2024年大行业信息化趋势报告

2024年大行业信息化趋势报告【编者按】为全面把握行业应用趋势，帮助各大IT厂商整合资源，进一步拓展市场，并为制定2024年发展目标提供强有力的决策支持，中国IT业界权威的研究机构——计世资讯(CCWResearch)于2024年12月中旬隆重推出政府机构、电信、教育、制造业、金融、交通、商贸物流、医卫、电力九大行业信息化建设与IT应用趋势研究报告。2024年九大行业信息化建设与IT应用趋势研究报告，通过对全国华北、华东、华南、华中、西南、东北和西北7大区域重点城市和主要行业企业集中区域的大中型行业用户的大样本调查，研究分析了2024年各主要行业信息化应用水平及建设重点、IT投资规模和投资结构，以及影响该行业的有利、不利因素，并对2024年中国各主要行业IT投资规模及结构、系统建设重点、IT产品需求特点等进行了科学的预测，报告还详细阐述了九大行业2024年信息化建设的重点项目。(彻底调查)新浪科技将分两大部分(四个小章节)登载报告的摘要内容。报告摘要如下：2024年政府IT投资受六大因素影响，将劲增16%作为管理和服务部门，政府机构的信息化建设受到多种因素的影响，从而直接关系到IT投资。计世资讯(CCWResearch)预测2024年政府IT投资将增长16%，投资总额达到400亿人民币。影响政府机构IT投资的因素主要是一些几点。向服务型政府转变：政府机构体制改革进一步深化，各级政府加快向服务型政府的转变。作为服务型政府重要特征的电子政务，必将迎来新一轮的建设高潮，从而带动与之相配合的IT投资。公共服务系统将全面铺开：政府将重点建设公共服务系统(如应急指挥系统、网上办公系统等)。更加重视基层IT建设：政府信息化深入基层，例如区县、山区的信息化建设IT投资力度加大。政府采购法对国内企业的扶持作用进一步显现：随着政府采购法的贯彻实施，在同等性能价格比的条件下，国内厂商将获得更多的机会，尤其是在PC、软件、信息安全等产品方面。计世资讯(CCWResearch)最近的调研数据也证明了这一点，82.9%的政府机构严格遵循政府采购法，在同等性价比条件下将优先采用国内厂商的产品和服务；仅有17.1%的政府机构表示在采购中仍将根据自身需求综合考虑，而不会考虑是否国内厂商，尤其是质量要求高的产品仍将主要考虑国外品牌。WTO效应进一步显现：政府机构是受WTO规则影响较大的部门，WTO迫使政府部门的管理和服务水平逐步与国际接轨，而信息化建设是提高管理和服务水平的必经之路。SARS：2024年SARS对最近几年政府机构的信息化建设不会产生大的影响，但在一定程度上影响了IT建设的进度、投入和建设方向。2024年，SARS是否会卷土重来，将影响政府的IT规划的实施，从而影响IT投资的时间、方向和力度。图表：SARS对最近几年政府信息化建设的影响教育信息化市场增速减缓从高校“211工程”建设到中小学“校校通”工程的实施，“九五”期间我国教育信息化发展迅速，尤其是在整个IT市场不景气的2024年—2024年，教育市场可谓活跃异常，截止2024年，近75%的高等院校建有校园网，近15万所中小学校开设了信息技术课，城域网和校园网近2万个，发展势头不可阻挡；并在一定程度上拉动了市场的对IT的需求。据计世资讯(CCWResearch)研究，从2024年—2024年，教育信息化市场每年都以超过10%的速度增长(如下图)，给众多IT厂商带来了新的市场机会。一时间校园网建设成为当时最为IT界最为热点的话题。然而据计世资讯(CCWResearch)对2024年—2024年教育行业信息化建设趋势预测可以看出，2024年教育行业信息化总投资达到226.8亿元人民币，比2024年增长9%；预计2024年教育行业信息化投资增长将在8%左右。根据对教育行业的长期跟踪，计世资讯(CCWResearch)认为：教育信息化投资将趋向平稳增速，增速有明显放缓的趋势。原因何在？首先，教育行业市场将进入以教学资源整合阶段。教育信息化建设初期是以基础设施的建设为重点，然而在大量的硬件投资的背后用户经历了“高速路上无车跑”的痛苦之后，逐渐认识到教育信息化最终的目的是教学应用，是资源的共享，网络硬件环境只是实现教学信息化的一种手段。其次，经济发达地区教育行业用户需求已经从快速成长期进入了业务整合发展期，大批量采购规模逐渐趋于平稳定量的采购，用户的IT采购需求将同业务需求的增加而稳步增长，业务系统升级更新的用户增多,初次大规模采购的用户减少。