2021基金从业-证券投资基金基础知识-考前冲刺题150道4

2021基金从业■证券投资基金基础知

识■考前冲刺题150道4

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共150分）

1、按照（）分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

A、标的资产

B、基础资产的来源

C、持有人权利的性质

D、行权时间

答案为C

【解析】本题考查权证。按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

2、假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.3425元。2015年6月1日的单位净值为1.7464

JUo

期间该基金曾与2015年2月28日每份额派发红利0.358元。该基金2015年2月27日（除息日

前一天）的单位净值为1.6473元。则该基金在这段时间的时间收益率为（）。

A.35.47%

B.40.87%

C.55.64%

D.66.21%

答案：D

3、下列关于风险的说法错误的是（）。

A、风险来源于不确定性

B、风险是未来的不确定事件可能带来的影响

C、风险有多种表现形式

D、内外部欺诈属于商业风险

答案为D

【解析】本题考查风险的相关内容。选项D错误，公司也面临来源于人力、系统、流程出错，以及

其他不可控但会影响公司运营的风险,这被称为操作风险。例如人为失误、内外部欺诈、系统失

灵和合同纠纷等。

4、关于沪港通，以下表述错误的是（）。

A.沪港通分为沪股通和港股通两部分

B.沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

C.沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位

D.沪港通试点2014年4月10日开始实施

答案：C

5、在组合投资理论中，有效投资组合是指（）。

A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合

B.可行投资组合集内部任意可行组合

C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合

D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合

答案：B

解析：可行组合是一个区域。

6、场外交易市场具有（）的特点。

A.有固定的交易场所和交易时间

B.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构

C.交易对象以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主

D.通过公开竞价的方式来决定交易价格

答案为C

7、资产负债表的作用是（）。

A、反映企业某一时期的现金流量

B、反映企业某一时期的财务状况

C、反映企业某一时点的现金流量

D、反映企业某一时点的财务状况

答案为D

【解析】本题考查资产负债表。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理

活动结果的集中体现。

8、下列不属于权证的基本要素的是()。

A.存续时间

B.标的资产

C.行权价格

D.票面利率

答案：D

解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比

例

9、()是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。

A.市场冲击

B.买卖差价

C.对冲费用

D.机会成本

答案：A；

解析：市场冲击是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。

10、我国场内股票交易产生过户费，其最终收取机构是。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券登记结算有限公司

I).证券结算风险基金

答案：C

11、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在()年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

答案：C

解析：QFH主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理'业务应在2年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

12、对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下调（）向买卖双方投

资者分别收取。

A、10%

B、20%

C、50%

D、70%

答案为B

【解析】本题考查过户费。对于优先股交易的登记过户费，上海市场和深圳市场均按照普通股下

调20%（即0.016%。）向买卖双方投资者分别收取。

13、关于ETF申购/赎回的过户费，下列说法错误的是（）.

A、在上海市场，ETF申购/赎回时，过户费按照相应组合证券过户面额的0.5%。向投资者收取

B、在深圳市场向债券ETF收取过户费

C、在上海市场，在各ETF成立后3年内按正常标准减半征收，且仅对涉及沪市成分股票的ETF

收取过户费

D、在深圳市场，ETF申购/赎回的过户费按证券过户面值的0.25%。向投资者收取

答案为B

【解析】本题考查过户费。在深圳市场不向债券ETF收取过户费。

14、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使（）.

