信息技术产业行业研究月报：海外大模型持续迭代看好AI应用落地机会

11分析师：孟灿(执业S1130522050001)mengcan@分析师：陈泽敏(执业S1130524020004分析师：樊志远(执业S1130518070003)分析师：罗露(执业S1130520020003)luolu@投资逻辑布了新一代AI大模型系列——Claude3，在数学、编程、多语言理解、视觉当前AI工具对于公司业务的赋能作用在逐步真正落地，关注持续推进AI工具迭代、使用AI工具的标的，个股建议理、学习、应用，并持续改进，未来不断将超级AI转变为现实。产品迭代来看，全球算力芯片持续迭代，英伟达3数字基因等六个主题，通信与AI的融合成为最大热点。随着大模型即将走向落地，应用市动全球和中国的算力市场结构从训练向推理转移，当前建议重点关注“华-英-高”算力黄金三角尤其是华为、高通产风险提示底层大模型迭代发展不及预期；算力不足的风险；国际关系风险；监管风险22 3 3 4 7 7 8 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 7 331.1全球市场AI应用情况图表1：全球访问量Top20AI产品排名情况Q-Chat、Intuit访问量分别同比增长56.86%、25.94%、11.71%，增幅位列前三：1）CheggMate是美国教育上市公司Chegg基于GPT-4图表2：全球访问量Top20AI产品环比变动情况智慧搜索占比24.2%，设计工具占比44图表3：全球访问量Top50AI产品细分类别分布通用聊天机器人，访问时长前三的AI应用均能够进行对话角色深度定制，为用户提供个图表4：全球访问时长Top20AI产品排名55图表5：国内访问量Top20AI产品排名情况图表6：国内访问量Top20AI产品环比变动情况66图表7：国内访问量Top50AI产品细分类别分布图表8：国内访问时长Top20AI产品排名77图表9：近一个月“ai应用”搜索结果TOP3APP排名变动TOP10的前十应用排名TOP10的前十应用2.相关公司公告及行业新闻2.1重大事件点评882.2海外大模型及AI应用进展Sora能够准确解释提示并生成能表达丰富情感的角色。这使得模型能够更好地理解用户场景并与之互动的能力，它能够模拟真实物理世界的觉性能）全面超越GPT-4，能胜任即时性较强的任务。Haiku虽然尚未正式推出，但Anthropic认为这是目前小参数品类中速度最快、且性价比最高的模型，能在399心举行，本届GTC也是时隔5年后首次线下举其中数据中心单季度营收达到184亿美元，同比+409%，环比+27%。英伟达FY25Q1Marvell预计本财年Q4将实现单季度2亿美元的定制芯片收入，预计下一财前提之下，调整或定制模型的生成内容。通过使用很小的适配器(大小仅为模型的加速器(tensoraccelerator)，可提升数据传输速度、覆盖范围和效能，同时降低延迟。成进应用程序，缩短产品上市时间，发挥终端侧AI部署的诸多优势，比如即时性、可靠2.3.1国内二级市场行情回顾80%60%40%80%60%40%20% 0%47.7%49.4%51.9%38.8%图表14：2022年初至今传媒行业指数累计涨跌幅图表130%20%0%AI50沪深300传媒行业指数93.5%-19.0%-19.0%2.3.2国内AI相关公司新闻与公告且支持用户自行塑造自定义插件。用户可以通过参数配置产运行、工艺、设备及质量数据，自主研发生成式AI算法架构（AIGC基于工业多源据知情人士透露，字节跳动的SDXL-Lightning通过渐进式对抗蒸馏的技术，实加快10倍，是1024分辨率下速度最快的文生图模型，计算成本则降低为1/10。2月28日，来自阿里巴巴的团队发布了音频驱动的肖像视频生成框架EMO（EmotePortraitAlive相关论文同步发表于arXiv。输入营销文案、训练专属AI模特等方面提升创作效率，助商品快速被“种草”。可提供口碑总结、商品对比、商品推荐、全网比价等服联盟”在杭州成立，旨在加速大模型在物流领域落地，用AI助力物流行业增效降本和业联合成立“智能译”团队，采用AI技术赋能该片从声音识别、文本翻译、声线克隆到分在爱奇艺出品、正在制作中的古装剧集《大梦归离》中，通过生成式AI开发美术设计辅深度合作并进行联合研发。爱奇艺正在推动生成式AI应用于内容创意开发、制作等全流和AppBuilder的最新产品进展，以及分享如何助力企业、用户释放络管理服务提供商（MSP）日益增长的网络运维需图表16：AI相关重点公司公告股票代码公司名称公告日期公告内容金山办公2024/2/1公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份资金总额5,000万元~10,000万元。本次回购价格上限拟不超过380元/股。回购股份用于股权激励或员工持股计300674.SZ宇信科技2024/2/2公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份资金总额8,000万元~15,000万元。本次回购价格上限拟不超过22.26元/股。回购股份用于股权激励或员工持股计688083.SH中望软件2024/2/3公司控股股东、实际控制人、董事长兼总经理杜玉林先生拟增持股份金额500万元~1000万元，期限为自2024年2月3日起不超过6个月。688088.SH虹软科技2024/2/5公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份资金总额1,000万元~2,000万元。本次回购价格上限拟不超过50元/股。回购股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励。688507.SH索辰科技2024/2/8公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份资金总额2,000万元~4,000万元。本次回购价格上限拟不超过170元/股。回购股份用于股权激励或员工持股计划。300496.SZ中科创达2024/2/20公司员工持股计划拟授予的限制性股票总量不超过713.0万股，占公司总股本的1.6%，受让价格为27.5元/股。拟授予的激励对象总人数为302人，持股计划在12、24、36个月之后分别解锁股票总数的30.0%、30.0%、40.0%。业绩考核目标：以2023年营业收入为基数，2024/2025/2026年营业收入增长率不低于15.0%/30.0%/45.0%，逐年同比300378.SZ鼎捷软件2024/2/22公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份资金总额为0.3-0.5亿元，回购价格不超过20.0元/股。