本原因。20§1金融市场体系

（一）同业拆借市场3、同业拆借市场的结构参与者——包括各类商业性金融机构，主要有商业银行以及非银行金融机构，它们根据自身资产负债情况决定对同业拆借的供应或需求。拆借期限——一般以1-2天最为常见，最短的为隔夜拆借。其他期限较长的如7天，14天，28天等，也有1个月、2个月、3个月，最长不超过1年。21§1金融市场体系四、货币市场（掌握）

（二）商业票据市场1、票据是承诺或命令付款的短期债务支付凭证。票据的特点：自偿性：无条件付款，负无限责任，背书人负连带责任。无因性：付款与出票原因无关。要式证券：有法定格式。流通性：背书或贴现。22§1金融市场体系四、货币市场

（二）商业票据市场2、票据的种类A商业票据：商业信用产生的票据。本票（期票）：债务人签发的付款保证书。自偿性最高，期限短。汇票：债权人签发的命令债务人在指定时间对持票人付款的支付命令书，必须经过“承兑”程序才能生效。可背书或贴现。B银行票据：银行资金结算使用的票据。银行承兑汇票：多用于国际结算。支票：同城资金结算工具。信用证：货币信用证与银行承兑汇票共同使用。23§1金融市场体系四、货币市场

（二）商业票据市场3、商业票据市场：主要是指商业票据流通转让的市场，包括两大类：票据承兑市场票据贴现市场。补充：贴现贴现——持票人为了取得现款，将未到期的已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让。银行扣减利息，支付给持票人现款，称之为票据贴现。贴现利息=票据面额×贴现率×到期天数/360贴现额=票据面额—贴现息票据贴现的含义及计算例如：某企业持有一张面额为10000元的银行承兑汇票，50天以后到期，在年贴现率为12%的情况下，银行为此贴现应付款多少？

贴现利息=票据面额×贴现率×到期天数/360

贴现额=票据面额—贴现息

解：贴现利息=10000×12%×50/360=167元贴现金额=10000-167=9833元26§1金融市场体系四、货币市场

（三）可转让大额定期存单市场NegotiableCertificatesofDeposits,简称CD市场。是商业银行发行的有固定面额、按一定期限和约定利率计息并可以在到期前流通转让的存款凭证。掌握三个要点：①发行人通常是资金雄厚的大银行；②面额固定，且金额起点较高；③可转让流通27§1金融市场体系四、货币市场

（三）可转让大额定期存单市场2、特点：大额可转让定期存单与定期存款的区别如下：定期存款可转让大额存单记名，不可转让通常不记名，可转让金额不固定，可能有零数金额较大，是整数，按标准单位发行利率固定固定和浮动利率均有，且高于同期限定期存款利率可以提前支取，但要损失一部分利息不能提前支取，但可在二级市场流通转让28（四）短期债券市场

1、概念：短期债券市场——包括国库券市场和短期公司债券市场。2、特征违约风险小。流通性好。面额小。利息收入免税。29§1金融市场体系四、货币市场

（五）回购协议市场P1711、回购协议：证券持有者在货币市场上出售证券时，与证券购买者同时签订协议，约定自己在日后按规定的价格购回原证券。实质：是一种以证券资产作（担保）抵押的资金融通。回购协议是对证券资产的卖方而言；而从买入证券资产的一方出发则是逆回购协议。2、回购协议市场——通过回购协议来进行短期货币资金借贷所形成的市场。30§1金融市场体系五、资本市场资本市场，是指进行长期资金交易的场所。

资本市场是指以中长期投资（一般在1年以上）为基本特征的金融市场，也称为长期金融市场或证券市场。（一）资本市场的分类（二）证券市场的构成要素

31§1金融市场体系五、资本市场资本市场，是指进行长期资金交易的场所。

（一）资本市场的分类

首先，按照交易品种分类

其次，按照交易层次分类（了解P172）

1。中长期借贷市场2。股票市场3。债券市场4。基金市场1。中长期借贷市场中长期借贷市场是指以银行为主体的金融机构进行资金借贷的市场。在中长期信贷市场上，工商企业扩充设备所需要的中长期资金以及消费者长时期的资金需求可以得到满足。按贷款对象和贷款方式，可划分为设备放款、长期抵押放款、消费放款、房地产放款。2。股票市场P172

