财务成本管理培训教程

《财务成本管理》串讲班讲义串讲内容串讲内容考试题型、分数分布考题做题的基本原则分章重点内容提示主观题八大考点与经典题解一、考试题型、分数比重1、单项选择题（10×1分=10分）2、多项选择题（8×2分=16分）3、判断题（10×1分=10分，判错倒扣1分）4、计算分析题（5×6分=30分）5、综合题（2×17分=34分）计算性内容大致占到70%左右。二、考试做题的基本原则1.成本效益原则。不要在一个低分值的题目上花费过多的时间。2.先易后难原则考试特点是题量大，要想全部做完，很不容易。因此，要先做自己会做的。3.思路转换原则当一道题按照某种思路行不通时，要注意及时转换一下思路，思路转换之后，也许就会“柳暗花明”。4.系统性原则对于计算题和综合题在做题之前一定要有一个系统性的分析过程，寻找最佳做题方法。不要做题中间再去变换方法。摄像讲究“推拉摇移”，目的就是要寻找最佳角度。5.垃圾寻金原则最底层的生活往往蕴含着最深奥的哲理。要注意克服对难题的“逆反心理”。6.一般性原则做主观题时，如果遇到题目条件不足，可以考虑按照一般情况处理。比如，计算中需要知道企业的股数，但题目中只有总股本，但没有面值。此时，可以按照一般情况处理，即每股面值1元。三、分章重点内容提示财务成本管理总论一、本章考情分析本章主要讨论财务管理中一些基本问题，它是学习财务管理各章的理论基础。2008年教材做了两点变化：一是财务目标部分重新解释了股东财富最大化，并对其与企业价值最大化和股价最大化做了区别；二是重新编写了影响财务管理目标实现的因素。本章考试题型为客观题，历年平均考分在3分左右。二、本章重要知识点【知识点1】对股东财富最大化目标的理解权益市场增加值=权益市场价值-股东投资资本债务市场增加值=债务市场价值-占用债务资本【提示】如果市场利率一直不变，则债务市场增加值=0企业市场增加值=企业市场价值-企业占用资本=权益市场增加值+债务市场增加值【提示】如果市场利率一直不变，则“企业市场增加值=权益市场增加值”。企业市场价值最大化=权益市场增加值最大化。假设企业价值等于企业的市场价值，企业处于永续增长状态，则：企业市场增加值=经济增加值/（资本成本-增长率）【知识点2】.影响财务管理目标实现的因素股东价值的创造，是由企业长期的现金创造能力决定的。创造现金的最基本途径，一是提高经营现金流量，二是降低资本成本。【知识点3】股东、经营者和债权人目标的冲突与协调【提示】（1）股东、经营者和债权人之间构成了企业最重要的财务关系。（2）企业是股东的企业，前述的财务管理的目标是指股东的目标。（3）股东和经营者的矛盾与协调：并不是监督与激励力度越大越好，因为监督和激励，股东都要为此付出代价。最佳的办法是监督成本、激励成本与偏离股东目标的损失之和为最小。【知识点4】财务管理的原则【总结】（1）原则之间的关系（2）原则应用涉及到的概念【知识点5】金融市场利率的决定因素第二章财务报表分析一、本章考情分析本章主要介绍基本财务比率和财务分析体系，具有一定的综合性，与后续各章具有一定的联系，是学习本门课程的重要基础。从历年考试情况看，单选题、多选题、判断题、计算分析题和综合题均出现过，客观题涉及的考点主要是各种财务比率指标的含义、计算、分析、影响因素及其相互关系；主观题的考点主要是财务指标的计算以及财务分析体系。二、本章重要知识点【知识点1】基本财务比率的计算与分析几个重要的基本财务比率：资产负债率、产权比率、权益乘数、营运资本配置比率、存货周转率、应收账款周转率、利息保障倍数、现金比率和现金流量比率的含义、计算、分析、注意的问题及相互关系。【知识点2】传统财务分析体系（注意新观点）【知识点3】调整财务报表及其相关财务指标【典型项目】金融资产：货币资金、交易性金融资产、可供出售金融资产。金融负债：短期借款、交易性金融负债、长期借款、应付债券。【特殊处理项目】在第二章将货币资金全部作为金融资产，而在第十章则分为两部分：一部分为经营现金；另一部分计入经营流动资产。【基于调整报表的相关财务指标】税后经营利润率=税后经营利润/销售收入净经营资产周转次数=销售收入/净经营资产净经营资产利润率=税后经营利润/净经营资产税后利息率=税后利息/净负债净财务杠杆=净负债/股东权益杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆经营差异率=净经营资产利润率-税后利息率投资资本回报率=税后经营利润/期初投资资本负债率=净负债/投资资本经济利润=税后经营利润-期初投资资本×加权平均资本成本=期初投资资本×（期初投资资本回报率-加权平均资本成本）在永续固定增长率模型下：市场增加值=经济增加值/（资本成本-增长率）【相关链接】投资资本回报率=税后经营利润/期初投资资本=税后经营利润/销售收入×销售收入/期初投资资本=税后经营利润率×投资资本周转率在财务战略矩阵中，如果企业处于第三象限，首选战略为提高投资资本回报率。目前投资资本回报率低于资本成本，如果通过提高税后经营利润率来提高投资资本回报率，则税后经营利润率至少应达到多少？——反向计算。【知识点4】改进的财务分析体系 指标计算与因素分析第三章财务预测与计划一、本章考情分析本章主要介绍预测外部融资需求量的销售百分比法，内含增长率、可持续增长率的计算以及预算的编制方法。2007年教材将弹性预算调整至本章，其他内容基本未变。本章考试题型除客观题外，还可能出计算分析题或综合题，历年平均考分在6分左右。二、本章主要知识点【知识点1】销售百分比法——总额法、增量法外部融资额=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）-预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）-可以动用的金融资产如果可以动用的金融资产为0，则：外部融资额=新增销售额×（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）-预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）【知识点2】外部融资销售增长比的计算与应用【提示】本公式的前提条件：可动用金融资产为01.预计外部融资需求量

外部融资额=外部融资销售增长比×销售增长

2.调整股利政策如果计算出来的外部融资销售增长比为负值，说明企业有剩余资金，根据剩余资金情况，企业可用以调整股利政策。3.预计通货膨胀对融资的影响销售额名义增长率=（预计销售收入－基期销售收入）/基期销售收入

=（1＋通货膨胀率）（1＋销售增长率）－1【提示】注意该公式在财务预测中的应用。比如预测外部融资额时，一般给出预计的销售额或销售增长率，注意这里的销售增长率是销售额的增长率。如果题目中给出销售量的增长率和通货膨胀率，需要运用该公式计算销售额的增长率。4.内含增长率令外部融资销售增长比为0，解出增长率。注意三个结论：（1）当实际增长率等于内含增长率时，外部融资需求为零；

