【论企业财务风险的防范8100字（论文）】

论企业财务风险的防范目录摘要 摘要企业财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，企业在进行投资、筹资、对外担保等理财活动中，在为企业带来经济效益的同时，风险无处不在，它影响着企业的生存、发展和获利能力。对企业经济效益的高低与企业发展方向有着决定性的影响。在市场竞争日益激烈的今天，很多企业却只重视企业生产经营管理，而忽视企业财务管理和风险控制，经常发生财务风险，有的企业甚至由此破产倒闭。加强企业的财务风险管理，进一步防范企业财务风险。为确保企业快速、健康、持续发展显得尤为重要。关键词：企业；财务风险；防范一、企业财务风险问题概述（一）企业财务风险的含义企业财务风险：是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。（二）企业财务风险分析的目的企业财务风险分析首先有利于企业分析自身组织结构状况,在出现问题时及时作出调整;其次,财务风险的分析有利于企业财务管理安全,将企业损失降至最低;最后,我国部分企业发展较世界其他国家还处于发展阶段，企业财务管理如何对企业发展有重要影响。本文主要从财务风险的特征和规律的认识出发，指出企业可以采取适时决策来防范控制财务风险的发生扩大，以最小成本确保企业资金链条运转的连续性、稳定性和收益性。（三）企业财务风险的特征1.可分散性、可转移性财务风险是客观存在的,但防范和控制风险是可能的,而分散、转移财务风险也是可能的[1]。在财务风险发生之前或发生过程中，采取专门方法和手段，可以避免或减少风险损失，增加风险收益。通过选择合适的风险管理技术，即控制型技术和财务型技术，可以分散和转移财务风险。正是这一特性导致风险组合、保险、期权、远期外汇交易、货币和利率互换等财务工具在财务风险管理中的应用，使财务风险管理成为可能。2.决策性企业经营是持续进行的，财务管理者可以基于历史平台对未来不确定的环境因素进行估计，这就是财务风险的可决策性。财务风险既可事后确认，也可事前估计。通过财务技术可在事前对损失进行预测和估计，使风险的不确定性变得可控。财务风险的不确定性决定其独特的运动规律：第一，财务风险与不确定性相关，但风险是可识别的。Williams和Heiks把不确定性分为四种层次：(1)无不确定性，指事件的结果可以精确预测；(2)客观不确定性，指事件的结果不确定但概率可知；(3)主观不确定性，指事件的结果可知但概率不可知；(4)完全不确定性，指事件的结果不完全确定且概率不可知[2]。企业经营过程中的物流风险、信息流风险、现金流风险往往是上述四种层次的综合体现。因此，在风险发生前，人们可以采取恰当的方法在一定程度上对财务风险进行识别，并以动态的观点辩证对待财务风险。第二，财务风险管理的本质是减少未来可能的损失，增加未来的收益。财务风险不确定性的存在使风险损失与风险收益同时并存，这种财务风险与预期收益的关联性及财务风险的差别性，使财务风险管理显得更为迫切和有效。积极的风险管理能为企业带来利益或者减少不必要的损失，实现经营成果的最佳化。（四）企业财务风险的分类在筹资方面，企业资金结构不合理的现象普遍存在。偿付能力严重不足，或有负债形成的风险具隐蔽性，对企业的潜在风险也大。在投资方面，部分企业投资决策随意性大。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失。在资金营运方面，存货流动性差，占用了企业大量资金，还要为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升。在收益分配上较少考虑资本结构问题。股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问题和资本结构问题密切相关，涉及到企业的长远发展。二、企业财务风险分析的方法一般来说，现代企业生产经营过程中的风险并不都是显而易见的，部分未能辨别的风险不仅随机性过强而难以预测处理，而且还会引发其他意料之外的损失。所以对企业财务进行分析，对其进行风险识别，以及各种分析识别的方法进行判断与总结，这对企业来说，是很有意义的工作。下图汇总企业财务风险识别的主要方法。（一）财务报表分析法财务报表分析法是以企业的资产负债表、损益表和现金流量表等财务报表为依据，通过采取水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法和因素分析法等，来识别当前企业集团所面临的财务风险，发现未来集团财务风险。财务报表分析法具有一定的优势，即分析评价盈利能力及其稳定性、分析评价偿债能力及其可靠性、分析评价资产管理能力及其稳定性、分析评价资金分布及其合理性、分析评价企业成长能力及其持续性；当然，财务报表分析法也具有一定的局限性，主要体现在比较分析法要求双方必须具备可比性才有意义、比率分析法易出现重“量”不重”质”、趋势分析法易受到各种偶然性因素的影响和会计的换算方法。