A、看涨期权价格下降，看跌期权价格上升

B、看涨期权价格上升，看跌期权价格下降

C、看涨期权价格下降，看跌期权价格下降

D、看涨期权价格上升，看跌期权价格上升

答案为A

【解析】本题考查影响期权价格的因素。在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价

格下降，而使看跌期权价格上升。

15、（）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。

A,方差

B、均值

C、相关系数

D、中位数

答案为C

【解析】本题考查相关系数。相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动

性。

16、下列关于UCIT$一号指令说法错误的是（）。

A.1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令

B.UCITS一号指令全文共有11章，59个条文

C.指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

D.封闭式基金属于UCITS基金的范围

答案：D

解析：指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围:①封闭式基金。②在欧盟内不向公众宣传并

销售相应基金份额的基金。③基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金。④投资与借款政策

与指令规定不符的基金。

17、上市公司股息红利差别化个人所得税政策实施后，个人投资者持股时间与其股息红利所得个

人所得税的实际税负的关系是（）。

A、正相关

B、负相关

C、无关

D、不确定

答案为B

【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。上市公司股息红利差别化个人所得税政策实施

后，个人投资者持股时间越长,其股息红利所得个人所得税的税负就越低。

18、根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》对投资额度的规定，合格投资者的超过

基础额度的投资额度申请，须经（）批准。

A、证监会

B、中国人民银行

C、财政部

D、国家外汇管理局

答案为D

【解析】本题考查QFH的定义及其设立标准。合格投资者超过基础额度的投资额度申请，须经国

家外汇管理局批准。

19、根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资

金账户包括（）。

I.担保交收账户

H.基金账户

m.价差保证金账户

N.非担保交收账户

A、I、II、III

B、n、m、IV

C、I、III、IV

D、I、IkHI、IV

答案为D

【解析】本题考查法人结算原则。根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算

公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类:担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、

结算保证金账户和价差保证金账户。

20、在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,

每一份基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式指的是

（）,

A、基金份额分拆

B、基金份额投资

C、基金分红

D、基金分红再投资

答案为A

【解析】本题考查基金利润分配。基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提

下,将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份额的单位净值也按相同比例降低，是

对基金的资产进行重新计算的一种方式。

21、上海证券交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认的时间段为（）。

A、9:30-11:30

B、13:00-14:00

C、13:00-15:30

D、15:00-15:30

答案为D

【解析】本题考查大宗交易。上海证券交易所每个交易日15:00-15:30,交易所交易主机对买卖

双方的成交申报进行成交确认。

22、以下基金利润来源中不属于已实现收入的是()。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.公允价值变动损益

D.存款利息收入

答案为C

23、根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，()应制订健全有效的

估值政策和程序。

A.基金销售机构

B.中国基金业协会

C.基金管理人

D.基金托管人

答案：C

24、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，如

果期末未分配利润的未实现部分为()，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部

分。

A.正数

B.负数

C.零

D.以上都不对

答案为A

25、下列选项中关于风险投资错误的是()。

A.风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于

通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报

B.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

C.初创型企业有大量员工，所以基本上不存在收益

I）.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业

答案为C

26、以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力（）。

A.资产负债状况

B.投资期限

C.投资者的风险厌恶程度

D.现金流入

答案：C

27、QDH基金的下列行为中符合中国证监会规定的是（）。

A、购买不动产和房地产抵押按揭

B、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

C、借入临时用途的现金的比例为基金资产净值的15%

D、投资金融衍生品

答案为D

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有的行

为包括：（I）购买不动产；（2）购买房地产抵押按揭；（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;

（4）购买实物商品；（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金，该临时用途借入

现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；（6）利用融资购买证券，但投资金融衍

生品除外；（7）参与未持有基础资产的卖空交易；（8）从事证券承销业务；（9）中国证监会禁止

的其他行为。

28、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的。等。

A.平均市值和平均市盈率

B.平均市净值和平均市净率

C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例

D.信用等级、控制企业债比例

答案：C；解析信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级

债券所占比例等。故选C

29、托管费的来源是（）。

A.股息

B.利息

C.基金资产

D.投资者缴纳

答案：C；解析基金托管人的托管费是从基金财产中列支的

30、以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类

别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状

态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调

节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

D.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

答案为D

31、关于另类投资产品的局限性，下列错误的是（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.流动性较好，杠杆率偏低

