【绿色信贷对S银行盈利性的影响探究9500字（论文）】

[7]。纵观国内外研究，可以得出绿色信贷业务虽然会在短期内对商业银行盈利性产生负面影响，而在长期来说却是显著性的积极影响。本文以中国农业银行作为研究对象，研究绿色信贷业务对其盈利性的影响。绿色信贷的发展就我国目前的国情来说是必然趋势，帮助商业银行提升自身信誉的同时，还能够拓展业务范围、创新项目形式，可以为银行提供新的利润业务并改善自身资产结构。1绿色信贷影响中国农业银行盈利性的理论分析1.1绿色信贷的内涵绿色信贷一种追求人与自然和谐发展的业务，主要由作为金融枢纽的商业银行来进行实施，绿色信贷是指企业向商业银行寻求贷款时，银行会以该企业对环境影响程度为判断标准，从而决定是否为其贷款，以此来达到保护环境的目的，“绿色”是指商业银行在信贷过程中会考察企业的环境保护、社会责任、节能和减排等因素。对环境保护型企业进行贷款时适当降低其利率，鼓励该类企业的发展；而对于环境破坏型企业，将会惩罚性的限定它的贷款额度，并对其贷款实施高利率政策，限制、打压该类企业的发展。商业银行积极响应国家政策，通过绿色信贷业务来将资金导向至环境友好型企业，绿色信贷遵循人类文明发展与环境保护和资源共存的原则。1.2推行绿色信贷的理论基础1.2.1企业社会责任理论企业在进行生产时，在追求自身利益最大化的同时，必须以尊重社会效益为前提，只有同时重视自身经济效益和社会效益的企业才能保持长期的竞争力。银行作为一个特殊的企业，也应该关注广泛的社会效益。商业银行的公共性决定了商业银行在承担社会责任方面应发挥领头羊的作用。商业银行通过绿色信贷业务，主动承担社会责任，把绝大多数企业向环境友好型引导，让经济与环境齐头并进，共同发展。通过积极发展绿色信贷业务，可以有效支持环保产业的发展，虽然前期加大资金投入，但利润会表现为边际成本增加。但从长远来看,可以实现长期盈利，并且赢得客户和员工的支持和信任，提升银行的社会形象。 1.2.2银行业环境风险管理理论银行的风险管理主要是识别贷款项目类型，是否会对环境产生不利的影响，评估贷款企业的环境破坏程度，控制风险对其进行一段时间的监测，再综合决定对其贷款数量的多少。这主要包括三种风险：一是直接风险，接受银行贷款的企业违反国家环境保护法的规定，严重造成环境问题的，从而支付了不良成本，使得公司现金流减少，导致公司无法及时偿还贷款，也让银行出现了不良贷款。第二种是间接风险，当商业银行没有进行评估便贷款给企业时，如果企业因为生产破坏环境而被国家强制性歇业，导致企业无力偿还银行贷款的情况，就会产生巨大的损失。三是名誉风险，如果银行没有对企业进行评估或者判断失误后就对其发放贷款，而导致环境污染型企业规模扩大，对环境造成更大的破坏，将会使银行的声誉遭受负面影响，，进而影响其健康发展。环境与社会风险管理流程图环境与社会风险管理流程图图1.1环境与社会风险管理流程1.3绿色信贷对商业银行盈利性的影响机制绿色信贷是国家倡导银行改变其经营贷款模式，从而间接地的达到保护环境，发展绿色金融的目的。本文在前人研究的基础上，主要分析中国农业银行发展绿色信贷的内发性和外部政策支持两方面，重点分析中国农业银行的短期成本效应、潜在收益效应以及声誉效应。1.3.1短期成本效应商业银行进行绿色信贷最重要的方式就是控制企业的贷款成本。对保护生态环境的企业，为其贷款利率提供优惠政策，使他们的投融资更加的容易，为它们的发展提供便利。对环境破坏型的企业，适当的增加其贷款利率，增加他的融资成本，并降低贷款额度，从融资方面限制其发展。但是一般来说，这些环境友好型企业的资本回报周期有点长，银行对其投入的成本无法短时间收回，并且放弃一部分对环境破坏型企业的投资，都会使得开展绿色信贷业务初期的盈利水平下降。并且在判断贷款企业是否属于哪一类企业的过程中，也会使银行自身短期成本提高。1.3.2潜在收益效应现阶段支持绿色产业发展以中小企业为代表，虽然很中小企业的规模一般较小，但是受到国家政策的影响，越来越多的企业开始向环境友好型发展，虽然刚开始没形成规模资产，但是发展前景好，发展潜力大，未来的收益回报更高。