如，对某企业采取报表进行分析：从资产负债表可以看出企业在2016年年末留存了大量现金。应收账款大量增加，应考虑是收债政策的变化引起的，还是其他的，未来一年有大量的借款需要偿还。企业应注意短期偿债压力可能带来的财务风险。从利润表可以看出主营业务成本比主营业务收入增加的比率快，这和2016年国内市场变化有关，市场供应量大于消费量，而由于通货膨胀等因素，产品的生产成本并没有随着售价的下跌而降低，反而是居高不下，这就给企业带了很大的财务风险。从现金流量表可以看出企业“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量流出量”，表明企业经营活动和筹资活动都能产生现金净流入，财务状况较稳定。但要注意投资规模和长短期投资的合理搭配。（二）指标分析法指标分析法指根据企业财务核算、统计核算、业务核算资料和其他方面提供的数据，对企业财务风险的相关指标数值进行计算、对比和分析，并从分析的结果中寻找、识别和发现风险的技术方法。分析指标有销售利润率、资产报酬率、资产负债率、存货周转率。如：通过对企业的一些主要指标来分析其可能存在的财务风险。短期偿债能力分析：通过计算并比较企业2015、2016年的营运资本、流动比率、速度比率、现金比率、现金流量比率，可知其的营运资本为负数，表明财务状况不稳定，即有部分长期资产是有流动负债提供资金来源的，营运资本已经失去了成为流动负债的“缓冲垫”的作用，偿债所需现金不足，必须设法另外筹资。从流动比率和速动比率可以看出2016年底的短期偿债能力较2015年底有所好转，但现金比率却在下降，说明流动资产中存货仍占有大量比例，由于存货变现能力较弱，故短期偿债能力实际并没有好转，现金流量比率的下降就能说明这点。长期偿债能力分析：通过计算并比较两年的资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率、现金流量债务比，知其所有指标均在下降，尤其是长期资本负债率，说明企业的长期负债锐减，但从资产负债率的比率可以看出还在正常范围内，企业可能是在利用财务杠杆来为自己创造更多的利润。尽管如此，还是应关注资本结构的变化，以防发生财务风险。资产管理分析：通过计算知企业的应收账款、存货、流动资产以及非流动资产和总资产的周转率均在下降，表明企业的资产管理能力在下降。盈利能力分析：通过对销售利润率、资产利润率和权益净利率的计算，知企业的盈利能力下降得比较明显，但结合2016年的行业情况来分析，由于之前的扩张和整个行业的供大于求等因素，这也是正常的。三、企业防范财务风险的措施（一）强化财务风险防范意识，树立正确的财务风险观念主要是提高财务人员以及企业风险意识。当企业出现财务风险时，通常征兆是企业经营资金不足导致资产流动性下降、资产负债率过高及盈利能力下降等，这些问题都与企业财务的日常管理以及实施的政策直接相关，需要管理者重新规划战略布局安排。企业人员在日常生产经营活动中应树立居安思危的意识，做未雨绸缪的准备[3]。要使财务管理人员明白，财务风险虽然具有客观普遍性，存在于财务管理工作的各个环节，但是由于自己任何方面的工作失误都可能给企业带来危机。财务管理人员必须将防范企业风险的意识认真落实于日常财务管理工作当中。认真归纳、批判总结国内外其他企业的经验教训，学习掌握风险管理理论与方法，通过提高自身的经验水平及业务素质，才能提高风险管理水平。（二）加强企业内部管理，抓住关键控制点，正确防范财务风险企业的内部控制非常重要，加强企业内控制度建设，首先，相关部门要加强对企业会计内部控制的研究，必须制定统一、规范的内部控制制度。一是综合性的管理制度，如加强经费管理制度、财务人员岗位职责等。二是单项的管理制度，如加强办公费、电话费等管理制度。三是相关性的管理制度，如接待制度、车辆管理制度等。加强企业资金管理，完善内控体系[4]。通过加强财务制度建设，健全及完善现有法规制度，查找存在问题的原因，堵塞漏洞。确保企业中所有资产都要定期核对，严格经费支出管理，切实做到账账、账实相符。实践证明，违规违纪问题与制度不健全密切相关。另外要在企业财务风险管理体系中重点建立互相联系、各方平衡制约的功能体系来完善的财务风险整个控制流程。对决策者说，在对预选方案进行集中决策评价之前，需要反复权衡收益和风险带来的后果，制定出有备选方案的管理措施，以便保证意外风险发生时可以快速高效的处理。除此以外，健全财务管理的各项规章制度，利用生产经营中的各种书面凭证及票据来降低财务活动中风险发生的可能性，结合企业经营情况，采取定量加定性结合的角度，直接规划并监督企业财务风险状况，时刻记录财务活动情况，控制风险并采取新措施应对。并且需要企业及时总结本公司风险管理经验，以上一章中财务风险识别方法分析资料，指导以后的财务管理行为，制定出相关的措施。对于已发生的企业财务风险案例，要建立相关档案，告诫新人，总结此类事件的经验教训，降低此类事件风险发生的可能性，并想法设法补救。（三）加强企业内部财务管理，提高资产使用效率，努力降低经营风险加强企业内部管理，调整资金及资产结构，减少和降低不合理的资金占用，提高资金的使用效率和周转速度[5]。