房地产企业税务筹划研究以绿地集团为例

U•Schreiber和Mark•Wolfson(2016)在《税务与企业战略》一书中提出了有效税务筹划的概念，他们认为，传统的税务筹划目标中的税负最小观点，实际上忽略了交易成本，有效的税务筹划应该从交易各方利益出发、充分考虑显性税收与隐性税收、税收成本与非税收成本等因素，并系统地分析了税收对企业投资和融资战略的影响。这在很大程度上弥补了早期税务筹划的局限性。现阶段由于西方国家的税收体制比较完善，市场开放程度较高，其税收杠杆的调节作用也比较强，减少税赋也就成为纳税人考虑得比较多的因素。实务中利用税务筹划减少税赋的案例颇为常见。因此税务筹划和税务代理成为比较热门的职业，并促进了该领域的进一步发展，税务筹划活动领域的专业化现象亦越来越明显。Mark(2015)在《企业的税务筹划》一书中指出：税务筹划有两方面的积极意义：一、有助于财务管理水平的提高财务管理水平的高低取决于财务决策。现代企业财务决策主要包括筹资决策，投资决策，生产经营决策和利润分配决策四个部分。这些决策都直接或间接地受到税收的影响，不考虑税收的决策不可能成为一项英明的决策，税务筹划贯穿于企业财务决策的各个领域，已成为财务决策不可或缺的重要内容。

二、有利于增强企业的偿债能力

。偿债能力是企业财务能力的另一个重要方面，它反映了企业在某一时点及时足额清偿债务的能力，既可以用货币资金偿付，也可以用非现金资产抵付。企业的纳税支出具有刚性的特点，在持续经营状况下，企业应按照税法的有关规定用货币资金上缴。当企业货币资金不足而又一时无法融通资金时，企业就可能受到税务机关的处罚，损害自身形象。黄娇(2015)在《税务筹划》认为“税务筹划是指的是在法津规定许可的范围内，通过对经营、投资、理财活动事先安排，尽可能地取得节税的利益。”这部专著是在国内提出了税务筹划的概念，具有及其重要的意义。其中运用数学公式来描述纳税事项基某些假定下的纳税组合筹划，提出令纳税人的纳税总额绝对减少，从而取得绝对收益的“绝对收益筹划原理。”田雷(2015)在《税务筹划的成本——效益分析》指出税务筹划(英文为TaxPlanning)是市场经济条件下纳税人的必然选择。税务筹划是指纳税人在不违反税法及相关法津法规的前提下，为保证自身的税后利益，运用一定的方法，对纳税事宜所作的周密安排成功巧妙运作。因其是不违法的范围内，所以于社会无害。在税法执行中，法无明文一般也来为过。因税务筹划对各类经济实体(包括单位和个人)有利应视为其合法权益，帮故很为纳税人所重视。在社会主义市场经济条件下，税务筹划在保证纳税人了得税后最大收益的的基础上，应当而且能够对增强纳税意识、促使企业提高经营管理水平，促进税收法津法规的进上少完善，降低税收征纳成本等方面发挥应有的作用。张萌(2016)在《浅议企业所得税的税务筹划》指出，税务筹划是指纳税人在税收允许的范围内，以适用税收政策和税收征收管理制度为前提，采用税收法规所赋予的税收优惠或政策选择机会，对自身经营、投资和利润分配等财务活动进行科学、合理的事先规划与安排，以达到节税和实现企业价值最大化目标的一种财务管理活动。马凯(2016)在《房地产税务筹划》一书中指出：房地产是国民经济的支柱,也是中央和地方政府收入的重要来源.随着市场经济体

制的日益完善,税收筹划将成为企业尤其是房地产企业经营管理不可缺的组成部分。同时,伴随着房地产行业壁垒的打破和市场化程度的提高,房地产未来的发展将向规范化、规模化、品牌建立的方向发展,企业的并购更加频繁,现金流量成为企业持续发展的重要指标和保障,因此,如何在日趋残酷的竞争中不被淘汰出局,充分完全利用现有资源,在管理中合理利用率资金,合理进行税收筹划,节省资金,创造节税收益,是房地产企业制胜的重要法宝.目前,部分地区存在房地产市场过热现象,也促使政府对房地产行业宏观调控力度进一步加大,房地产企业资金来源受至限制,随着市场不确定因素的增加、观望气氛的抬头,导致市场成交量的减少,意味着房地产企业的利润空间将进一步缩小,在这种情况下,通过合法合理的方式进行税务筹划来达到减轻税负就显得更为重要。综上所述，税务筹划是当今企业经营管理中较受关注的一个议题,它涉及到企业经营、投资、理财、决策等活动的各个方面。有效的税务筹划,能最大程度地降低纳税人涉税风险,增加经济效益,实现价值最大化,提高企业管理水平,争强企业的竞争优势,是企业增强核心竞争力的有效方法之一。无论对房地产企业还是其他类型企业,都是一个十分有价值的研究课题。

房地产企业税务筹划研究—以绿地集团为例摘要从当前的形势看来，我国在房地产业宏观调控是比较周到严谨的，我国不只是运用政策的方式，更出台了一部分金融制度去调控房地产业的发展。房地产业的缴税类型多种多样，缴税的金额量多，这阻碍了房地产的进一步发展。合理的税务规划能够降低企业税金额度，增强了企业竞争力。因此，本文首先介绍了税务筹划的相关概念及特点;然后分析绿地控股集团税务筹划现状及存在的问题;接着阐述绿地控股集团应对国家政策和提高自身发展的策略;从而帮助绿地集团发现问题并解决问题、查漏补缺、收获良好的效益，达到企业利益最大化的目的。这种做法不仅有利于企业的进步，也促进了税收业的发展。关键词：税务筹划；筹划风险；利润最大化；房地产企业ABSTRACTFromthecurrentsituation,China'smacroeconomicregulationandcontrolintherealestateindustryismorethoughtfulandrigorous.Ourcountryisnotonlyusingthewayofpolicy,butalsointroducingapartofthefinancialsystemtoregulatethedevelopmentofrealestateindustry.Thetypesoftaxpaymentintherealestateindustryarevarious,andtheamountoftaxpaymentislarge,whichhindersthefurtherdevelopmentofrealestate.Reasonabletaxplanningcanreducetheamountoftaxandenhancethecompetitivenessofenterprises.Therefore,thisarticlefirstintroducestherelatedconceptsandcharacteristicsoftaxplanning.Thenitanalyzesthecurrentsituationandproblemsoftaxplanningingreenholdinggroup.ThenitexpoundsthestrategyofGreenlandholdinggrouptodealwithnationalpoliciesandimproveitsowndevelopment.Ithelpsthegreengroupfindproblemsandsolveproblems,checkandfillgaps,andgaingoodbenefits,soastomaximizetheinterestsofenterprises.Thisapproachisnotonlyconducivetotheprogressofenterprises,butalsopromotesthedevelopmentofthetaxindustry.Keywords：TaxPlanning；Planningrisk；Themostprofit；RealEstateEnterprise目录1前言 