【四方装修公司年财务探析报告6900字（论文）】

四方装修公司2023年财务分析报告TOC\o"1-3"\h\u204381、绪论 1278372、公司简介 166253、对财务报表的初步分析 2230063.1资产负债表初步分析 227833.2利润表初步分析 339393.3现金流量表初步分析 4153424、对财务指标进行对比分析 5179124.1偿债能力分析 5325204.1.1流动、速动、现金比率 5316804.1.2资产负债率 5178024.1.3产权比率 6167134.2营运能力分析 7143144.2.1存货周转率 7304304.2.2应收账款周转率 7287134.2.3流动资产周转率 7178574.2.4固定资产周转率 853154.2.5总资产周转率 8153094.3盈利能力分析 8164274.3.1销售毛利率 8260014.3.2销售净利率 9166574.3.3总资产净利率 9250644.3.4净资产收益率 9251015、综合分析——杜邦分析 109125.1对权益报酬率的分析 1070085.2对资产报酬率的分析 10308095.3对销售净利率的分析 11265935.4全部成本 11273576、存在的问题与对策 1332352结论 1431456参考文献 15摘要本文通过对2021-2023年四方公司财务报表相关数据分析，公司每一年度的财务报告不仅是对公司当年经营状况的一个总结，也可以成为企业各种数据的对比，发现自己的不足之处，加以改进和完善，本文主要分析四方的三大财务报表，通过财务报表的数据，分析企业的偿债能力，营运能力，盈利能力，最后运用杜邦分析进行总结，找出问题和对策，期望对公司的发展有所益处，真正的实现21世纪的新的管理理念，会计管理，数据来源于公司，也服务与公司的各项决策。关键词：四方公司；财务报表；财务指标1、绪论随着市场经济体制的发展和标准的发展，企业所涉及的各种经济效益必须与企业的价值密切相关。这就需要企业价值的评价。财务管理在企业经营活动中的作用越来越重要。企业投资者、债权人、高级管理人员等对企业财务信息的要求也越来越高。那么如何向企业高管提供财务信息，帮助他们做出正确的决定呢？如何了解投资者和债权人的财务信息？最常用的方法是对企业财务报告进行分析。加强财务报表分析可以全面、客观地评价过去，并能够有效地控制企业财务活动的过程，正确预测企业财务活动的未来。通过财务指标分析和财务指标的运用，对企业财务管理进行财务管理，是提高企业管理水平的重要途径。因此，运用科学有效的财务指标分析方法，可以更深刻、准确、具体地反映企业的财务状况和经营业绩。但企业的财务报告具有其专业性、普遍性的特点，如果不采用特殊的方法对其进行系统分析，很难对企业的财务状况做出正确的评价和判断。企业财务报告分析的主要功能是对财务报表数据做进一步的整理和分析，可以更充分地展示企业的财务状况。因此，财务报告分析是非常有必要的。2、公司简介四方是一家装修公司，在1997年建立，经过19年的发展，已成为一家及装修，住宅设计，提供家具及原材料形成产业规模的房地产开发品牌。四方从创立之初，一直秉承着质量为先，客户为上的服务理念，已为超过10万户家庭提供精品服务，在家装行业有一定的名气。到2023年，公司已经在全国30余个城市成立了分店，为满足客户的需求不断的改善和进步着。3、对财务报表的初步分析3.1资产负债表初步分析表3.1四方三年负债结构分析表（单位：百万元）202120222023总负债7016.007682.007473.00短期借款251.027.0014.00应付票据1440.001532.001490.00应付账款2596.003217.002941.00预收账款432.00463.00465.00流动负债6333.006993.006751.00长期借款68.0059.0053.00专项应付款57.0094.00109.00非流动负债683.00689.00722.00数据来源：四方2021-2023年年报表3.2四方2021-2023年负债结构分析表（单位：百万元）科目202120222023总负债100%100%100%短期借款3.58%0.35%0.19%应付票据20.52%19.94%19.94%应付账款37.00%41.88%39.36%预收账款6.16%6.03%6.22%流动负债90.27%91.03%90.34%长期借款0.97%0.77%0.71%专项应付款0.81%1.22%1.46%非流动负债9.73%8.97%9.66%表3.1和表3.2的数据结合在一起，对比分析，得出该公司整体上来看，从负债额度来看，公司从2021到2023呈现的是先上升后下降，但是变动幅度不是很大，说明企业的负债规模相对保持一个稳定的状态。从具体数值来看，负债中数值比较大的是流动负债，其金额大小的走势和总负债一样，先升后降，结合其占比来看，也是相同趋势，其占到了总负债的90%以上。企业的流动负债大。