《商业银行管理》第四章负债管理

《商业银行管理》第四章负债管理2024/3/11《商业银行管理》第四章负债管理第一节负债管理的意义银行负债有存款和借款两部分组成银行获取资金的目的负债管理的目标《商业银行管理》第四章负债管理美所有投保银行资金来源(占兼并资产的比重)表内项目199019911992199319941995199619971998有息负债76.5376.5875.3273.9271.8671.8771.6271.3771.35存款63.4464.4562.9460.2657.3456.2855.8755.0154.67境外机构9.268.558.378.329.3910.2710.0110.0210.15国内机构54.1855.9054.5651.9447.9646.0145.8644.9944.53交易帐户6.196.727.658.247.806.634.753.623.12储蓄帐户16.5918.0020.2820.9119.6017.4718.7119.1319.92大额定存11.449.897.425.815.235.776.427.087.34小额定存19.9621.3019.2116.9815.3316.1415.9715.1714.16买联邦基金和回购协议8.037.097.027.477.607.207.188.337.99其它有息负债5.075.035.366.196.927.888.578.228.69无息负债17.0716.7517.5018.2320.2620.1220.1120.2120.15活存12.7912.5913.2413.8613.4912.6812.8212.1611.00《商业银行管理》第四章负债管理1998年银行资金来源按资产规模比较(占平均总资产的比重)表内项目最大10家11~100位101~1000位所有其它有息负债65.8173.4675.4475.35存款47.6551.4262.4571.76境外机构20.178.161.290.07国内机构27.4843.3560.1671.70交易帐户0.991.754.2411.17储蓄帐户15.8421.4225.6619.01大额定存4.627.3610.0111.10小额定存6.0312.8321.2530.42买联邦基金和回购9.799.486.161.50其它有息负债8.3712.466.832.09无息负债26.7618.1715.1014.18活存8.4612.4111.8913.08《商业银行管理》第四章负债管理一、银行获取资金的目的支持银行资产增长保持流动性降低筹资的利息成本取得合理的利率敏感性负债组合吸引银行的重要客户《商业银行管理》第四章负债管理二、负债管理的基本目标负债管理的二个关键问题：一是能否以尽可能低的成本吸收资金；二是能否确保银行始终有充足的资金来源满足贷款及其他服务的需求。存款是主要的资金来源，但如果存款增长不能满足贷款增长的速度时，就要靠借入资金来满足。《商业银行管理》第四章负债管理第二节存款管理存款的意义存款的特点存款构成分析存款成本存款定价存款保险制度《商业银行管理》第四章负债管理一、存款资金来源交易存款：这种存款服务要求银行迅速承兑客户的提款。它包括无息和有息活期存款。前者不支付利息，向客户提供支付、资金存放、支票、信用卡交易记录等服务。后者除了提供上述服务外，还向客户支付利息。《商业银行管理》第四章负债管理非交易存款：主要有活期储蓄存款和定期存款。前者银行不对客户的提款进行限制，虽然法律上要求客户在提款前通知银行。后者虽然有固定的期限限制，但客户也可以提前支取。《商业银行管理》第四章负债管理二、存款的意义储蓄账户是大多数银行的第一资金来源。存款是贷款的主要来源，所以是利润和银行增长的最终来源。《商业银行管理》第四章负债管理是银行发挥信用中介的支柱点，是银行信用创造能力赖以发展的条件。对存款人来说，除了获得利息，还可获得便利的服务，而这种依赖越来越重要。《商业银行管理》第四章负债管理三、存款产品的特点利息高低：银行提供隐含的或非利息服务与明确的或有息服务的定价会影响客户对交易帐户类型的选择。附加服务存款期限《商业银行管理》第四章负债管理能否转让提款方式存款准备金的要求《商业银行管理》第四章负债管理四、存款构成的分析存款构成取决的因素：一个是公众对存款的需求；另一个是银行的筹资政策。稳定存款和波动存款存款者分类成本最低和收益最高的存款《商业银行管理》第四章负债管理稳定存款与波动存款稳定存款也叫核心存款，对市场利率的变化不是很敏感，很少流出银行。波动存款对市场利率非常敏感，市场利率提高，就会被提走。《商业银行管理》第四章负债管理存款者分类主要是存款大户，银行要一对一专门服务，密切注意他们资金的流动。《商业银行管理》第四章负债管理五、存款成本的概念利息成本：有固定和浮动利息成本。其它成本：除了利息成本以外所有的成本。资金成本：利息加其它成本。有单一和总资金成本之分。《商业银行管理》第四章负债管理可用资金成本：它相对于用于贷款和投资的资金而言。有关成本：如风险和连锁反应成本。《商业银行管理》第四章负债管理银行对不同类型存款支付的有效利率存款类型小银行中银行大银行普通和特别存款0.00%0.00%0.00%有息支票存款2.77%2.23%2.06%普通(存折)储蓄存款2.70%2.94%2.70%货币市场存款帐户3.89%3.47%3.64%退休存款5.65%5.59%5.60%10万以下的CD5.63%5.51%5.55%10万和10万以上的CD5.39%5.57%5.38%其它定存5.42%5.35%5.16%《商业银行管理》第四章负债管理功能性成本分析主要找出哪种存款最便宜，哪种存款产生的净收入最高。支票存款是最便宜的存款。其次是储蓄存款。《商业银行管理》第四章负债管理六、定价政策服务费和最低帐户余额要求存款成本和数量与利润的关系可用信贷量和补偿余额客户关系定价新产品的促销定价其它营销因素如产品的差异《商业银行管理》第四章负债管理存款定价矩阵