答案：D

解析：另类投资的局限性：（1）缺乏监管和信息透明度；（2）流动性较差，杠杆率偏高；（3）估

值难度大，难以对资产价值进行准确评估

32、下列关于债券信用等级的说法正确的是（）。

A.投资级债券又被称为高收益债券

B.投资级债券的称谓源于监管机构规定保险公司和共同基金等投资者持有一定量的高信用等级

的债券

C.最低的信用等级表明债券有违约的可能性

I）.最高的信用等级表明债券没有违约风险

答案为B

33、为防范债券回购风险可以采取的措施有（）。

1.建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平

II.质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动

in.在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质

N.合理安排投资组合，避免债券到期日或者存款到期日过于集中，适度控制存量，适时调节增

量

A、I、0、山、IV

B、n、m、iv

C、1、ILIV

D、HII,HL

答案为D

【解析】本题考查债券基金的风险管理。为防范债券回购风险可以采取的措施有：建立健全逆回

购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平；质押品按公允价值应足额，并持

续监测质押品的风险状况与价值变动；在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质。

34、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资

产的。中国证证监会和基金合同认定的其他情形。

35、以下关于RQFII的说法错误的是（）。

A、允许合格境外机构投资者用人民币进行境内证券投资

B、有利于人民币离岸市场的发展

C、允许合格境外机构投资者根据市场情况自行决定产品类型

D、对RQFII设置了严格的资产配置限制

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项D错误，2013年3月6日中国证监

会发布《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于实施〈人民币合格境外机

构投资者境内证券投资试点办法〉的规定》，放宽了对RQFH的资产配置限制，允许机构投资者根

据市场情况自行决定产品类型。

36、基金利润中，其他收入不包括（）。

A,赎回费扣除基本手续费后的余额

B.手续费返还、ETF替代损益

C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

D.管理人报酬

答案：D；解析管理人报酚属于基金的费用。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手

续赛返还、ETF替代损益及基金管理人等机构为弥金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

37、股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票，指的是（）。

A、普通股

B、优先股

C、可转债

【）、存托凭证

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。普通股股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对

特定事项进行投票。

38、不同基金的投资目标比较基准等均有差别。因此基金的表现不能看回报率。以下不属于基金

业绩必须考虑的因素是（）

A.基金风险水平

B.基金规摸

C.时期选择

D.基金的价格

答案：D

解析:为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有四个:投资目标与范围；

基金风险水平；基金规模；时期选择。基金的价格不属于考虑的因素，故选D。

39、下列哪一项不属于常见的风险敏感度指标？

A.贝塔系数

B.伽玛系数

C.久期

D.凸性

答案：B；

解析：有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就

是风险敏感度指标。常见的风险敏感度指标有6系数、久期、凸性等。

40、假设某基金每季度的收益率分别为4.5虬-2%>-2.5%、9%,则其精确年化收益率为（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B；解析R=(1+4.5%)X(1-2%)X(1-2.5%)X(1+9%)-1=8.84%。

41、()是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。

A、远期交易

B、即期交易

C、掉期交易

D、期货交易

答案为A

【解析】本题考查远期交易。债券远期交易(简称远期交易)是指交易双方约定在未来某一日期，

以约定价格和数量买卖标的债券的行为。

42、在营运效率比率中，长期比率主要指的是().

A、存货

B、应收账款

C、应收票据

D、总资产周转率

答案为D

【解析】本题考查营运效率比率。短期比率主要考察存货和应收账款两部分的使用效率。长期比

率,主要指的是总资产周转率,考察的是企业账面上所有资产的使用效率。

43、下列关于优先股的说法，错误的是()。

A、股息率是固定的

B、股东有表决权

C、是一种股权投资

D、拥有股权和债权的双重属性

答案为B

【解析】本题考查股票的类型。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股

东,但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。

44、对于每日按照面值进行报价的货币市场基金,可以在基金合同中将收益分配的方式约定为()，

并应当每日进行收益分配。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

I）.基金份额分拆

答案为c

45、目前银行债券市场债券结算主要采用（）的方式。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

答案：D

46、关于基金份额的分拆的说法正确的是（）»

A、基金分拆会导致投资者的投资总额发生变化

B、基金分拆时，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值不发生变

化

C、基金分拆不影响基金已实现的收益

D、基金分拆影响基金的未实现利得

答案为C

【解析】本题考查基金利润分配。选项A、B错误,基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不

发生改变的前提下,将一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份额的单位净值也按

相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式。选项D错误,基金份额不影响基金的已

实现收益、未实现利得等。分析

47、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求的说法错误的是（）。

A、起始资本不能低于12.5万欧元

B、管理公司不可以将管理公司的义务委托给第三方

C、管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本

D、资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

答案为B

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UCIT$三号指令对基金管理公司提出的最

低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元；管理资产超过2.5亿欧元时，管

理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本；资本在任何情况下不能低于13周的“固定经

营成本”。另外，根据本指令，管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第

三方。

48、货银对付原则是指（）。

A、在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证

券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额

B、清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算

C、清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算

D、在办理资金交收的同时完成证券的交割

答案为D

【解析】本题考查货银对付原则。货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，

当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱,一手交货”。

49、以下关于期货市场的交易制度的说法错误的是（）。

A.保证金制度

B.盯市制度

C.净额清算制度

D.交割制度

答案为C

50、关于银行间债券市场下列说法错误的是（）。

A、我国银行间债券市场建立时间为1981年

B、银行间债券市场已成为我国债券市场的主体

C、全国银行间债券市场是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场

D、银行间债券市场已发展成为具有资本市场和货币市场双重功能的场外债券市场

答案为A

【解析】本题考查银行间债券市场概述。选项A错误，全国银行间债券市场是以现代远程计算机

系统联网技术为基础建立起来的场外债券市场，自1997年6月创立发展至今，已成为我国债券市

场非常重要的组成部分，是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。

51、股票拆分对（）没有影响。

A.每股盈余

B.股票价格

C.每股面值

D.股东权益总额

答案：D

52、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在()年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