并且国家正在大力打压环境破坏型企业，这些企业的规模正在不断的缩小，而商业银行积极响应国家的政策，把更多的贷款资源倾斜给支持绿色发展的企业，让他的市场所占份额更大，形成规模经济，为银行的绿色信贷业务提供稳定条件，大大增加了商业银行的潜在收益。因此银行开展绿色信贷业务对商业银行的潜在回报无法估计。1.3.3声誉效应众所周知，环境破坏型企业的生产会对环境造成巨大的破坏，也不符合国家出台的各种规定，如果说商业银行冒着风险去给其发放贷款，肯定会受到社会的舆论冲击，对自身的声誉及形象都会造成巨大的影响。并且环境破坏型企业由于生产的各种指标不合格，随时面临封停的风险，封停后无力偿还贷款，就会让银行遭受巨大的损失。如果商业银行响应国家政策要求发展绿色信贷业务，鼓励发展绿色经济，不仅可以减少各种未知的风险，还能提升银行的良好形象，提高自身的盈利能力。2我国绿色信贷发展现状及存在的问题2.1中国农业银行绿色信贷的发展现状2.1.1绿色信贷的制度建设自从国家开始提出并出台了绿色信贷的相关政策，越来越多的企业开始关注这一方面。实施与金融工具一起，从资金流动方面引导各种企业向着环境友好型的方向发展。虽然现如今关于绿色信贷的制度已经比较完善了，但是仍有一些银行响应绿色信贷只是做做样子，大多数商业银行的规章制度建设根本不实用。例如某些银行只是把这个政策给制定出来了，并没有解释如何去实施操作。中国农业银行建立了企业项目贷款的管理方法，根据不同的目标需要制定了具体的绿色信贷贷款业务流程，通过对各绿色贷款项目的筛选、评估和管理提出了不同的具体要求，加快了农行开展绿色信贷业务的进程。2.1.2绿色信贷的成效（1）绿色信贷的规模不断扩大绿色信贷是绿色经济发展重中之重，为了引导资金流向环境友好型企业，国家制定了差别化的贷款政策。与此同时，为了给商业银行的绿色信贷贷款统计提供便利，2012年银监会发布《绿色信贷统计制度》统一商业银行数据。此外，政府还出台了相关政策，降低了商业银行对污染环境、消耗大量能源企业的项目贷款比例，压制这些企业盲目扩张。商业银行积极主动推行绿色信贷业务，使绿色信贷规模持续扩大。从图2.1可以看出，2013年6月，我国21家商业银行绿色信贷贷款余额总额为48526.84亿元，仅占信贷余额总额的8.7%。自2013年以来，中国商业银行的绿色信贷余额开始快速增长，截至2017年6月，21家中国主要商业银行的绿色信贷余额总额达到82219.68亿元，比2016年底增长9.56个点。虽然我国的绿色信贷余额比例不断上升，但占信贷总额的比例非常低。此外，21家主要银行机构的绿色信贷余额未超过总信贷余额的10%，仍有巨大的增长空间。图2.1中国绿色信贷余额自国家提出绿色信贷业务之后，国内所有银行的绿色信贷余额基本上是呈逐年递增趋势的。其中，中国农业银行也积极响应国家号召，去完善关于绿色信贷的相关制度与流程，大力发展绿色信贷业务。从图2.2得知，中国农业银行的绿色信贷业务也在逐年递增，并且一直保持着可观的增长速度，并且在2018年的增长率达到了历史最高值，绿色信贷贷款规模陡增。 图2.2中国农业银行绿色信贷贷款余额 2.2中国农业银行绿色信贷业务发展中存在的问题2.2.1缺乏实施绿色信贷的统一标准关于如何实施绿色信贷业务，大多数商业银行并没有提出符合实际的具体执行措施，规章制度仅仅停留在表面。在此之前国家虽然发布了一系列关于绿色信贷的政策，但却没有具体的要求。此外，本文档仅说明绿色信贷的概念，并未指定如何操作绿色信贷，无法准确的评估贷方的环境问题和社会风险。商业银行这些绿色信贷业务的开展主要基于自发性行为，正因为没有具体的细则发布，只有一些关于发展绿色信贷大方向的文件，没有一个统一标准，使开展此业务的效率将大大降低，低水平的绿色信贷政策可用于银行自身的利益。这就导致商业银行间的不良竞争加剧，影响到了绿色信贷业务的健康发展，出台关于此业务的统一标准，可以让银行更好的开展绿色信贷业务，促进自身的可持续发展。2.2.2中国农业银行产品创新力度不足农业银行关于绿色信贷业务的产品创新对自身的发展有着重要的意义，不仅可以满足各种其企业的贷款需求，也能促进自身的可持续发展。