理财规划实务（第2版）家庭成长期理财-教育规划

理财规划估算教育费用选择教育规划产品23家庭成长期理财分析教育规划需求1选择教育规划产品4分析教育规划需求1案例导入教育规划的相关概念01.案例导入P131Part1夏先生，34岁，月收入1.4万元，年终奖5万元，月生活支出5000元；夏太太，33岁，月收入9000元，年终奖2万元，月生活支出3500元；孩子3岁，月生活支出2500元。家庭每年用于旅游、赡养父母及其他费用共计2万元。除社保外，夏先生和夏太太分别购买了保额20万元和10万元的商业保险，每年分别交纳保费6000元和3500元。目前，家庭拥有自有住房1套，市值250万元，余106万元贷款未偿还，每月还贷6900元，房贷由夏先生承担。家庭中的现金和活期存款共计8.5万元，定期存款10万元，夏先生每月为孩子定投基金1000元，账户市值共计2万元。夏先生计划在孩子出国留学前为其筹备100万元教育金。案例要求：1.分析该家庭财务状况2.明确该家庭理财优先顺序3.制定教育规划方案02.教育规划的相关概念Part1教育规划是指为实现预期的教育目标所需要的费用而进行的一系列资金管理活动。一般情况下，受过良好教育者，无论在收入还是地位上，往往高于没有受过良好教育的同龄人，从这个角度看，教育投资是理财规划中最富有回报价值的一种。教育规划的特点1.没有时间弹性2.没有费用弹性3.子女的资质不同4.子女教育金必须靠自己来准备5.子女教育金费用昂贵6.教育的支出增长率高于一般的物价增长率估算教育费用2教育规划的流程和步骤课堂练习和案例分析01.孩子们花了多少钱Part2视频：中国家庭教育支出有多少？调查显示收入影响教育需求01.孩子们花了多少钱Part202.孩子的教育储备有哪些风险Part2

首先是中年：什么意思，就是你老了！不是年龄上的老，是职业上的年老。你体力不够、你创造力不够、你精力不够了，你家庭和事业不太可能兼顾了，也就是你的劳动力价值出现了严重的贬值，你在职场上突然会很容易被年轻人取而代之，过往你以为稳定的线性收入增长会遇到一个很难突破的瓶颈期，从而让你感觉到前所未有的职业危机02.孩子的教育储备有哪些风险Part2