答案：C

解析：QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

53、关于货币市场工具，下列说法错误的是()。

A、期限在1年以内

B、产生于信用活动

C、交易价格为利率

D、是非固定收益证券的一部分

答案为D

【解析】本题考查货币市场工具。货币市场工具产生于信用活动,交易价格为利率,是固定收益证

券的一部分。

54、衍生工具的()是指只要支付少量保证金或权利金就可以买入。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.高风险性

答案：B；

解析：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。例如，如果期货交易保证金为合约金

额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金，这也在很大程

度上决定了衍生工具所具有的高风险性。

55、如果相关系数()，表明两个变量之间完全负相关。

A.等于T

B.等于1

C.等于0

D.大于T

答案：A；

解析：若Pij=T,则表示ri和门完全负相关。

56、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组

合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝

塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

57、某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%,则（）。

A.该基金对市场的敏感系数为2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%

D.该基金标准差为2%

答案：C

58、在基金估值中，下列关于具体投资品种的估值方法的说法错误的是（）。

A、交易所首次发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下按成本计量

B、交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，在存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调

整的报价作为计量口的公允价值

C、在交易所上市交易的可转换债券按当日最高成交价作为估值全价

D、对交易所上市的私募债券按成本估值

答案为C

【解析】本题考查基金资产估值的方法。选项C错误,在交易所上市交易的可转换债券按当日收

盘价作为估值全价。

59、以下说法错误的是（）。

A.债券通常乂称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流

B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等

交易的债券

C.债券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业

D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金

并支付约定的利息

答案为C

60、在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（）。

A.交易频率

B.交易种类

C.买卖方向

D.买卖价格

答案：A

61、关于基金资产的估值，下列说法不正确的是（）。

A、基金资产净值是基金资产总值减负债

B、基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

C、基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额

D、基金资产估值是对基金全部资产的价值进行评估

答案为D

【解析】本题考查基金估值的概念。基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按

照一定原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程,而不是仅仅对基金总资产的价

值进行评估，选项D错误。

62、只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股

息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的股息都应在普通股股东受到股息之前予以支

付，指的是（）。

A、普通股

B、蓝筹股

C、累积优先股

D、非累积优先股

答案为D

【解析】本题考查股票的类型。非累积优先股是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果

当年公司经营不善而不能分取股息,未分的股息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的

股息都应在普通股股东受到股息之前予以支付。

63、QFII持股比例受到限制，例如所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超

过该上市公司股份总数的（）%。

A.10

B.20

C.30

D.40

答案为C

64、根据A公司2016年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元,

净利润为1亿元。则A公司2015的净资产收益率为（）。

A.25%

B.16.7%

C.12.5%

D.10%

答案：A

65、关于QFH投资额度的说法，错误的是（）。

A、国家对合格投资者的境内证券投资实行额度管理

B、证监会对单家合格投资者投资额度实行备案和审批管理

C、合格投资者在取得证监会资格许可后，可通过备案的形式，获取不超过其资产规模或管理的

证券资产规模一定比例的投资额度

I）、境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比例限制，可根据其投资境

内证券市场的需要获取相应的投资额度

答案为B

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。选项B错误,国家外汇管理局对单家合格投资者投

资额度实行备案和审批管理。

66、算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距（）。

A.越大

B,越小

C.不变

D.无法确定

答案：A：解析算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大，两种平均方法的

差距越大

67、以下条件不属于境外资产托管人资格的是（）。

A、托管资产规模不少于1000亿美元或者等值货币