（2）当实际增长率大于内含增长率时，外部融资需求为正数；

（3）当实际增长率小于内含增长率时，外部融资需求为负数。【知识点3】可持续增长率（重点）资产周转率不变→销售增长率＝总资产增长率资产负债率不变→总资产增长率＝负债增长率＝股东权益增长率销售净利率不变→销售增长率=净利增长率不增发新股→所有者权益增加=留存收益增加股利支付率不变→净利增长率＝股利增长率＝留存收益增加额的增长率即在符合可持续增长率的假设条件下，销售增长率＝总资产增长率＝负债增长率＝股东权益增长率＝净利增长率＝股利增长率＝留存收益增加额的增长率【提示】这里的题目往往比较灵活，应当注意掌握以上关系及其应用。比如，在经营效率和财务政策不变的前提下，预测外部股权融资等。（1）可持续增长率与实际增长率的关系经营效率与财务政策比率（不发新股）可持续增长率与实际增长率的关系不变实际增长率=本年可持续增长率=上年可持续增长率一个或多个增加①实际增长率＞上年可持续增长率②本年可持续增长率＞上年可持续增长率一个或多个减少①实际增长率＜上年可持续增长率②本年可持续增长率＜上年可持续增长率如果4个比率已经达到极限，并且新增投资的报酬率已与资本成本相等，则单纯的销售增长无助于增加股东财富。（2）指标推算：为实现超过可持续增长率的增长，企业需要采取的措施：推算四个指标或者外部股权融资额。（3）超常增长分析：超常增长的销售额、超常增长所需的资金、超常增长的资金来源。（参见06年考题）【知识点4】财务预算（预计报表编制结合第10章）掌握基本的编制原理期初现金余额+销货现金收入=可供使用资金可供使用资金-各项支出=现金多余或不足弹性预算前提。两种方法（公式法—成本分为2类、多水平法—成本分为三类）。第四章财务估价一、本章考情分析本章主要讲述货币时间价值、投资风险价值、证券价值及收益率、风险衡量指标、风险与报酬等内容。本章除出客观题外，还有可能出计算题或综合题，历年平均考分在10分左右。二、本章主要知识点【知识点1】货币时间价值的计算名义利率与实际利率、周期利率的换算和内插法的应用。【知识点2】债券估价（重点：债券价值的影响因素）本章价值计算与到期收益率计算，不考虑所得税。计算债务成本时需要考虑所得税。影响债券价值的因素。必要报酬率、到期时间（平息、一次还本付息债券）、付息频率（平息债券）。【知识点3】股票估价（结合企业价值评估掌握）【知识点4】单项资产的风险和报酬【知识点5】两项资产组合的预期报酬率、相关系数和标准差1、预期收益率：加权平均值2.风险衡量（1）（2）协方差2.两项资产组合的方差和组合的标准差【分析】【提示】由于标准差为正值，因此，相关系数为1和0均不能完全分散风险，只有相关系数为-1才有可能分散全部风险。例如等比例投资时，标准差相等。【知识点6】资本市场线投资组合的期望报酬率=Q×风险性组合的预期报酬率+（1－Q）×无风险的利率=Q×r风+（1－Q）×r无投资组合的标准差=Q×风险组合的标准差=Q×σ风贷出组合Q<1,借入组合Q>1.【知识点7】资本资产定价模型与证券市场线1.β系数（1）定义法：β==一种股票β值的大小取决于：该股票与整个股票市场的相关性；它自身的标准差；整个市场的标准差。（2）回归直线法：根据数理统计的线性回归原理，贝塔系数可以通过同一时期内的资产收益率和市场组合收益率的历史数据，使用线性回归方程预测出来。贝塔系数就是线性回归方程的回归系数。2.投资组合的β系数对于投资组合来说，其系统风险程度也可以用β系数来衡量。投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重。计算公式为：βp=Wiβi3.证券市场线——资本资产定价模型资本资产定价模式如下：斜率：风险溢价。受市场上所有投资者风险偏好的影响。偏好风险，斜率小；厌恶风险，斜率大。如果资本市场有效或者资本资产定价模型成立，必要报酬率=预期报酬率。不仅适用于单个证券，也适用于证券组合。第五章投资管理一、本章考情分析本章主要讲解投资项目的现金流量、评价方法和风险处置问题。2007年教材修改了估计项目贝塔权益的有关内容、其他内容基本未变。每年的考题中既有客观题，又有计算题或综合题，历年平均考分在18分左右。其中04年14.5分、05年24分、06年18分。二、本章主要知识点【知识点1】.投资评价方法（净现值、现值指数、内涵报酬率、回收期、会计收益率、年均成本、总成本）【知识点2】现金流量估计的基本方法注意无关流量。如项目咨询费、不可出售的厂房等。考虑所得税的固定资产更改决策现金流量确定要点1.初始现金流量确定对于继续使用旧设备方案来说，其初始现金流量的金额，其实就是出售旧设备所获得的现金净流入。一般包括两部分：（1）旧设备变现价值（2）旧设备变现对所得税的影响。即变现损失减税或变现收益纳税。初始现金流量=-【旧设备变现价值+（税法账面价值-变现价值）×税率】2.折旧与折旧抵税的计算按照税法规定计提折旧。即按照税法规定的折旧年限、折旧方法、净残值等数据计算各年的折旧额。折旧抵税的计算也按照税法折旧计算。3.残值相关现金流量的确定包括两部分：（1）实际残值收入（2）实际残值收入与税法残值不一致对所得税的影响残值相关现金流量=实际残值收入+（税法残值-实际残值）×税率4.设备提前处置现金流量的确定现金流量包括两部分：变现价值、对所得税的影响。5.设备使用过程中大额支出（如大修支出）的处理一般情况下，按照税后支出的金额列作现金流出。如果题目中提到该项支出按照税法规定在以后若干年内可以摊销，则在摊销期内需要考虑非付现成本抵税问题。即在发生时点按照税后支出的金额列作现金流出，在摊销期内，按照摊销金额乘以税率的金额，列作现金流入。6.决策标准。年限相同，比较现金流出的总现值；年限不同，比较年均成本。【知识点3】项目系统风险的估计 第六章流动资金管理一、本章考情分析

本章主要讲述最佳现金持有量的确定、应收账款决策和存货的决策三个问题。除了客观题外，还可能出计算题，计算题主要考核应收账款和存货管理，历年平均考分在10分左右。

二、本章主要知识点【知识点1】最佳现金持有量的确定【知识点2】信用政策决策应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本 【知识点3】存货决策第七章筹资管理一、本章考情分析本章主要讲述各种筹资方式和营运资金政策，题型主要是客观题，融资租赁部分可以出计算题（有重大修改），历年的平均考分在4分左右。

二、本章主要知识点【知识点1】放弃现金折扣成本的计算【知识点2】实际利率的计算（补偿性余额、贴现法付息、加息法付息等）【知识点3】可转换债券要素【知识点4】三种营运资金筹集政策（配合、积极、稳健）的特点及其比较【知识点5】租赁的决策分析（注意计算题）【折现率问题总结】（0）计算最低租赁付款额现值时，采用有担保债务的税前利率作为折现率。（1）租赁期现金流量的折现率采用有担保债券的税后成本。租赁期结束前融资租赁资产的所有权属于出租方，如果承租人不能按时支付租金，出租方可以收回租赁资产。租赁资产就是融资租赁的担保物，融资租赁和有担保贷款，在经济上是等价的。（2）期末资产余值现金流量折现率根据项目的必要报酬率确定，即根据全部权益筹资时的资金机会成本确定。【现金流量问题总结】（1）承租方决策分析使用的现金流量为差量现金流量。（2）搁置争议，求同存异。按照教材内容以及达成共识的内容掌握，对于有争议的内容了解即可，不必花过多时间研究。万一考试遇到，首先看题目有无提示，如有提示按照提示去做，如无提示，选择一种方法去做。比如期初租金何时抵税等问题，就属于争议性问题。在教材中未涉及，在考试中也从来就没有出现过类似问题。95年的综合题涉及到的设备购置时的培训费，与期初租金问题性质不同，因为这是在购置时点已经发生培训活动。第八章股利分配一、本章考情分析本章主要讲述利润分配的程序、股利政策以及股票股利和股票分割等问题。本章的题型以客观题为主，历年的平均考分为3分左右。二、本章主要知识点【知识点】股利理论一、股利无关论主要观点1.投资者并不关心公司股利的分配

