2023年期货从业资格综合知识考试题附答案

2023年期货从业资格综合知识考试题

附答案

一.单选题

1、套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生

工具将风险转移到（）的方式。

A.国外市场

B.国内市场

C.政府机构

D.其他交易者

正确答案：D

2、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）o

A.波动越大

B.越低

C.波动越小

D越高

正确答案：B

3、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交

撮合的原则是（）。

A.价格优先和平仓优先

B.平仓优先和时间优先

C.价格优先和时间优先

D∙时间优先和价格优先

正确答案：B

4、在期货交易发达的国家，（）被视为权威价格，并成为现货交易

重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。

A.远期价格

B,期权价格

C.期货价格

D.现货价格

正确答案：C

5、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买入IOO手5月份菜籽油期货合约、卖出

200手7月份菜籽油期货合约、卖出100手9月菜籽油期货合约

B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出

600手7月份大豆期货合约、买入300手9月份大豆期货合约

C.在同一期货交易所，同时买入300手5月份豆油期货合约、买入

600手7月份豆油期货合约、卖出300手9月份豆油期货合约

D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份菜籽油期货合约、卖出

700手7月份菜籽油期货合约、买入400手9月份铝期货合约

正确答案：B

6、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场

的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会

正确答案：A

7、在我国，交割仓库是指由()指定的、为期货合约履行实物交割

的交割地点。

A.期货交易所

B.中国证监会

C期货交易的买方

D.期货交易的卖方

正确答案：A

8、当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内

涵价值的可能性()，使它减少内涵价值的可能性()。

A.极小；极小

B.极大；极大

C.极小；极大

D.极大；极小

正确答案：C

9、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定

的最小变动价位的()。

A.整数倍

B.十倍

C.三倍

D.两倍

正确答案：A

10、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵

后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从TO元/吨变为20元/吨

B.基差从30元/吨变为10元/吨

C.基差从10元/吨变为-20元/吨

D.基差从TO元/吨变为-30元/吨

正确答案：A

11、趋势线可以衡量价格的（）o

A.持续震荡区

B.反转突破点

C.波动方向

D.调整方向

正确答案：B

12、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530

元/吨，最低卖出申报价为4526元/吨，前一成交价为4527元/

吨，则最新成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528

正确答案：C

13、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心大豆价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌

D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

正确答案：C

14、2013年1月1日，某套利者以2.58美元/蒲式耳卖出1手（1

手为5000蒲式耳）3月份玉米期货合约，同时又以2.49美元/蒲式

耳买人1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月份和5月份玉

米期货合约的价格分别为2.45美元/蒲式耳、2.47美元/蒲式耳。

于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正

确的是（）θ

A.价差扩大了11美分，盈利550美元

B.价差缩小了11美分，盈利550美元

C.价差扩大了11美分，亏损550美元

D.价差缩小了11美分，亏损550美元

正确答案：B

15、某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货

合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式

正确答案：A

16、假设淀粉每个月的持仓成本为30〜40元/吨，交易成本5元/吨，

某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与

现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。（假定现货充足）

A.大于45元/吨

B.大于35元/吨

C.大于35元/吨，小于45元/吨

D.小于35元/吨

正确答案：C

17、某交易者以2.87元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格

为65元/股；该交易者又以1.56元/股的价格买入一份该股票的看涨

期权，执行价格也为65元/股。（合约单位为100股，不考虑交易费

用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元

正确答案：D

18、下列不是会员制期货交易所的是（）。

A.上海期货交易所

B.大连商品交易所

C.郑州商品交易所

D.中国金融期货交易所

正确答案：D

19、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜

期货合约，价格为7000美元/吨，同时卖出1手9月同期货合约，

价格为7200美元/吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.买入套利

C.卖出套利

D.投机

正确答案：C

20、5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口铜，并利用铜

期货进行套期保值，以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约。

与此同时一，该进口商与某电缆厂协商9月铜合约基准价，以低于期货

价格100元/吨的价格出售。8月10日，电缆厂实施点价，以65700

元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商按该价

格将期货合约对冲平

A.期货市场盈利1400元/吨

B.与电缆厂实物交收的价格为65800元/吨

C.通过套期保值操作，铜的实际售价为67400元/吨

D∙基差走弱400元/吨，不完全套期保值，且有净亏损

正确答案：B

21、5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口铜，并利用铜

期货进行套期保值，以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约。

与此同时:该进口商与某电缆厂协商9月铜合约基准价，以低于期货

价格100元/吨的价格出售。8月10日，电缆厂实施点价，以65700

元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商按该价

格将期货合约对冲平

A.期货市场盈利1400元/吨

B.与电缆厂实物交收的价格为65800元/吨

C.通过套期保值操作，铜的实际售价为67400元/吨

D.基差走弱400元/吨，不完全套期保值，且有净亏损

正确答案：B

22、一般而言，套利交易()o

A.和普通投机交易风险相同

B.比普通投机交易风险小

C.无风险

D.比普通投机交易风险大

正确答案：B

23、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买

入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中,

()的国债就是最便宜可交割国债。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隐含回购利率最低

D.隐含回购利率最高

正确答案：D

24、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约

40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约

20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证

金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000

正确答案：D

25、（）缺口通常在盘整区域内出现。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通

正确答案：D

26、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势

是（）θ

A.新开仓增加.多头占优

B.新开仓增加，空头占优

C,多头可能被逼平仓

D.空头可能被逼平仓

正确答案：A

27、某投资者当日开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，

卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点

和2850点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为2830点和2870

点，当日的结算价分别为2810点和2830点，则其平仓盈亏（逐日盯

市）为（）元。（不计交易手续费等费用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.亏损90000

D,盈利10000

正确答案：A

28、在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形是（）。

A.标的物价格在损益平衡点以上

B.标的物价格在损益平衡点以下

C.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

D.标的物价格在执行价格以上

正确答案：A

29、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元/吨，乙为

卖方，开仓价格为3200元/吨，大豆期货交割成本为80元/吨，甲

乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元/吨，当交收大

豆价格为（）元/吨时，期转现1甲和乙有利。（不考虑其他手续费

等费用）

A.3050

B.2980

C.3180

D.3110

正确答案：D

30、企业通过套期保值，可以降低（）1企业经营活动的影响，实现

稳健经营。

A.价格风险

B.政治风险

C.操作风险

D.信用风险

正确答案：A

31、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月

铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合

约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。

5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、

36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）o

