《财务管理实务（第二版）》课件单元六 收入与分配管理模块二 学会利润管理

案例导入：工商银行：股利分红派息方案中国工商银行股份有限公司2006年度上市后利润分配方案已经本公司2007年6月12日召开的2006年度股东年会审议通过。本次A股分红派息事宜公告如下：（一）分红派息方案1．本次分红派息以2006年末总股本3340.19亿股为基数，以每10股派发现金红利人民币0.16元(含税)。2．发放范围：截止2007年6月20下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体A股股东。

学习内容3．每股税前红利金额人民币0.016元。对于流通股个人股东，按10%的税率代扣个人所得税后，实际派发现金红利为每股0.0144元；对于流通股机构投资者及法人股股东，实际派发现金红利为每股人民币0.016元。（二）分红派息具体实施日期

1．股权登记日：2007年6月20日

2．除息日：2007年6月21日

3．现金红利发放日：2007年6月28日利润是指企业在一定时期内的经营成果。利润营业利润利润总额净利润一、利润的构成1.营业利润

企业在一定期间内从事生产经营活动所获得的利润。其计算公式：营业利润=营业收入-营业成本－营业税金及附加－期间费用－资产减值损失+公允价值变动损益+投资净收益2.利润总额企业一定期间所实现的全部利润，也称税前利润其计算公式：利润总额=营业利润+补贴收入＋营业外收入－营业外支出。利润总额营业利润

补贴收入

营业外收支3.净利润

又称税后利润，利润总额减去所得税后的净额它是企业所有者权益的组成部分，也是企业进行利润分配的依据。计算公式：净利润=利润总额－所得税额（三）利润管理的要求1.提供优质产品和服务，提高盈利水平2.实行利润目标分管责任制，强化目标利润管理3.严格执行有关财经法规，正确进行利润分配

单选题1．主营业务税金及附加不包括（）A.消费税B.城市维护建设税C.增值税D.教育费附加判断题1.工业企业销售材料所取得的收入是主营业务收入。

1.答案：C1.×ABC练练一什么是目标利润？

主营业务利润的预测方法有哪些？ABC想想一二、利润预测目标利润是指企业在一定时期内争取达到的利润目标，反映企业在一定时期内财务、经营状况和经济效益的预期目的。

利润管理就是通过制定目标利润，根据目标利润的要求，测定为完成目标利润的各项经营收支目标，并作出利润计划，归口分级进行分解．落实，以保证目标利润的实现的全过程。企业为什么要进行利润预测?它有什么作用？ABC想想一（一）目标利润的内容

1．营业利润的预测。2．投资净收益的预测。3．营业外收支的预测4.利润总额的预测。（二）目标利润预测的方法1．量本利分析法量本利分析法是利用商品销售量（额）、固定成本、变动成本与利润之间的变动规律对目标利润进行预测的方法。公式：目标利润＝销售额－总成本＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本额＝销量×（单价－单位变动成本）－固定成本额某企业每年的固定成本200000元，生产产品A，预计其单价为240元，单位变动成本160元，已知本年度预计销量为6000件，则目标利润是多少？

【例1】已知变动成本除以销售额为变动成本率，故上述公式可改写成：目标利润＝6000×（240－160）－200000

＝280000（元）目标利润＝销售额×（1－变动成本率）－固定成本额而1减变动成本率为贡献毛益率，因此上述公式还可改写成：解析过程：目标利润＝销售额×贡献毛益率－固定成本额另外，利用量本利关系还可推导出损益平衡点，即利润等于零时的保本销售量与保本销售额。用公式表示：保本销售量＝固定成本额÷（单价－单位变动成本）保本销售额＝固定成本额÷（1－变动成本率）＝固定成本额÷贡献毛益率承上例：该企业保本销售量＝200000÷（240－160）＝2500（件）本年度预计销售量为6000件，超过了保本销售量，因此该企业能获利：目标利润＝（6000－2500）×（240－160）＝280000（元）【例2】提醒您：

此种方法对可比产品和不可比产品目标利润的预测都适用，但应将成本费用按照与产品产量的关系分为变动成本和固定成本。

某设备厂生产A产品，预计计划年度销售量为200台，单位售价15600元，单位变动成本8400元，该产品应负担固定成本总额为660000元，问A产品的目标利润为多少？A产品的目标利润＝200×（15600－8400）－660000＝780000（元）ABC练练一【练一练】