其次是危机，这个危机是指财务危机，是你收入周期与支出周期错配导致的财务危机。我们的工资是不会一直上涨的，并且还有波动断流的风险，但是家庭支出是会一直上涨的，尤其是孩子的教育支出更甚。03.教育规划的流程和步骤Part203.第一步：明确子女教育目标Part2子女目前的年龄？希望子女完成哪个级别的教育？希望子女在何地完成教育？希望子女在何种类型的学校完成教育？这些教育目标对子女有多重要？……我的孩子到底要读完大学、硕士还是博士？要不要出国呢?03.第二步：估算子女教育费用Part2教育费用测算三步骤：教育资金需求测算已有教育资金供给测算教育资金缺口测算03.第二步：估算子女教育费用Part2目前的教育费用主要包括学前教育、小学、初中、高中、大学、研究生等学费、辅导费和其他支出，另外越来越多的家庭还会选择国外教育。一、学前教育现在早教的观念越来越深入人心，家长们都不愿看到自己的子女输在起跑线上，纷纷下血本投资。学前教育费用主要有保教费、代管费、兴趣班等。根据浙价费〔2012〕368号，杭州市保教费实行按等级收费，收费标准为：日托班特级幼儿园每人每月520元，甲级幼儿园每人每月400元，乙级幼儿园每人每月280元，丙级幼儿园每人每月200元，丁级幼儿园每人每月100元。3周岁以下婴幼儿的保育费标准按照相应等级日托班标准最高上浮40%；全托（寄宿）班保育费标准可在相应等级日托班标准上最高上浮50%。代管费为每人每学期100元。三周岁走读的幼儿，不算伙食和兴趣班费用，特级幼儿园每年4880元，三周岁以下还将上浮40%。此外，还有伙食费、兴趣班、医疗保险费等，每年一万以上。03.第二步：估算子女教育费用Part2目前的教育费用主要包括学前教育、小学、初中、高中、大学、研究生等学费、辅导费和其他支出，另外越来越多的家庭还会选择国外教育。二、小学、初中及高中教育费用随着家长对学生学业的重视，这一阶段是中国式家庭教育的重点，家长们为了追求质量，不惜花重金在各类辅导班、择校费、甚至直接送子女出国。1.义务教育费用根据国务院《关于做好免除城市义务教育阶段学生学杂费工作的通知》（国发【2008】25号）精神，北京市义务教育阶段学生代办服务性收费项目有：课外教育活动费、学生服装费、报刊费、城镇居民基本医疗保险费、学生平安保险费、中小学生住院医疗互助基金、午餐费和小车费。如果都办理的话，每学年收费4000元左右。03.第二步：估算子女教育费用Part2三、大学教育费用据统计，我国大学的学费一般专业（除师范、军校、农学等），公办学费每学期在3000--6000不等，民办学费每学期在8000---10000不等，一些特殊专业如艺术、中外合作办学等更是在10000以上，此外，以北京地区标准，大学期间的住宿费、书本费用每学期至少3000元。四、出国留学费用为了追求更好的教育条件，让子女长见识、学知识，越来越多的家长热衷于送子女出国留学。随着内地学子海外求学日趋常态化，海外深造的费用已成为父母日益关注的议题。汇丰最新发布的全球调查报告《教育的价值：登高望远》显示，受访的中国内地父母预估其子女接受海外高等教育的平均花费将达9.8万美元，其中，本科阶段花费约5.7万美元，研究生阶段花费约4.1万美元。03.第二步：估算子女教育费用Part2学程教育费生活费出国留学学前教育费用616.821.1小学、初中、高中1大学3其他费用12合计226003.第三步：选取适当的教育规划工具Part2小学初中义务教育阶段：教育支出较小资金来源：政府教育资金、家庭教育资金高中阶段：教育支出较小资金来源：家庭教育资金、政府教育资金大学及研究生阶段：教育支出较大资金来源：以家庭教育资金为主其它来源：助学贷款、政府教育资金、奖学金、子女勤工俭学金选择教育规划产品3教育金的专项储蓄教育理财产品教育保险信托基金01.教育金的专项储蓄Part3教育储蓄是客户定期储蓄一定的资料，当子女读大学时，就可以有一笔资金来支付费用。教育储蓄的最大优势在于采用零存整取定期储蓄的方法，获取整存整取的利息，还可以免交利息税。但教育储蓄限制较多，如只有四年级以上的孩子才能办理，期限分为1年、3年和6年，且存款额不得超过2万元，无法完全满足教育的需求。期限长的适合年龄小的孩子，期限短的适合年纪较大的孩子。02.教育理财产品Part3不少银行对原来的理财产品进行包装和微调，冠以亲子之名，便成为亲子理财产品。这些理财产品的收益比储蓄要高，但这些理财产品与普通理财产品没有本质上的区别。此外，银行理财产品都有一定的期限，如半年、一年、15个月等，难以作为长期投资的手段。03.教育保险Part3教育保险有分红型和非分红型，具有储蓄、保障、分红和投资多项功能。教育保险的长处在于兼具理财和保障功能，以阳光旅程教育金保障计划为例，孩子除在高中、大学阶段可领取教育金之外，同时也能获得重疾保障。且若缴费期内家长身故或高度残疾，可免缴以后各期保险费，合同继续有效。一般孩子只要出生60天就能投保教育保险，有的公司还扩展到出生仅30天的婴儿。但对于已经购买教育保险的投保人来说，有的保险产品回报率是参照当时银行存款利率设定的，一旦银行升息，这些险种的现金回报率将低于银行存款。因此，投保人在选择教育保险产品同时还要看一下产品收益是不是受银行储蓄存款利率变动的影响。产品举例：工银安盛人寿鑫宝贝保险产品计划（2017版）Part3

35岁的盛先生夫妇近日喜得千金，为了给宝贝女儿一份全面地呵护保障，经过几番比较，盛先生最终决定购买工银安盛人寿鑫宝贝保险产品计划（2017版）。选择5年交费，每年交费60,720元。即可享有以下保障：工银安盛人寿鑫宝贝两全保险（2017）工银安盛人寿附加鑫宝贝重大疾病保险（2017）工银安盛人寿附加鑫宝贝意外伤害保险

产品举例：工银安盛人寿鑫宝贝保险产品计划（2017版）Part304.信托基金Part3这类基金的购买者是客户，受益人是客户子女。子女在未成年时对资金没有支配权，但很多国家该基金的收益可以享受税收优惠。客户在投资信托基金之前，必须按照相关法律将资金转到子女名下，这样才能保证将来基金的收益用于教育。而如果子女选择不上大学，则基金的收益按合同转为子女其他资产。

股票、公司债券等高风险投资工具一般不适用于教育规划，但如果投资规划期限大于7年，也可以适当采用这些工具。如果客户教育计划开始比较晚，短期内就需要一笔资金来支付教育费用，贷款是一种比较好的解决办法。但是贷款比较容易占用到客户的退休计划，所以需要慎重考虑。或者，贷款债务归在子女名下，客户作为第三方或担保人，由子女学业完成后偿还。05.教育规划产品选择Part3制定教育规划方案4案例解析课堂练习01.课堂练习Part4刘云预计其子10年后上大学，届时需学费50万元，刘云每年投资4万元于年投资报酬率6%的平衡型基金，则10年后刘云筹备的学费（）（A）够，还多约2.72万元（B）够，还多约0.7万元（C）不够，还少约2.72万元（D）不够，还少约7万元A01.课堂练习Part4詹先生打算为儿子准备大学教育基金，现在离詹先生儿子上大学还有12年，目前上大学包括出国留学的总花费（学费加食宿费等）约为100万元，且每年涨幅为5%。则每年至少需要投入（）资金于年报酬率为10%的股票型基金，才可在12年后足额准备出这笔资金。（A）6.3万元（B）7.4万元