12税务筹划概述 12.1房地产企业税务筹划的概念 12.2房地产企业税务筹划的特点 12.2.1房地产企业涉及范围广泛 12.2.2房地产企业筹资渠道广泛 12.2.3房地产企业成本费用丰富 22.2.4房地产企业经营风险巨大 22.3税务筹划的意义 23绿地集团的税务筹划现状 23.1绿地集团基本情况 23.2绿地集团涉税现状分析 33.3绿地集团内部现状分析 64绿地集团在税务筹划上存在的问题 64.1营改增后企业面临的税务风险 64.2企业管理机构不完善 64.3筹划方案缺乏灵活性 75绿地集团税务筹划基本策略 75.1绿地集团税务筹划应对国家政策的基本策略 75.1.1增值税筹划方法 75.1.2消费税筹划方法 85.1.3适用低税率 85.2绿地集团自身税务筹划策略 85.2.1建立税务筹划风险预警机制 85.2.2在筹资与投资中进行税务筹划 85.2.3保持筹划方案的灵活性 95.2.4加强与税务主管部门的沟通 96结论 9参考文献 10致谢 111前言企业需要拥有自己的独特的竞争优势，要懂得如何创造更大的价值。不仅是在质量和宣传这些有差异的方面取得优势，也要在成本上进行上竞争。以此为基础，从而通过深究成本费用等方式进一步节约成本。基于这个原因，税务筹划应运而生。它能更好的为企业合理筹划资源配置与使用。因此，对税收进行必要的筹划在企业竞争上来说，是必不可少的。房地产企业在我国目前还是新型行业，虽然现在仅有不到30年的历史，但发展迅速，房地产业已经表现出很大的发展潜力。所以更加需要合理的筹划资源，以达到利益最大化目的。为了在激烈的竞争中获得一隅之地,企业应选择科学的税务筹划方式,更好地合理利用现有资源。同时政府机构也应完善相关的法律制度，规范房地产企业税收方面的秩序。2税务筹划概述2.1房地产企业税务筹划的概念税务筹划产生并进行实际运用的时间西方国家远远早过东方国家。税务筹划被荷兰《国际税收词典》解释为：纳税人员在生产经营与个体业务的基础上，利用正当的形式降低税款额度。印度税务专业人士雅萨斯通过《个体投资与税务规划》来告诉我们，纳税规划说的是纳税人员根据财务工作的计划，致力于法律领域，运用恰当的方法去赢得最高效益。美国南加州W·B·梅格斯专家通过《会计学》为它解释成“趁税务还没有出现，针对企业经营与投资活动进行细致规划，进而实现税款缴纳的最小值，这个进程就被称为税务筹划。”以上面专业人士的解释为基础，我们能够粗略地把“房地产企业税务筹划”总结成“在符合法律的规定下，纳税活动前期，利用法人的活动和投资，事先对房地产经营活动做好规划，从而降低缴税金额的有关规划”。它的本质是一种具有科学性、预见性、风险性的筹划活动。目的是为了支持企业良好规划资金资源、获取最高利益，增强企业自身能力，致使企业进一步发展。2.2房地产企业税务筹划的特点2.2.1房地产企业涉及范围广泛房地产行业横跨制造与销售两个领域，其经营活动范围广泛。其中包含：选址设计、征地拆迁、房屋建造、维修服务等。而绿地集团作为行业领先，它的经营活动更为丰富。因此，只有精密而严谨的筹划模式才能适应多元化的业务需求。2.2.2房地产企业筹资渠道广泛房地产企业筹资的方法大概含有提前收取的住房定价、商品房贷款、土地开拓、债券股票的流通等等。而这些方法都需要进行税务征收。上述这些方法绿地集团都有涉及，由此可以也看出房地产企业筹资的多样性。2.2.3房地产企业成本费用丰富房地产企业在开发阶段需要计算相应的成本费用。其中包括：利用国家土地需要支付的费用、工程建设时期相应费用、建设基础设施的费用、装修安装建筑的费用和间接需要的其他费用等。而开发阶段期间费用包括：销售费用、管理费用和财务费用。房地产企业经营成本主要包括：土地转让、房源销售、房产出租、配套产品销售等。由此可见房地产企业成本费用种类繁多，复杂多元化，而作为行业领先的绿地集团更是如此。2.2.4房地产企业经营风险巨大房地产行业比其他行业拥有更高的收益，因此，房地产企业也存在更高的风险。由于房地产行业需要更高的投资资金，所以房地产行业需要承担的风险也比其他行业高。2.3税务筹划的意义税务筹划的目标是通过减税实现财务管理，而不单是仅仅为了节税。通常企业将公司税额与收益划分为同等地位，也就是用税负率进行考核。这种方法既加强了纳税人对税务概念的形成及纳税意识的加强，又增加了企业相关人员对税务筹划的经验积累，同时也有利于企业提高经营管理水平和会计水平，规避税务风险。既增强了企业对纷杂变化的经济政治环境的适应，又给政府制定税务人员以启示，让税收政策更加适应我国市场变化。3绿地集团的税务筹划现状3.1绿地集团基本情况绿地集团诞生于1992年7月18日，绿地集团是一所上海国有控股大型企业集团。集团以英文字母“G”作为品牌造型依据，设计成绿色大树与房屋建筑的样子。以此寓意集团主要营业项目是房地产业。绿地集团也同样热衷公益和城市绿化。品牌形象也寓意绿地集团平稳发展和实力超群的希望。除地产业外，绿地集团还经营建筑品牌、汽车品牌、能源品牌等。绿地集团秉承让生活更美好的企业宗旨已经20多年。通过产业和资本共同发展，顺应市场需求，遵循政府想法等理念，目前已经形成了“以房地产为核心，能源、金融等产业为侧翼”的发展格局。2012年，绿地集团跻身美国《财富》世界500强名单，与此同时也荣获中国500强第73名。在中国以房地产企业为主的综合集团中，绿地集团排在榜首。2013年，绿地集团在中国企业排名上升18名。在《财富》世界五百强中排名359。因为其房地产开发规模宏大、产品种类丰富、品牌质量过硬等特质，在国家处于先进地位。集团在超高层建筑、大型超市综合体、高铁和工业产业园等开发方面位列前沿。已建成和正在建设的城市标致性建筑超高层方面有17幢。其中有四幢建筑的高度达到世界前十名。目前，在美国和澳洲房地产投资规模最大的中国企业是绿地集团。目前包括纽约大西洋广场、洛杉矶中心大都会、悉尼超高体建筑、韩国旅游城、泰国的城市中心综合体等。绿地自主酒店品牌“铂瑞”“铂骊”目前已在马德里和巴塞罗那等地成功营业，也已经落座德国高端酒店品牌。国内外共同发展，进一步巩固了绿地集团房地产方面的基础。除了积极发展房地产行业之外，绿地集团也尽力发展能源、金融等副业。其中能源产业作为企业二把手，在煤炭、石油方面已经形成了生产加工、存储、运输销售的完整产业链。集团目前拥有多座煤矿及物流区分布在山西等地，总资源多达7亿吨，每年产量超过1300吨以上，配送超过5500吨。与此同时，集团还积极经营金融产业，组建了绿地金融投资集团，入驻了东方证券、锦州银行等金融机构，成立了小额贷款公司，这个公司是我国注册资本额最大的小额贷款公司。绿地集团在自身谋发展的同时也积极回报社会，具有很强的社会责任感。集团成立了上海规模最大的企业专项基金、发布了专属的慈善品牌，命名为“绿地心计划”。为建设上海公共绿地，集团无偿出资4亿元并为上海世博会出资2.5亿元。成立20多年期间，绿地集团支持世博会、热衷公益。因此相继获得了先进文明单位、劳动奖章、慈善家等荣誉称号。