B、最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

C、最近3年没有受到监管机构的重大处罚

D、境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验

答案为D

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。托管人可以委托符合下列条件的境

外资产托管人负责境外资产托管业务：（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金

融或证券监管机构的监管；（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托

管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；（4）

具备安全保管资产的条件；（5）具备安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年没有受到监管

机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

68、证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收（）。

A.服务费

B.托管费

C.印花税

D.佣金

答案：C；

解析"证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收印花税。

69、（）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产

抵押贷款的专门投资机构。

A、房地产有限合伙

B、房地产权益基金

C、房地产投资信托

D、房地产保险投资

答案为C

【解析】本题考查房地产投资信托。房地产投资信托是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资,

并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

70、()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得

出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。

A、单边净额结算

B、双边净额结算

C、三边净额结算

D、多边净额结算

答案为B

【解析】本题考查双边净额结算的概念。双边净额结算指将结算参与人相对于另一个交收对手方

的证券和资金的应收、应付额加以轧抵,得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资

金的应收、应付净额。

71、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收

益称为()o

A、股息

B、红利

C、利差

D、资本利得

答案为D

【解析】本题考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高

于买入价格时,卖出股票就可以赚取价差收益。这种价差收益称为资本利得。

72、每个合格投资者能委托()个托管人，并可以更换托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

答案：D

解析“每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。

73、市场风险主要包括()。

1.利率风险

H.汇率风险

III.政策风险

IV.购买力风险

A、1、H、III

B、II、HI、IV

c、i、m、iv

D、1、ILin、N

答案为D

【解析】本题考查市场风险。市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力

风险、汇率风险。

74、目前，我国货币基金的管理费率为（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

答案：B

解析：目前，我国货币基金的管理费率为0.33%。

75、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或

小于等于）某个值的情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为B

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或

者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

76、常见的算法交易策略不包括（）。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C,跟量算法

D.简单成本平均法

答案：D

解析：常见的算法交易策略包括：成交量加权平均价格算法、时间加权平均价格算法、跟量算法

和执行偏差算法。

77、银行间债券市场的组织体系主要包括()。

I.发行主体

H.投资主体

III.市场主管部门

IV.中介服务机构

A、I、II、III

B、II、III,IV

C、I、IILIV

D、1,IhIlkIV

答案为D

【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。银行间债券市场的组织体系主要包括：市场主管

部门、发行主体、投资主体、中介服务机构。

78、在国际金融市场上，()是被广泛采纳的基准利率。

A.上海银行间同业拆借利率

B.伦敦银行间同业拆借利率

C.新加坡银行间同业拆借利率

D.纽约银行间同业拆放利率

答案：B

解析“在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。

79、()也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。

A.报价单位

B.交易单位

C.最小变动价位

D.合约价值

答案：B

解析：交易单位，也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。

80、下列不属于股利贴现模型的是()。

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.超额收益贴现模型

答案：D

解析,根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为：

①零增长模型；

②不变增长模型；

③三阶段增长模型；

④多元增长模型。

81、短期回购协议的购买方为资金()方，即()回购方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.贷出；正