（C）8.9万元（D）8.4万元D1.年金A=年金终值/年金终值系数2.年金终值=复利终值=12年以后留学的学费复利终值=现值*复利终值系数=100*(F/P,5%,12)=100*1.7959=179.59万元3.年金A=年金终值/年金终值系数=179.59/(F/A,10%,12)=179.59/21.3843=8.3901.课堂练习Part4面对目前越来越热的“出国潮”，许太太也有些动心，但又不能准确判断孩子出国留学是否值得。对此，许太太应考虑（）因素对出国留学的影响。I每年留学费用开销II读书的机会成本III深造回国后的薪资差异IV预计深造时间（A）I、IV（B）I、II、IV（C）I、III、IV（D）I、II、III、IVD02.案例导入Part4夏先生，34岁，月收入1.4万元，年终奖5万元，月生活支出5000元；夏太太，33岁，月收入9000元，年终奖2万元，月生活支出3500元；孩子3岁，月生活支出2500元。家庭每年用于旅游、赡养父母及其他费用共计2万元。除社保外，夏先生和夏太太分别购买了保额20万元和10万元的商业保险，每年分别交纳保费6000元和3500元。目前，家庭拥有自有住房1套，市值250万元，余106万元贷款未偿还，每月还贷6900元，房贷由夏先生承担。家庭中的现金和活期存款共计8.5万元，定期存款10万元，夏先生每月为孩子定投基金1000元，账户市值共计2万元。夏先生计划在孩子出国留学前为其筹备100万元教育金。案例要求：1.分析该家庭财务状况2.明确该家庭理财优先顺序3.制定教育规划方案Part4日期：

单位：万元资产负债项目金额项目金额现金及存款8.5住房贷款106定期存款10自住房产250基金2资产总计270.5负债总计106净资产164.503.案例解析Part4收入支出项目金额项目金额工资收入2.3日常生活支出1.1年终奖房屋按揭贷款0.69利息收入教育支出股票红利投资支出0.1证券买卖差价医药费租金收入保费支出其他收入旅游、赡养父母收入合计2.3支出合计1.89收入盈余＝0.41月度报表03.案例解析Part4收入支出项目金额项目金额工资收入27.6日常生活支出13.2年终奖7房屋按揭贷款8.28利息收入教育支出股票红利投资支出证券买卖差价医药费租金收入保费支出0.95其他收入旅游、赡养父母2收入合计34.6支出合计25.63收入盈余＝10.17年度报表03.案例解析03.案例解析Part4

1.分析该家庭财务状况夏先生家庭负债占资产的比重为39.19%（？），家庭财务较安全，风险评级为中等风险，但仍需采用一定措施保证家庭财务的安全。夏先生家庭处于成长期，最大开支是保健医疗费、教育和智力开发费用，此阶段家庭财务的压力较大。从家庭收入构成可以看出，男方是主要的家庭经济支柱。家庭的月总支出为1.89万元，其中，日常生活支出为1.1万元，占比58.2%；月房贷还款支出为0.69万元，占比36.51%。日常支出占月收入比重为47.83%，低于50%，表明家庭控制开支的能力较强，具有一定的储蓄能力。月房贷还款占月收入的比重为30%，低于40%。家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。夏先生的家庭每年可结余10.17万元，家庭的储蓄能力较强。03.案例解析Part42.明确该家庭理财优先顺序(请判断家庭的生命周期及理财重点)夏先生家庭处于成长期，家庭最大的开支是保健医疗、教育、智力开发等费用，此阶段家庭财务压力较大。可按照应急准备、长期保障、子女教育、退休养老这4个基本规划的顺序对家庭财务进行梳理。3.制定教育规划对长达5年以上的长期理财目标，建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只稳健型基金，每月进行投资，达到小额投资、聚沙成塔的效果。夏先生夫妇的孩子3岁，计划在其18岁前储备100万元的教育金。假设投资年收益为7%，通胀率为3%，则每月需要定投4915元。（怎么计算？5166.67）1558000/(F/A,7%,15)=1558000/25.1290=6200003.案例解析Part4现在3岁，18岁之前准备100万教育金，投资年化收益率7%，通货膨胀率3%，怎么算每月应该定投额？15年的准备时间，因为有通货膨胀，所以到小孩18岁100万已经变成155.8万04.案例分析二Part4案例资料：客户王先生的儿子今年6岁。王先生估计儿子上大学之前的教育费用不多。他的子女教育投资规划目标是：在儿子18岁上大学时能积累足够的大学本科和硕士的教育费用。王先生目前已经有3万元教育准备金，不足部分打算以定期定额投资基金的方式来解决。王先生投资的平均回报率大约4%。为实现这一教育目标，请做一个教育投资规划。