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.万损1300兀

正确答案：B

32、看跌期货期权的买方有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方

卖出一定数量的相关（）o

A.期权合约

B.期货合约

C.远期合约

D.现货合约

正确答案：B

33、期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、

行权了结和（）三种。

A.放弃行权

B.协议平仓

C.现金交割

D.实物交割

正确答案：A

34、国内某铜矿企业与智利某铜矿企业签订价值为3000万美元的铜

精矿进口合同，规定付款期为3个月。同时，该铜矿企业向日本出口

总价1140万美元的精炼铜，向欧洲出口总价1250万欧元的铜材，付

款期均为3个月。那么，该铜矿企业可在CME通过（）进行套期保

值，对冲外汇风险。

A.卖出人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约

B.买入人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约

C.卖出人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约

D.买入人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约

正确答案：D

35、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量

正确答案：A

36、套期保值交易可选取的工具不包括（）。

A.期货

B.期权

C.远期

D.黄金

正确答案：D

37、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。

A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元

/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手

铜期货合约

B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元

/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手

铜期货合约

C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元

/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手

铜期货合约

D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元

/吨买

正确答案：C

38、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元

/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元/吨，7月30

日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540份铜合约，价格

为17540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约。已知其

在整个套利过程中净亏损100元，且交易所规定1手=5吨，则7月

30日的11月份铜合约价格为（）元/吨。

A.17610

B.17620

C.17630

D.17640

正确答案：A

39、根据下面资料，回答题

A.反向市场牛市套利

B.反向市场熊市套利

C.正向市场熊市套利

D.正向市场牛市套利

正确答案：D

40、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大

豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式

正确答案：A

41、在沪深300指数期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈

亏金额。

A.当日成交价

B.当日结算价

C.交割结算价

D.当日收量价

正确答案：C

42、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。

A.期货交易

B.现货交易

C.远期交易

D.期权交易

正确答案：C

43、下列关于止损单的表述中，正确的是（）。

A.止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格

B,止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽

快平仓

C.止损单中价格选择可以用基本分析法确定

D.止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大

正确答案：A

44、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆

粕，协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准，以高于期货价格10

元/吨的价格作为现货交收价格。现货价格为2210元/吨，同时该

饲料厂进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕

期货。该填料厂开始套期保值时的基差为（）元/吨。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

正确答案：B

45、若沪深300指数报价为4951.34,IF1512的报价为5047.8。某

交易者认为相对于指数现货价格，IF1512价格偏低，因而卖空沪深

300指数基金，并买入同样规模的IF1512,以期一段时间后反向交易

盈利。这种行为是（）θ

A.买入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利

正确答案：C

46、某投资者为了规避风险，以1∙26港元/股的价格买进100万股

执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额

为（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000

正确答案：A

47、A公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本

上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而A公司与一家美

国银行B签订了一份利率上限期权合约。该合约期限为1年，面值

IOOO万美元，上限利率为5%,按季度支付，支付日与付息日相同。

即B银行承诺，在未来的一年里，如果重置日的3M-Libor超过5%,

则B银行3个月后向A公司支付重置日3M-Libor利率和利率上限5%

之间的利息差，即支付金额为（）万美元。该合约签订时，A公司需

要向B银行支付一笔期权费，期权费报价为0.8%,一次性支付。

A.O.25xMax{0,(3M-LiboL5%)}xlOOO

B.O.5xMax{0,(3M^Libor-5%)}xlOOO

C.O.75xMax{0,(3M-LibOr-5%)}xlOOO

D.Max{O,(3M-Libor-5%)}xlOOO

正确答案：A

48、某交易者以IOO美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800

美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交

易到期净收益为()美元/吨。(不考虑交易费用)。

A.100

B.50

C.150

D.0

正确答案：B

49、在期货交易发达的国家，()被视为权威价格，并成为现货交易

重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。

A.远期价格

B.期权价格

C.期货价格

D.现货价格

正确答案：C

50、能源期货始于()年。

A.20世纪60年代