股票的定义

股票是股份公司发给股东作为入股凭证并借以获取股息收入的一种有价证券。即股份公司的资本在被分为每股金额相等的若干股份的同时，公司发行相应数额的股票。

股份公司的组织结构主要有：股东大会：公司的最高权利机构；董事会：公司的执行机构；监事会：对董事会和公司业务进行监督。2。股票市场P172

股票的基本要素

票面价值账面价值内在价值市场价格清算价值（1）票面价值：指股票票面上标明的金额，表示每股的资本额。

确定每一股份对公司资产的持有份额，从而确定股东的权益。

（2）帐面价值：又称为股票的资本净值，指每股股票所代表的公司实际资产的金额。

是公司经营管理者、证券分析家和投资者分析公司财务状况的重要指标。（3）内在价值：也称为股票的理论价值，即股票未来收益的现值。

内在价值是投资者作出合理投资决策的重要依据。

（4）市场价格：也称为交易价格，由股票市场的供求关系所决定的价格；

股票的市价随着股票交易的进行，每时每刻都在变动；对投资者而言，股票的市价关系着投资的成本、收益和风险。（5）清算价值：也称为股票残值，指公司清算后股票的价值，一般低于帐面价值。2。股票市场P172

股票发行方式

公募发行：又称公开发行，是以不特定的广大投资者为发行对象公开推销股票的方式。

私募发行：又称不公开发行，指发行者只对特定的发行对象推销股票的方式。

2。股票市场P172④股票的发行价格平价发行：发行价格等于票面价值；溢价发行：发行价格高于票面价值；折价发行：发行价格低于票面价值。我国《公司法》规定：股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。3。债券市场P172（课后了解）

定义：债券是债务人为筹集资金而发行的，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息并在特定日期偿还本金的债务证书。对债权人来说，债券是债权证书。

3。债券市场P172债券的种类P704。基金市场P172（课后了解）39§1金融市场体系五、资本市场资本市场，是指进行长期资金交易的场所。

（一）资本市场的分类

首先，按照交易品种分类其次，按照交易层次分类（课后了解）（二）证券市场的构成要素（课后了解）P17240§1金融市场体系六、外汇市场（了解）外汇市场，是进行各种货币买卖的交易场所，是以各种外汇信用工具为对象所进行的的本币与外币相互兑换或买卖的总和。

（一）外汇市场的构成

（二）外汇市场的交易方式

41§1金融市场体系七、黄金市场黄金市场，是以黄金作为交易对象的市场。2002年10月31日，上海黄金交易所正式成立，标志着我国黄金市场的建立。在交易所可进行黄金。白银、铂等贵金属的交易。

目前，我国黄金市场已全面开放，投资者包括个人投资者可进行“纸黄金”和“实物黄金”两类产品的交易。第二部分金融机构体系43§2

金融机构体系一、概念

是指由经营和管理金融业务的各类金融机构所组成的完整体系。

包括：中央银行、商业银行和非银行金融机构。

中国人民银行中国工商银行中国建设银行中国银行想一想：见过这些标记吗？中国农业银行中国人民银行中国工商银行中国建设银行交通银行华夏银行招商银行光大银行中国民生银行二、银行的分类中央银行商业银行政策性银行(中国人民银行)按照银行的性质和职能

我国银行的分类CENTRALBANKCOMMERCIALBANKPOLICYBANK1.中国人民银行

中国人民银行是我国的中央银行。它是在国务院领导下，管理全国金融事业的国家机关，是我国政府的组成部分。是我国金融体系的领导力量。二、银行的分类481、中国人民银行中国人民银行作为我国的中央银行，处在全国金融机构体系的核心地位，它具有世界中央银行的一般特征，是通货发行的银行、银行的银行、政府的银行。其职责具体有：（1）依法制定和执行货币政策（2）发行人民币，管理人民币流通（3）按照规定审批、监督管理金融机构（4）按照规定监督管理金融市场（5）发行有关金融业务和监督管理的命令和规章（6）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备（7）经理国库（8）维护支付、清算系统的政策运行（9）负责金融业的统计、调查、分析和预测（10）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动（11）国务院规定的其他职责