中国农业银行的绿色信贷产品基本没有什么实际内容，只是对传统信用贷款进行简单的处理，在实际操作过程中难度较大。在产品方面，可以去借鉴其他在这方面做得好的银行，然后根据自身项目融资的特点去创新出与其他银行不同的绿色信贷产品。然而，中国农业银行尚未将重点放在绿色信贷贷款产品的开发与创新上，同时也尚未满足项目贷款多元化的需求。因此，中国农业银行要对绿色信贷贷款产品加大力度进行产品创新，尽量满足项目融资者们的需求。2.2.3绿色信贷发展与短期利益存在矛盾和冲突每个银行在实施绿色信贷的过程中，基本都会遇到与此业务发展相关的矛盾。“两高一剩”企业一般能产生高额的利润，是税收的重要来源，在这种情况下，地方政府往往无法狠下心来去遏制那些不符相关标准的企业。对地方行政而言，降低绿色信贷的筛选标准，能够使财政收入快速增加，维护地方经济发展，在经济欠发达的地区，这样的行为就更突出了。对于“两高一剩”企业而言，绿色信贷政策的实施内在动力不足。就短期内实现高利润这一点，就让他们缺乏调整经营方式的决心。“两高一剩”企业的利益与发展绿色信贷的利益相冲突。此外，在绿色信贷方面，中国还没有完善的法律保障，在这种情况下，纯粹依靠银行自觉性来履行社会责任的动力严重不足，这给信贷政策的推行实施带来了困难和障碍。3绿色信贷影响中国农业银行盈利性的实证分析绿色信贷业务的发展与银行的经营绩效，社会责任和声誉都密切相关，但不同的银行发展绿色信贷的动机不同，本文将选取关于中国农业银行的相关数据来进行实证。3.1指标的选取与数据来源本文综合考虑农业银行的内部影响因素和外部影响因素，才能保证实证结果的科学性、准确性。但是本文主要研究的是中国农业银行，因为所有银行基本都处于同一环境中，本文中不考虑外部因素的影响。本文选择中国农业银行为研究对象，由于我国关于绿色信贷的业务开展的比较晚，数据的可获得性差，所选数据都来自银行的年度报表，本文选取了自2011到2020年这十年间农业银行关于绿色信贷的数据来进行实证分析。（1）被解释变量：资产收益率（ROA）资产收益率的高低所能反映出商业银行的资产收益水平，用它作为被解释变量，研究绿色信贷业务对中国农业银行的盈利性的影响。（2）解释变量：绿色信贷比率（GLR）采用绿色信贷在贷款总额之中的所占比例为解释变量，而不是绿色信贷总额，衡量绿色信贷的发展水平很显然绿色信贷比率更能够反映出来，可以避免因为绿色信贷或者贷款总额突然变化造成的干扰。（3）控制变量不良贷款率（NPL）：主要用于判断银行资产质量的好坏程度，占比越高，资产质量越差，对银行收益率的影响也就越大。存贷比（LDR）：存贷比主要是代表的银行的流动性状况，流动性的好坏也将影响到银行收益率。资产负债率（DAR）：银行主要是以负债来吸收存款的，资产负债率越高，对银行的收益率影响也就越大。表3.1变量说明表变量名称变量符号变量定义被解释变量资产收益率ROA净利润/平均资产总额解释变量绿色信贷比率GCR绿色信贷余额/贷款总额控制变量不良贷款率NPL不良贷款余额/贷款总额存贷比LDR贷款总额/存款总额资产负债率DAR负债总额/资产总额3.2描述性统计表3.2描述性统计分析均值标准差最大值最小值ROE15.03123.408419.68239.7928GCR4.56342.06329.99673.5134NPL1.68110.38292.39231.2213LDR65.09465.113674.462156.1150DAR93.2811 0.843394.441291.8723从表3.2中各种变量的统计结果可以看出，绿色信贷比率的均值仅仅为4.5634%，标准差2.0632%，可以很明显的看出近十年农业银行的绿色信贷水平正在以一个稳定的速度增长。净资产收益率的标准差为3.4084，说明近十年来中国农业银行的收益波动比较大。不良贷款的最大值为2.3923，最小值为1.2213，说明中国农业银行近十年的不良贷款率水平整体都比较低，基本都控制在3%以下，农业银行的不良资产较少，资产质量比较高。并且中国农业银行存贷比均值为65.0946，比银监会监管要求的75%要低，流动性较好，抗风险能力较强。