2.股利的支付比率不影响公司的价值理论假设（注意多选题）（1）不存在个人或公司所得税（2）不存在股票的发行和交易费用（即不存在股票筹资费用）（3）公司的投资决策与股利决策彼此独立（即投资决策不受股利分配的影响）（4）公司投资者和管理当局可相同地获得关于未来投资机会的信息。二、股利相关论

1.主要观点：股利相关论认为公司的股利分配对公司市场价值有影响。

2.影响股利分配的因素影响因素法律因素（法律角度）资本保全规定公司不能用资本（包括股本和资本公积）发放股利企业积累规定公司必须按净利润的一定比例提取法定盈余公积金净利润规定公司年度累计净利润必须为正数时才可以发放股利，以前年度亏损必须足额弥补超额累计利润由于股东接受股利缴纳的所得税高于其进行的股票交易的资本利得税，于是许多国家规定公司不得超额累积利润，一旦公司的保留盈余超过法律认可的水平，将被加征额外税额。经济限制（股东角度）稳定的收入和避税依靠股利维持生活的股东要求支付稳定的股利，高股利收入的股东为避税反对发放较多的股利。控制权的稀释持有控股权的股东希望少募集资金，少分股利。财务限制（公司角度）盈余的稳定性盈余稳定性强可以支付较高的股利；稳定性弱则一般采取低股利政策资产的流动性资产流动性低时一般不能支付太多股利举债能力举债能力强可以采取较宽松的股利政策；举债能力弱往往采取较紧的股利政策投资机会有良好投资机会时往往少发股利；处于经营收缩的公司多采取高股利政策资本成本从资本成本角度考虑，公司扩大资金需要时应采取低股利政策债务需要有较高债务偿还需要的公司往往减少股利的支付其他限制债务合同约束公司的债务合同，特别是长期债务合同，往往有限制公司现金支付程度的条款，这使公司只得采取低股利政策通货膨胀在通货膨胀时期公司股利政策往往偏紧【知识点2】股利分配政策（重点剩余股利政策和固定股利支付率政策）