中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。

——《中华人民共和国中国人民银行法》中国人民银行行长周小川1.1中央银行的性质中央银行具有政府机构和一般银行的双重性质。中央银行是唯一代表国家进行金融控制和管理金融的特殊金融机构中央银行仍然是银行中央银行是国家机构的一个重要组成部分，中央银行主要代表国家制定统一的货币政策，管理和监督全国的金融机构，其领导人由政府命令。它虽然不办理个人或企业的存款贷款业务，但仍要为政府和金融机构办理银行业务提供金融服务。

1.2中央银行的基本特征

1.业务目标：不以盈利为目的，确保货币政策目标的实现。

2.业务对象：政府和金融机构。

3.资产流动性：持有具较高流动性的资产。

4.机构设立：不在国外设立分支机构。5.制定和执行货币政策过程中的独立性

发行的银行政府的银行银行的银行管理金融的银行1.3中央银行的职能（一）货币的发行银行：独占货币发行权，一国惟一的货币发行机构。1。可以避免货币分散发行造成的货币流通混乱局面；2。有利于国家货币政策的推行，确保国家宏观经济目标的顺利实现；3.有利于国家对货币流通的有效控制，以保证货币制度和金融经济发展的有效控制。发行银行1.3

中央银行的职能（二）政府的银行：为政府提供服务，是政府管理一国金融的专门机构。代理国库向国家提供信用政府证券的代理机构代表政府参加国际金融活动代理国家制订有关的法令、方针、政策并监督各金融机构执行政府银行1.3

中央银行的职能政府的银行——（1）代理国库各国中央银行都负责经办政府的财政收支。政府各项财政收支都存入中央银行的活期账户，需要支付时，就在中央银行账户上支取。所以，中央银行是国库支付结算中心。政府的银行——（2）向国家提供信用中央银行作为是政府的银行，负有为政府融通资金，解决政府临时资金需要的义务，资金融通的方法主要有如下：（1）对政府提供贷款（2）购买政府债券（3）透支中央银行一般只对政府临时性资金需要提供短期贷款，这些贷款在财政年度内就能偿还。而短期贷款的方法主要是国库券的贴现或以国家有价证券作为抵押的短期放款。（2）购买政府债券——购买方式有在直接购买和间接购买。A直接购买：中央银行在一级（即证券发行市场）上直接购买政府债券，直接向政府提供信贷。很多国家都禁止中央银行直接购买政府债券。B间接购买：中央银行在二级市场（证券交易市场）上购买政府债券。（3）透支透支：是指财政在中央银行开立透支户，当财政出现赤字时，直接向中央银行透支。透支相当于中央银行对财政直接放款，但比直接放款有更大的随意性，因而更容易引起高度通货膨胀。这种情况一般出现在发展中国家。（三）银行的银行Bank'sbank

通过办理存、放、汇等项业务，充作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。集中保管存款准备金充当最后贷款人主持全国银行间的清算业务对银行监督管理1.3

中央银行的职能（四）管理金融的银行：制定实施货币政策，对整个金融业的运行进行调控监管。1.根据国情合理制定实施货币政策，在稳定货币的前提下谋求经济增长；2.制定颁行各种金融法规、金融业务规章，监督管理各金融机构的业务活动；3.管理境内金融市场。1.3

中央银行的职能1.4中央银行业务P1941.负债业务2.资产业务3.中间业务1、资产业务贷款业务再贴现业务证券买卖业务金银外汇储备业务其它资产业务贷款业务中央银行的贷款是商业银行基础货币的重要来源，它对于维护金融体系安全、抑制通货膨胀、调节经济具有非常重要的意义。该业务的对象主要是商业银行和国家财政，在特殊的情况下，也对一些非银行性金融机构发放小额贷款。央行贷款的特点：一般以短期贷款为主；不以赢利为目的；控制对财政的放款；不直接对工商企业和个人发放贷款。再贴现业务———也叫重贴现，是指商业银行为弥补营运资金的不足，将由贴现取得的商业银行票据交中央银行，请求中央银行以一定的贴现率对商业票据进行二次买进的经济行为。证券买卖业务——是指中央银行在公开市场上买卖政府债券、国库券以及其它市场性非常高的有价证券的活动。金银外汇储备业务每个国家为了保持国际收支平衡的政策目的，总要保持一定的对外清偿能力，需要保持有一定的金银外汇储备。因此，金银、外汇占款就成了中央银行的一项固定的资产业务。2、负债业务P194货币发行业务经理国库业务集中存款准备业务自有资本流通中的货币其它负债3、中间业务