企业需要加强对流动负债的监管，虽然如此高频率的流动负债，一定程度上可以体现企业的资产的高利用率，但一旦有某一个环节资金断裂，很肯能会引起企业债务危机，需要防范财务风险。其次，就是应付账款，占比都在30%以上，其中在结构上波动幅度大的是流动短期借款，2022年和2023年无论规模还是占比都大幅度下降。企业可以适当调整负债结构，利用财务杠杆水平，增加盈利，也要注意风险防范。3.2利润表初步分析表3.32021-2023年四方损益变化趋势财务指标202320222021基期绝对值（百万元）营业收入165.42169.44154.6210677.30减：营业成本165.71175.52164.777261.59营业税金及附加181.52149.94159.0269.38销售费用262.62289.44212.511083.95管理费用140.87139.91135.311220.19财务费用-542.89-769.75-1114.224.43资产减值损失182.40681.46617.6630.63加：投资收益4.5519.761.4276.52营业利润83.9521.9631.381083.65加：营业外收入803.05410.09298.5126.85减：营业外支出1325.06206.17227.2623.66利润总额74.7027.5433.721086.85减：所得税费用144.74106.21110.14153.26净利润63.2014.6221.17933.59数据来源：四方2021-2023年年报近三年，四方的营业收入保持稳定的增长，这表明企业的经营状况稳定，良好。2023年公司实现营业收入165亿900万元，同比下降8.75%。进一步的分析表明，主要原因有几个：第一，商业子公司不再是2023四方合并其母公司；二是受原料的影响，环境保护和新的政策，外资企业，本公司产品销售收入下降；三，受经济环境影响，企业原有的客户的急剧下降，影响企业的销售。虽然近三年企业的销售量一直在上升中，然而我们也要注意企业的市场经济环境，那边是这三年，无论是企业运输成本，还是企业租赁的库房成本，保险费用等也都在上升中，这无疑增加了企业的运营成本，同时这几年，企业试图在产品上创新，加大了产品的研发力度，其研发费用也大幅度增加。2021-2023年四方财务费用的负面，总体呈下降趋势，这是因为稳定的通过以上分析，四方融资、应付账款、应付票据，不需要支付利息费用和利息收入和投资部分由四方。2022下半年，在装饰效果的原材料价格，在多个政策使反商业贿赂的持续低迷，2022四方计提资产减值准备增加2021资产减值损失近4倍以上，我们可以看到，四方受产业政策影响较大。3.3现金流量表初步分析表3.42021-2023年公司现金流量变化趋势财务指标202120222023经营活动产生的现金流量净额5581421136期末现金及等价物余额202417142312投资活动产生的现金流量净额-310-298-385筹资活动产生的现金流量净额-188-147-153数据来源：据公司2021-2023年年报数据计算得出该表显示从2021-2023年四方经营活动产生的净现金流为正；比较2023经营活动增加了约70%的净现金流到同一时期，主要是由于公司销售和应收账款增加。投资活动产生的2021-2023年四方基本处于缓慢下降的趋势，净现金流为负，近年来四方投资额度在逐渐增加。4、对财务指标进行对比分析4.1偿债能力分析表4.12021-2023年公司偿债能力指标财务指标202120222023流动比率(次)1.701.591.56速动比率（次）7现金比率（%）34.2225.2334.58资产负债率（%）44.7846.6946.01产权比率（%）81.1687.5785.18利息保障倍数-3275.91-777.74-642.50数据来源：据公司2021-2023年年报数据计算得出4.1.1流动、速动、现金比率这些都是短期偿债能力的指标，我们可以根据财务报表的数据，计算这些值，一定程度上可以反映企业的短期偿债能力。从表4.1可以看出，流动资产的流动性大于扣除存货后的流动负债，表明公司具有较强的流动性，短期偿债能力。2021-2023年现金比率有四方的跌宕起伏，但仍保持在20%以上，反映出企业即时偿债能力比较强。在分析过程中，我们也要注意不能这些比率只能反映财务状况，不代表绝对。从表3.1的计算结果看，企业的流动比率和速动比率都小于2，其中流动比率波动较大，但比例不高，低于经验值2：1；速动比率是相对稳定的，在1.10的比例波动，高于经验值1：1。与流动比率相比，快速率反映了短期偿债能力。4.1.2资产负债率资产负债率越低，可以从两个角度看待。从偿债能力上看，数值越低，表明企业的偿债能力越强。从资金利用率和投资角度看，数值越低，企业的融资状况不是很好，资金资金利用率不是很高，影响企业的盈利。根据行业的不同，资产负债率的一般水平有所差异，根据四方的行业水平来说，数值在这40%-50%是一个很好的水平。