定价战略对银行现金流量的影响银行成本银行收入明确价格隐含价格1.利息收入2.礼品3.复利（每日）1.服务收费2.费用(如透支)1.成本以下的服务(免费)2.增加的便利（分支行、ATM、营业时间）1.最低帐户余额要求2.限制(有限的支票便利)《商业银行管理》第四章负债管理预测资金成本最佳（适）存款利率=物价上涨率证券收益率物价上涨率＜存款利率＜证券收益率《商业银行管理》第四章负债管理存款定价方法存款服务的定价遵循成本加利润的原则向客户收取的某种存款服务的单价=单位存款服务的经营费用+存款摊入的管理费用+单位存款服务的预期利润《商业银行管理》第四章负债管理加权平均资金成本法：把资金来源按是否缴纳存款准备金、保险金等分类，计算每类资金来源的单位筹资成本，再用某类资金来源占所筹资金总额的比例乘以该类资金来源的单位筹资成本，最后求出所有乘积的和，就得到了资金的加权平均成本。《商业银行管理》第四章负债管理边际成本法：边际成本=新利率×以新利率筹集的资金总额–旧利率×以旧利率筹集的资金总额边际成本率=总成本率/新增资金《商业银行管理》第四章负债管理有条件的存款定价法：主要是针对支票存款账户和储蓄存款账户定价的方法。根据进行的交易次数、指定的期限内账户的平均余额来进行。分为三类：统一费率定价；免费定价；有条件的免费定价。《商业银行管理》第四章负债管理客户关系定价法：就是关系定价。只要客户购买了两种以上的存款服务就可以享受优惠的待遇。《商业银行管理》第四章负债管理新存款的增量成本4.25%4.50%4.75%5.00%5.25%5.50%5%9.25%14.50%19.75%25.00%30.25%35.50%10%6.75%9.50%12.25%15.00%17.75%20.50%15%5.92%7.83%9.75%11.67%13.85%15.50%20%5.50%7.00%8.50%10.00%11.50%13.00%25%5.25%6.50%7.75%9.00%10.25%11.50%30%5.08%6.17%7.25%8.33%9.42%10.50%《商业银行管理》第四章负债管理利率和存款量的变化引起的净利息收入的变动货币市场存款帐户利率6.5%新增存款投资利率9.0%当前货币市场帐户余额1亿《商业银行管理》第四章负债管理1001051101151201251301356.501252503755006257508756.6(100)201402603805006207406.7(200)(85)301452603754906056.8(300)(190)（80）301402503604706.9(400)(295)（190）（85）201252303357.0(500)(400)（300）（200）（100）01002007.1(600)(505)（410）（315）（220）（125）（30）657.2(700)(610)（520）（430）（340）（250）（160）(70)7.3(800)(715)（630）（545）（460）（375）（290）(205)7.4(900)(820)（740）（660）（580）（500）（420）(340)7.5(1000)(925)(850)(775)(700)(625)(550)(475)货币市场存款帐户余额（百万）《商业银行管理》第四章负债管理1009590858075706.50（125）（250）（375）（500）（625）（750）6.4100（30）（160）（290）（420）（550）（680）6.320065（70）（205）（340）（475）（610）6.230016020（120）（260）（400）（540）6.1400225110（35）（180）（325）（470）6.050035020050（100）（250）（400）5.9600445290135（20）（175）（330）5.870054038022060（100）（260）5.7800635470305140（25）（190）5.690073056039022050（120）5.51000825650475300125(50)货币市场存款帐户余额（百万）《商业银行管理》第四章负债管理1001051101151201251301356.50175350525700875105012256.6(100)7024041058075092010906.7(200)(35)1302954606257909556.8(300)(140)201803405006608206.9(400)(245)（90）652203755306857.0(500)(350)（200）（50）1002504005507.1(600)(455)（310）（165）（20）1252704157.2(700)(560)（420）（280）（140）01402807.3(800)(665)（530）（395）（260）（125）101457.4(900)(770)（640）（510）（380）（250）（120）107.5(1000)(875)(750)(625)(500)(375)(250)(125)货币市场存款帐户余额（百万）《商业银行管理