用户的需求也将以好用、够用、适用作为信息化建设的指导思想。再次，教育信息化建设的重心将从城市转向广大的农村市场和西部地区。而农村和西部地区信息化投资以国家扶持为主，投资额是有限的。主要解决从无到有的问题。2024-2024年教育信息化投资额变化情况大型制造企业2024年信息化投资规模增长超过两成，凸显“滚雪球效应”计世资讯(CCWResearch)研究发现，由于很多大型制造企业经济发展良好，2024年企业信息化投资规模约增长至93.5亿元，约占制造业行业整体的47.9%(制造业行业整体规模约为195亿元)，较之2024年增长22.6%(2024年大型制造企业信息化投资规模约为76.3亿元，约占制造业行业整体的46.2%，制造业行业整体规模约为165亿元)。大型制造企业信息化已呈现出“滚雪球效应”，投入较大的企业已取得一定成效并带来了不菲的收入，进一步增强了企业信息化的信心和决心，由此造成企业信息化投入的再度增加。同时，不同细分制造行业的信息化发展状况和投入数额也再次印证了滚雪球效应，处于两个极端的行业企业平均年IT投入额度相差近200多倍。其中一个重要原因在于以上行业的巨额经济增长。2024年1~10月份，石化、汽车、冶金、石油四个行业实现利润高、且增长较快，合计实现利润1584.4亿元，占重点企业实现利润的51.9%，同比增长均在50%以上。(未完待续)图表：各细分制造行业大型企业未来1~2年内信息化建设投资规模(平均每家投入）我国银行业IT建设进入平衡发展期CONTROLShockwaveFlash.ShockwaveFlash.1\s国内银行业IT投入已经进入平稳发展的阶段，根据计世资讯(CCWResearch)的调查显示：2024年国内银行业IT投入将达到180亿元的规模，比2024年略有增长。2024年影响银行业IT建设投资的各种因素如下：宏观经济运行良好，为银行业创造了乐观的外部条件；银监会的成立，政府对银行业的指令性安排将全面退出，换之以监督和调控，行业的经营环境将更为公平、透明和规范，因此银行业在经营、管理、准入等方面的市场化程度会迅速加大，在加快金融行业竞争程度的同时加快混业经营的发展步伐。但商业银行紧缩房地产贷款，银行的利润可能受到较大冲击；存款准备金率的提高，银行业务经营现金流将会减少，进而影响业务经营活动；农凯事件可能导致市场对银行风险忧虑的加深，从而影响到银行经营活动的开展。这些都会影响到银行在IT方面的投入。同时，利率市场化开始试点对银行业信息化建设的影响还不清晰。利率市场化是金融机构改革、金融自由化是必由之路，也是加入WTO后国内金融业必然要采取的措施。但另一方面，国内金融形势严峻，金融业开放会对金融机构造成冲击，如何在推进金融改革和控制金融风险之间保持平衡将成为管理层推行金融改革战略首要考虑的因素。计世资讯(CCWResearch)认为，随着银行业IT建设进入平稳时期，未来国内银行在硬件方面的投入比例将会有一个明显的下降，而在软件和服务方面的花费将会有相应的增长。从长期趋势来看，国内银行也必将经历外资银行所经过的历程，即将大部分非核心业务外包，银行将专注于核心业务的开拓与新产品的设计开发。在软件和服务方面的投入增长将是一个长期的不可逆转的趋势。图表2024~2024年银行业投资结构图2024年电力行业IT采购规模将会大幅增长计世资讯(CCWResearch)研究显示，2024年电力行业的IT采购规模将达到59亿元人民币，比2024年增长28%，属于增幅较大的行业。2024年被称为电力的改革年，2024年底电力改革基本上已尘埃落定,机构调整基本结束,总体规划也基本完成,2024年IT建设的具体工作将会得到落实，由于改革因素而滞后的项目将上马。图表2024年电力行业的IT采购规模六大因素影响2024电力行业的IT采购。1)电力改革后市场主体多元化的格局将会引发新一轮的IT建设需求。2)引入市场竞争机制后，与营销和资产管理相关的系统将成为需求热点。3)电荒和发电环节的放开引发地方性的电厂基建需求。4)厂网分离引发的发电集团的数据大集中。5)北美大停电之后对电力安全和网络安全更加重视。6)部分地区机构重组工作尚未完全结束，将出现采购需求滞后的现象。2024年电力行业信息化建设的重点方向是：资源整合、决策支持系统、ERP、网络建设、OA系统深化和网络安全。