【知识点3】股票股利与股票分割

第九章资本成本和资本结构一、本章考情分析

本章主要讲述资本成本、财务杠杆和资本结构等问题。各种题型都可能出现，历年平均考分为8分左右。

二、本章主要知识点【知识点1】资本成本计算【知识点2】.杠杆系数计算及其关系【知识点3】资本结构理论主要理论主要观点净收益理论负债程度越高，加权平均资本成本越低，企业价值越大。营业收益理论无论负债程度如何，加权平均资本成本不变，企业价值也不变。传统理论超过一定程度地利用财务杠杆，会带来权益资本成本的上升，债务成本也会上升，使加权平均资本成本上升，企业价值就会降低。加权平均资本成本的最低点，企业价值最大，此时的负债比率为最优资本结构。权衡理论当边际负债税额庇护利益恰好与边际破产成本相等时，企业价值最大。【知识点4】融资的每股收益分析【知识点5】最佳资本结构公司的最佳资本结构应当是可使公司的总价值最高，而不一定是每股收益最大的资本结构。同时，在公司总价值最大的资本结构下公司的资本成本也一定是最低的。1.企业价值计算公司的市场总价值V等于股票的总价值S加上债券的价值B，即：V=S+B假设债券的市场价值等于它的面值。假设公司的经营利润是可以永续的，股东和债权人的投入及要求的回报不变，股票的市场价值则可通过下式计算：权益资本成本可以采用资本资产定价模型确定。V=B+S2.加权平均资本成本的计算第十章企业价值评估一、本章考情分析本章是2004年新增的内容，主要介绍了三种企业价值评估方法。2007年教材对于第二节现金流量折现法部分内容进行了修改与完善，某些概念名称也发生了变化，比如营业流动资产改称为经营营运资本等。考试中本章各种题型都有可能出现，近两年的平均考分在为10.5分。二、本章主要知识点【知识点1】现金流量折现模型1.掌握调整财务报表的基本框架以及预计报表的编制方法。注意本章题目一般假设“金融资产=0”。在此假设下，净负债=金融负债。金融负债也就是一般情况下所说的“有息负债”。【提示】如果金融资产为0，则：净经营资产=金融负债（有息负债）+股东权益如果金融资产为0，负债全部为有息负债净经营资产=金融负债（有息负债）+股东权益=资产总额资产负债率=净负债/净经营资产（即本章中所谓的负债率）采用销售百分比法编制预计报表时，需要注意“假设”的条件：有两种情况：一是“某一项目/销售收入=10%”；一是“某一项目/销售收入”保持不变。注意等价表述：我们已经习惯于比如“每项资产的销售百分比不变”，等价表述：“每项资产的周转率不变”。2.掌握现金流量的有关计算公式，尤其是与调整报表有关的指标，比如资本支出=净经营资产增加+折旧摊销； 净投资=期末净经营资产-期初净经营资产=期末净负债及股东权益-期初净负债及股东权益。3.关于预测期与后续期的划分。如果题目中已经给出预测期和后续期，按照给定条件处理。如果没有给出，后续期的起点一般可定在销售增长率稳定的第2年，当然也可以定在销售增长率稳定的第1年，但该年的现金流量不等于上年的现金流量乘以（1+增长率）。4.折现系数的确定。如果各年折现率不同，需要采用滚动方法计算折现系数，某一年的折现系数等于上年折现系数除以（1+本年折现率）。 【知识点2】经济利润模型【注意】运用经济利润决策时，只要某一方案能够增加经济利润的现值即为可行方案。增加的经济利润现值实际上就是企业市场增加值的增量。【例】F公司现在有10亿元的投资资本投资于多个项目，预期下一年产生的税后经营利润为17000万元。该公司的加权平均资本成本为15%，所得税率为25%。要求：（1）计算F公司下一年的经济利润。【答案】经济利润=17000-100000×15%=2000（万元）F公司认为可能有五项行动可以提高预期的经济利润：减少不影响收入的1000万元经营费用②减少不影响经营利润的6000万元投资资本③重组资本结构（负债权益比率），把加权平均资本成本降为14%④出售账面价值1亿元的资产，这些资产下一年预期产生的税后经营利润为1000万元⑤收购价值10000万元的资产，这些资产下一年预期可以产生2000万元的税后经营利润。说明每一项决策怎样增加F公司的预期经济利润。【答案】经济利润=17000-100000×15%=2000（万元）（2）①减少不影响收入的1000万元经营费用，可以增加税后经营利润1000×（1-25%）=750万元，此时：经济利润=17000+750-15000=2750（万元）②经济利润=17000-（100000-6000）×15%=2900（万元）③加权平均资本成本降到14%，可以增加1000万元的经济利润。经济利润=2000+1000=3000（万元）④经济利润=（17000-1000）-（100000-10000）×15%=2500（万元）⑤经济利润=（17000+2000）-（100000+10000）×15%=2500（万元）【例】DBX公司为一家上市公司，目前正考虑是否购买一个存货控制软件程序。已知价格和安装成本为150000元（包括人员培训）。该程序预计于年底调试完成，并完成人员培训，相关的费用在年底支付，并计入当年费用。该程序投入使用后预计可以使公司每年减少存货100000元。其他有关资料如下：（1）该公司的权益乘数为3，所得税率为25%。（2）无风险利率为5%，风险价格为6%。根据统计分析，该公司股票的收益率与市场组合收益率的协方差为9%，市场组合收益率的标准差为20%。（3）公司债务的税后成本为12%要求：根据以上资料，从经济增加值（EVA）和市场增加值的角度分析判断DBX公司是否应该购买软件程序？【答案】（1）计算该公司加权平均资本成本权益β系数＝9％/(20％×20％)＝2.25权益资本成本＝4.5＋2.25×6％＝18％由权益乘数为3可知，该公司资本结构为：股东权益/资产=1/3，负债/资产=2/3.加权平均资本成本=1/3×18%+2/3×12%=14%（2）计算购买软件程序引起的企业市场增加值购买软件程序将使企业当年的税后经营利润减少150000×（1-40%）=90000（元），EVA也减少相同数量，但全部未来的每年EVA将增加14000元，因为投资资本永久减少了100000元，由此导致未来每年EVA增加100000×14%=14000元。购买软件程序引起的企业市场增加值=-90000+14000/14%=10000（元）因为，购买软件程序引起的企业市场增加值大于0，因此，应该购买该软件程序。【相关链接】第17章P539结论：投资的净现值=投资引起的经济增加值现值=投资引起的企业市场增加值【知识点3】相对价值法1.指标计算与驱动因素2.每种方法的适用条件市盈率模型最适用连续盈利，并且β值接近于1的企业。市净率模型主要适用于需要拥有大量资产、净资产为正值的企业。收入乘数模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企业。3.修正市价比率的基本原理具体应用：（1）修正平均市价比率法：——综合修正法以市盈率模型为例：第一步，计算可比企业的平均市盈率、平均增长率。第二步，计算修正平均市盈率修正平均市盈率=可比企业平均市盈率/（平均预期增长率×100）第三步，计算目标企业每股价值目标企业每股价值=修正平均市盈率×目标企业增长率×100（2）股价平均法——分别修正法第一步，逐一修正可比企业的市盈率可比企业修正市盈率=可比企业市盈率/（预期增长率×100）第二步，根据每一个可比企业的修正市盈率，计算目标企业的每股价值目标企业每股价值=修正平均市盈率×目标企业增长率×100第三步，计算每股价值的平均值第十一章期权估价一、本章考情分析本章是为适应2006年新发布的会计准则以及企业风险管理实践的需要而新增的内容，主要介绍了期权的基本概念、期权估价的方法以及实物期权等知识。从整体来看，本章的学习具有一定的难度，涉及到了比较复杂的分析方法以及烦琐的数学模型，但作为新增内容，又往往是考试的重点，因此，希望考生能够对本章引起足够的重视。从2007年试题来看，题型涉及判断题和综合题；内容涉及期权价值的影响因素和实物期权，分数比重近20%。二、本章主要知识点【知识点1】期权到期日价值与净损益计算到期日价值净损益买入看涨期权Max（股票市价-执行价格，0）到期日价值-期权价格卖出看涨期权-Max（股票市价-执行价格，0）到期日价值+期权价格买入看跌期权Max（执行价格-股票市价，0）到期日价值-期权价格卖出看跌期权-Max（执行价格-股票市价，0）到期日价值+期权价格【知识点2】期权投资策略（一）保护性看跌期权做法：股票+看跌期权（二）抛补看涨期权做法：股票+空头看涨期权（即期买进，远期卖出。一进一抛）【注意】不同的策略基于对未来的不同判断，以上两种投资策略，实际上对于未来的判断是股价会下跌。（三）对敲对敲策略分为多头对敲和空头对敲。我们以多头对敲为例来说明这种投资策略。多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日都相同。适用情况：预计市场价格将会发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低。无论升高还是降低，都会取得收益。股价偏离执行价格的差额>期权购买成本，才有净收益。【知识点4】期权价值影响因素（六因素）1.内在价值与时间溢价时间溢价=期权价值-内在价值2.六因素对期权价值的影响 表11－6一个变量增加（其他变量不变）对期权价格的影响变量欧式看涨期权欧式看跌期权美式看涨期权美式看跌期权股票价格+-+-执行价格-+-+到期期限不一定不一定++股价波动率++++无风险利率+-+-红利-+-+注意教材第一节有关结论的局限性。【知识点5】期权价值评估的基本原理一、期权估价管理（一）复制原理期权价值计算的基本过程（1）确定可能的到期日股票价格上行股价=股票现价×上行乘数下行股价=股票现价×下行乘数（2）根据执行价格计算确定到期日期权价值股价上行时期权到期日价值=上行价格-执行价格股价下行时期权到期日价值=03.计算套期保值比率套期保值比率=期权价值变化/股价变化4.计算投资组合成本（期权价值）购买股票支出=套期保值比率×股票现价借款=（到期日下行股价*套期保值比率）/（1+利率）期权价值=投资组合成本=购买股票支出-借款（三）风险中性原理风险中性原理计算期权价值的基本步骤1.确定可能的到期日股票价格2.根据执行价格计算确定到期日期权价值3.计算上行概率和下行概率期望报酬率=（上行概率×股价上升百分比）+（下行概率×股价下降百分比）4.计算期权价值期权价值=（上行概率×上行时的到期日价值+下行概率×下行时的到期日价值）/（1+r）【提示】运用风险中性原理的关键是计算概率。概率的计算有两种方法：（1）直接按照风险中性原理计算期望报酬率=（上行概率×上行时收益率）+（下行概率×下行时收益率）假设股票不派发红利，股票价格的上升百分比就是股票投资的收益率，因此：期望报酬率=（上行概率×股价上升百分比）+（下行概率×股价下降百分比）（2）按照公式计算【快速记忆】分母相同，均为u-d。分子：涉及（1+r）、u、d。计算上行概率使用的是下行乘数d，由于d<1，因此，使用（1+r-d）；由于上行乘数u>1，因此，使用u-（1+r）。【知识点6】期权估价模型二叉树期权定价模型（1）单期二叉树模型（2）两期二叉树模型计算出Cu、Cd后，再根据单期定价模型计算出Co。（3）多期二叉树模型（1）确定每期股价变动乘数（两个公式）其中：e=自然常数，约等于2.7183σ=标的资产连续复利收益率的标准差t=以年表示的时间长度（2）建立股票价格二叉树模型（3）根据股票价格二叉树和执行价格，构建期权价值的二叉树。构建顺序由后向前，逐级推进。——复制组合定价或者风险中性定价。（4）确定期权的现值2．布莱克—斯科尔斯期权定价模型与平价定理布莱克—斯科尔斯期权定价模型，包括三个公式：或或注意无风险利率和收益率标准差的确定。对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日，则下述等式成立：看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值【注意】执行价格现值使用的是周期利率。这种关系，被称为看涨期权—看跌期权平价定理，利用该等式中的4个数据中的三个，就可以求出另外一个。【注意】（1）在复制原理、风险中性原理以及平价定理中，涉及到折现时，均使用无风险的周期利率，但BS模型中，使用的利率是年利率而不是周期利率。（2）多期二叉树模型中的t是指每期的以年表示的时间长度。BS模型的t是指以年表示的到期时间。【知识点6】实物期权的含义及其应用——极有可能出现计算题或综合题重点是扩张期权、放弃期权。扩张期权：掌握模型、各个参数的确定放弃期权：两条路线、各个节点项目价值的计算。第十二章产品成本计算一、本章考情分析本章在成本管理的四章中是比较重要的一章，历年考试的分值波动较大，各种题型都有可能出现。本年情况可能会有所变化。二、本章主要知识点【以费用分配为主线，以成本计算单为归宿】【知识点1】生产费用在完工产品和在产品之间的分配注意约当产量法等在作业成本计算中的应用。【知识点2】各种成本计算方法的基本原理第十三章成本-数量-利润分析一、本章考情分析本章主要讲述成本习性分析、混合成本分解、本量利分析、盈亏临界分析、以及变动成本计算等内容。与2006年教材相比，增加了成本习性分析、混合成本分解以及变动成本计算等内容，从而使成本—数量—利润分析的内容更加充实和完整。。考试的题型主要是客观题，也可能出现计算题，历年平均考分为3分左右。二、本章主要知识点【知识点1】成本习性分析与成本估计的方法【知识点3】本量利分析的基本公式以及有关指标的计算边际贡献、盈亏临界点、安全边际、敏感系数。【知识点4】变动成本计算完全成本法变动成本法产品成本内容生产成本计入产品成本。产品成本包括直接材料、直接人工和全部制造费用。产品成本包括直接材料、直接人工和变动制造费用。在产品和产成品存货计价存货成本中既有变动成本，又有固定成本。存货成本中只有变动成本。盈亏计算（1）销售收入-销售成本=毛利（2）毛利-销售及管理费用=利润（1）销售收入-销售成本=边际贡献（制造）（2）边际贡献-期间成本=利润第十四章成本控制一、本章考情分析学习本章要在理解的基础上掌握成本差异的有关公式、相应的账务处理以及作业成本计算的基本原理。本章各种题型都可能出现，历年平均考分在5分左右。二、本章主要知识点【知识点1】成本控制和成本降低【知识点2】标准成本的种类分类依据名称含义评价生产技术和经营管理水平理想标准成本最优的生产条件下，利用现有的规模和设备能够达到的最低成本。因其提出的要求太高，不能作为考核的依据。正常标准成本在良好的条件下，根据下期一般应该发生的生产要素消耗量、预计价格和预计生产经营能力利用程度制定出来的标准成本。可以调动职工的积极性，在标准成本系统中广泛使用。适用期现行标准成本根据其适用期间应该发生的价格、效率和生产经营能力利用程度等预计的标准成本。可以成为评价实际成本的依据，也可以用来对成本计价。基本标准成本一经制定，只要生产的基本条件无重大变化，就不予变动的标准成本。由于不按各期实际修订，不宜用来直接评价工作效率和成本控制的有效性。【知识点3】标准成本的差异分析【注意】成本差异题目涉及“在产品”时，需要计算“本期完成的约当产量”（实际产量下的标准工时）。【知识点4】标准成本的账务处理标准成本系统的账务处理具有以下特点：