2、某企业生产甲、乙两种产品，单价分别为40元和60元，单位变动成本分别为20元和36元，单位销售税金及附加分别为4元和6元，年固定成本200000元。求：当甲产品销售4000件时，需销售乙产品多少件时利润为80000元。[参考答案]设乙产品的销售量为Q，则根据量本利分析法的计算公式得：4000×（40－20－4）＋Q×（60－36－6）－200000＝80000∴Q＝216000÷18＝12000（件）2、比率法

就是根据利润与相关财务指标的比例关系来预测目标利润的方法。其中常见的比率有销售收入利润率．资本金利润率等。用公式表示为：目标利润＝预计销售额×销售收入利润率目标利润＝预计实收资本额（股本额）×资本金利润率下面以销售收入利润率为例加以说明，资本金利润率计算同理。①销售利润率法是指利润与主营业务净收入的比值，其中主营业务净收入是扣除销售折扣与折让后的收入。其计算公式为：主营业务目标利润＝计划期预计主营业务净收入×上年销售利润率[例1]某企业最近若干年来销售利润率平均稳定在12%的水平上，经预测，2005年该企业主营业务净收入可望达到1375万元。问2005年主营业务目标利润为多少？

2005年主营业务目标利润

＝1375×12%＝165（万元）某企业的销售收入利润率为15%，预计本年度销售额为5000万元，则目标利润为：目标利润＝5000×15%＝750（万元）练一练②成本利润率法是指利润与成本的比值。这种方法可对不可比产品的主营业务目标利润进行测算，其中不可比产品就是指企业的新产品。其计算公式：不可比产品的主营业务目标利润＝计划期不可比产品生产成本总额×不可比产品应销比例×不可比产品预计成本利润率其中：不可比产品应销比例是该批不可比产品销售量占生产量的比例。 [例2]某公司拟在计划年度生产新产品——丙产品，计划生成本总额为500000元，预计应销比例为96%，预计成本利润率为14%，问不可比丙产品计划年度主营业务目标利润为多少？不可比丙产品计划年度主营业务目标利润＝500000×96%×12%＝6720（元）课堂练习：

某企业目前只生产A、B两种产品，计划生产新开发的产品C产品，A、B两种产品的。销售利润率分别稳定在15%和12%左右，经预测计划年度A产品、B产品的主营业务收入分别可达到545万元和267万元；C产品计划年度生产成本总额为80万元，预计应销比例为95%，预计成本利润率为18%，要求测算该企业销售产品的目标利润（采用比例计算法）。分析：该企业生产A、B、C三种产品，其中A、B产品是可比产品，可采用销售利润率法预测产品的目标利润；C产品是不可比产品，可采用成本利润率法预测产品的目标利润。解答：A产品的目标利润=545×15%=81.75(万元)B产品的目标利润=267×12%=32.04(万元)C产品的目标利润=80×95%×18%=13.68(万元)企业销售产品的目标利润=81.75+32.04+13.68=127.47(万元)就是根据利润与相关财务指标的比例关系来预测目标利润的方法。其中常见的比率有销售收入利润率．资本金利润率等。用公式表示为：目标利润＝预计销售额×销售收入利润率目标利润＝预计实收资本额（股本额）×资本金利润率下面以销售收入利润率为例加以说明，资本金利润率计算同理。思考此种方法的优缺点？ABC想想一注意：该种方法简便易行，所以在企业进行利润测时被广泛使用。