B.20世纪70年代

C.20世纪80年代

D.20世纪90年代

正确答案：B

51、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期

货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）

美兀/盎司°

A.30

B.20

C.10

D.0

正确答案：B

52、某国债对应的TF1509合约的转换因子为L0167,该国债现货报

价为99.640,期货结算价格为97.525,持有期间含有利息为1.5085。

则该国债交割时的发票价格为（）元。

A.100.6622

B.99.0335

C.101.1485

D.102.8125

正确答案：A

53、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双

方买卖现货商品的价格的交易方式。

A.结算所提供

B.交易所提供

C.公开喊价确定

D.双方协商

正确答案：D

54、某交易者以13500元/吨卖出5月棉花期货合约1手，同时以

13300元/吨买入7月棉花期货合约1手，当两合约价格为（）时，

将所持合约同时平仓，该交易盈利最大。

A.5月份价格13600元/吨，7月份价格13800元/吨

B.5月份价格13700元/吨，7月份价格13600元/吨

C.5月份价格13200元/吨，7月份价格13500元/吨

D.5月份价格13800元/吨，7月份价格13200元/吨

正确答案：C

55、CBoT是（）的英文缩写。

A.伦敦金属交易所

B.芝加哥商业交易所

C.芝加哥期货交易所

D.纽约商业交易所

正确答案：C

56、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价

格7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，

价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易

所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加

哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲

式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B,亏损300

C.获利280

D,亏损500

正确答案：A

57、某大豆加工商为了避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买

入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差

为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B,亏损3000

C.盈利1500

D,亏损1500

正确答案：A

58、（）成为公司法人治理结构的核心内容。

A.风险控制体系

B.风险防范

C.创新能力

D.市场影响

正确答案：A

59、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手

续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正

向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（）,则适合

进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）

A.大于48元/吨

B.大于48元/吨,小于62元/吨

C.大于62元/吨

D.小于48元/吨

正确答案：D

60、下列不属于利率期货合约标的的是（）。

A.货币资金的借贷

B.股票

C.短期存单

D.债券

正确答案：B

61、期货合约是由（）统一制定的。

A.期货交易所

B.期货业协会

C.期货公司

D.证监会

正确答案：A

62、2015年3月28日，中国金融期货交易所可供交易的沪深300股

指期货合约应该有（）。

A.1F15O3.1F1504.1F15O5.1F1506

B.1F15O4.1F1505.1F15O6.1F1507

C.1F15O4.1F15O5.1F1506.1F1508

D.1F15O3.1F15O4.1F1506.1F1509

正确答案：D

63、某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合

约上建仓10手，当时的基差为-30元/吨，若该经销商在套期保值

中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元/吨。（合

约规模10吨/手，不计手续费等费用）

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

正确答案：B

64、8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。

套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元

/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5

正确答案：A

65、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同

时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间

后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以

446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况

是（）美元/盎司。

A.亏损5

B.获利5

C.亏损6

D.获利6

正确答案：A

66、属于跨品种套利交易的是（）。

A.新华富时50指数期货与沪深300指数期货间的套利交易

B.IF1703与IF1706间的套利交易

C.新加坡日经225指数期货与日本日经225指数期货间的套利交易

D.嘉实沪深300ETF与华泰博瑞300ETF间的套利交易

正确答案：A

67、移动平均线的英文缩写是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

正确答案：A

68、某客户存入保证金10万元，在5月1日买入小麦期货合约40手

（每手10吨），成交价为2000元/吨，同一天卖出平仓20手小麦合

约，成交价为2050元/吨，当日结算价为2040元/吨，交易保证金

比例为5%。5月2日该客户再买入8手小麦合约，成交价为2040元

/吨，当日结算价为2060元/吨，则5月2日其账户的当日盈亏为

（）元，当日结算准备金余额为（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900

正确答案：B

69、在宏观经济分析中，货币政策的核心是对（）的管理。

A.经济增长

B.增加就业

C.货币供应量

D.货币需求量

正确答案：C

70、基点价值是指（）。

A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比

B,利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额

C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比

D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额

正确答案：D

71、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期

货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）

美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0

正确答案：B

72、对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不计手

续费等费用）

A.不完全套期保值，且有净损失