D.贷出；逆

答案：D

解析：短期回购协议的购买方为资金贷出方，即逆回购方。

82、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、

净资产收益率(ROE)o这三种比率都使用的是企业的

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

答案：D

解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(ROS)、资产收益率

(R0A)、净资产收益率(ROE)。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。

83、()是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的

债务工具。

A.商业票据

B.银行承兑票据

C.大额可转让定期存单

D.同业存单

答案：A

解析：商业票据是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通

转让的债务工具。

84、目前，（）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

答案：D

解析：除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。

85、（）是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或证券投资组合的增

值或贬值。

A、相对收益

B、绝对收益

C、超额收益

D、投资收益

答案为B

【解析】本题考查绝对收益。绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报,测量

的是证券或证券投资组合的增值或贬值,常常用百分比来表示收益率。

86、2008年9月19日，证券交易印花税只对O按（）征收。

A.受让方；1%

B.受让方；10%

C.出让方；1%

D.出让方；10%

答案:C

解析：2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1%征收，对受让方不再征收。

87、不动产投资的特点包括（）。

I.异质性

II.不可分性

口.低流动性

IV.可分性

A、I、HI、IV

B、I、II、III

C、1、H、W

D、I、II、川、N

答案为B

【解析】本题考查不动产投资的特点。不动产投资的特点包括:异质性、不可分性和低流动性。

88、按照偿还期限分类，债券可分为()。

A、政府债券、金融债券、公司债券

B、短期债券、中期债券、长期债券

C、固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

D、可赎回债券、可回售债券、可转换债券

答案为B

【解析】本题考查债券的种类。按照偿还期限分类,债券可分为短期债券、中期债券、长期债券。

89、()是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

答案：B

解析：流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。

90、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是()。

A.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

B.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

C.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

D.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权力

答案：B

91、远期合约和互换合约通常在()，采用非标准形式进行。

A.场内交易

B.场外交易

C.柜台交易

D.分散交易

答案：B；

解析“远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行。

92、以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）。

A.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

B.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税

C.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税

D.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税

答案：D

93、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）。

A.每年获得固定的股息

B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

C.获得承诺的现金流（本金和利息）

D.按公司经营成果、在投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配

答案：D

94、下列关于普通股和优先股的说法错误的是（）。

A.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期

限）的债券，但其股息一•般比债券利息要高一些

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于股东大会的决议

C.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司的经

理，由经理负责公司日常的经营管理

D.优先股一般情况下不享有表决权。优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和

剩余贝才产的优先分配权

答案:B

解析：普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投

资需求和管理者对支付股利的看法。

95、关于股票投资组合构建的说法，错误的是（）。

A、通常有自上而下和自下而上两种策略

B、自下而上策略主要关注个股的选择

C、自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手

D、自上而下的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是选择个股

答案为D

【解析】本题考查股票投资组合构建。自下而上的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是

选择个股。

96、以下不属于短期政府债券的特点的是

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.益率较高

答案：D

解析：短期政府债券收益率相对低，所以D项错误。

97、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公开发行

C.管理层回购

D.买壳上市或借壳上市

答案：B

解析:一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得,被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

98、下列表述错误的是（）。

A、投资私募股权二级市场，即购买现有私募股权投资的权益

B、危机投资即购买违约风险较高的公司债，购买价格相比面值常常有很大折扣

C、危机投资往往被认定为是具有低风险的战略

【）、私募股权合伙企业的投资者在基金的正常生命周期内遇到流动性问题时,将投资出售给他人，

就形成了二级市场

答案为C

【解析】木题考查危机投资和投资私募股权二级市场。危机投资往往被认定为是具有高风险的战

略。

99、下列关于股票内在价值与价格关系的表述中，错误的是()。

I股票的内在价值决定股票的市场价格，但市场价格又不完全等于其内在价值

II股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕着股票的内

在价值波动

HI股票的内在价值决定股票的市场价格，其市场价格完全等于其内在价值

N股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素影响，所以股票的市场价格与内在价值无关

A.II.Ill

B.I、IV

cm、IV

D.I、11

答案：C；

解析：股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场

价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与

市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。由于未来收益

及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。

经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起

内在价值的变化。

100、已知甲公司年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流

动资产为240万元，流动负债为160万元，当年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得

税为30万元，则()。

A、年末资产负债率为4(»

B、年末负债权益比为1/3

C、年利息保障倍数为6.5

D、年末长期资本负债率为10.76%

答案为A

【解析】本题考查财务杠杆比率。资产负债率=负债总额/资产总额=200/500=40%；负债权益

比=负债总额/所有者权益总额=200/(500—200)=2/3；利息保障倍数=息税前利润/利息=

(100+30+20)/20=7.5；长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+所有者权益)=(200

-160)/(40+300)=11.76%。

101、下列关于夏普比率的说法错误的是()。

A.夏普比率等于组合平均收益率减去平均国债收益率的差除以组合标准差

B.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

C.夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收

益率的风险调整分析指标

D.夏普比率（S）是诺贝尔经济学奖得主威廉?夏普于1966年根据CAPM提出的经风险调整的业绩测

度指标

答案：A

解析：夏普比率等于组合平均收益率减去平均无风险收益率的差除以组合标准差。

102、关于资本资产定价模型的基本假定的说法。是错误的。

A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整

C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等

D.部分投资者都具有同样的信息，对资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判

断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。被称为同质期望假定或同质信念

假定

答案为D

103、关于债券型基金的风险和预期收益，下列说法正确的是（）»

