现金流量构成课件

现金流量构成课件CATALOGUE目录现金流量构成概述经营活动现金流量投资活动现金流量融资活动现金流量自由现金流量的计算与运用现金流量构成对企业价值的评估现金流量构成概述01CATALOGUE企业在一定会计期间内，按照现金收付实现制，通过一定的经济活动所产生的现金流入、流出及其总量情况的总称。现金流量指企业现金收入或流入的交易或事项，包括销售商品或提供劳务所取得的现金收入、收到投资者的投资等。现金流入指企业现金支出或流出的交易或事项，包括购买原材料或支付劳务成本、投资、偿还债务等。现金流出指一定会计期间内，企业现金流入与流出的差额，通常用公式“现金流入-现金流出=现金净流量”进行计算。现金净流量现金流量定义指企业在日常经营活动中所产生的现金流入与流出，如销售商品或提供劳务所取得的现金收入、支付员工工资等。经营活动现金流量指企业在投资活动中所产生的现金流入与流出，如购买或出售长期投资、取得或支付股利等。投资活动现金流量指企业在筹资活动中所产生的现金流入与流出，如吸收投资、发行债券或股票、支付利息或股利等。筹资活动现金流量现金流量构成分析影响企业的融资决策现金流量构成对企业融资决策也有影响。如果企业的现金流入主要来自于筹资活动，且净流量为正，说明企业需要更多的资金来支持其发展。反映企业的偿债能力现金流量构成可以反映企业的偿债能力，尤其是短期偿债能力。如果企业的现金流入主要来自于经营活动，且净流量为正，说明企业的偿债能力较强。反映企业的盈利能力现金流量构成也可以反映企业的盈利能力。如果企业的现金流入主要来自于经营活动，且净流量为正，说明企业的盈利能力较强。影响企业的投资决策现金流量构成对企业投资决策也有影响。如果企业的现金流入主要来自于投资活动，且净流量为正，说明企业有较多的投资机会可供选择。现金流量构成对企业的影响经营活动现金流量02CATALOGUE03收到的其他与经营活动有关的现金指企业除上述现金流入外，收到的其他与经营活动有关的现金流入，如经营活动产生的罚款收入等。01销售商品、提供劳务收到的现金指企业销售商品、提供劳务实际收到的现金，包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额。02收到的税费返还指企业收到返还的增值税、营业税、所得税等税费。经营活动现金流入购买商品、接受劳务支付的现金指企业购买商品、接受劳务实际支付的现金，包括购买成本和应向销售方支付的增值税进项税额。指企业实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等，以及为职工支付的其他现金支出。指企业实际支付的各项税费，包括增值税、营业税、所得税等。指企业除上述现金流出外，支付的其他与经营活动有关的现金流出，如经营活动产生的罚款支出等。支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流该比值大于1，说明企业经营活动产生的现金流入大于流出，企业资金相对充裕，能够满足日常经营活动的需要；比值小于1，说明企业经营活动产生的现金流入小于流出，企业资金相对紧张，需要依靠外部融资来满足日常经营活动的需要。经营活动现金流入流出比指企业经营活动现金流入与流出的差额，正常情况下应该为正数，且数额越大，表明企业经营活动产生的现金流入越多，企业盈利能力越强。经营活动现金净流量经营活动现金流量分析投资活动现金流量03CATALOGUE收回投资所收到的现金企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资等而收到的现金。企业因权益性投资和债权性投资而取得的现金股利、利息，以及与投资单位进行利润分配而收到的现金。企业出售固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金，减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。企业除上述各项之外收到的其他与投资活动有关的现金流入。取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长…收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入购建固定资产、无形资产和其他长…企业购买固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金，减去为购买这些资产而支付的有关费用后的净额。企业因权益性投资而支付的现金。企业因债权性投资而支付的现金。企业除上述各项之外支付的其他与投资活动有关的现金流出。权益性投资所支付的现金债权性投资所支付的现金支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出判断企业投资活动的实力及资金来源分析投资活动的现金流入流出情况，可以了解企业的投资活动实力、资金来源及运用情况。预测企业未来筹资能力分析投资活动的现金流入流出情况，可以预测企业未来筹资能力及资金状况。投资活动现金流量分析融资活动现金流量04CATALOGUE发行债券收到的现金吸收投资收到的现金融资租赁收到的现金收到其他与融资活动有关的现金01020304融资活动现金流入偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与融资活动有关的现金融资活动现金流出融资活动现金流入小计融资活动产生的现金流量净额融资活动现金流出小计融资活动现金流量净额与投资活动现金流量净额之和融资活动现金流量分析自由现金流量的计算与运用05CATALOGUE直接计算经营活动现金流入和流出，以及投资活动现金流入和流出、筹资活动现金流入和流出，最后计算出自由现金流量。先计算利润，然后调整经营活动的现金流入和流出，以及投资活动现金流入和流出、筹资活动现金流入和流出，最后计算出自由现金流量。自由现金流量的计算方法间接法直接法投资决策自由现金流量可以用于评估企业的投资决策是否可行，如果自由现金流量充足，则说明企业有足够的资金支持投资项目。融资决策自由现金流量可以用于评估企业的融资决策是否合理，如果自由现金流量不足，则说明企业需要外部融资来支持经营活动。评估企业价值自由现金流量可以用于评估企业的价值，如果自由现金流量充足且稳定，则说明企业的价值较高。评估企业偿债能力自由现金流量可以用于评估企业的偿债能力，如果自由现金流量充足且稳定，则说明企业的偿债能力较强。01020304自由现金流量的运用现金流量构成对企业价值的评估06CATALOGUE通过估算未来现金流量的折现值来评估企业价值，考虑了资金的时间价值。收益法市场法资产法通过比较类似企业的市场价值来评估企业价值，需要找到合适的可比企业。通过评估企业各项资产的价值来评估企业价值，需要考虑资产的用途、折旧等因素。030201企业价值评估的方法现金流量构成企业的现金流量由经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量构成。反映企业日常经营活动中产生的现金流入和流出，是评估企业价值的重要指标之一。反映企业投资活动中产生的现金流入和流出，需要考虑投资项目的风险和回报。反映企业筹资活动