也基于此，绿地商标成为了中国驰名商标。绿地集团倡导树立危机意识，倡导“慢进也是退”的理念。成为国际知名企业是绿地集团的目标。绿地认为，一家公司要做到科学管理，也要有雄厚的实力，更要能够跨国跨行业的持续经营，才能最终能够成为世界级经营水准和能够持续发展的企业集团。未来绿地集团要实现营业收入超过50000亿元并成功晋升世界企业前沿。3.2绿地集团涉税现状分析绿地集团税负沉重，涉税环节繁多，税种也复杂多样。由于“营改增”的出现，房地产企业的涉税情况发生了变化。其中除了与普通企业所要缴纳的增值税等一致外，由于企业所处的地区的特殊性，还需要支付教育费附加等费用。目前绿地集团主要涉及纳税科目是增值税、土地增值税、企业所得税、个人所得税、城市维护建设税、教育费附加、房产税、城镇土地使用税、印花税等等。下表即绿地集团具体的涉税税种及税率。表3-1房地产开发环节的税种及税率征税环节税种计税依据税率（%）增值税销售收入11房地产开发印花税交易合同价0.05或0.03耕地占用税耕地面积1~10元/平方米从上述图表可知，绿地集团在开发阶段共涉及三个税种。分别为：以销售收入为计算依据的增值税，以11%的税率进行计算。以交易合同价为计税依据的印花税以0.05%的税率进行计算、耕地占用税则以耕地面积为计税依据以1-10元/平方米的税率进行计算。表3-2房地产交易环节的税种及税率征税环节税种计税依据税率（%）增值税销售收入11土地增值税增值额四级超率累进税率房地产交易契税交易合同2或4印花税交易合同0.5城镇土地使用税土地面积0.5-10元/平方米由上述表可知，绿地集团在交易时期共涉及五个税种。其中包含：以销售收入为计算依据的增值税，税率为11%。以增值额为基础的土地增值税，税率用四级超额累进税率。以交易合同为依据的印花税，税率为0.5%、契税税率分别为2%或4%、以土地面积为依据的城镇土地使用税，税率为0.5-10/平方米。表3-3房地产占用环节的税种及税率征税环节税种计税依据税率（%）房地产占用房产税房产原则或租金收入1.2或12城市房地产税房产原值1.2由上表可知，绿地集团在房产占用环节涉及两种税种。一种是由房产原则或租金收入为计算基础的房产税，采用比例税率。税率分两种：一种是按房产原价值一次减除10%-30%后的数值计征的，税率为1.2%；一种是按房屋出租的租金数额计算的，税率为12%。另一种是以房产原价值为计算基础的城市房地产税，税率以1.2%进行计算。表3-4房地产所得环节的税种及税率征税环节税种计税依据税率（%）房地产所得企业所得税企业收入25个人所得税个人收入20等由上表可知，绿地集团在房地产所得环节涉及两个税种。一种为以企业收入为依据的企业所得税，税率为25%。另一种是以个人收入为依据的个人所得税，税率为20%等。除上图中列出的多种税种及税率外，绿地集团还需要缴纳城市建设维护税，税率为5%。因为某些工程的开发地区在县城之中，使用不必考虑在城区和乡镇之中的情况，因此此税种用营业税等流转税作为计算依据。2016年5月1日起，国家正式在金融行业、建筑业及不动产等行业实施营改增政策。营改增的实施使得房地产企业取消了营业税、增值税税额增加，也使得教育费附加和城市建设维护税计算方式发生了改变。下表即为绿地集团2015年、2016年、2017年3年所纳税额汇总。表3-5绿地集团三年当期发生税种及金额项目2015年（元）2016年（元）2017年（元）增值税127889732.221494823784.00697728841.60消费税-744.15-1.33—营业税-30622299.00—（营改增）—（营改增）企业所得税560682624.101981681487.001837668355.00个人所得税-11506615.0048772945.39-31835832.00城市维护建设税-6540267.72561580.7055022740.48房产税9964586.1216313487.068440796.42土地使用税787975.3440585920.8416562182.95教育费附加1584364.09-7904973.4647563857.46土地增值税384310743.401095029680.00471834085.40其他税费6370799.26-9885891.4810250627.76合计1024920898.004659928017.003113235855.00数据来源：网易财经网根据上表数据我们可以发现，由于“营改增”的产生，2016年营改增政策的实施使得绿地集团2016年增值税税额较2015年增长幅度较大，而2017年营改增政策趋于稳定，则出现了税额大幅度减少的现象。对于消费税而言，通过上表列举的三年对比发现，绿地集团三年消费税涨幅波动不大。2016年之后，由于营改增政策的出现，绿地集团已经取消了营业税的缴纳项目。“营改增”的出现，使得企业所纳所得税额逐渐降低。在2016年，绿地集团西南部房地产事业总经理助理和成都公司的总经理离开了原来岗位，继而担任了西南公司战略发展总经理的职位。这位业内以雷厉风行、创新大胆的标签闻名的营销女高管，带领着她的成都营业“特种兵”，通过努力使得成都绿地这个“新生儿”的年销售额增加了60亿。因此绿地集团得到了良好的发展，这就致使了其所得税额大幅提升。因此2016年对于绿地集团来说是发展旺盛的一年。所以在2016年绿地集团的税额相较2015年和2017年更高。对于教育费附加而言，2017年相较前两年涨幅巨大，营改增前教育费附加按营业税的3%进行计算。营改增政策的出现，使得教育费附加以抵扣后的增值税税额为基础，乘以3%计算得到，由于增值税金额的增加，教育费附加也一并随之增长。同理可说明绿地集团城市维护建设税的涨幅变化，城市维护建设税以抵扣后的增值税税额乘以7%计算。2017年由于绿地集团“四大重点战略”的出台，致使企业获得一批大盘项目，从而使企业营业额得到提升，土地面积增加致使了土地增值税的高涨幅的产生。综上，绿地集团三年经营情况就税费而言，呈良好上升阶段，总体稳步发展。3.3绿地集团内部现状分析“发展速度如果太慢则会是企业发展过程中最大的风险。”这个观点一直是集团董事长张玉良所坚持的理念。因此，绿地集团在创建初期做过动迁房项目，而后又做过旧城市改造工程，建造商品房等。直到2005年开始，绿地集团开始转型，将目光放在商业地产的超高型建筑上。截止到目前，全国已有的超过300米的地标性建筑中，有50%来自绿地集团。截止至2014年12月31日，绿地在建项目已经有20000多平方米。2017年，绿地集团已经跻身中国企业6强。绿地集团近几年在金融、消费等领域活跃，其拥有的土地资源储备在中国内地依然领先。经营业绩虽持续上升，但依然不足。于是绿地集团将目光放在了超高层地标建筑物和大型轨道交通建设上。这一做法让绿地集团得以库大规模，打开了新的领域。但是另一方面，由于扩张过于追求速度，导致了投资期间变长，无法及时回收成本，从而增加了集团负债压力。长此以往的大规模扩张，导致绿地集团不得不承担揠苗助长所带来的后遗症。又由于企业热衷于发展其他相关产业，导致企业无法集中全部精力发展房地产业。4绿地集团在税务筹划上存在的问题4.1营改增后企业面临的税务风险“营改增”消除了重复缴税的情况，完善了现有税制，一定程度上减少了企业税负负担，但与此同时也增加了企业一定程度的税务风险。