B,期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值

C.不完全套期保值，且有净盈利

D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断

正确答案：A

73、3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货

合约同时买入5手7月份锌期货合约，价格分别为15550元/吨和

15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月份

和7月份锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利

交易的价差（）元/吨。

A.扩大IOO

B.扩大90

C.缩小90

D.缩小100

正确答案：A

74、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）o

A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降

B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降

C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升

正确答案：D

75、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至

合约价值的（）θ

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

正确答案：B

76、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）。

A.卖出国债现货，买入国债期货，待基差缩小后平仓获利

B.买入国债现货，卖出国债期货，待基差缩小后平仓获利

C.卖出国债现货，买入国债期货，待基差扩大后平仓获利

D∙买入国债现货，卖出国债期货，待基差扩大后平仓获利

正确答案：D

77、影响出口量的因素不包括（）o

A.国际市场供求状况

B.内销和外销价格比

C.国内消费者人数

D.汇率

正确答案：C

78、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交

换（）的合约。

A.证券

B.负责

C.现金流

D.资产

正确答案：C

79、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月

铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合

约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月

10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250

元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.万损1300兀

正确答案：B

80、某国债对应的TF1509合约的转换因子为L0167,该国债现货报

价为99.640,期货结算价格为97.525,持有期间含有利息为1.5085。

则该国债交割时的发票价格为（）元。

A.100.6622

B.99.0335

C.101.1485

D.102.8125

正确答案：A

二.多选题

1、以下属于跨品种套利的是（）o

A.A交易所9月菜粕期货与A交易所9月豆粕期货问的套利

B.同一交易所5月大豆期货与5月豆油期货的套利

C.A交易所5月大豆期货与8交易所5月大豆期货间的套利

D.同一交易所3月大豆期货与5月大豆期货间的套利

正确答案：AB

2、以下属于反转突破形态的有（）o

A.楔形

B.头肩形

C.喇叭形

D∙三重顶（底）形

正确答案：BCD

3、榨油厂要利用大豆期货进行买入套期保值的情形有（）。

A.已签订大豆购货合同，确定了交易价格

B.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

C.库存已满无法购进大豆，担心未来大豆价格上涨

D.大豆现货价格远远低于期货价格

正确答案：BC

4、某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资

3个月，则该投资者（）。

A.可以在芝加哥商业交易所卖出欧元期货进行套期保值

B.可能承担欧元升值风险

C.可以在芝加哥商业交易所买入欧元期货进行套利保值

D,可能承担欧元贬值风险

正确答案：AD

5、下列对期现套利的描述，正确的有（）o

A.当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会

B.期现套利只能通过交割来完成

C.商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景

D.期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利

正确答案：ACD

6、关于公司制期货交易所的表述，正确的有（）。

A.通常是由若干股东共同出资组建，以营利为目的的企业法人

B.盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用

C.自然人或法人缴纳使用费用，即可在公司制期货交易所内进行期货

交易

D.最高权力机构是股东大会

正确答案：ABD

7、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则（）。

A.近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

B.近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

C.远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

D.远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

正确答案：BD

8、关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的有（）o

A.为获得权利金价差收益

B.为赚取权利金

C.有限锁定期货利润

D.为限制交易风险

正确答案：BC

9、下列股票指数，采用算术平均法编制的是（）o

A.道琼斯工业平均指数

B,道琼斯欧洲ST0XX50指数

C.日经225股价指数

D.中国香港恒生指数

正确答案：AC

10、期权交易的基本策略包括（）o

A.买进看涨期权

B.卖出看涨期权

C.买进看跌期权

D.卖出看跌期权

正确答案：ABCD

11、短期利率期货的报价比较典型的是（）的报价。

A.3个月欧洲美元期货

B.3个月银行间欧元拆借利率期货

C.6个月欧洲美元期货

D.6个月银行间欧元拆借利率期货

正确答案：AB

12、下列属于跨期套利的有（）。

A.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9

月菜籽油期货合约

B.卖出A期货交易所6月棕稠油期货合约，同时买入B期货交易所6

月棕桐油

C.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌

期货合约

D.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月

豆粕期货合约

正确答案：CD

13、某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资

3个月，则该投资者（）。

A.可以在芝加哥商业交易所卖出欧元期货进行套期保值

B,可能承担欧元升值风险

C.可以在芝加哥商业交易所买入欧元期货进行套利保值

D.可能承担欧元贬值风险

正确答案：AD

14、2015年3月5日，某投资者以0.16元的价格买了100张3月到

期，执行价格为

2.5元的50ETF买权（买入合约单位为IoOOO份）。当时50ETF的价

格为2.6元，采用的是欧式期权，期权到期日为2015年3月30日。

则针对该期权的要素下列表述中正确的有（）o

A.期权价格为2.6元

B.执行价格为2.5元

C.期权为看涨期权

D