》第四章负债管理七、存款保险制度特征目的按风险调整保费率强制参保避免逆向选择非全额赔偿避免道德风险存款保险机构有监管权与中央银行密切配合降低信息不对称性信息共享存款保险制度在法律上加以明规定保证透明度处理问题银行、破产银行应及时、迅速增强公众信心避免风险扩散充足的理赔资金增强公众信心独立性避免行政干预《商业银行管理》第四章负债管理各国银行存款保险制度国家时间银行参与形式存款保险额相当于美元存款保险范围美国1933强迫＄100000所有货币英国1982强迫￡15000或￡20000以下的75%25000英镑德国1966自愿存户获得相当于银行资本的30%的赔偿所有货币法国1980强迫FF40000072000法国法朗瑞士1984自愿SF3000021400瑞士法朗意大利1987自愿首200里拉的100%次800里拉的75%660000加元日本1971强迫¥1000000066000日元《商业银行管理》第四章负债管理第三节借款管理当存款的数量和增长不足以为贷款和投资融资时，银行应找到成本低的借款资金来满足，所以借款资金的来源取决于存款性资金来源能否满足贷款和投资的需要。《商业银行管理》第四章负债管理借款的资金来源借款的特点衡量对借款资金的总需求借入资金应考虑的因素，在各种借款资金来源中作出选择《商业银行管理》第四章负债管理一、借款的资金来源银行控股公司出售商业票据发行可转让存单购买联邦基金回购协议出售证券欧洲美元借款向中央银行再贴现《商业银行管理》第四章负债管理二、借款的特点它是指货币市场的负债，这类负债主要是为了负债管理，所以也称管理性负债。它一般不受准备金规定和利率的约束，也不接受存款保险公司的保险评估。《商业银行管理》第四章负债管理三、借入资金应考虑的因素每种借入资金的相对筹资成本每种借入资金的风险所需资金的期限需要借入资金的银行规模利用借入资金要遵循的条例《商业银行管理》第四章负债管理相对成本计算每种借入资金的有效成本。借入资金的有效成本率=（借款的利息成本+借款的非利息成本）/借款中可投资资金的净额《商业银行管理》第四章负债管理199419961998200020022004200514.475.305.356.241.341.353.6223.765.004.985.501.252.344.5934.655.436.271.681.413.6944.605.355.496.351.391.453.7454.805.385.446.451.391.553.85美国货币市场的年平均利率《商业银行管理》第四章负债管理1、联邦资金贷款2、向联邦储备银行的借款3、出售商业票据（1个月到期）4、大额可转让存单（1个月到期）5、欧洲美元存款（3个月到期）2005年是9月的数据《商业银行管理》第四章负债管理风险因素必须考虑两种风险，即利率风险和信用风险。利率风险：借贷成本的波动性。除了向中央银行借款的利率以外的所有利率都是由公开市场的供求决定的，因此变化无常。通常期限越短利率越不稳定。《商业银行管理》第四章负债管理信用风险：实践证明大额存单、欧洲美元和商业票据对信用风险比较敏感。银行要做好在资金很紧时、信誉不佳时，为获取资金支付较高的价格。《商业银行管理》第四章负债管理需要资金的期限立即需要资金的可依靠同业拆借市场。需要几日资金的可利用大额存单和商业票据。《商业银行管理》第四章负债管理借款机构的规模大部分的借款单位是100万的倍数。如欧洲美元借款、商业票据、大额存单等。《商业银行管理》第四章负债管理应遵循的条例存单的期限最少是7天。向中央银行借款是有限制的。《商业银行管理》第四章负债管理经营理念如果将存款利率看成是打败竞争对手的一种方法，就没有资格来经营银行。通过比较所有竞争对手的利率来确定自己利率的方法，如果合理的采用是有用的。比较提高贷款利率，通过降低利息费用来提高银行收益的效率要快得多。《商业银行管理》第四章负债管理思考题对存款持有者进行分类设计，且说明理由。银行筹资的策略真正影响存款人的选择是什么？《商业银行管理》第四章负债管理案例研究在过去的10年里，家乡银行和信托公司一直调整各种不同来源资金的利率和服务特点。去年利率大幅度地下降到20年来的历史低点，这使该银行失去了一些存款客户，这些客户将资金转移到高利率的产品，如货币市场互助基金和各种通过证券经纪人发行的货币市场证券。布瑞奇是银行的董事长和首席执行官，他开始担心，如果大多数对利率敏感的客户撤离家乡银行，则该行将很难满足本社区的信贷需要。根据上述判断，布瑞奇召开了高级管理层会议，会议一致决定建立一个银行负债管理小组，由银行的中层管理人员组成，他们负责检查过去5年里银行资金的来源情况和向最高管理层提出建议。《商业银行管理》第四章负债管理这个小组由简妮菲负责，她大学毕业获得金融界学位后在家乡银行工作，至今已4年。她受过一年的信贷分析培训，负责管理过该行不同的存款账户。当天下午，她的直接上司嘉森将她叫到办公室，把另外5名小组成员告诉她，并交待了他们的任务。为了使工作顺利进行，她向小组的每位成员发了一份备忘录，并通知他们开会。在首次会议上，她告诉了每个人的任务——分析银行负债的历史数据和向高层提出有关银行资金来源的建议。然后，她要求全体人员列举完成任务的各种方法。第二次会议上，小组成员提交了下面的数据。《商业银行管理》第四章负债管理负债的构成（占总资产的比重）负债项目20001999199819971996活期存款10.92%10.85%10.91%11.42%11.98%NOW和ATS帐户12.0210.8311.0210.4810.42MMDA10.069.209.279.119.82其它储蓄存款8.376.937