“营改增”后，增值税专用发票存在管理风险。绿地集团财务人员必须提高警惕，严格遵守相关法律法规，认真按时完成，依法纳税。增强对增值税专用发票的管理。降低绿地集团增值税税负关键在于纳税抵扣。实行“营改增”之前，企业获得税款减税的利益是增值税进项税额实施抵扣而来的。“营改增”后如果进项税额无法抵扣，那么反而增加了企业税负的风险。因此绿地集团要严格按照增值税有关制度约束本身纳税行为。绿地集团销项税额的计算风险。增值税的实际缴纳额与销项税额的计算有直接关系。在销项税额的计算中，绿地集团不仅要考虑增值税特殊行为征税地，还要考虑不同结算方式下不同的纳税义务发生的时间。只有充分考虑这些问题，准确计算销项税额，才能降低税务风险和税务处罚风险。营改增后，税收政策发生了巨大改变，绿地集团需要更加严谨认真的对待。一旦稍有疏忽，将有可能给企业带来巨大损失。4.2企业管理机构不完善绿地集团采用的是事业部门与财务部门垂直管理模式。这种模式一般是事业部门根据地区和产品品种划分。之后再划分成多个事业部，以地区来集中管理，同时只设立一个负责人管理。这个模式在管理上存在一定问题。若其中一个事业部没有重视整体利益或是违法，则会给绿地集团带来巨大风险。而绿地集团内部虽然建立了监管部门，但他们监督重点放在各经营部门上。税务部门评估结果下发给各个部门，但是并没有一个完整的纳税流程，也没有形成完善的纳税监督。绿地集团税务部门是属于税务管理之后，而标准税务机构需要包含企业所有业务。一个正规税务部门应该在一切开始前进行管理，再进行中间监管，最后进行核算等。4.3筹划方案缺乏灵活性通常来说税务筹划是通过宏观与微观环境相结合进行综合考虑之后，再对企业所涉及税种前期加以预判控制的方法。因为房地产涉及税种较多，所以这种判定是具有不稳定性的。因此，绿地集团需要在事前制定出一个能够灵活实用的方案，这个方案，不但要适应外部趋势的变化，还要能够随着变化不断的完善自己。这种方案正是绿地集团需要的。从宏观上看，在我国各种说法允许的范围下，对国家政策进行合理运用，从而达到企业减少税务方面费用的手段就叫做税务筹划。减少税费仅仅是税务筹划的一个手段而已。绿地集团应该着眼整体，将税务筹划融合进生产经营和投资过程之中。税务筹划的基本目标是通过节税从而减少企业成本费用。但这个说法并不全面。这个说法仅仅是从战略上将节税等同于税务筹划了。一味地节税，会导致财务发展缓慢。绿地集团应该具备战略性思维，重视企业整体的协调性，完善企业机构管理体系。同时税务筹划人员需要充分了解绿地集团的经营环境和集团自身特点。营改增以后，税收政策发生重大改变，如果没有合理规划事前风险评估，税务筹划方案就会缺少灵活性和完整性。绿地集团当下是单纯地展开对生活的税务规划，没有研究评价它具体账务。缺乏恰当的控制事前的风险估测能力。集团的筹划方案不够完善，不够灵活。5绿地集团税务筹划基本策略5.1绿地集团税务筹划应对国家政策的基本策略5.1.1增值税筹划方法由于不同的生产经营方法会产生不同的税负，因此绿地集团可以在法律允许的范围下，将一部分或者整个业务剥离出去。通过分散经营，或许集团从中能够获得税收利益。同样的，绿地集团也可以利用联合经营的方法，合约联合等方式也有利于税务筹划方案的制定。同时也可以利用国家优惠政策达到税收收益效果。我国的税种补助多种多样。国家会根据弱势群体的安置数量进行相应的补贴援助。而延迟缴纳这一制度对房地产这种消耗资金巨大的行业来说，相当于得到了一笔没有利息的贷款资金。所以绿地集团应该多利用优惠政策来达到减少税金的目的。绿地集团也可以通过进一步扩大精装房比例来进行税务筹划。这样做能够取得更多的固定资产和物料的增值税发票，从而增加可抵税额。5.1.2消费税筹划方法销售商品收取的全部销售费用和除此之外的其他费用都是应税消费品的税款，但其中不一定包括增值税销项税额的费用，这是我国消费税政策规定的。所以我们可以将销售额换算成不含增值税的销售额。这样做既能避免不必要税额又符合税法的相关规定。纳税人同样可以通过收取代垫运费、利用税率差异等方式来获得税收利益。5.1.3适用低税率由于我国目前采用复合税制，因此不同的经营企业索要缴纳的税种也不尽相同。所以绿地集团同样可以利用这项规定来达到税务筹划的目的。在房地产企业中，依照不同层次的房屋等级、不同层次的消费人群、不同档次的住宅标准，我国会实行差别税率制度。除此之外，绿地集团还可以利用转让定价等方式进行税务筹划。因此可以得出，利用税率的不同可以更好地发挥税务筹划的效果。这不仅仅要求筹划人员能够分辨出适应的低税率，还要能通过增加税负种类等方法，从另一个角度降低税负。5.2绿地集团自身税务筹划策略5.2.1建立税务筹划风险预警机制在国内经济体系不断完善的背景下，相关政策也随之改变，它的改变深刻地影响了税务筹划。税务筹划的所有的进程都有着很大的风险。绿地集团需要构建全新有效的防范体系，方便对税务筹划引来的风险展开具体的监管，并利用一定程度地研究联系在一起的方式，建立防范机制，快速地识别风险的类型、风险水平、产生风险的缘故和它的前进趋向，根据赋予的权利与步骤对筹划方法制定针对性解决方法对风险加以预防、监控、控制风险的发生率。绿地集团应该时时关注税收政策变化，重视对增值税专用法发票的管理工作。加强税务筹划风险预警机制的建设，对纳税筹划进行动态监管，减小风险发生几率。利用“营改增”税收优惠条件，避免无法享受优惠政策的发生。重视违规操作抵扣被加处罚款和滞纳金的税收风险。坚持以法律为底线，遵纪守法，做出正确的筹划方案。5.2.2在筹资与投资中进行税务筹划企业整体利益最大化是税务筹划的目的。绿地集团筹资中的税务筹划应着重考虑企业资本的变化会对经营业绩和税负产生如何的影响，为实现节税和利益最大化，绿地集团应该优化资本结构。首先，集团筹资时应采用内部集资和企业间相互借用资金的方式来达到利用利息费用抵扣的目的，这是最好的方案。其次是贷款，这里我们选择商业银行。最后则是通过企业自我积累的方式。另外，可以通过加大财务费资金利息比重、减短筹备建设期和资产购进建设期等方式，也可以通过冲抵当期损益的方式来达到节税目的。5.2.3保持筹划方案的灵活性税务筹划的方案要将税收政策准则作为标准，遵循合法性原则。税务筹划是只有在税收法律允许的范围下才能有效应用。由于“营改增”的出现，绿地集团应该在法律允许的范围下，灵活运用营改增政策来达到减少税金的目的，从而实现利益最大化的目标。所以筹划人员需要充分了解税收政策，理清筹划与逃税偷税的区别，利用各种优惠政策及税收制度制定合理的筹划方案。除了这些，筹划人员要从全局打算出发，积极主动进行税务筹划，税务筹划方案要经得起推敲，进而减少风险的发生。5.2.4加强与税务主管部门的沟通由于“营改增”的出现，税收机关由地方税收机关变为了国家税收机关。因此，绿地集团应该明确相关方贷款利息可抵扣部分，尽量争取在税前扣除相关方贷款限额，这就要求企业提前与税务机关进行沟通。绿地集团可以通过同一期金融机构中的同类型贷款利率来安排集团内部资金的借贷。同时税务人员在设计税务规划模式时要加强和税务主管机构的交流与合作，有效汲取和税收征管相关的最新规划信息，并根据实际情况调节规划方案。因此，与税务部门搞好关系、获得税务部门的支持是税务筹划方案能够顺利实施的不可缺少的条件。时时关注税收政策变化，才能更好地为企业进行税务筹划方案的制定。6结论总而言之，房地产业税务筹划非常关键。本文在分析税务筹划体系与本质理念的理论过程中，研究我国房地产业税务筹划的形势和优势。同时研究了我国房地产业的关键的税种的组成，联系绿地集团房地产建设企业的情形，对绿地集团三年税收金额变化进行分析，整理出绿地集团在税收监管方面的缺陷并提出建议。房地产建设在经营中包含的类型多种多样，税收成本在企业生产成本中占的比例也较大，因此房地产企业税收责任重大。合理的筹划税金支出能够促进企业经济效益的高速增长。房地产业在实际开发的过程中，应该进一步增强对制度的了解和利用，提高核查计算的能力。此文在制定税务筹划方案的时候，把所有税种的规划要点统一起来，让绿地集团既方便实践又获得良好的收益。在此期间也注意到了企业在实行规划措施时得到的成本收益与风险，具有很强的实用性。要想让税收规划进一步优化，企业必须高度重视税务筹划，形成严密的管理机制。灵活制定相关的税务筹划方案，时时关注税收政策变化。从而帮助企业实现利益最大化，让房地产行业持续健康发展。

