2022-2023年稀土行业发展分析报告

汇报人：李建弘汇报时间：2022-10-17

目录01行业概述

CONTENTS

02市场环境分析

03行业现状分析

04行业发展格局趋势

行业概述

行业概述

稀土定义

稀土元素是17种元素统称，根据原子电子层结构、离子半径、物化性

质及在矿物中的共生情况可划分为轻、重稀土两个亚族，轻稀土元素

是具有较低的原子序数和较小质量的七种元素；重稀土元素具有较高

的原子序数和较大质量，为其他十种元素。稀土元素具有优异的热学、

光学、磁学等性质，以稀土磁性材料、稀土储氢材料、稀土催化材料、

稀土光功能材料等为代表的稀土功能材料被列为实施制造强国战略的9

种关键材料之一。

行业发展历程

国家有关部委组织北京地质研究所白云鄂北方稀士产业进一步扩大,形成了世界级

我国成功完成轻中重稀土全分高实验，我

博调查队对白云鄂博进行了大规模地质勘的生产地。南方稀王产业性上海和广东后,产业高速发展的同时也出现了“散科差”

国稀土分离生产水平居于世界领先地位。

查与研究。随后于20世纪60年代我国正式又在江苏等首新建了一批稀十企业，开始的局面。在这一介段，国家积极推动产业

在这一时期。国内稀土产量由70年代未的

建成稀土生产线。我国稀土正式由实验室现范化开采冶练和分商高子型稀土矿。结构调整，推动产业重组，采取开采总量

1000多吨增长至8500吨

走向产业化。1986年中国首次招过美国成为全球最大的控制措施。

稀上生产国。“八五”期间中国的稀王生

产保持了年均20%左右的高速增长率。

探索阶段1949-1977年1949年稳步发展阶段1979-1985年高速发展阶段1986T995调整优化阶段1996年至今

1982年

产业链上游

稀土行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规

避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重

组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，稀土行业上游原材料供应有望朝

着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

产业链中游

稀土行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成

果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择

仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的

影响。由于稀土企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生

重大影响。

产业链下游

稀土行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价

高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行

业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更

广阔的应用空间。

行业环境分析

稀土行业政策

工信部《稀土管理条例（征求意见稿）

规范稀土行业管理，保障稀土资源的合理开发利用，促进稀土行业持续健康发展保护生态环境和资源安全。

工信部《关于持续加强稀土行业秩序整顿的通知》

切实落实集团管控责任和地方监管责任，实现稀土开采、生产、流通以及进出口秩序规范有序，加强对违法违规行为

的惩罚力度，保持产品价格平稳合理，充分发挥稀土应用功能的战略价值。

国务院《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》

促进特色资源新材料可持续发展，推动稀土等特色资源高质化利用，加强专用工艺和技术研发;打造具有国际竞争力的

轨道交通装备产业链，形成中国标准新型高速动车组，节能型永磁电机驱动高速列车等产品系列。

稀土行业政策

《关于组织开展打击稀土开采'生产'流通环节违

《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》法违规行为专项行动的函》

经稀有金属部际协调机制成员单位研究，决定

要进一步提高对有效保护和合理利用稀土资源重自2013年8月15日至11月15日开展打击稀土开

要性的认识，采取有效措施,建立起规范有序的稀采、生产、流通环节违法违规行为专项行动。

土资源开发、冶炼分离和市场流通秩序，初步建本次专项行动的责任主体为稀土生产地地方人

立统一、规范、高效的稀土行业管理体系，促进民政府。

稀土行业持续健康发展。

《工信部办公厅关于核查整顿稀土违法违《稀土行业发展规划(2016-2020年)》

规行为的通知》

为贯彻落实《中华人民共和国国民经济和社会发

工信部发布《关于核查整顿稀土违法违规行为的2©

展第十三个五年规划纲要》、《中国制造2025》

通知》，要求有关省(区)组织开展稀土违法违规

和《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若

行为核查整顿工作。

干意见》，促进稀土行业可持续发展,推动产业整

体迈入中高端，制定《稀土行业发展规划(2016-

2020年)》。

稀土行业社会环境

改革开放以来，我国经济不断发展，几

中国当前的环境下，挑战与危机并存，度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总

中国正面临着最好的发展机遇期，在风量仅次于美国的唯一一个发展中国家。

险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自但同时我们也应看到其中的不足之处，

Bo自改革开放以来，政治体系日趋完最基本的问题便是就业问题，我国人口

善、法治化进程也逐步趋近完美，市场基数大，在改革开放后，人才的竞争更

经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就

方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我业情况、失业人士一直困扰着我国发展

国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁过程中，对于国家来说，促进社会就业

荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于公平问题需持续关注并及时解决；对于

青年人来说，也是机遇无限的时代。个人来说提前做好职业规划、人生规划

也是人生发展的重中之重。

稀土行业社会环境

进入“十四五”时期，稀土行业效益持续改善。数据显示，2022年上半年,

稀土行业实现营业收入749亿元，同比增长51%；行业利润率达到14%,较

“十三五”初期提高8个百分点。稀土产业已进入高质量发展的新阶段:第

产业结构进一步优化，中国稀土集团成功组建，行业综合整治持续深

入推进，为产业发展注入新的强劲动力；第二，创新能力不断提高，离子

型稀土原矿浸萃一体化、铀磁体等技术实现工程化应用，稀土功能材料制

造业创新中心等公共服务平台组建成立；第三，应用产业加速向高端迈进,

磁性、发光等稀土新材料产量年均增幅超10%,产品质量和国际竞争力大幅

提升。

稀土行业现状分析

稀土行业现状分析

从储量情况来看，我国稀土资源充足，稀土矿储量约占全球总量的37%。截至2021年末，根据美国地质调

查局(USGS)数据，中国稀土矿储量为4400万吨，储量位居全球第一，占全球储量36.7%。从国家分布

情况来看，除中国外，稀土矿储量较为丰富的国家依次为越南、巴西、俄罗斯以及印度，2021年稀土矿储

量分别为2200、2100、2100、690万吨，占比分别为18%、18%、18%、6%,从稀土产量情况来看，我国

是稀土矿第一大生产国，产量占全球总产量60%。截至2021年末，据USGS数据，中国稀土矿产量为16.8

万吨，产量位居全球第一，占全球总产量60%。从产量国家分布情况来看，除中国外，全球其他稀土矿产

量大国依次为美国、缅甸、澳大利亚以及泰国，2021年稀土矿产量分别为3、6、2以及0.8万吨，占比分别

为15%、9%、8%以及3%。我国对稀土矿开采和冶炼分离采取总量控制措施，严格控制稀土矿产量，每年

指标分两次下达。2022年第一批稀土矿产品REO指标为10.08万吨，同比去年增长20%,其中，轻稀土来

看，2022年第一批岩矿型稀土矿(轻稀土矿)产品REO指标为8.9万吨，同比去年增长23%.历史数据来看,

自2017年起，我国稀土矿及轻稀土矿开采呈高速增长趋势。

稀土行业现状分析

从进出口贸易来看，2021年稀土产品出口量创历年新高。据中国海关数据，2021年我国稀土及其制品出口

10.8万吨，其中稀土产品出口9万吨，稀土及其制品出口量创历年新高，主要原因系2021年海外疫情恢复及

下游高景气。历史趋势来看，自2014年我国稀土出口量逐年提升并在2018年达到顶峰，2020年的大幅下降

是因疫情影响下海外市场受抑制严重。出口产品种类方面，据海关总署统计，目前我国稀土出口产品主要

以稀土化合物为主，2021年稀土化合物出口量为95万吨，占总量80.7%；稀土金属出口量为0.94万吨，占

总量19.3%。

稀土行业现状分析

稀土价格指数方面，截至2022年6月24日，稀土价格指数为363,较去年同期上涨80%。从历史趋势来看，

2016-2020年价格指数走势较为平稳，2021年起，需求端旺盛拉动价格大幅上涨，直至2022年3月，在工信

部就价格问题约谈重点企业情况下，价格稍有回调。就细分品种来看，截至2022年6月23日，氧化错、氧

化钱、氧化镇I、氧化锌价格报98、98、0.84、0.88万元/吨，错钱类价格上涨明显，镯铀类产品价格下调原

因是下游石油裂化催化、发光等行业需求萎缩。

稀土行业现状分析

提升技术创新能力

近年来，稀土产业科技创新能力不断加强。数据显示，2021年包头稀土高新区稀土

原材料就地转化率近80%,稀土功能材料及应用占比达到53%。2021年包头全市授权

稀土专利291项，其中发明专利118项、实用新型173项；5户稀土企业被评为国家级

“专精特新”企业和“小巨人”企业。不过，当前稀土行业技术水平仍存在一些

“断点”“堵点”。稀土行业资源绿色开发新工艺仍处于起步阶段，关键共性技术

创新和高端产品供给距离国际一流水平尚有较大差距。要着力增强技术创新能力，

将创新作为稀土产业发展的根本动力。注重发挥政府和市场的作用，优化产业创新

体系，加强科学、技术、工程的体系化研究突破，支持上下游企业协同创新。

保障供应链稳定安全

包头的白云鄂博矿是全球最大的稀土矿，探明稀土储量4350万吨，占全国的87%、

全球的37.8%。从这个全球最大的稀土矿出发，经过采选、冶炼、分离、应用等

环节后，稀土产品成为变频空调、新能源汽车、智能音箱等科技产品的关键部件。

在保障稀土产业链供应链稳定安全上，下一步，工信部将完善稀土总量指标管理,

规范各类资源加工利用，提升尾矿资源、伴生资源综合利用水平。促进稀土产品

价格稳定在合理区间，引导上下游产业可持续发展。包头将推进绿色发展，促进

循环经济。扎实推动稀土资源节约、集约、循环利用，大力开展被铁硼废料和废

旧镣氢电池回收利用，建立“资源一产品一再生资源”的循环体系。加强稀土资

源综合平衡利用研究，特别是针对多元素伴生矿的特征，开发相关提取分离技术

行业驱动因素1

供需平衡促进市场发展

研究资源投入稳健增长

稀土产业处于快速增长时期，由于稀土行业的产品及服务模式特性，使其

为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加

供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，稀土市场在良

大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研

好的供需作用机制下保持稳定发展

事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，

未来市场空间将进一步释放

行业驱动因素2

☆

商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展

从应用领域来看，稀土行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免

在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自

疫学、食品安全、农业科学等民营领域

主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未