中央银行的中间业务是指中央银行资产负债表以后的业务。中央银行的中间业务主要是指清算业务。组织票据交换清算办理异地跨行清算为私营清算机构提供差额清算服务跨国支付服务等资产负债贴现及放款流通中通货政府债券和财政借款外汇黄金储备其他资产国库及公共机构存款商业银行等金融机构存款其他负债和资本项目合计合计中央银行的资产负债业务中央银行的资产负债表总结2.商业银行2.商业银行含义以经营工商业存、放款为主要业务，并以利润为主要经营目标的企业法人(金融企业法人)。存款银行利润来源贷款利息－存款利息－费用＝银行利润。分类国有独资商业银行主要职能：办理工商企业的信贷、结算、现金管理和工资基金监督、城镇居民储蓄等。性质：负责办理工商信贷业务的国有商业银行INDUSTRIALANDCOMMERCIALBANKOFCHINA性质：负责办理农村金融业务的国有商业银行主要职能：集中管理农村信贷。AGRICULTUREBANKOFCHINA

按照国际通行的审计标准，到2000年末，中国农业银行各项资产总额2万多亿元，各项存款余额18162亿元,各项贷款余额14783亿元。注意：经营农村信贷业务的还有农村信用合作社中国银行曾是国家指定的外汇外贸专业银行，后成为国有商业银行。BANKOFCHINA

中国银行1912年由孙中山批准成立,是中国历史最悠久的银行。截止到2002年底，中国银行的总资产已超过3万亿元人民币。在《银行家》杂志2002年度评出的世界1000家大银行中，按资本实力排名，中国银行名列第11位。中国银行的主管业务是传统的商业银行业务性质：我国管理固定资产投资和贷款的国有商业银行。主要职能：管理国家基本建设支出预算，制定基本建设财务管理制度，审查各地区、各部门的基本建设财务计划和决算等。CHINACONSTRUCTIONBANK

中国建设银行是一家以中长期信贷业务为特色的国有商业银行。成立于1954年10月1日。建设银行成立的基本背景是，随着中华人民共和国开始执行发展国民经济的第一个五年计划，以建设156项重点工程为中心的大规模经济建设在全国陆续展开，为管理好巨额建设资金，建设银行应运而生，开始了艰苦而光荣的历程。其他商业银行含义：是为确保国家大型基本建设和大宗进出口贸易的顺利完成而设立，并向这些项目提供国家政策性专项贷款的专业银行。目的：是建立健全国家宏观调控体系。政策性银行THESTATEDEVELOPMENTBANKOFCHINAAGRICULTUREDEVELOPMENTBANKOFCHINATHEEXPORT-IMPORTBANKOFCHINA国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行职能：承担为国家大型重点

项目提供专项贷款。（1）国家开发银行

承担国家粮油储备、农副产品合同收购和为农业基本建设发放专项贷款，并代理财政支农资金的拨付及监督。（2）中国农业发展银行⑶中国进出口银行职能：为大宗进出口贸易提供专项贷款。

其中主要是为大型成套机电设备进出口提供贷款。中国人民银行与政策性银行的区别1、性质不同------我国现阶段的银行分为中央银行、商业银行、政策性银行三类，他们共同构成我国金融机构的主体。2、地位不同------中国人民银行是我国的中央银行，中国人民银行是领导和监督其他银行的国家机关，表明它们之间性质是不同的。3、职能不同-------二者都有宏观调控的职能，中央银行是国家宏观调控的重要工具；政策性银行的建立目的是建立和健全国家宏观调控体系。商业银行与政策性银行的区别1、性质不同------