回购股份用于维护公司价值及股东权益。300002.SZ神州泰岳2024/2/22公司2023年年度预计实现营业收入59.6亿元，yoy+24.1%；公司2023年年度预计实现归母净利润8.9亿元，yoy+64.8%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润688041.SH海光信息2024/2/23公司2023年年度预计实现营业收入60.1亿元，yoy+17.3%；公司2023年年度预计实现归母净利润12.6亿元，yoy+57.1%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润11.4亿元，yoy+51.7%。688475.SH萤石网络2024/2/24公司2023年年度预计实现营业收入48.4亿元，yoy+12.4%；公司2023年年度预计实现归母净利润5.6亿元，yoy+69.0%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润688507.SH索辰科技2024/2/26公司23FY实现营业收入3.2亿元，yoy+20.1%；实现归母净利5,777.9万元，yoy+7.5%；实现归母扣非5,175.8万元，yoy+93.0%。688590.SH新致软件2024/2/26公司23FY实现营业收入16.9亿元，yoy+28.3%；实现归母净利7,051.6万元，同比实现归母扣非4,754.6万元，同比扭亏为盈。688369.SH致远互联2024/2/27公司2023年年度预计实现营业收入10.9亿元，yoy+5.7%；公司2023年年度预计实现归母净利润-3,665.5万元，yoy-61.0%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润-4,382.8万元，yoy-48.1%。688777.SH中控技术2024/2/27公司2023年年度预计实现营业收入86.2亿元，yoy+30.1%；公司2023年年度预计实现归母净利润11.0亿元，yoy+37.8%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润9.5亿元，yoy+38.4%。300674.SZ宇信科技2024/2/27公司2023年年度预计实现营业收入52.0亿元，yoy+21.4%；公司2023年年度预计实现归母净利润3.2亿元，yoy+27.8%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润300033.SZ同花顺2024/2/27公司2023年年度预计实现营业收入35.6亿元，yoy+0.1%；公司2023年年度预计实现归母净利润14.0亿元，yoy-17.1%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润13.7亿元，yoy-14.8%。金山办公2024/2/28公司2023年年度预计实现营业收入45.6亿元，yoy+17.3%；公司2023年年度预计实现归母净利润13.2亿元，yoy+18.0%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润12.6亿元，yoy+34.6%。688318.SH财富趋势2024/2/29公司2023年年度预计实现营业收入4.3亿元，yoy+33.2%；公司2023年年度预计实现归母净利润3.1亿元，yoy+99.4%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润2.688207.SH格灵深瞳2024/2/29公司2023年年度预计实现营业收入2.6亿元，yoy-25.9%；公司2023年年度预计实现归母净利润-9,568.2万元，转盈为亏；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润-1.0亿元，转盈为688083.SH中望软件2024/3/1公司2023年年度预计实现营业收入8.2亿元，yoy+37.2%；公司2023年年度预计实现归母净利润6,225.5万元，yoy+887.9%；公司2023年年度预计实现归母扣非净利润-7,803.4万元，yoy-15.8%。688787.SH海天瑞声2024/3/9公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份资金总额为1,500-3,000万元，回购价格不超过85.61元/股。回购股份将用于股权激励或员工持股计划。300781.SZ2024/3/8300002.SZ2024/2/21300785.SZ2024/2/22024/3/8排向激励对象授予不超过激励计划实施后子公司总注册资本的20%为激励总量。同时结601595.SH2024/3/11300133.SZ2024/2/1300459.SZ2024/3/10工业富联2024/3/13公司发布23年年报，报告期内实现营收4763.4亿元，同比下降6.94%；归母净利润210.4亿元，同比增长4.82%；扣非归母净利润202.1亿元，同比增加9.77%。000063.SZ中兴通讯2024/3/8公司发布23年年报。报告期内，公司实现营业收入1242.5亿元，同比增长1.05%；归母净利润93.3亿元，同比增长15.4%；扣非归母净利润74.0亿元，同比增长20.0%；经营性现金流净额达174.1亿元，同比增长129.7%300308.SZ中际旭创2024/2/29公司发布2023年业绩快报，报告期内实现营业收入107.2亿元，同比增长11.23%；归母净利润21.8亿元，同比增长78.2%；扣非归母净利润21.2亿元，同比增长104.8%3.投资建议规模和训练数据量增加将持续提振算力产业链景气度。将成为未来AI应用的关键壁垒。数据要素化、资产化政策，预计将进一步AI+视频的工具，比如智能剪辑等，部分公司AI+视频工AI工具对于公司业务的赋能作用在逐步真正落地，关注持续推进AI工础世界模型Genie，该模型可以通过图像，生成可玩的交互式环境，或将对游并且在一些传统应用CPU进行推理的领域得到应用，未来AI芯片应用范围和市场新。此次巴展进一步确认了AI的未来是通信和计算融合的设施的内涵将再次发生深刻变化。随着大模型即将走向落地，应用市场处在突破前4.风险提示若底层大模型迭代发展不及预期，可能会影响AI应用落地的深度，使其难以在金融、教若训练或推理算力芯片不足，可能会推升现有AI生成内容在版权归属、个人隐私、伦理等方面存在较大争议，面临一定监管风险，可行业投资评级的说明：特别声明：形式的复制、转发、转载