（一）“原材料”、“生产成本”和“产成品”账户登记标准成本无论是借方和贷方均登记实际数量的标准成本，其余额亦反映这些资产的标准成本。

（二）设置成本差异账户分别记录各种成本差异

在需要登记“原材料”、“生产成本”和“产成品”账户时，应将实际成本分离为标准成本和有关的成本差异，标准成本数据记入“原材料”、“生产成本”和“产成品”账户，而有关的差异分别记入各成本差异账户。

各差异账户借方登记超支差异，贷方登记节约差异。

（三）各会计期末对成本差异进行处理

各成本差异账户的累计发生额，反映了本期成本控制的业绩。在月末（或年末）对成本差异的处理方法有两种：

1.结转本期损益法

2.调整销货成本与存货法

第十五章业绩评价一、本章考情分析本章的学习，应注意各类责任中心的考核指标以及指标的计算方法。本章考试的题型可能为客观题或计算题，历年平均考分为5分左右。二、本章主要知识点【知识点1】确定可控成本的三原则（P452）【知识点2】部门利润的计算边际贡献、可控边际贡献、部门边际贡献、部门税前利润【知识点3】内部转移价格市场价格以市场为基础的协商价格变动成本加固定费转移价格全部成本转移价格【知识点4】投资中心的考核指标指标计算、指标之间的关系及其优缺点。剩余收益＝部门边际贡献－部门资产×资本成本＝部门资产×投资报酬率－部门资产×资本成本＝（投资报酬率－资本成本）×部门资产第十六章作业成本计算与管理一、本章考情分析本章是2008年教材新增内容。主要介绍了作业成本计算和作业成本管理。作为新增内容，按照惯例应该是考试的重点。本章内容既可以出客观题，也可以出主观题。估计08年本章分值不低于10分。二、本章重要知识点【主观题知识点】1.作业成本计算（包括作业动因与作业成本相关性的检验）2.盈利分析3.资源耗用模型与三种短期经营决策【客观题知识点】1.生产成本、经营成本、价值链成本的概念及其相互关系2.作业成本计算法的主要特点（注意直接追溯、动因追溯以及分摊方式的比较）3.作业分类4.纳入同一作业同质组的作业必须具备的条件5.卡普兰关于作业动因的分类6.建立同质组和成本库时需要注意的几个问题7.实际作业成本分配率和预算（或正常）作业成本分配率的优缺点8.作业成本管理的基本内容9.作业成本管理与传统成本管理的主要区别10.进行盈亏分析的信号11.增值与非增值作业的判断、增值与非增值成本的计算。12.成本降低的途径（作业消除、作业减少、作业分享、作业选择）第17章战略管理一、本章考情分析本章是2008年教材新增的内容，与第十章的内容有一定的关联，作为新增的内容，应该引起考生的重视，本章可以与第十章等结合出综合题，估计2008年的分值在10分左右。二、本章主要考点【客观题的主要知识点】1.战略管理与运营管理的比较2.战略管理理论的主要观点3.迈克尔·波特的五力模型4.核心竞争力理论的主要内容5.SWOT分析的的主要内容（目的、各象限的战略）6.企业总体战略的类型（成长型战略、稳定型战略和收缩型战略）7.竞争战略（成本领先战略、差异化战略和集中化战略）8.产品生命周期与波士顿矩阵9.财务风险与经营风险的搭配10.不同发展阶段的财务战略从引入期开始，经营风险逐渐降低，按照反向搭配原理，债务资金可以逐步增加。项目初创期成长阶段成熟阶段衰退阶段资本结构应尽量使用权益筹资，避免使用负债。不宜大量增加负债比例应当扩大负债筹资的比例进一步提高负债融资的比例资本来源在筹集权益资本时，应寻找从事高风险投资、要求高回报的投资人。由于风险投资的退出，需要寻找新的权益投资人。有三种权益资金来源：（1）私募；（2）公开募集；（3）股票公开上市。权益投资人主要是大众投资者，尤其是对股利更感兴趣的投资者。利用企业现有资产借钱，设法借入与公司资产最终变现价值相等的钱。股利分配政策股利支付率大多为零大多采用低股利政策公司将多余现金还给股东。一种方式是提高股利支付率；另一种办法是用多余现金回购股票。经营中获得的多余现金，全部用来分配股利。11.企业的市场增加值、债务市场增加值、权益市场增加值和经济增加值的基本含义及其相互关系、影响企业市场增加值的因素（尤其关注增长率）。企业市场增加值=企业资本市场价值-企业占用资本确定“占用资本”的调整项目：坏账准备（加回）、商誉摊销（不摊销）、研究与发展费用（不计入当期费用，应当摊销）等。12.财务战略矩阵及其各象限应采取的财务战略【主观题的主要知识点】1.市场增加值、经济增加值及其相关计算【注意】投资的净现值、投资引起的经济增加值现值、投资引起的企业市场增加值三者是相等的。2.价值创造与否、现金剩余与不足的判断以及企业所处财务战略矩阵位置的判断。【注意】1.价值创造与否的判断投资资本回报率>加权平均资本成本创造价值投资资本回报率<加权平均资本成本减损价值投资资本回报率=税后经营利润/期初投资资本2.现金剩余与不足的判断销售增长率>可持续增长率现金不足销售增长率<可持续增长率现金剩余可持续增长率是指上年可持续增长率