2024年我国医卫行业IT采购规模将达35亿计世资讯(CCWResearch)研究结果表明，2024年中国医卫行业的IT采购量为35亿元人民币，比2024年增长25%，仍然保持着高速增长。图表2024年医卫行业的IT采购规模公共卫生信息系统建设投资将大幅度增长在2024年的IT投资中，国家和政府在公共卫生信息系统建设方面的投资比2024年有较大幅度增长,在整个医卫行业IT总投资中所占的比例将达到20%。而医院2024年的IT采购规模与2024年相比增长相对平稳。六大因素影响2024医疗卫生行业的IT采购2024年医卫行业IT采购的影响因素主要有：国家对公共卫生信息系统加大投资力度、医院信息化重点转向以病人为中心的临床信息系统、HIS建设的方向和内容面临调整、医疗保险与HIS互联、区域卫生信息化建设受到重视。2024年医院信息化建设的重点方向2024年医院信息化建设的重点方向将是一体化的HIS建设、网络建设、临床信息系统、医保系统、医生工作站、医学影像系统、电子病历和检验信息系统。2024年交通行业信息化建设稳中有快尽管受到SARS的影响，但随着下半年中国经济的快速发展以及交通行业信息化建设节奏的加快，2024年中国交通行业IT投资额达到83亿元，2024年中国交通行业IT投资规模为100亿元，同比增长20.5%。图表2024~2024年中国交通行业IT投资对比图影响交通行业信息化建设因素喜忧参半直接影响到交通行业信息化建设的因素大致包括：有利因素有经济快速发展、国家加大对基础设施投资、WTO的影响、全行业信息系统建设的影响等。不利因素有人民币升值、全球经济和台海局势、社会信息化应用水平较低、信息化投入产出比不高等。不确定因素有国家重大信息化建设工程政策的调整、国家宏观经济调控政策、民航企业改革和重组进展速度的不确定性、SARS事件的深远影响等。2024年交通行业IT机会更加分散首先是全行业IT系统带来机会，包括铁路的TMIS、DMIS建设和完善；民航的GDS应用和交通EDI系统建设。其次是行业建设发展带来的新需求，包括电子商务开展、高速公路系统建设需求、第三方物流蓬勃发展。还有已有系统升级换代带来机会，包括IT产品的需求和系统升级需求。另外，智能交通(ITS)带来的IT市场机会若隐若现。

2024年有线网络行业分析报告2024年3月目录一、国网整合的预期未变 31、新闻出版广电总局“三定”方案落定 32、中广网络即将成立的预期仍在 33、目前省级广电已经成为事实的市场主体 4二、有线电视用户的价值评估 51、现金流折现的方法估算用户价值 52、有线电视运营商的理论价值 63、2020年初至今上市公司的市值 8三、整合中的用户价值重估 101、江苏模式”中的用户价值重估 102、中广网络整合中的用户价值重估 113、电广传媒收购省外有线用户资源 13四、湖北广电的整合之路 141、楚天网络借壳上市 142、重组中的价值评估 153、湖北广电的二次资产注入 16五、有线运营商的WACC计算 171、吉视传媒的WACC值 17一、国网整合的预期未变1、新闻出版广电总局“三定”方案落定新闻出版广电总局的“三定”方案已经落定，取消了一系列行政审批项目，同时对一些行政审批权限下放到省级单位，比如取消了有线网络公司股权性融资审批，将设置卫星电视地面接收设施审批职责下放省级新闻出版广电行政部门。未来工作的重点：加强科技创新和融合业务的发展，推进新闻出版广播影视与科技融合，对广播电视节目传输覆盖、监测和安全播出进行监管，推进广电网与电信网、互联网三网融合。从三定方案中，我们可以看出广电的发展的方向：行政管理的有限度的放松，比如有线网络股权融资审批取消；行政审批向省级广电下放，比如卫星电视接收审批下放；文化和科技、三网融合成为发展的主要方向。2、中广网络即将成立的预期仍在在2024年年初，国务院下发《推进三网融合的总体方案》（国发5号文）决定推进三网融合之际，就专门针对中广网络网络公司进行了明确的规划，决定培育市场主体，组建国家级有线电视网络公司(中国广播电视网络公司)。国家广电成立的初衷是在“三网融合”中，整合全国的有线网络（第四张网络），从而与电信运营商进行竞争。随着国家广电成立的不断的推迟，注入资金规模大幅度缩水，特别是2023年1月原负责中国广播电视网络公司组建的广电总局副局长张海涛出任虚职——中国广播电视协会会长，中国广播电视网络公司的成立蒙上阴影。