A、风险比货币型基金低，预期收益比货币型基金高

B、风险比货币型基金高，预期收益比货币型基金低

C、风险比股票型基金高，预期收益比股票型基金高

I）、风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低

答案为D

【解析】本题考查债券基金。债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债等，由于债券收

益波动较小,所以债券基金具有低风险、低收益的特点。

104、关于压力测试，下列说法错误的是（）。

A、压力测试无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景

B、对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力测试可以测量其对投资组

合的冲击

C、压力测试的关键是选择压力情景

I）、压力测试促使投资管理人考虑被风险价值和预期损失所忽略的但可能会发生的极端场景

答案为A

【解析】本题考查压力测试。选项A错误，风险价值与预期损失无法体现那些将来可能发生但没

有在历史数据中体现的情景。对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力

测试可以测量其对投资组合的冲击。

105、深圳证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

答案：D

解析：深圳证券交易所的收盘通过集合竞价的方式产生。

106、结算代理制度是指经（）批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与

者的委托，为其办理债券结算业务的制度。

A、国务院

B、银监会

C、证监会

D、中国人民银行

答案为D

【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展

结算代理业务的金融机构法人,受市场其他参与者的委托,为其办理债券结算业务的制度。

107、关于保证金交易业务，下列说法错误的是（）。

A、当股票价格上涨时，融资交易会使得利润扩大

B、保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易

C、融券业务会放大投资收益和损失，融资业务不会

D、融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途

答案为C

【解析】本题考查保证金交易。选项C错误,融资、融券业务都会放大投资收益率或损失率，如同

杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。

108,市销率用公式表达为

A.市销率=每股市价每股净资产

B.市销率=每股市价每股收益（年化）

C.市销率=每股收益（年化）每股市价

D.市销率=股票市价销售收入

答案：D

解析：市销率=股票市价销售收入。

109、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，股票投资占基金资产净值

的比例为（）/基金资产净值。

A.股票投资

B.股票面值

C.股票价格

D.股票内在价值

答案为A

110、关于可转换债券的表述中，正确的个数是（）

I.可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其

转换成普通股股票的公司债券

II.既包含了普通债权的特征,也包含了权益的特征IH.可转换债券是一种含有转股权的特殊债券

IV.可转换债券的基本要素包含:标的股票、票面利率、转换期限、转换价格转换比率、赎回条款、

回售条款等

A.1

B.3

C.2

D.4

答案：D

111、下列各项中，不属于基金销售服务费的是（）。

A、支付给销售机构的佣金

B、支付给基金管理人的基金营销广告费

C、支付给基金管理人的促销活动费

D、基金运作费

答案为D

【解析】本题考查基金费用的计提标准及计提方式。基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用

于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费

用。

112、关于封闭式基金利润分配的表述，符合规定的是().

A、默认的分红方式为分红再投资

B、每年不得少于一次收益分配

C、年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%

D、收益分配后基金份额净值不得高于面值

答案为B

【解析】本题考查基金利润分配。选项A错误，封闭式基金只能采用现金分红•选项C错误，年

度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。选项D错误，基金收益分配后基金份额

净值不得低于面值。

113、()是计算机辅助的对特定交易决策的自动执行，本质上是一种下单策略。

A、自动交易

B、高频交易

C、算法交易

D、程序化交易

答案为C

【解析】本题考查算法交易简介。算法交易是计算机辅助的对特定交易决策的自动执行,本质上

是一种下单策略。

114、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在()年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元。

A、2；5

B、2；10

C、5；5

D、5；10

答案为A

【解析】本题考查QFH的定义及其设立标准。QFII主体资格:对资产管理机构而言，其经营资产

管理业务应在2年以上,最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

115、()是20世纪90年代以来发展最快的一类金融衍生工具。

A.股权类产品的衍生工具

B.商品衍生工具

C.信用衍生工具

D.利率衍生工具

答案：C；解析信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确

地说,这是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是20世纪90年代以来发展

最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。

116、基金的会计核算对象不包括（）。

A、资产负债共同类

B、所有者权益类

C、资产类、负债类

D、投资类

答案为D

【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的

会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金

的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支

付、基金利润分配等基金经营活动。

117、积极型股票投资组合策略以（）为目的。

A.分散风险

B.实现利益最大化

C.努力获得与大盘同一的收益水平，减少交易成本

I）.超越市场

答案：D；解析积极型股票投资组合策略以超越市场为目的。

118、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金,在规定时间内未足额汇入本

金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度

答案：D

解析：合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇

入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度。

119、已知某证券的B系数等于1。则表明该证券

A.无风险

B.有非常低的风险

C.与整个证券市场平均风险一致

D.与整个证券市场平均风险大1倍

答案：C

解析：考察贝塔系数的含义及其应用。

120、某基金年度平均收益率为25%,假设无风险收益率为2%（年化），该基金的年化波动率为

32%,贝塔系数为0.75,则该基金的特雷诺比率为（）。

A、30.67%

B、25%

C、32%

D、75%

答案为A

【解析】本题考查特雷诺比率。特雷诺比率=（平均收益率一平均无风险收益率）/系统风险=

（2522%）4-0.75=30.67%.