来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化

稀土行业发展格局趋势

稀土行业发展问题

质量参差不齐

稀土行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良

莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力

1

行业监管难度大

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此,

稀土行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，稀土行业产品质

2量的监管难度加大

高端产品发展落后

在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，稀土行业企业缺乏创新研

发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于稀土行业的发展

3

稀土行业发展建议

多元化融资渠道

提升产品质量全面增值服务

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范稀土行业生单一的资金提供方角色仅能为稀土行业企业提供“净利差”可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工

产流程，并成立相关部门，对科研用稀土行业的研发、生产、销的盈利模式，稀土行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、

售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行

通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级,统的稀土行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银

方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性

保证稀土行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行

产企业方面：稀土行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证的增值服务需求也逐步增强。中国本土稀土行业龙头企业开贷款资金来源的稳定性。稀土行业企业在保证间接融资

产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土稀土行业企业加强始在定制型服务领域发力，巩固行业地位渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方

生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场

逐步替代进口。此外，稀土行业企业紧跟行业研发潮流，加大创的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成

新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，

来行业发展的重要趋势。公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略,

结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间

接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突

出。

发展建议1发展建议2发展建议3

稀土行业政策支持

十四

国家政府领导

五规

政策报告讲话

划

国务院发布政策'十四五规划、政府报告'领导讲话等都有对稀土行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为

稀土行业做了好的发展指引。

稀土行业发展前景趋势1

重要性凸显行业更加规范化

稀土是不可再生的重要战略资源，是改造传统过去我国“黑稀土”现象严重影响我国稀土产

产业、发展新兴产业及国防科技工业不可或缺业的发展。为推动产业发展，国家近年来积极

的关键元素。随着世界科技革命和产业变革的整顿行业乱象，大力推进稀土产业供给结构优

不断深化，以及我国“一带一路”、“中国制化。在未来较长时间，国家将会继续实行国内

造2025”、“互联网+”等国家战略的深入实稀土开采、冶炼分离总量控制，国内稀土产业

施，将持续为新能源、新材料等战略性新兴产发展将进一步规范。

业、高技术产业发展注入发展新动能，稀土在

国民经济和社会发展中的应用价值将进一步提

升、作用更加凸显。

稀土行业发展前景趋势2

供需紧张催生稀土回收需求聚焦投资业务

由于稀土是不可再生资源，稀土市场供需紧张,稀土行业企业凭借多年的客户服务经验，设备

近年来国家积极推动稀土资源节约和综合再利融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于

用，稀土废料回收成为新需求。稀土废料回收一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为

即从稀土生产中产生的废料以及终端含稀土商投资业务的长期健康发展提供有力支持。稀土

品中提取稀土元素生成稀土氧化物的过程，稀行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠

土氧化物在进一步加工后可得到稀土金属。未道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资

来，在国家管控稀土产量、下游稀土需求不断金支持，且可通过杠杆提升资金效率

扩大的背景下，市场将催生更多稀土回收需求。

稀土行业发展前景趋势

行业面临洗牌行业平台职能转化

由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临稀土行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方

资源重新洗牌，因此稀土行业也进入洗牌期。下游企式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变

业缺乏核