商业银行是企业法人，政策性银行是专业银行

2、任务不同------商业银行以经营工商业存、放款为主要业务；政策性银行着重贯彻国家产业政策和规划，支持国家进行宏观经济管理，它投资的对象必须是国家支持或扶持的行业和项目。３、经营目标不同------商业银行是以利润为其主要目标，而政策性银行不以利润为目标。４、融资渠道不同------商业银行主要来源是吸收存款，依靠吸收存款作为其发放贷款的主要来源；政策性银行靠国家划拨的资金和其他财政资金非银行性金融机构三、非银行性金融机构u(一)保险公司(二)证券公司(三)财务公司(四)邮政储蓄机构保险公司1、保险的定义从经济角度定义，保险是一种分摊以外事故损失的财务安排，是由许多人把损失风险转移给保险组织，保险组织能依据大数法则正确预见损失发生的金额，并据此制定保险费率，通过向所有成员收取保险费来补偿少数成员遭受的意外事故损失。保险是一种合同行为保险的特点保险具有互助的性质保险是为了对灾害事故损失进行经济补偿2、保险的特点:保险公司保险的构成要素保险基金保险合同保险机构数理依据风险多个经济单位3、保险的构成要素:保险公司4、保险的基本功能功能保险的基本功能投资分担风险补偿损失防灾防损保险公司二、保险业务的种类1、按保险对象划分，保险可分为一下几类：保险财产保险人身保险保证保险责任保险二、保险业务的种类i.财产保险的对象是被保险人的财产，是以灾害事故造成的财产损失作为保险标的的。ii.责任保险是承保被保险人因自己作为或不作为给他人造成人身伤害和财产损失时依法承担民事赔偿责任的保险。二、保险业务的种类iii.保证保险是由保险人代被保险人向权利人提供担保，当被保险人不履行契约义务、失去信用或犯罪行为，致使权利人受到经济损失时，保险人负赔偿责任。iv.人身保险是以人的寿命或身体为保险标的的保险。二、保险业务的种类2、按实施的形式划分，保险可分为两类：保险法定保险自愿保险二、保险业务的种类i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法规定的保险。ii.自愿保险是指投保人和保险人自愿订立的保险。二、保险业务的种类3、按业务承保的方式分类：保险原保险重复保险再保险二、保险业务的种类i.原保险是保险人与投保人最初达成的保险。ii.再保险是一个保险人把原承保的部分或全部保险转让给另外一个保险人。iii.重复保险是指一个保险标的的几份保险单或被保险人的几份保险单有同一保险责任。三、中国的保险业我国第一家专业保险公司是成立于1949年的中国人民保险公司。提纲u(一)保险公司(二)证券公司(三)财务公司(四)邮政储蓄机构证券公司证券公司是指专门从事有价证券业务的金融机构。代理证券发行自营或代理证券发行自营或代理证券买卖业务代理证券还本付息和红利支付证券的代保管和鉴证受托代收证券本息和红利接受委托办理证券的登记和过户证券抵押贷款提纲u(一)保险公司(二)证券公司(三)财务公司(四)邮政储蓄机构财务公司1、财务公司是经营部分银行业务的非银行性金融机构。2、其宗旨是为企业集团内部各企业筹集和融通资金，促进其技术改造和技术进步。3、其主要业务有存款、贷款、结算、票据贴现、融资性租赁等。目前，我国的财务公司主要有华能集团财务公司、中国化工进出口公司财务公司、中国有色金属工业总公司财务公司。抵押放款业务投资业务耐用品的租赁分期付款投资咨询服务等4、其经营业务主要有以下几项：提纲u(一)保险公司(二)证券公司(三)财务公司(四)邮政储蓄机构P183（了解）中国邮政储蓄银行于2007年3月20日正式挂牌成立，是在改革邮政储蓄管理体制的基础上组建的商业银行。中国邮政储蓄银行承继原国家邮政局、中国邮政集团公司经营的邮政金融业务及因此而形成的资产和负债，并将继续从事原经营范围和业务许可文件批准、核准的业务。2012年2月27日，中国邮政储蓄银行发布公告称，经国务院同意，中国邮政储蓄银行有限责任公司于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。养老基金组织1、养老基金是一种面向参加养老计划的人，以年金形式提供退休收入的非银行性金融机构。2、其资金来源是雇主或雇员缴纳的群众退休基金和基金组织的投资收益。补充：信用合作社105§3信用社1。农村信用社。我国历史最长、规模最大、机构最多的金融机构。2。城市信用社。城市信用社，是我国城市居民筹集建立的合作金融组织，其宗旨是通过信贷活动为城市集体、个体工商户以及城市居民提供资金服务。商业银行国有独资商业银行工商银行农业银行中国银行建设银行其他商业银行交通银行光大银行华夏银行招商银行……政策性银行中国国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行中国人民银行我国的银行小结1、中国人民银行可称为“银行的银行”，主要是因为它()A有权发行人民币B经理国库C既是金融结构，又是国家机关D是我国金融体系的领导力量D2、中央银行与商业银行最主要的区别是什么？