121、下列各项中，（）不是投资流程中的最后一环，而是贯穿于投资组合从设计到开始投资再

到日常运作的全过程。

A、投资策略的制定

B、投资组合的构建

C、交易指令的执行

D、风险管理

答案为D

【解析】本题考查投资交易流程。风险管理并不是投资流程中的最后一环,而是贯穿于投资组合

从设计到开始投资再到日常运作的全过程。

122、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，

其重要意义不包括（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.促进经济的发展

D.构建良好的人民币回流机制

答案：C

解析:沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，

其重要意义表现为以下四个方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量。推动人民币跨境资

本流动，构建良好的人民币回流机制、完善国内资本市场。

123、以下关于资产收益相关性的说法正确的是

A.资产收益质检的相关性影响投资组合的风险

B.资产收益质检的相关性影响投资组合的预期收益率

C.资产收益质检的相关性既影响投资组合的风险，又不影响投资组合的预期收率

D.资产收益质检的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收率

答案：A

124、近年来，一种新的显性成本也开始出现，就是交易技术供应商的收费。有能力实现按交易

业务流量收费的技术供应商包括。的供应商。

1.后台设置管理系统

H.后台结算系统

III.交易网络系统

IV.前台交易系统

A,II、HI、IV

B、IsIII,IV

C、I、II、IV

D、I、IV

答案为A

【解析】本题考查显性成本。近年来,一种新的显性成本也开始出现,就是交易技术供应商的收费。

有能力实现按交易业务流量收费的技术供应商包括前台交易系统、后台结算系统以及交易网络系

统的供应商。

125、某一证券组合P由A和B构成,其中A、B证券的期望收益率分别为10%.5%,标准差分别

为6%、2乐两证券在投资组合中的比重为30%和70%,则该组合P的期望收益率为（）。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

答案：B

解析：组合P的期望收益率=(0.1*0.3+0.05*0.7)*100%=6.5%

126、股票风险的内涵是指()。

A.预期收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

答案：B

解析：股票风险的内涵是股票预期收益的不确定性。

127、。是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估值增减值，

是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

A.本期已实现收益

B.未分配利润

C.期末可供分配利润

D.本期利润

答案为D

128、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为()。

A.离散型随机变量

B.分布型随机变量

C.连续型随机变量

D.中断型随机变量

答案：C；解析如果x的取值无法列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。

129、某基金合同规定其股票资产占基金的比例为80%以上，投资于成长型行业和公司股票的资

产不低于股票资产的80%,该基金属于()基金。

A.指数型

B.成长风格

C.混合型

D.大盘风格

答案：B

130、到期收益率的影响因素中，与到期收益率成反方向变动的是（）。

A、票面利率

B、债券市场价格

C、计息方式

D、再投资收益率

答案为B

【解析】本题考查到期收益率。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向

增减。

131、下列大宗商品中，属于能源类的是（）。

A、动力煤

B、铁矿石

C、棕檎油

D、钢铁

答案为A

【解析】本题考查能源类大宗商品。能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲

醇等。

132、下列哪一项不属于金融债券？

A.商业银行债券

B.公司债券

C.特种金融债券

D.证券公司债

答案：B；

解析：金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券

公司债、证券公司短期融资券等。

133、多因子模型在量化投资和（）中已得到广泛性应用。

A.企业基金

B.养老基金

C.对冲基金

D.指数基金

答案：C；

解析：多因子模型在量化投资和对冲基金中已得到广泛性应用。

134、融资融券最长期限是（）月。

A.3

B.6

C.9

D.12

答案：B

135、QDH托管人不得委托下列各境外资产托管人中的（）负责境外资产托管业务。

A、在中国大陆以外的国家或地区成立，受当地政府、金融或证券监管机构监管的境外资产托管

人

B、托管资产规模为800亿美元或等值货币的境外资产托管人

C、最近3年没有受到监管机构的重大处罚的境外资产托管人

D、最近一个会计年度实收资本为15亿美元或等值货币的境外资产托管人

答案为B

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人

负责境外资产托管业务：（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管

机构的监管。（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不

少于1000亿美元或等值货币。（3）有足够的熟