成本会计复习资料11秋考试题型

单项选择题（每小题2分，共20分）

多项选择题（每小题２分，共14分）

简答题（每小题8分，共１6分）

业务处理题（共50分）11秋成本会计简答题重点（供参考）1．如何测定在产品的完工程度（完工率）？2．简述产品的理论成本与实际成本。3．正确计算产品成本应该正确划清哪些方面的费用界限？4．管理要求对成本计算方法的影响，主要表现在哪些方面？5．简述成本会计的职能及包括的具体内容。6．什么是产品生产成本表？其结构怎样？7．分项逐步结转有何特点？有何优缺点？8．简要回答定额法的优缺点。9．什么是成本会计的对象？工业企业及各行业企业成本会计的对象是什么？10．产品成本计算的基本方法各包括哪些方法？各自的适用条件是什么？11．目前我国固定资产折旧的计提方法主要有哪些？对于工业企业计提的各种折旧费用按其用途应分配计入哪些成本费用账户？12．简述品种法的成本计算程序。13．为了正确计算产品成本，应该做好哪些基础工作？14．什么是平行结转分步法？其特点是什么?15．简述辅助生产费用归集的两种程序。16．定额比例法的特点和适用范围是什么？17．定额法的概念和特点是什么？18．什么是比率分析法？比率分析法主要有几种？各自的含义是什么？

11秋成本会计计算分析题重点（供参考）

1、计算本月固定资产折旧额,并编制提取固定资产折旧的会计分录。2、辅助生产费用的归集和分配（直接分配法．交互分配法．计划成本分配法）。辅助生产车间制造费用的核算。3、按约当产量法，在产品所耗原材料费用计价法，定额比例法计算和分配完工产品和月末在产品的成本。4、外购电费的会计处理。5、可修复、不可修复废品损失的计算、结转，不可修复废品生产成本及会计分录的编制。6、填列各生产步骤产品成本明细账，并编制结转完工半成品成本的会计分录，进行成本还原等。7、采用差额计算分析法和连环替换分析法，计算分析原材料消耗量和材料单价变动对原材料费用的影响。8、采用定额消耗量比例分配法．定额费用比例法分配材料费用。9、采用分项结转分步法填报计算并结转半产品成本及计算产成品成本。10、根据资料，计算和分配辅助生产车间和基本生产车间的制造费用。11、制造费用的发生和分配（按生产工人工资．按生产工时比例．按年度计划分配率）。

12、简化分批法

13、根据资料，计算可比产品成本计划降低额和计划降低率；计算可比产品成本实际降低额和实际降低率。

11秋计算分析题例题解析（参考）1、采用定额消耗量比例分配法、定额费用比例法分配材料费用。

在材料费用核算当中我们主要要求同学们掌握有关材料费用分配的核算。原材料费用的分配重点要求同学们掌握按照定额消耗量比例分配法、定额费用比例法分配材料费用。在企业消耗定额比较准确的情况下，原料及主要材料费用的分配才允许使用定额消耗量比例分配法和定额费用比例分配法。定额消耗量比例分配法（05年1月、03年7月）某企业本月生产A、B两种产品，共同耗用甲材料2000千克，本月实际产量为：A产品200件，B产品100件。其单位产品材料消耗定额为：A产品5千克，B产品日期项目数量（千克）单价（元）1日期初余额200303日购入材料500325日领用材料300—10日购入材料6003511日领用材料600—12日领用材料100—18日购入材料9003020日领用材料1000—30日期末余额200—要求（1）月末采用一次加权平均法计算本月生产领用材料的实际成本

（2）采用定额消耗量比例分配法分配甲材料费用（分配率保留小数两位）（3）根据分配结果编制材料领用的会计分录。

（1）领用材料的平均单价=（200*30+500*32+600*35+900*30）/（200+500+600+900）=31.82

领用材料的实际成本=2000*31.82=63640元（2）分配材料费用：

材料定额耗用量：A产品：5*200=1000千克

B产品：8*100=800千克

分配率=63640/（1000+800）=35.36

应分配的材料费用：A产品：35.36*1000=35360元

B产品：63640-35360=28280元（3）编制会计分录：

借：基本生产成—A产品

35360

—B产品

28280

贷：原材料

63640定额费用比例法分配（06年7月）某企业生产生产A、B两种产品，共同耗用甲种材料，其实际成本为10000元，两种产品的原材料费用定额为：A产品8元、B产品4元；当月的实际产量为：A产品600件、B产品800件。要求：采用定额费用比例法分配材料费用。（1）A产品定额费用=8*600=4800元B产品定额费用=4*800=3200元原材料分配率=10000/（4800+3200）=1.25A产品应分配的原材料费用=4800×1.25=6000（元）B产品应分配的原材料费用=3200×1.25=4000（元）（2）会计分录：借：基本生产成本——A产品

6000

——B产品

4000

贷：原材料

10000

2、外购电费的会计处理（11年7月）某厂本月实际耗用外购电12000度，每度单价1.00元，其中基本生产产品耗用动力电8000度，基本生产车间照明用电800度，辅助生产耗用动力电2000度，辅助生产照明用电600度，厂部管理部门照明用电600度。基本车间生产A、B两种产品，A产品机器小时为3000小时；B产品机器小时为2000小时。（该厂设置“燃料及动力”成本项目，辅助生产不设置“制造费用”总帐科目）要求：（1）分配基本生产动力费；（2）编制有关会计分录。（1）动力费分配率=（8000*1）/（3000+2000）=1.6

A产品负担动力费=3000*1.6=4800元

B产品负担动力费=2000*1.6=3200元（2）借：基本生产成本—A产品

4800

—B产品

3200

辅助生产成本

2600

制造费用

800

管理费用

600

贷：应付帐款

12000

3、计算本月固定资产折旧额,并编制提取固定资产折旧的会计分录（07年1月、11年7月）企业本月生产产品用固定资产情况如下:月初应计折旧固定资产总值:机器设备类2000万元，运输及传送设备类200万元，房屋建筑类1000万元。