资产负债率的均值为93.2811，银行的资产负债率越高，说明吸收存款的能力越强，则发放贷款的能力越强，盈利能力也就越强。 3.3相关性检验表3.3相关性检验ROAGCRNPLLDRDARROA1.000GCR-0.6447**1.000NPL-0.2677-0.01301.000LDR-0.6205**0.9339**0.1293*1.000DAR0.5719***-0.6629**-0.1662-0.5758**1.000注1：本表所列示的是各变量Spearman检验相关系数注2：显著性检验是双侧检验，其中***表示1%的显著性水平，**表示5%显著性水平，*表示10%显著性水平为了使多元线性回归模型更加的精确，避免多重共线性的可能，本文通过Spearman相关性分析，检测各变量之间的相关性，从表3.3可以看出，因变量ROA与GCR、NPL、LDR、DAR这三个变量都存在显著的相关性，基本上符合预期的判断。NPL与其他所有变量之间的相关系数都小于0.2，基本不存在相关性。一般来说只要相关系数不大于0.8，就基本上不会存在多重共线性的可能，但是GCR与LDR的相关系数的绝对值大于了0.8，属于高度相关，这两个变量之间可能存在多重共线性问题，所以我们接下来要对这两个变量做VIF检验，进一步去判断变量之间的多重共线性问题。表3.4VIF检验VIF检验GCR7.74LDR7.74GCR与LDR之间高度相关，以这两个变量做一个VIF检验，图3.4VIF检验结果中VIF值7.74<10，证明GCR与LDR之间不存在多重共线性，可以做多元线性回归模型。3.4单位根检验由于本文数据具有时间序列的性质，因此需要检验是否存在单位根，如果存在单位根，则说明数据并不平稳，很大可能会产生伪回归现象，故在本实验中采用ADF与LLC两种方法做单位根检验。表3.5单位根检验变量ADF值P值LLCP值检验结果D2lnROA-2.2010.0411-1.72680.0452平稳D2lnGCR-6.5730.0000-0.97620.0000平稳D2lnNPL-1.7800.0302-3.34160.0004平稳D2lnLDR-2.9710.0377-1.29790.0367平稳D2lnDAR-2.4390.0310-1.31570.0451平稳在图3.5中可以很明显看出，单位根检验为二阶单整，其所有变量的单位根检验中p值都小于0.05，说明原序列不存在单位根，即为平稳序列。3.5模型构建与回归分析通过相关性检验和单位根检验，证明变量序列为平稳序列，GCR、NPL、LDR、DAR这四个通过检验的变量去解释因变量ROA，故设立模型为ROAt=α1GCRt+α2NPLt+α3LDRt+α4DARt+εt表3.6回归结果ROA系数P值GCR-1.3248870.0440NPL-1.0522340.0155LDR-0.2039070.0142DAR4.4492150.0000误差项-37.398090.008R方0.962调整后R方0.943DW值1.543从图3.6的DW检验中调整后的R方为0.943，说明四个变量可以对因变量ROA进行94.3%的解释，说明此模型的拟合程度很好，能够通过GCR、NPL、LDR、DAR这四个变量高度诠释ROA。回归结果中我们可以很明显的看出所有变量的显著性检验都通过了,GCR的回归系数为-1.3249，NPL的回归系数为-1.0522，LDR的回归系数为-0.2039，DAR的回归系数为4.4492，残差项为-37.3981,因此可以得到多元线性回归方程：ROAt=-1.3249GCRt-1.0522NPLt-0.2039LDRt+4.4492DARt-37.3981从本文得出来的模型中，可以明显的看出，中国农业银行绿色信贷比率和资产收益率是成反比的，在其他条件不变的前提下，绿色信贷比率每上升一个单位，资产收益率就会反方向的下降1.3249个单位。不良贷款率的系数为-1.0522，银行的不良贷款率会影响到自身的资产质量，从而导致收益率下降。