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肯尼亚小规模企业的税务筹划与财务业绩作者：GPMucai

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ERJames.期刊：[J].国际管理与商业研究评论，2014，(3)：1236-1243.摘要为了确保活动的效率和有效性，适用性法律的可靠性与遵从性，小规模企业需要有足够的税收管制。本研究目的在于探究税务筹划中固定在资本支出的程度，确定税务筹划如何通过资本结构影响中小企业的效益，找出税务筹划通过广告支出影响中小型企业的绩效，并评估企业税务筹划如何通过法律形式影响中小企业在CBD的绩效。这项研究包括一百四十九名受访者，其中大约每30%都是来自同一社会阶层。然后数据以百分比的形式生成。研究发现通过资本结构，税务筹划的投资，广告支出的固定资产计划对税务筹划的影响，我们发现CBD中小企业的法律形式没有显著关系。研究建议，中小企业税务筹划应该积极寻求建议。建议非政府组织应当鼓励受访者做正式的税务筹划，以增加业务盈利能力。关键词：避税；逃税；税务筹划；资本结构1引言税收的概念一直是全球关注的话题，因为它影响着每个国家的经济。在当前的非洲，税像人类一样古老，可以被描述为数量，努力，以实物贡献或服务呈现（羊、牛、农产品、清扫的草地等）或者货币价值贡献到一个共同的社会运行中。根据奥墨托（2001）的观点，将其现代税收定义描述为公共机关强制收取的政府法令规定的个人或公司的收入。规定的行为或情况下，法律考虑呈现的确切数量是否能作为对付款人的回报。因此，税收是政府财政收入的主要来源，任何政府的美妙之处在于其公民自愿执行他们的税收义务。逃税和财政腐败已经成为整个历史上普遍和持久性问题，它会带来严重的经济后果，不仅是在转型经济时代，在国家税收制度发展时代也是如此（瑞兹，2011）。一般来说，逃税和贪污腐败对经济增长具有两面性：逃税能增加企业家积累的资源数量，但同时也降低了政府提供的公共服务数量，从而对经济增长带来负面影响（罗伊和艾拉，2011）。以往的研究强调关于有效税率下降的报告和比例上升的公司根本没有纳税义务。迄今为止，许多文献中保持架设是激进的税收行为而不是经济趋势，这是下降背后的驱动因素（帕拉和德赛，2009）。肯尼亚税务总局（K.R.A）是肯尼亚的税收征管机构。1995.7.1成立，代表肯尼亚政府加强税收征管他收集大量的税收和关税，包括：增值税，所得税和关税。肯尼亚税务总局在成立之初，收取税款急剧增加，市政府为其公民提供急需的免费初等教育和健康服务等。超过90%的年度国家预算资金来自肯尼亚税务总局在当地的税收。然而，重要的是确定不断增加的税收收入效应是否是的肯尼亚税务总局形成基金的税收管理，在某种程度上，应当归因于增加使用新经济商业模式。这是很重要的，因为避税的来源有不同的政策影响。避税的政策回应主要是由激进的税收计划和投资税务筹划引起，由于许多公司组织的转变、运营和融资属性不同而不同，这能使他们自然地利用他们的操作灵活性，结合税收激励产生税收节约额（德鲁克，2006）。有效税率的下降趋势可能不完全是因为激进的税收管理，公司改变他们的商业模式带来的经济趋势，可能会使他们减少税收负担。（布莱因和拉克尔，2011）。不同的方法用于绩效评价的研究途径，包括时间框架法，平衡计分法，系统方法和无效率的方法（珍·弗朗索，2004）。在利益相关者方法中，关注的中心是以满足利益相关者的需求和期望的业务能力（达福特，1995）。竞值途径扩展了其他方法的范围。通过使用竞值途径，其他四个模型被开发：合理目标，内部过程，开放系统和人际关系（奎因和罗哈伯夫，1983）。通过关注问题和阻碍因素可以评估组织的绩效，抑制组织效能（卡马龙，1984）。上诉方法，研究途径是评估组织绩效的最好方法（菲费尔和萨兰西克，1978）。中小企业效绩评估最时尚的方法是平衡记分卡方法。平衡记分卡的四个维度分别是：金融增长、质量、客户和学习成长（卡普兰和诺顿，1992）。平衡记分卡实际上侧重于维护货币和非货币措施之间的对称（尼利，1996）。账面税差异，平衡而言，与盈利增长、未来股票利益和收益持久性系统相关（汉龙，2005），账面税差异是评估公司绩效的有效措施。与这些研究一致，（什林，2005）发现，尽管账面收益反映了公司的年度股票收益好于预计的应纳税所得额。然而，几乎没有证据表明以应纳税所得额为另一种衡量工作表现的方法，尤其是公司代表性差异减轻或增强的能力，应纳税所得额告知投资者公司业绩（列夫和尼西姆，2004）。一些中小企业与其他中小企业比较业绩。他们通过对比分析他们的绩效,可以通过无效的方法进行评估。在无效的方法中，重点因素妨碍了组织的功绩。因此本研究旨在探讨税务筹划在多大程度上影响中小企业的财务业绩。实现中小企业所得税筹划是扭曲的税务筹划。也就是说，一方面，越来越多的中小企业依法纳税。而另一方面，由于利益机制的作用以及其他各种原因，越来越多的中小企业涉税案件出现（万贾拉，2005）。调查显示，绝大多数中小企业尚未开始或正在考虑实施税务筹划，这样不能争取合法税收利益，并破坏经济利益以致大量新兴的额外税收负担（2003）。此外，中小企业税务筹划受到不合理的待遇。由于这一概念的局限性，中小企业税务筹划活动经常会受到一些基本税法执行机构的误解、处罚和审查（万贾拉，2005）。在我们所理解的宇宙法则中，税法被认为与宇宙几乎没有联系。然而税法不仅仅建立在原则上，也建立在实践基础上。只有不断的冲突，没有永恒不变的税法元素（克布和尼克，2004）。一个民主的国家没有税收就不能好好发展，而且没有民主税收制度也会落后。奥利弗·温德尔·霍姆斯曾经说过：“税收是我们为文明社会付出的东西。”（尼利等人，1996）2问题陈述今天的税制改革正朝着考虑新立法问题的方向发展，例如全新的税制或救济，而不是通过增加或者减少税收数额来补救现在的税法。事实上，目前正在考虑扩大税基，肯尼亚也不例外，目前正在考虑纳入征税，部门包括二手服装行业以及所有非正式税收小额付款人。法律减轻的范围在肯尼亚很少引起争议，个人和公司实体应缴税款。税务筹划必将越来越重要。由于肯尼亚税务局和其他税务机构越来越具有侵略性和先进性，工具和方法的侵略性和复杂性的增加趋势是以国内来源的公共政策为主要收入来源的背景下发生的出于预算的目的，这就造成了政府对税收征管机构的压力。