我们认为每一次的推迟成立，中广网络的职能就会缩水一次，我们认为相当长时间内中广网络难以成为市场运营主体、竞争的主体。维持原方案的方向预期，将先由部分省份为单位自报资产情况，随后以资产规模大小通过对总公司认股的形式，完成中广网络网络公司主体公司的搭建，即“先挂牌，再整合”的股份制转企方案。按照该方案，明确了国家出资的份额和挂牌的步骤，为中央财政先期投入进行公司主体搭建，其中包括总公司基本框架的组建费用和播控平台、网间结算等业务总平台的搭建费用。3、目前省级广电已经成为事实的市场主体随着我国文化体制改革的推进，文化市场领域逐渐出现市场运营的主体——省级文化运营单位，在有线网络领域，省网整合的进一步深入，省级有线网络已经成为有线网络的市场的运营主体。在IPTV的发展中也是类似，百视通和CNTV主导的IPTV让位于省级广电主导，CNTV或者百视通参与的发展模式，省级运营单位成为市场的主体，省级运营单位及地方政府的利益诉求将影响相关业务的发展模式。这种与地方政府密切的关系（资产、人事等关系），势必会影响地方政府对有线网络的支持力度和偏好。二、有线电视用户的价值评估1、现金流折现的方法估算用户价值考虑到目前有线电视的用户主要分为数字用户和模拟用户，开展的增值业务主要有互动视频点播（高清视频点播）和有线宽带业务，收费的模式基本上采取包月或者包年的收费模式。有线电视用户的收入相对稳定，我们假设其为永续的现金流，我们采用WACC为折现率进行折现，估算有线电视运营商的用户的理论价值（即上市有线电视运营商的理论市值）。我们以广电网络为例，无风险利率选取中国3年期国债收益率3.06%，按照我们的计算，广电网络的WACC为12.3%。同行业的公司的WACC值与公司的负债结构关系较大。2、有线电视运营商的理论价值广电网络2022年有线电视用户到达578.64万户，数字用户421.58万户，副终端为56.15万户，每月每户10元；付费节目用户154.02万户，主要有两档包月套餐99元和128元，我们按照年付100元/户计算，考虑到有线网络加大了优惠促销力度，付费用户和宽带资费要低于标准价格，2023年广电网络公司的理论价值150亿元。天威视讯2022年有线电视用户达到109万户，高清互动电视用户达到24万户，付费节目用户达到4.6万户，宽带用户达到33万户。高清互动年付套餐分为500元、600元和700元三档，我们保守全部按照年付500元/户计算，付费节目年付按照500元/户、宽带用户年付800元/户计算，天威视讯2023年的理论市值为68亿元。由于歌华有线的模拟用户和数字用户的收费标准一样，每月18元每户，其市值主要来来自于有线电视用户数的增长和高清互动电视收费用户增长，有线电视的用户的增长有限，目前主要关注在高清互动电视，目前主要采取免费推广的形式，绝大部分为免费的，考虑到歌华有线推出Si-TV的高清电视包，我们估计收费标准与天威视讯差不多300元/年，按照我们的40%左右的渗透率计算，2023年歌华有线的理论价值为145亿元。3、2020年初至今上市公司的市值我们选取有线电视上市公司2024年12月31日-2023年9月20日的市值。歌华有线的市值范围为60-140亿元，市值波动范围主要集中在80-120亿元，我们以中值100亿元作为公司表现的市值价值。与我们的145亿元的理论市值，尚有空间45%，而且我们认为数字电视没有提价预期，高清互动电视目前主要是采取的免费推广，SiTV的渗透率提高，公司估值有较大的弹性。天威视讯的市值范围为30-70亿元，主要波动范围在40-70亿元，我们选取中值55亿元作为其市场的市值。没有考虑资产整合预期，天威视讯的理论市值为68亿元。公司目前尚有24%的空间。公司有线宽带增长乏力，高清互动电视是公司业绩主要增长点。广电网络的市值范围30-70亿元，主要波动范围为40-60亿元，中值为50亿元。公司的理论市值150亿元，上升空间200%。公司的价值主要来源于公司的庞大的有线电视用户数，2023年有线用户数595万户，同时尚有模拟用户142万户.同时公司的数字电视的包年收视费为240/300元两档，价值较高，进一步的数字化将进一步提升公司的价值。