前者是国家机关，是金融体系的领导力量；

后者是经营工商业存、放款业务，并以银行利润为主要经营目标的企业法人。算一算（C）3、某工商银行某年向企业贷款3000万元，平均年利率为6%，全年吸收存款2000万元，平均年利率为4%。全年支付职工工资20万元，办公费用等20万元。该年度该银行的利润是：A.100万元B.80万元C.60万元D.40万元3000×6%－2000×4%－20－20＝60（万元）4.中国人民银行是我国的中央银行，其主要职能是()①拟定、执行全国统一的金融方针、政策②统一经营全国的外汇买卖业务，发行股票和各种建设债券③统一管理金银，领导各专业银行④主管世界银行转贷业务，从国外筹集资金，向国内各类企业投资和贷款。A.①②③④B.①②C.①③D.③④C作业1：判断并说明理由。1．信用的本质是一种债权债务关系。2．公司债券发行的价格一般高于其面值。3．一般情况下银行承兑汇票的价格要高于商业汇票。4．在美国短期国债的投标中，非竞争性投标者可以获得比竞争性投标者更低的国债购买价格。5．直接融资就是指以金融机构作为信用中介而进行的融资。作业2：单项选择题

1．信用起源于（）。A．商品交换B．货币流通C．生产社会化D．私有制2．在信用关系的价值运动中，货币执行的职能是（）。A．价值尺度B．流通手段C．支付手段D．储藏手段3．美国同业拆借市场也称为（）。A．贴现市场B．承兑市场C．联邦基金市场D．外汇交易市场4．资本市场是指（）。A．短期市场B．一级市场C．发行市场D．长期市场5．间接融资在于金融中介机构是否发行自己的（）。A．股票B．支票C．汇票D．债务凭证作业3：单项选择题

1．（）是提供金融服务和产品的企业。A．金融市场B．金融体系C．金融工具D．金融中介2．货币市场交易与资本市场交易相比较，具有（）的特点。A．期限短B．流动性低C．收益率高D．风险大3．同业拆借市场是金融机构之间为（）而相互融通的市场。A．减少风险B．提高流动性C．增加收入D．调剂短期资金余缺4．政策性金融机构是（）的金融机构。A．与商业银行没有区别B．不以营利为目的C．由政府支持不完全以营利为目的D．代表国家财政5．投资银行在英国称为商人银行，在日本称为（）。A．商业银行B．证券公司C．信托机构D．投资基金作业41.简述中央银行的性质、职能及业务是什么？2.试述政策性银行的特点及类型补充116§2金融中介机构与资金融通一、金融中介机构

1、金融中介机构，也称金融机构，指专门从事各种金融活动的组织，包括间接金融活动中的金融交易媒介体和直接金融活动中的中介服务机构等。根据业务的区别金融中介机构通常划分为三种：①间接融资中介机构（如：商业银行、信用社），它们对资金盈余单位发行间接金融工具，如：存单、银行票据等，再将获取的资金转让给资金不足的单位。②直接融资中介机构（如：投资银行、证券机构）。③其他金融中介机构（如：保险、信托。租赁等机构）。117§2金融中介机构与资金融通2、金融中介机构存在的必要性直接融资的优缺点间接融资的优势A可以减少信息成本和合约成本B可以降低风险C可以实现资金期限的转换118§2金融中介机构与资金融通二、资金融资方式：1、资金融通含义：是一个使暂时闲置的资金通过集中、分配和再分配到最需要的地方和部门的过程。

2、对于资金融通的双方都是有利的。首先，对于借入资金的一方来说，通过借入急需的资金，可以更有效地安排自己的生产与消费；其次，对于资金的贷出方来说，能将钱借给急需资金的人去使用，获得资金的一方将会同意为他人所提供的方便支付一定的报酬，因而本来无益的资金就变成了能够生息的资产。119§2金融中介机构与资金融通三、金融中介机构的经济功能（一）降低融资成本（二）