农行存贷比LDR的相关系数为-0.2039，说明存贷比与农行自身收益率成反比，当存贷比在较高水平时，会使资产流动性下降，风险提高而影响收益率。因此，银行必须将存款与贷款的比率控制在一个合理的水平下。资产负债率和收益率的系数为4.4492，正相关，中国农业银行主要是以吸收负债为主要经营模式的，资产负债率越高说明吸收存款能力越强，收益率也就越高。3.6实证结论实证结果表示绿色信贷比率与中国农业银行资产收益率呈负相关，表明中国农业银行的绿色信贷业务会让自身的盈利性产生一个明显的下降。按理来说其应该减少绿色信贷的比率来增加自己的收益，但是通过数据发现绿色信贷的比率一直都呈现着逐年上升的状态，这会使自身的收益下降，这违背了银行的收益原则。造成这样的原因可能有：中国农业银行作为国有五大行之一，对于国家的政策肯定是大力支持的，能够让自身在整个银行业的绿色信贷业务中起到一个良好的带头作用；其次，由于中国农业银行绿色信贷业务开展的时间比较短，查找的数据只是短期数据，并且绿色信贷投资的项目一般都是产生盈利回报较晚，短时间内无法产生可观的收益，相关制度没有那么完善，农行和各大企业之间可能因为信息不对称而产生的一些损失。4中国农业银行绿色信贷发展的对策建议绿色信贷在环保领域的创新应用，对政府、企业、银行和我国的环境质量改善，产业结构方面的调整都有很大的好处。针对中国农业银行绿色信贷业务的实际发展情况，提出以下几点建议。4.1建立健全相应的法律法规及监管体制中国农业银行正处于发展绿色信贷的初始阶段，如果相关法律法规足够完善，能够保障农行自觉地舍弃一部分利益，有意识的将环保自身的发展标准中，将有利于该业务的发展。首先，重新修订我国现有的环境保护法，在其中增加绿色信贷方面的条例，加大对环境破坏型企业的惩罚，让其承受不了破坏环境后接受的惩罚，不能跟以前一样，只是象征性的惩罚，这没有丝毫意义。完善相关法律法规，对绿色信贷提出更加清晰明了的要求，让环境保护部门统一好标准。并指定如何操作绿色信贷业务，使商业银行能够准确的评估贷方的环境问题和社会风险，对贷款进行调查和审批时，对可能发生的环境风险，落实责任到每一个相关人员，对于保护环境这个义务，银行和企业都应该去积极履行，只有这样才能推动绿色信贷朝着好方向发展。4.2建立有效的激励机制在实施绿色信贷的过程中，由于要对环境污染型企业实施高利率贷款政策，这势必会让这些企业心生不满，让中国农业银行的客户范围性的流失。而这些企业一般规模都比较大，还以破坏环境为代价快速换取高额的利润回报，能快速给银行带来大量的利息收入，是银行盈利的主要来源之一。实施绿色信贷业务，就等于让农业银行降低甚至放弃这部分盈利来源，这种行为跟割肉一样。如果想要让中国农业银行坚定发展绿色信贷业务的话，就必须建立有效、实质的奖励机制，对坚持开展绿色信贷业务的银行给予一定的财政补贴，并且给予优惠税率，以此来增强保护环境的积极性。政府还对绿色信贷做的比较好的银行给予鼓励与表彰，提升它的声誉与影响力，在受到鼓励与肯定之后，会更加有利于银行发展绿色信贷业务，同时也能够平衡银行的利润，促进自身的可持续发展结论本文以中国农业银行2011年到2020年年度报表中的财务数据进行分析，从影响机制、发展现状和存在的问题等多方面进行理论研究，探究绿色信贷业务对中国农业银行的盈利性影响。实证结果表明从短期来看，绿色信贷比率与净资产收益率是成反比的，也就是说开展绿色信贷业务会让农行的收益下降，降低了它的盈利能力。说明开展绿色信贷业务获得的短期收益并不能弥补开展该业务产生的直接成本和间接成本，这就是我国商业银行绿色信贷发展缓慢的根本原因所在，缺乏内在原生动力。虽然绿色信贷业务不能够带给银行直接的收益，但照样可以增加银行的贷款总额，推行绿色信贷业务，可以使银行的资产质量提升，大大减少因为资产质量问题而产生的损失。我认为绿色信贷业务是银行需要长期坚持的业务，并且对此业务进行深入有效的落实，将有利于自身获取长期收益。总之，从长远的眼光来看，绿色信贷不管是对银行、企业未来的发展都是有益的，环境质量的改善、资产质量的优化、结构的转型升级都将从中获益。参考文献WangY,LeiX,Lon