近年来，四方资产负债率上下波动，但仍保持在45%左右，说这体现了四方整体上资产负债结构比较合理。4.1.3产权比率产权比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一。表4.1显示性能比已四方80%左右浮动，股权比例非常高，这不利于企业的经营决策。产权比率高虽然能获得更丰厚的报酬，然而，与此相对应的是也要面对高风险。4.2营运能力分析表4.22021-2023年四方营运能力指标202120222023存货周转率（次）4.293.903.59存货周转天数（天）83.9692.53100.26应收账款周转率（次）8.497.356.60应收账款周转天数（天）42.4148.9654.58流动资产周转率（次）1.901.651.52固定资产周转率（次）5.934.761.00总资产周转率（次）1.291.131.01数据来源：据四方2021-2023年年报数据计算得出4.2.1存货周转率库存周转率越高，企业库存资产的实现能力越强，库存和资本周转速度越快。如表3.2所示，2023年的存货管理水平从指标上来分析，不如2021年，企业应该分析查找是哪个方面的原因，加强这方面的管理。4.2.2应收账款周转率应收账款周转率反映应收账款成现金平均数。表4.2显示，在2021-2023年，四方应收账款周转率波动下降，2021应收账款周转率达到最高，说明这一年企业在应收账款管理比较不错，也存在这一年企业业务比2022年和2023年简单，账款更好回收。近年来，四方应收账款的回收率不是很高，这一方面和企业为了扩张，增加销售额或者是为了留住客户，对客户的回款时间延长，这是一个不好的迹象，不仅影响企业资金的流动，坏账的可能性也越大。因此，四方应加强应收账款的管理。4.2.3流动资产周转率流动资产周转率反映流动资产周转率。表4.2显示，在2021-2023年，流动资产周转率在四方2021最高上涨至1的90大幅下降，整体呈下降趋势，和2021年的1.90比较起来，其流动资产周转率在2023年是1.52，降低了0.38，降幅高达20%。这主要是因为近年来，四方的流动性增长大于收入的增长速度，流动性下降幅度比收入下降的速度慢。4.2.4固定资产周转率固定资产周转率是用来体现企业的固定资产的运转效率，一定程度上可以体系企业的运营效率。上表中的4-2可以得知，在2021-2023年，固定资产周转率在四方2021最高上涨至5.93，之后便在下降中，具体来说，从2022的4.76到2023年的1.00，这是由于营业收入下降了8.70%，固定资产增加了14.36%。4.2.5总资产周转率总资产周转率可用于评估所有资产的质量和效率。2021-2023年，总资产周转率呈先上升后下降的趋势，从2023下降到1.01，该集团的总资产周转率还有很大的上升空间。4.3盈利能力分析图3.12021-2023年四方营运能力指标4.3.1销售毛利率四方销售毛利率在2021的反弹，显示在其他年份的整体下降趋势。2022指数的下降主要是由于经营成本的上升大于营业收入的上升，而在下降的原因2023，该指数是营业收入下降超过经营成本下降幅度。这表明，近年来，企业的盈利能力较弱，但也反映出近年来四方的各项战略举措均没有收到很好的成效。4.3.2销售净利率销售净利率反映了公司的营业收入创造净利润的能力。该公司的销售净利率是首次下降后上升趋势。从2021年的3.34%到2023年的0.75%，下降幅度较大，造成四方的营业收入，净利润大幅下降，这取决于企业的营业收入本项目盈利能力弱化。所以在四方拓展业务，努力提高业务收入的同时，还要注意改善经营管理和提高盈利水平。2023营业收入同时下降，净利润上升，销售净利润上升至1.20%，表明在2023的公司的创收能力不错，利润增长比较快。4.3.3总资产净利率总资产的利率可以体现一个企业的利润水平的高低。2021年的总资产利润率是4.32%，2022年的总资产利润率是0.85%，下降幅度较大，四方利润率和销售净利率首先回落，然后逐步回升，说明在这两年时间，四方资产利用效果越来越差，资产创造的利润越来越低，盈利能力使用，越来越低。因此，四方必须加强管理水平，以提高运营效率。4.3.4净资产收益率净资产收益率是净利润和平均股东权益的百分比，投资回报与指数价值呈正相关。与销售净利润率净资产收益率、利润率的变化趋势相同的总资产，2021-2022年却下降2023被反弹。所以，四方在拓展业务，努力提高业务收入的同时，还要注意改善经营管理和提高盈利水平。5、综合分析——杜邦分析5.1对权益报酬率的分析权益报酬率=资产报酬率权益乘数2021-2023资产报酬率4.310.851.222021-2023权益乘数1.871.671.672021年：4.311.87=8.062022年：0.851.67=1.422023年：1.221.67=2.04权益报酬率在2021-2023年间出现了2022年的大幅度下降，后于2023年有小幅度上升。