三、整合中的用户价值重估1、江苏模式”中的用户价值重估江苏有线由江苏省内17家发起人单位共同发起设立，广电系统内有12家股东，占股比71.2%，其他系统是国有股东，占28.8%，公司注册资本是68亿元，省广电总台控股，其中省台出资14亿元现金，1亿元相关资产；南京、苏州、无锡、常州等10个省辖市广播电视台以现有广电网络资产出资，中信国安等出资人以现金和广电网络等资产出资。整合时江苏有线用户为510万户，数字用户为180万户，其中数字用户每月24元/户，模拟用户4元/户。按照我们的用户价值计算方法，WACC值取10%，整合时江苏有线的价值为（330*4*12+180*24*12）/10%/10000=67.68亿元，与公司注册资本68亿元基本吻合，我们认为“江苏模式”整合中，江苏有线采用了用户理论价值的方法进行用户的价值评估。江苏有线的资产评估方法，网络资产等于网络收入减成本费用减税金除以收益率（收益折现），按照这个方法，由具备期货从业资格的第三方评估，结果出来后，与各个股东的实际预期基本一致，这样就摆平了利益关系。（江苏有线董事长陈梦娟在第二届中国广电行业发展趋势年会暨投融资论坛的讲话）。2022年7月份挂牌，2022年底全省13省市形成一张全省全网、全省网络覆盖用户625万户，完成其他城市和部分县(市)数字电视整转，2022年底数字电视用户达到450万户。2023年9月江苏有线与江阴、常熟等24个县（市）级广电网络举行了整合与合作签约仪式。至此全省已完成了60家县（市、区）广电网络的整合与合作。江苏省广电网络集团网内用户达到1497.7万户，约占全省有线电视用户总数的93.61%，其中数字电视用户686.62万户，互动电视用户数35.02万户。到2023年底，江苏省有线电视用户数将接近1600万户。2、中广网络整合中的用户价值重估中广网络先由部分省以资产规模大小通过对中广网络的认股，完成中广网络网络公司主体公司的搭建，中央财政先期投入，中广网络的设立基本上按照“江苏模式”。“在完成整合的23家省网公司中，只有15家比较彻底，其中北京和江苏等个别省市相对最彻底。”我们认为在资产整合方面：第一步：中广网络会选择各省市（或者部分省市）的省广电（可能为部分的资产，主要是由于整合没有完成或者有上市公司的情况）作为发起人，加上财政的的现金挂牌成立。广电资产的评估可能采取类似“江苏模式”的用户价值评估。对于目前的省网来说有动力加快以低于用户价值的价格整合省网资源，在中广网络成立时获得资产的溢价。第二步：对于没有进入省网的用户资源进行整合，可能采取现金或者增发的收购的方式，广电资产的评估也可能采取类似“江苏模式”的用户价值评估。第三部：上市公司的资产整合，我们认为可能采取市值和用户价值两种方案进行评估。同时上市公司利用自身的资本优势参与到其他省份的省网整合，获得折价参股也会提升公司的价值。在整合的过程中，对于上市公司的价值重估，一方面本身用户价值的重估，例如自身用户的价值没有被市场所认可，在中广网络对价中有很大的空间。另外一方面在于上市公司以低于用户价值（中广网络收购价值）整合有线用户，提升公司的价值（折价收购的状况）按照这个投资的逻辑，我们主要关注自身价值提升的标的广电网络，目前市值只有理论用户价值1/3左右。存在巨大用户整合空间的湖北广电，目前正在进行二次资产整合，同时整合价格600元/户，公司折价整合有利于公司的价值提升。3、电广传媒收购省外有线用户资源电广传媒的子公司华丰达拟参股新疆广电有线，其中的资产评估也体现了上市公司折价收购有线用户资源。由于评估时点为2024年的年底，按照2024年用户数据和新疆以前12元/月的收费标准，计算的理论用户价值为27.71亿元。但是如果考虑到2020年出台的数字电视提价方案（乌鲁木齐、昌吉收费提高到25元/月，各市县每月24元/月），按照2024年用户数和提价后的价格，新疆有线用户价值为48.20亿元，前后平均为37.95亿元，基本上与第三方评估的值相同。如果利用2020年数据计算。新疆有线价值更高，总体上电广传媒实现了用户价值的折价投资。公司控股子公司——华丰达有线网络控股有限公司以现金8000万元通过"收购+增资"的方式获取西宁数字电视信息网络有限公司49%股权。其中，华丰达以现金2000万元收购西宁公司17.09%的股权，同时以现金6000万元向西宁公司增资扩股。收购和增资完成后，华丰达将持有西宁公司49%的股权。2000万元购买西宁公司17.09%的股权，股权的评估价值2255.89万元（17.09%*1.32亿），此次收购对应的每股价值74