但是这种方法只适合于产品销售结构简单、利润率变化不大的企业使用。1.某企业拟在计划年度生产新产品，计划生产成本总额为500000元，预计应销比例为96%，预计成本利润率为14%。求：计划年度不可比该新产品主营目标利润为多少？2.某企业准备生产A产品，经市场预测，全年销售量为200件，单位售价15600元，单位变动成本预计为8400元。该产品应负担固定成本总额为660000元。则A产品目标利润为多少？ABC练练一1.某企业拟在计划年度生产新产品，计划生产成本总额为500000元，预计应销比例为96%，预计成本利润率为14%。求：计划年度不可比该新产品主营目标利润为多少？参考答案：500000*96%*14%=672000（元）答案：2.某企业准备生产A产品，经市场预测，全年销售量为200件，单位售价15600元，单位变动成本预计为8400元。该产品应负担固定成本总额为660000元。则A产品目标利润为多少？参考答案：200*（15600-8400）-660000=780000（元）倒求法：例6-16某企业预计需要分红利润200000元，留存利润84750元，公积金和公益金提取率分别为10%和5%，所得税为25%，则该企业的目标利润为多少？税后利润=（分红利润+未分红利润）/（1-公积金和公益金提取率）=（200000+84750）/（1-10%-5%）=335000（元）目标利润=预计税后利润/（1-所得税税率）=335000/（1-25%）=446667（元）常用的利润预测方法

倒求法量本利分析法

比率法

（二）利润分配管理利润分配管理是企业将一定时期内创造的经营成果合理在企业内、外部各方利益相关者之间进行有效分配的过程。案例：“分蛋糕理论”。

如果把企业的利润比作一个蛋糕，那么企业、投资者、债权人、经营者、职工以及与企业有关的利益人就是分蛋糕的人。不管分蛋糕的人有多少，蛋糕总是有限的，把有限的蛋糕分给众多的受益者，就需要认真地思考。所以，如何分好企业利润这块“蛋糕”就是我们要解决的问题。下面，我们一起来学习利润分配的原则、顺序和分配政策。（一）利润分配管理意义

1.集中体现了企业所有者、经营者与职工之间的利益关系2.利润分配是企业再生产的条件以及优化资本结构的重要措施3.是国家建设资金的重要来源之一（二）利润分配的原则1.严格遵照国家财政法规进行企业利润分配2.正确处理分配与积累的关系。增强企业后劲3.兼顾各方面利益原则4.投资与利润对等原则（三）利润分配的程序①弥补以前年度亏损。②提取法定盈余公积金。③提取任意盈余公积。④向股东分配股利（四）可供选择的股利政策目前，企业经常采用的股利政策有：（1）剩余股利政策（2）固定股利政策（3）定率股利政策（4）低定额加额外股利政策（五）利润分配制约因素：（1）法律因素（2）公司因素①资本保全。①现金流量。②资本充实。②资产流动性。③超额累积利润。④偿债能力约束。③盈余稳定性。④投资机会。

⑤筹资因素

⑥其他因素（3）股东因素（4）其他因素①控制权。①债务合同的约束。②避税。②通货膨胀。③稳定收入。某公司2008年税后净利润为1000万元，2009年的投资计划需资金1200万元，权益资金占60%，将用作派发现金股利，问该公司会有剩余税后利润用作派发现金股利吗？如果有，可以用作派发现金股利的剩余税后利润是多少？解答：权益资金规模为：1200×60%＝720（万元）公司可发放股利为：1000－720＝280（万元）答：有剩余税后利润用作派发现金股利，可以用作派发现金股利的剩余税后利润280万元

【例】提醒您：

一个公司的股利政策具有连续性，以前的数据就是执行既定的股利政策的结果。所以如果一个公司采用剩余股利政策，那么其期初未分配利润就是执行剩余股利政策的结果，这些未分配利润提供的资金已经被以前的项目利用了，所以不能满足本年投资的需要，即使用剩余股利政策时，不考虑期初未分配利润的影响。请将不同的股利分配政策与其对应的适应范围用直线连接起来。1.股利支付形式（1）现金股利形式。（2）财产股利。（3）负债股利。（4）股票股利。

2．股利支付的程序（1）股利宣告日（2）股权登记日（3）除息日（4）股权发放日（六）．股利支付形式与程序ABC想想一为什么要规定除息日？

假定某公司2016年11月15日法布公告：“本公司董事会在2016年11月15日的会议上决定，本年度发放每股为5元的股利；本公司将于2017年1月2日将上述股利支付给已在2016年12月15日登记为本公司股东的人士。”上例中，2016年11月15日为某公司的股利宣告日；2016年12月15日为其股权登记日；2016年12月11日为除息日，如果采取“T＋0”交易制度，即股权登记日的下一个工作日2016年12月18日（2016年12月16．17日为星期六．星期日）；2017年1月2日则为其股利支付日。【例】某公司2012年提取了公积金、公益金后的