建设项目投资估算

11三月2024建设项目投资估算三、投资估算的内容建设项目投资的估算固定资产投资估算流动资金估算四、投资估算的依据、要求及步骤（一）固定资产投资静态投资部分的估算五、投资估算的方法1.单位生产能力估算法——误差大（±30%）Q1,Q2——已建和拟建项目的生产能力C1,C2——已建和拟建项目的静态投资f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数[例]假定某地拟建一座200套客房的豪华宾馆，另有一座豪华宾馆最近在该地竣工，且掌握了以资料：有250套客房，有门厅、餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施，总造价1025万美元。试估算新建项目的总投资。[解]每套客房造价=总造价客房总套数=4.1万美元/套4.1万美元×200=820万美元2.生产能力指数法

x——生产能力指数0≤

x

≤1，其他符号同前注意：当Q2/Q1≤50时此法方可用;当增加相同设备容量扩大规模时x=0.6~0.7当增加相同设备数量扩大规模时x=0.8~0.9

（例）已知建设日产20吨的某化工生产系统的投资额为30万元，若将该化工生产系统的生产能力在原有的基础上增加一倍，投资额大约增加多少?（x=0.6,f=1）解:△I=45.47－30=15.47万元3.系数估算法设备系数法主体专业系数法朗格系数法（1）设备系数法——按设备费用估算C

——拟建项目投资E——拟建项目设备费P1,P2,P3——建安工程费及其它费占设备费用的比率f1,f2,f3——综合调整系数拟建项目建设投资I设备费E建筑工程费EP1f1安装工程费EP2f2其它工程费EP3f3拟建项目的其它费用I先估再估[例]某建设项目拟用于购置设备的费用800万元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购置费用的150%，60%，30%，3种费用的调整系数分别为1.2，1.3，1.1，其他费用为20万元。试估算此建设项目的投资额。[解]5.指标估算法建筑工程费用估算设备及工器具费用估算安装工程费用估算工程建设其他费用估算基本预备费估算4.比例估算法I——拟建项目的建设投资K——已建项目主要设备投资占拟建项目投资的比例ni——设备种类数Qi——第i种设备的数量Pi——第i种设备的单价（到厂价格）

1.涨价预备费、建设期贷款利息（前面已介绍）2.汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响及其计算方法

汇率——两种不同货币之间的兑换比率，或者说是以一种货币表示的另一种货币的价格。

外币对人民币升（贬）值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加（减少）；从国外借款，本息所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加（减少）

(二)动态投资的估算

涨价预备费建设期利息（三）流动资金估算方法

1.扩大指标估算法——按照流动资金占某种基数的比率估算流动资金常用的基数销售收入经营成本总成本费用固定资产投资（1）产值(或销售收入)资金率估算法产值(销售收入)资金率流动资金额=年产值(年销售收入额)×[例]某项目投产后的年产值为1.5亿元，其同类企业的百元产值流动资金占用额为17.5元，试求该项目的流动资金估算额。(解)该项目的流动资金估算额为:15000×17.5/100=2625万元（2）经营成本(或总成本)资金率估算法流动资金额=年经营成本(年总成本)×经营成本资金率(总成本资金率)（3）固定资产投资资金率估算法流动资金额=固定资产投资×固定资产投资资金率（4）单位产量资金率估算法流动资金额=年生产能力×单位产量资金率流动资金占固定资产投资的百分比。单位产量占用流动资金的数额2.分项详细估算法=本年流动资金－上年流动资金流动资金=流动资产－流动负债现金应收及预付账款存货应付账款预收账款流动资金本年增加额流动资产和流动负债各项构成估算公式如下:1.现金的估算现金=年工资及福利费＋年其他费用周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用－以上四项费用中所包含的工资及福利费、折旧费、维修费、摊销费、修理费和利息支出年周转次数（n）=360最低周转天数360t=2.应收(预付)账款的估算应收账款=年经营成本/周转次数3.存货的估算存货：外购原材料、燃料、在产品、产成品，也可考虑备品备件。产成品=年经营成本/周转次数外购原材料燃料=年外购原材料燃料费用周转次数在产品=年外购原材料燃料动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用周转次数4.应付(预收)账款的估算应付账款=年外购原材料燃料动力和商品备件费用周转次数流动资金估算应注意以下问题:(1)在采用分项详细估算法时，需要分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数。(2)流动资金是按照相应负荷时的各项费用金额和给定的公式计算。(3)流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(权益融资)方式解决。流动资金借款部分的利息应计入财务费用。[例]建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860万元(其中:其他制造费用为660万元)。年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为:应收账款30天，现金40天，应付账款为30天，存货为40天。试用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。解：用分项详细估算法估算流动资金:流动资金=流动资产－流动负债式中:流动资产=应收(或预付)账款+现金+存货流动负债=应付(或预收)账款1.应收账款=年销售收入÷年周转次数=33000÷(360÷30)=2750万元2.现金=(年工资福利费+年其他费)÷年周转次数=(1100×0.72+860)÷(360÷40)=183.56万元3.存货:外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数=19200÷(360÷40)=2133.33万元在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料燃料费+年修理费)÷年周转次数=(1100×0.72+660+19200+21000×10%)÷(360÷40)=2528.00万元产成品=年经营成本÷年周转次数=21000÷(360÷40)=2333.33万元存货=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66万元由此求得:流动资产=应收账款+现金+存货=2750+183.56+6994.66=9928.22万元流动负债=应付账款=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数=19200÷（360÷30)=1600万元流动资金=流动资产－流动负债=9928.22－1600=8328.22万元总投资固定资产投资（含建设期利息）流动资金资产固定资产无形资产其他资产流动资产建成投产后生产成本费用——企业生产经营过程中发生的各种耗费及其价值补偿分类总成本费用可变成本固定成本经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-维简费-利息支出销售税金消费税营业税资源税城市维护建设税教育费附加等销售收入=当年销量×单价销售利润=销售收入-销售税金及附加-总生产成本费用销售利润在交纳所得税、弥补以往亏损、提取公积金后——才能作为偿还借款的资金来源贷款还本付息指项目投产后，按国家规定的资金来源和贷款机构的要求偿还固定资产投资借款本金，而利息支出列入当年的生产总成本费用

总成本费用制造成本（生产成本）期间费用直接费用制造费用直接材料（含燃料、动力）工资及福利费其他直接支出