税收征管绩效这一趋势的结果是税法的执行更加严格。许多直接逃避的过去、现在、未来的做法充满着风险。新经济模式下，避税与税收投资关系研究规划是重要的。因为以前的研究企业属性与避税独立相关，而不是调查企业的总体情况。商业模式促进或阻碍有效的税务规划（弗兰克，和雷哥2009）。汉诺和海茨曼（2010）认为，由于大量的文献里不解释避税的变化，因此，这一看似不可阻挡的趋势，减税问题自然发展。本研究试图找出对小企业税收影响的因素，从而在目前的法律环境下规划，尽量减少他们的税务负担。3研究目标3.1资本资产投资中税务筹划对中小企业绩效的影响。3.2资本结构下的税务筹划对中小企业绩效的影响。3.3通过广告支出建立税务筹划对中小企业绩效的影响。3.4通过企业的法律形式评估税务筹划对小企业绩效的影响。4研究方法4.1研究设计研究采用描述性调查。因为它使研究人员收集关于税务筹划对财务影响的态度和意见的信息。4.2研究人群针对所有在EMBU小镇的149个小企业。这项研究的人群是特许企业规模在2008和2012之间的。4.3样本大小，抽样设计2012年，在EMBU小镇CBD有149小规模企业许可。研究有45（30%）的小企业作为可访问人口的样本群体。研究采用配额抽样法。为了减少抽样误差，所以所有类别使用了领有执照的业主经理。配额抽样法适用于某些企业许可中的特定范畴。4.4数据收集工具和程序一是管理问卷的样本选择的研究。opts小学的研究数据采集技术在调查问卷的形式研究是辅助AS的问卷项目。通过数据分析和演示各种人口统计变量的频率，分析衍生的人口统计方面选出来的小企业。人口统计变量是业务类型、性别、年龄、教育水平和经验（年）的业务。数据收集的问卷是大学城的两个答案的组织目标的研究小组。开始数据手机和编码的问题的项目。然后数据采用描述性统计：时频分布（重点和措施试验），意义是做城市使用推论统计，在多元线性回归中使用。多元线性回归模型：Z=βO+β1x12x23x3+++βββ4x4+ε其中βOββ1，2，3β，β回归系数在4Z=小企业财务绩效X1=广告支出X2=资本结构X3=企业法律形式X4=支出对资本资产调查结果用表格、图表和图表呈现。SPSS计算机软件（版本17）用于帮助分析。5调查结果本研究探讨税务筹划对中小企业财务绩效的影响。目标是对小规模企业的调查，分析税务筹划在何种程度上对资本资产进行投资评估，以确定如何进行税务筹划。通过广告支出建立税务筹划，并评估如何进行税务筹划。在EMBU的CBD小企业中税务筹划的影响表现的法律形式。调查对象的背景大多数是男性，大多数年龄在36岁以上，大多数已婚，而受教育程度最高的是中学水平。对资本资产投资的研究结果：固定资产的支出占多数，而营业成本的索赔额占多数。固定资产，多数不到10000，这与资产负债表中多数资产的金额索赔有关。不到10000，就无固定资产成本，多数人花费不到10000。5.1论资本结构占总投资的比例在26%至50%之间，他们的业务是个人储蓄，是由于借入资本额而产生的节税。多数人的税率低于10000，因为多数人持有的股权投资额节省了税收。10001-20000之间税收储蓄和从个人资产，大多数人之间20001-30000。结果表明，由于税收的节省，企业固定资产的范围成本影响盈利能力。在资本资产的业务成本范围内影响较大。由于应纳税额的节省，多数人在成本上有很大的收益。而且由于应纳税额的影响，不动产对利润的影响占多数。然而，不确定的是，流动资产的成本是否影响了税收的盈利能力。5.2论广告支出中消费性广告的索赔金额结果表明多数索赔对票据广告的影响很大，说明新闻广告的诉求对多数人的影响很大，对索赔的影响也很大。在大多数宣传的数量上，对所发生的广告支出多数是肯定的，消费品广告数量的影响促成了多数业务的盈利能力不确定，在票据广告上的额度有助于盈利的业务与大多数表明，在根本上，在数量上的新闻广告有助于他们的业务利润，但多数表明，根本没有。推广样本的数量与大多数企业的盈利能力有关。在企业的法律形式上，被调查企业的法定形式大多为独资经营。对于“以多数为合伙，并对其业务法律地位的适宜性影响税收”这个观点。大多数人强烈同意，而对于商业法律地位是否适合逃税这个问题，多数人同意多数人的答复，他们不确定法律形式上他们的业务是否有助于他们的业务利润的储蓄应税扣除。这个研究发现，资本结构对税务筹划的影响并没有显著的关系。通过对小企业绩效的回归，发现通过广告支出进行税务筹划在EMBUCBD已无明显关系。研究还发现，投资中的税务筹划和资本资产没有显著关系，研究发现企业税的法律形式与计划没有显著的关系。研究发现独立变量和因变量之间没有显著的关系。因此，研究接受了一个假设，即税收之间没有显著的关系。5.3在EMBUCBD小企业资本资产投资和性能规划根据戈登和李（2009）发现：如果企业能够成功地预测资本投资政策的变化，就能通过经营所有的现金来逃避税收，从而避免对金融部门的任何使用。5.4研究独立变量和因变量之间的关系研究接受了一个假设，即税收之间没有显著的关系。菲戈（1996）在研究财政交换方面，集体决策制度和税收遵从表明政府不信任，与未报告收入增加有关。这些发现得到了ALM等人的支持（1993）。研究发现边际税率与逃税之间存在负相关关系。研究结果表明，由于税率明显，使用结构进行税务筹划的动机很小。这个研究在肯尼亚举足轻重。研究发现，自变量和因变量之间没有显著的相关关系。因此本研究接受零假设之间的税收没有显著关系。通过广告支出和EMBUCBD的小企业绩效计划。发现税务筹划通过广告作为业务宣传费用的合理理由和证据充分的位置。这反映了为什么小企业不使用这种税务筹划方法。研究没有发现显著的自变量和因变量之间的关系。因此本研究接受零假设，企业税务筹划的法律形式之间无明显关系，在EMBUCBD的小企业绩效（2002）。在教育对避税和逃税的影响的研究发现了逃税和纳税人的思想观点之间的关系。6得出结论由于腐败治理水平低，所以哪里有很大的腐败，就有一个高层次的逃税和研究。得出结论：资本资产投资税务筹划与广告没有关系。在EMBUCBD的小企业绩效。这项研究没有得出显著的关系。研究最后得出税务筹划与广告没有显著关系。7提出建议税务机关应该解决缺乏正式税务筹划的问题，因为这可能是逃税的一种方式。小型企业也应该乐于接受税务咨询。此外，研究建议，需要有非政府组织来提高受访者对需要做正式的税务筹划可以提高企业的盈利能力的意识。8政策理论与实践的启示本研究仅限于探讨税务筹划对中小企业财务绩效的影响。由于已经确定了小企业之间很少进行税务筹划。因此，税务机关和商会应该写一份立场文件，以解决小企业税务筹划的认识与利用。这将有助于提高小企业的经济增长。本研究仅探讨税务筹划对中小企业财务绩效的影响。然而，调查在何种程度上答复者知道税法中的条款，以便利用它。这项研究也将税务筹划对中型企业财务绩效影响的实证研究，以确定税务筹划是否反映了肯尼亚的经营水平。外文原文TaxPlanningandFinancialPerformanceofSmallScaleEnterprisesinKenyaGPMucai