经过分解表明，该公司权益报酬率的变动在于资本结构(权益乘数)变动和资产利用效果(资产报酬率)变动两方面共同作用的结果。主要是由于资本结构的改变(权益乘数卜降)，同时资产报酬率也出现小幅改变，故权益报酬率出现下降和上升的变化。5.2对资产报酬率的分析资产报酬率=销售净利率总资产周转率2021-2023年销售净利率3.340.751.212021-2023年总资产周转率（次） 1.29 1.13 1.012021年：3.341.29=4.312022年：0.751.13=0.852023年：1.211.01=1.22资产报酬率在2021-2023年间出现了2022年的大幅度下降，后于2023年有小幅度上升。可以看出，通过分解的总资产周转率逐年下降，说明企业的资产管理能力水平有待提高。该公司使用其总资产产生的销售收入下降效率。总资产周转率减少，资产回报率下降。四方需要重视其资产的管理。5.3对销售净利率的分析销售净利率=净利润营业收入2021-2023年净利润 63.20 14.62 21.17 2021-2023年营业收入 165.42 169.44 154.622021年：63.20235.42=3.342022年：14.62169.44=0.752023年：21.17154.62=1.21销售净利率在2021-2023年间出现了2022年的大幅度下降，后于2023年有小幅度上升。主要是由于企业在2021-2023年间的净利润发生了显著的变化。5.4全部成本2021年：165.71百万元2022年：175.52百万元2023年：164.77百万元综上可得，四方集团有限公司净利润率处于正常水平，总成本费用虽然占比不大，但是从财务数据来看，成本费用在增加中，这对企业的盈利水平有所影响。三年内所有成本增幅均在正常范围内。但从2021年的3.34％到2022年0.75％，下降幅度较大，东易里盛的营业收入贡献，净利润大幅下滑，其营业收入利润率逐渐下降。2023年营业收入同比下降，净利润上升，销售净利润上升至1.20％，表明2023年公司的创收能力增加。企业下调股本倍数，表明其2021年董事会可能存在变动，2023年和2022年的资本结构与2021年的倍数相比有所增加。权益乘数越小，企业债务水平越低，偿付能力越强，财务风险程度越低。该指标也反映了财务杠杆对盈利能力的影响。公司负债率高。公司的管理层，应该合理利用债务资本，增加盈利收入，同时也需要防范财务风险。因此，对于四方集团有限公司来说，最重要的是要降低成本，从节支来达到增流的目的，提高创收能力。同时，公司应继续保持高资产周转率。这样可以进一步提高销售利润，大幅度提高资产回报率。6、存在的问题与对策（1）在对四方进行前述分析时发现四方的资产结构中流动负债占90%以上，应付票据和应付账款的是该公司的主要融资方式。在偿债能力分析中，四方亏款速度在20%以上，即时偿债能力强；资产结构合理，长期债务有一定安全性，并具有一定的借款能力。但是，企业的资金使用效率不高。因此，债务的规模应建议四方的实际操作与企业结合，适度。可适度负债，扩大生产，降低成本，形成规模经济，成本，加大科研投入，提高产品的市场竞争力，促进企业的进一步发展和扩张。（2）四方存货占总资产的比例增加，存货周转率逐渐下降，这意味着公司在库存管理和控制能力不是很强，存货滞留时间长，一方面说明企业的生产效率不高，另一方面也增加了存货的管理成本。企业需要加强存货的管理，比如引进信息化的库存管理系统，同时对存货定期盘点，减少损失。（3）四方应收账款的分析，在前面我们分析资产负债表示，企业的应收账款在资产中的比例比较重，企业的应收账款在逐年递增中，然而企业的应收账款率则并没有跟上应收账款的规模，这无疑导致了应收账款回款时间长，甚至收不回，导致坏账的可能性，对企业的营运能力形成负面影响，对企业的资产管理带来了难度。2021-2023年应收账款周转率波动下降，应收账款周转率慢下来，在可变长度的天数。四方可以采取适度的信贷政策，增加养殖密度，加强应收账款的管理。（4）运行成本近年来高，四方盈利指标普遍下降，营业收入虽然在增加，但净利润确并没有上升。在同行业企业中，这一水平数值不高。在提高盈利能力方面，可以从提高销售额，包括扩扩企业的销售渠道，加强企业产品的营销。增强企业产品在市场上的竞争力，以质量，新技术，为突破点。与此同时，公司规模的扩大，企业的边界也在不断扩大，企业管理越来越难。因此，企业应加强成本和费用控制，使利润增长和规模，应该适应环境，保持稳定一致节奏。结论在财务分析中，对四方近2021-2023年的财务状况从财务指标这一角度做出分析，从趋势上来看，企业营业收入等正向指标是逐渐上升，这一定程度上体现了企业的发展趋势是稳步前进的，然后在负债和成本费用管理来看，存在负债结构不合理，成本费用高等问题，企业在今后的发展中，注意加强对成本费用的管理，以及资产结构的调整，增强企业的抗风险能力，提高盈利水平