本月固定资产增加:（1）购进机器设备一台，安装完毕交付生产使用，购入原价10万元，发生安装费用0.2万元。（2）购进运输及传送设备一台，原始价值12万元，该设备尚未交付生产使用。

本月固定资产减少:（1）生产用机器设备一台报废，其原始价值8万元，已提足折旧。

（2）出售一不适用的运输及传送设备账面原始价值为6万元，已提折旧2万元，售价5万元。

本月固定资产修理:对某项机器设备进行经常修理。修理领用材料计划成本差异率为10%，支付修理人员工资费用150元，用银行存款支付其他修理费用1000元。本月对另一项设备进行大修理，月末完成全部修理工作，共发生修理费用21000元，其中修理领用材料的实际成本为12500元，修理人员工资费用3100元，用现金支付其他修理费用总计5400元，该项修理费用从本月起在6个月内摊销完毕。(以上修理均在辅助车间进行)

该企业机器设备类固定资产的年折旧率为12%，运输及传送设备类固定资产的年折旧率为9%，房屋建筑类固定资产的年折旧率为6%。要求:计算本月固定资产折旧额，并编制提取固定资产折旧及发生固定资产修理费用的会计分录。本月计提固定资产折旧额:2000*12%/12+200*9%/12+1000*6%/12=265000(元)提取折旧的会计分录:

借:制造费用

265000

贷:累计折旧

265000

发生固定资产修理费用会计分录:

借:辅助生产成本

1370

贷:原材料

200

材料成本差异

20

应付工资

150

银行存款

1000

借:待摊费用

21000

贷:原材料

12500

应付工资

3100

现金

5400

借:辅助生产成本

3500

贷:待摊费用

3500

4、辅助生产费用的归集和分配（直接分配法、交互分配法、计划成本分配法）

直接分配法（05年1月、07年7月、08年1月）某企业设有修理和运输两个辅助生产车间、部门。修理车间本月发生费用5000元，提供修理工时2500小时，其中：为运输部门修理500小时，为基本生产车间修理1500小时，为行政管理部门修理500小时，修理费用按修理工时比例分配。运输部门本月发生的费用为10500元，运输材料物资等7400吨公里，其中：为修理车间提供运输劳务400吨公里，为基本生产车间提供运输劳务5400吨公里，为行政管理部门提供运输劳务1600吨公里。要求：采用直接分配法计算分配修理、运输费用，编制对外分配的会计分录（写出计算过程）。(1)对外分配劳务量：修理：2500—500=2000(小时)

运输：7400—400=7000(吨公里)

(2)分配率：修理=5000／2000=2.5(元/小时)

运输=10500／7000=1．5(元／吨公里)

(3)对外分配金额：

基本车间：应分配修理费=1500×2．5=3750(元)

应分配运输费=5400×1．5=8100(元)

行政管理部门：

应分配修理费500×2．5=1250(元)

应分配运输费1600×1．5=2400(元)(4)会计分录

借：制造费用

11850

管理费用

3650

贷：辅助生产成本——修理5000

——运输10500

某企业设有供电和机修两个辅助生产车间，在交互分配前，供电车间本月生产费用为36400元，机修车间为33600元。本月供电车间供电110000度，其中机修车间耗用10000度，产品生产耗用80000度，基本生产车间照明耗用8000度，厂部管理部门耗用12000度。本月机修车间修理工时为10600小时，其中供电车间600小时，基本生产车间7000小时，厂部管理部门3000小时。要求：根据资料分别采用交互分配法和计划分配法（假定每度电计划成本为0.345元，每修理工时计划成本为3.46元，成本差异记入管理费用）分配辅助生产费用，并据以编制会计分录。

交互分配法（11年7月）（1）

互分配前的分配率供电：36400/110000=0.33元/度机修：33600/10600=3.17元/小时（2）

交互分配供电车间的机修费：600×3.17=1902元机修车间的电费：

10000×0.33=3300元（3）

对外分配金额供电车间=36400+1902-3300=35002元机修车间=33600+3300-1902=34998元（4）

对外分配率供电：35002/100000=0.35元/度机修：34998/10000=3.5元/小时（5）

对外分配基本生产车间生产产品耗电：80000×0.35=28000元车间照明耗电：8000×0.35=2800元生产产品机修：7000×3.5=24500元管理部门耗电：12000×0.35=4200元机修：3000×3.5=10500元（6）

会计分录交互分配借：辅助生产成本—机修

3300

—供电

1902贷：辅助生产成本—供电

1902

—机修

3300

对外分配

借：基本生产车间

52500制造费用

2800管理费用

14700贷：辅助生产成本—供电

35000

—机修

35000

计划成本法（09年7月、10年1月）（1）供电车间：

机修车间：机修耗电：10000×0.345=3450元

供电车间机修费：600×3.46=2076基本生产车间生产耗电：80000×0.345=27600元

基本生产车间机修费：7000×3.46=24220元基本生产车间照明耗电：8000×0.345=2760元管理部门耗电：12000×0.345=4140元

管理部门机修费：3000×3.46=10380元合计：37950

合计：36676元（2）

产实际成本供电：36400+2076=38476元机修：33600+3450=37050元（3）

辅助生产成本差异供电：38476-37950=526元机修：37050-36676=374元借：辅助生产成本—供电

2450

—机修

2076

基本生产成本

51820

制造费用

2760

管理费用

14520

贷：辅助生产成本—供电

37950

—机修

36676借：管理费用

900

贷：辅助生产成本—供电

526

—机修

374

5、辅助生产车间制造费用的核算（04年1、7月，05年7月，06年1月，07年1、7月、08年7月，09年7月，10年1月，10年7月）

假设某工业企业有一个基本生产车间和一个辅助生产车间，前者生产甲、乙两种产品，后者提供一种劳务。某月份发生有关经济业务如下：

（1）

生产耗用原材料13590元，其中直接用于甲产品生产4500元，用于乙产品生产3200元，用作基本生产车间机物料1210元；直接用于辅助生产2700元，用作辅助生产车间机物料930元；用于企业行政管理部门1050元。

（2）

发生工资费用7800元。其中基本生产车间生产工人工资3400元，管理人员工资1300元；辅助生产车间生产工人工资1100元，管理人员工资500元；企业行政管理人员工资1500元。

（3）

按工资总额的14%计提职工福利费。

（4）

计提固定资产折旧费6430元。其中基本生产车间2740元，辅助生产车间1530元，行政管理部门2160元。

（5）

用银行存款支付其他费用5900元。其中基本生产车间2600元，辅助生产车间1400元，行政管理部门1900元。

该企业辅助生产的制造费通过“制造费用”科目核算。基本生产车间的制造费用按产品机器工时比例分配。其机器工时为：甲产品1670小时，乙产品1685小时。辅助生产车间提供的劳务采用直接分配法分配。其中应由行政管理部门负担3104元。