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ERJames.InternationalReviewofManagementandBusinessResearch[J].2014，(3),1236-1243.AbstractInordertoensuretheefficiencyandeffectivenessofactivities,reliabilityandcompliancewithapplicablelaws,smallscaleenterprisesneedtohaveadequatetaxcontrols.Thestudysoughttofindouttheextenttowhichexpenditureoncapitalassetsintaxplanning,todeterminehowtaxplanningbyCapitalStructureinfluenceperformanceofsmallenterprises,findouthowtaxplanningthroughAdvertisementexpenditureinfluenceperformanceofsmallenterprisesandtoassesshowtaxplanningthroughLegalFormsofenterpriseinfluenceperformanceofsmallenterprisesinEmbuCBD.Thestudyhadatotalpopulationofonehundredandfortyninerespondentsandasampleof30percentwasdrawnfromeachstratum.ThedatawasthenpresentedinformofPercentagesandTables.Thestudyfoundtheinfluenceoftaxplanningbycapitalstructure,taxplanningininvestment,capitalassetplanningthroughadvertisementexpenditureandfoundthattheLegalFormsofsmallenterprisesinEmbuCBDhasnosignificantrelationship.Thestudyrecommendsthatsmallscaleenterprisesshouldbereadytoseekadviceontaxplanning.Furthertothis,thestudyrecommendsthatthereisneedtohaveNGOstosensitizetherespondentsastotheneedtodoformaltaxplanningasitcouldincreasetheirBusinessprofitability.KeyWords:TaxAvoidance,TaxEvasion,TaxPlanning,CapitalStructure.IntroductionTheconceptoftaxationhasbeenaconcernofglobalsignificanceasitaffectseveryeconomyirrespectiveofnationaldifferences(Obohetal.,2012).WithinthecontextofAfrica,tax,aconceptasoldasmankindcanbedescribedasanamount,effort,contributionorservicerenderedeitherinkind(goat,cow,farmproduce,clearingofgrassetc.)ormonetaryvaluecontributedintoacommonpursefortherunningofthesociety.AccordingtoOmotoso(2001),inhisdefinitionofthemoderntaxes,definedtaxasacompulsorychargeimposedbyapublicauthorityontheincomeofindividualsandcompaniesasstipulatedbythegovernmentdecrees,actsorcaselawsirrespectiveoftheexactamountofservicesrenderedtothepayerinreturn.Thus,taxesconstitutetheprincipalsourceofgovernmentrevenueandthebeautyofanygovernmentisforitscitizentovoluntarilyexecutetheirtaxobligationswithoutmuchcoercionandharassment(AdedejiandOboh,2012).Taxevasionandfiscalcorruptionhavebeenageneralandpersistentproblemthroughouthistorywithseriouseconomicconsequences,notonlyintransitioneconomies,butalsoincountrieswithdevelopedtaxsystems(Raza,2011).Ingeneral,taxevasionandcorruptioncanhaveambiguouseffectsonEconomicgrowth:taxevasionincreasestheamountofresourcesaccumulatedbyentrepreneurs,butitalsoreducestheamountofpublicservicessuppliedbythegovernment,thusleadingtonegativeConsequencesforeconomicgrowth(RoyandRaffaella,2011).Previousstudieshighlightreportsofdecliningeffectivetaxratesandarisingproportionoffirmsthatreportlittleornotaxliability.Todate,themaintainedassumptioninmuchoftheliteratureisthataggressivetaxbehavior,ratherthaneconomictrends,isthedrivingfactorbehindthisdecline(DesaiandDharmapala2009).TheKenyaRevenueAuthority(K.R.A)isthetaxcollectionagencyofKenya.ItwasformedJuly1,1995toenhancetaxcollectiononbehalfoftheGovernmentofKenya.Itcollectsanumberoftaxesandduties,including:valueaddedtax,incometaxandcustoms.SinceKRA'sinception,revenuecollectionhasincreaseddramatically,enablingthegovernmenttoprovidemuchneededservicestoitscitizenrylikefreeprimaryeducationandHealthServicestoall.Over90%ofannualnationalbudgetfundingcomesfromlocaltaxescollectedbytheKRA(GOK,2010).ItishoweverimportanttoestablishwhethertheobservedincreasedrevenuecollectioneffectivenesshasresultedfromaggressivetaxmanagementbyKenyaRevenueAuthority(KRA)orwhetheritis,inpart,duetoincreaseduseoftheneweconomybusinessmodel.Thisisimportantbecausethesourcesoftaxavoidancehavedistinctpolicyimplications.Thepolicyresponsetotaxavoidancearisingfromaggressivetaxschemesandinvestmentsintaxplanningislikelytobeverydifferentfromtheresponsetotaxavoidancestemmingfromashiftinmanyfirmsorganizational,operating,andfinancingattributes,whichenablethemtoexploittheiroperatingflexibilitytonaturallyalignwithtaxincentivesthatgeneratetaxsavings(Drucker2006).ThedecreasingtrendineffectivetaxratesmaynotbesolelyduetoaggressivetaxmanagementbutRather,firmsmodificationstotheirbusinessmodelsresultingfromchangingeconomictrendspotentiallyenablingthemtoreducetaxburdenswithoutadditionalinvestmentsintaxplanning(Blouin,andLarcker2011).PerformanceofSmallEnterprisesDifferentapproachesareusedforperformanceevaluationinwhichgoalapproach,timeframeapproach,balancedscorecard,systemapproach,andineffectivenessapproachareincluded(Jean-Francois,2004).Instakeholderapproach,centreofattentionistheabilityofabusinesstomeettheneedsandexpectationsofitsstakeholders(Daft,1995).Competingvaluesapproachexpandstherangeofotherapproaches.Byusingcompetingvaluesapproach,fourothermodelsaredevelopedinwhichrationalgoal;internalprocess,opensystemandhumanrelationsareincluded(QuinnandRohrbaugh,1983).Performanceofanorganizationcanbeevaluatedbyfocusingonproblemsandretardingfactorsthatinhibittheperformanceoforganizations(Camaron,1984).Outoftheabovementionedapproaches,goalapproachisthesuperlativeapproachtoevaluatetheperformanceduetoitsstraightforwardness(PfefferandSalancik1978).MosttrendyapproachofperformanceevaluationofSME'sisbalancedscorecardapproach.Balancedscorecardhasfourdimensionsinwhichfinancialgrowth,quality,customersandlearninggrowthisbuilt-in(KaplanandNorton,1992).Balancescorecardactuallyfocusesonmaintainingsymmetrybetweenmonetaryandnonmonetarymeasures(Neelyetal.1996).Book-taxdifferences,onaverage,aresystematicallyrelatedtoearningsgrowth,futurestockreturns,andearningspersistence(Hanlon,2005)andamongotherimplications,book-taxdifferencesareusefulmeasuresinevaluatingfirmperformance.Consistentwiththesestudies,Shevlin(2002)andHanlon,Laplante,andShevlin(2005)findthatwhilebookincomeexplainsafirm‟sannualstockreturnsbetterthanestimatedtaxableincome,estimatedtaxableincome,onaverage,hasincrementalexplanatorypowerforbookincome.However,thereislittleevidenceregardingtaxableincomeasanalternativeperformancemeasureand,inparticular,cross-sectionaldifferencesinfirmsthatmitigatesorenhancestheabilityoftaxableincometoinforminvestorsregardingfirmperformance(LevandNissim,2004).SomeSME'scomparetheirperformancewiththatofotherSME's.Theyevaluatetheirperformancebymeansofcomparativeanalysis.Performancecanalsobeevaluatedbymeansofineffectivenessapproach.Inine