要求：根据以上资料编制会计分录，计算和分配辅助生产车间和基本生产车间的制造费用。（列示明细科目）（1）借：基本生产成本——甲产品

4500——乙产品

3200制造费用——基本生产

1210——辅助车间

930辅助生产成本

2700管理费用

1050贷：原材料

13590（2）借：基本生产成本——乙产品

3400制造费用——基本生产

1300

——辅助车间

500辅助生产成本

1100管理费用

1500贷：应付工资

7800（3）借：基本生产成本

476

制造费用——基本车间

182

——辅助车间

70

辅助生产成本

154

管理费用

210

贷：应付福利费

1092（4）借：制造费用——基本车间

2740

——辅助车间

1530

管理费用

2160

贷：累计折旧

6430（5）借：制造费用——基本生产

2600

——辅助生产

1400

管理费用

1900贷：银行存款

5900（6）结转辅助生产车间制造费用：930+500+70+1530+1400=4430

借：辅助生产成本

4430

贷：制造费用——辅助生产

4430（7）分配结转辅助生产费用：2700+1100+154+4430=8384借：制造成本——基本车间

5280

管理费用

3104贷：辅助生产成本

8384（8）分配结转基本车间制造费用：1210+1300+182+2740+2600+5280=13312分配率=13312/（1670+1658）=4（元/小时）甲产品负担制造费用=1670*4=6680乙产品负担制造费用=1658*4=6632借：基本生产成本——甲产品

6680

——乙产品

6632

贷：制造费用——基本车间

13312

6、制造费用的分配（按生产工人工资、按生产工时比例、按年度计划分配率）

按生产工时比例（05年1、7月，06年1、7月，07年7月、09年1月、11年7月）某企业在生产甲、乙、丙三种产品时，发生制造费用56000元。根据资料统计提供的生产工时：甲产品生产工时20000小时；乙产品生产工时14000小时；丙产品生产工时30000小时。要求：（1）按生产工时比例分配制造费用。（2）编制结转制造费用的会计分录（列示明细科目）（1）制造费用分配率=56000/（20000+14000+30000）=0.875甲产品应分配的制造费用=20000×0.875=17500（元）乙产品应分配的制造费用=14000×0.875=12250（元）丙产品应分配的制造费用=30000×0.875=26250（元）（2）会计分录：借：基本生产成本——甲产品

17500

——乙产品

12250

——丙产品

26250贷：制造费用

56000按年度计划分配率某企业基本生产车间全年计划制造费用为163200元；全年各产品的计划产量：甲产品24000件，乙产品18000件。单位产品工时定额：甲产品4小时，乙产品6小时。11月份，月初“制造费用”科目贷方余额150元；该月实际产量为：甲1200件，乙1000件；该月实际制造费用为9100元。12月份实际产量：甲900件，乙800件，该月实际制造费用为6200元。

要求：（1）计算制造费用年度计划分配率。

（2）计算并结转11月份应分配转出的制造费用。

（3）计算并结转12月份应分配转出的制造费用，对计划制造费用与实际制造费用差额进行调整。（1）年度计划分配率：甲产品年度计划产量的定额工时=24000*4=96000小时乙产品年度计划产量的定额工时=18000*6=108000小时年度计划分配率=163200/（96000+108000）=0.8（2）11月份应分配转出的制造费用：该月甲产品应分配的制造费用=0.8*1200*4=3840元该月乙产品应分配的制造费用=0.8*1000*6=4800元该月应分配转出的制造费用=3840+4800=8640元“制造费用”科目11月末余额=—150+9100—8640=310元

（借方余额）结转11月份制造费用会计分录：借：基本生产成本——甲产品

3840——乙产品

4800贷：制造费用——基本车间

8640（3）12月份应分配转出的制造费用：该月甲产品应分配的制造费用=0.8*900*4=2880元该月乙产品应分配的制造费用=0.8*800*6=3840元该月应分配转出的制造费用=2880+3840=6720元借：基本生产成本——甲产品

2880——乙产品

3840贷：制造费用——基本车间

6720调整差额=310+6200—6720=—210元（贷方差额）分配率+210/（900*4+800*6）=0.025甲产品调减制造费用=3600*0.025=90元乙产品调减制造费用=4800*0.055=120元借：基本生产成本——甲产品

90——乙产品

120贷：制造费用

210或：12月份分配的制造费用=310+6200=6510元分配率=6510/（900*4+800*6）=0.775甲产品应分配的制造费用=3600*0.775=2790元乙产品应分配的制造费用=4800*0.775=3720元借：基本生产成本——甲产品

2790——乙产品

3720贷：制造费用

65107、可修复、不可修复废品损失的计算、结转，不可修复废品生产成本及会计分录的编制

（04年7月，05年1、7月，06年1月，08年1月，10年7月）某工厂费用分配表中列示甲产品可修复废品的修复费用为：原材料2130元，直接工资850元，相应福利费119元，制造费用1360元不可修复废品成本按定额成本计价。有关资料如下：不可修复废品5件，每件原材料定额100元，每件定额工时为30小时，每小时工资及福利费3元，制造费用4元。可修复废品和不可修复废品的残料价值按计划成本计价共160元，并作为辅助材料入库；应由过失人赔款120元。废品净损失由当月同种产品成本负担。要求：（1）、计算甲产品不可修复废品的生产成本。

（2）、计算甲产品可修复废品和不可修复废品的净损失。

（3）、编制有关会计分录。

（4）、登记“废品损失”会计帐户。解：(1)、不可修复废品的生产成本=5×100+5×30×3+5×30×4=1550(2)、废品净损失=2130+850+119+1360+1550-160-120=5729(3)、会计分录如下：①结转可修复废品成本

②结转不可修复废品成本

借：废品损失—甲产品

4459

借：废品损失—甲产品

1550贷：原材料

2130

贷：生产成本—甲产品

1550

应付工资

850

应付福利费

119

制造费用

1360③材料入库

④过失人赔偿

借：原材料

160

借：其它应收款

120贷：废品损失—甲产品

160

贷：废品损失—甲产品

120⑤结转废品净损失

借：生产成本—甲产品

5729贷：废品损失—甲产品

5729

(4)、登记“废品损失”会计帐户废品损失—甲产品①

4459

③

160②

1550

④

120

⑤

5729

0

8、在产品所耗原材料费用计价法(09年1月)某企业生产的甲种产品的原材料在生产开始一次投人，产品成本中的原材料费用所占比重很大，月末在产品按其所耗原材料费用计价。该种产品月初原材料费用2000元，本月原材料费用15000元，人工费用1500元，制造费用1000元，本月完工产品150件，月末在产品50件。要求:按在产品所耗原材料费用计价法分配计算甲产品完工产品成本和月末在产品成本。

（1)原材料费用分配率=(2000+15000)/（150+50)=85（2)分配原材料费用:完工产品原材料费用=150×85=12750元)月末在产品原材料费用=50×85=4250(元)(3)完产品成本=12750+1500+1000=15250(元)

按约当产量法计算和分配完工产品和月末在产品的成本。

（04年1月，05年1、7月，06年7月，07年1、7月、08年7月）某基本生产车间生产甲产品，采用约当产量比例法分配费用。甲产品单件工时定额20小时，经三道工序制造。各工序工时定额：第一工序4小时，第二工序8小时，第三工序8小时。各工序内均按50%的完工程度计算。本月完工200件，在产品120件，其中第一工序20件，第二工序40件，第三工序60件。月初加本月发生费用合计分别为：原材料16000元，工资及福利费7980元，制造费用8512元，原材料在生产开始时一次投入。

要求：（1）计算各工序在产品完工率。

（2）计算月末在产品的约当产量。

（3）按约当产量比例分配计算完工产品和月末在产品成本。

1、第一道工序：4*50%/20*100%=10%