第一，货币资金控制。货币资金管理不善，会造成资金闲置或不足。资金闲置，是资源上的浪费，增加了资金占用成本资金不足，则会导致企业无法应付经营急需的资金，引发流动性危机。因此，在合理确定企业资金需要量，改善资本结构的同时，要维持企业一定的付现能力，以保证日常资金周转灵活。第二，应收账款控制。在市场竞争日益激烈的今天，信用交易的存在使得企业应收账款的比例难以降低。应收账款控制不严，会造成企业资金的流失。要加强应收账款的风险防范与控制，建立一套科学、系统的应收账款体系，注重评估客户的财务状况和资信状况，谨慎签订合同，定期分析账龄，紧密跟踪应收账款的还款情况，合理制定收款政策，控制风险，减少坏账损失。加强应收账款的监督管理。企业仍采取保守会计管理。为了改变这种状况，公司应该在应收账款信息跟踪管理系统实施的专业化和规范化，有效加强应收账款的分析和管理，使其成为规避外贸风险的有效手段。具体办法是在装船后，公司应将应收账款计入信用档案管理，实时监控；加强与客户的联系，确保客户及时付款。在对外贸易中，如违约金等信用风险，对于外贸企业违约行为应采取危机处理或控制措施。充分了解客户的真实情况，如果确实很难收回逾期债务应及时处理；如果客户管理问题，濒临破产的边缘，应尽快通过法律措施，以确保企业破产清算和破产清算时，应收账款的最大可能的收集；如果客户无法支付临时困难支付，但支付的长期能力不受影响，企业能从长远的角度出发，暂停回收，帮助客户通过困难，成为客户的付款能力恢复后恢复，增加彼此之间的信任。第三，实物资产控制。许多企业的管理者都很重视对资金的管理，而对实物资产(包括存货、固定资产等)的管理却重视不够[6]。于是，实物资产控制这一环节也就成了企业财务风险管理中的薄弱环节。对于存货，在保证生产和销售顺利进行的同时使存货总成本达到最低水平。在实际工作中，可以调查、总结已有的经验，运用存货管理中的最佳订货批量模型来确定存货量，以减少损失。对于固定资产，要制定完整的固定资产核算体系，合理计提折旧及各项准备。同时，要理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一，明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予相应的权力，真正做到权责分明，各负其责，使企业内部各种财务关系清晰明了，减少企业因管理不善而造成的财务风险。一个企业没有明确的财务风险管理制度，就没有明确的财务风险管理目标和方向，在财务管理中必然是效率低下。建立和强化企业内控机制，可以通过提高财务风险认识，强化资金管理，提高资金的使用效率，加强财产控制即对存货和应收账款的管理。提高资金的使用效益。无论是自有资金，还是债务资金，只有资金使用效益提高，才能保障企业的偿债能力和赢利能力。（四）选取合适的投资组合，提高投资收益，规避投资风险如果企业的资金利润率低于借款利率时，就不宜以借款的方式组织资金，而应通过股权投资，如增发股票或是减少税后利润分配等筹集资金[7]。在投资方面企业应根据自身的技术、资金和经济等条件选择合适的投资机会。投资组合理论指出投资多样化可以分散风险。增加投资组合中资产的种类，组合的风险将会不断降低，而收益不会降低，仍是个别资产的加权平均值。但是，必须明确资产多样化应有一个度的控制，过多的投资项目，只会导致更大的风险。它需要管理者根据自身情况，合理选择一定量相关程度不高的投资项目。（五）选择合适的筹资方式，适度负债经营，降低筹资风险筹资活动是企业资金流转的起点，而过度举债也是企业财务风险的主要来源。受市场环境变化、银行贷款利率的提高、资金运用不当等因素的影响，将会导致企业筹资成本加大、所筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此而产生企业筹资方面的风险。企业筹集资金的渠道主要有二大类：一是股东、出资人的投资。二是借入的资金。股东和出资人投资的资金，可以被企业长期使用，不存在还本问题，但是其风险存在于投资效益的不确定性和投资者对预期股价和股利的期望值降低方面。对于企业借入资金，在资金使用效益不佳的情况下，会给企业带来不能偿还到期借款本息的风险。首先，充分利用自有资金，加强对自有资金的控管，对各种借支款项要严格审批并及时催收。其次，选择合理的资本结构，即债务资本和自有资本的比例要适当，充分利用债务资本的财务杠杆作用，选择总风险较低的最佳融资组合。第三，注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息期过于集中。如果一味追求获取财务杠杆利益或者降低综合资本成本，便会增加负债经营的比例，从而增加财务风险[8]。如果说一味的追求企业的财务杠杆效果，而导致企业进行负债来筹措资金，这种行为是相当不合理的。但是，在现实经营活动中，企业财务想实现资本结构的最优化，必须通过各种数据指标来进行定性分析，准确得出企业负债和权益融资的最佳比例，只有这样才能够达到财务杠杆效果的最优化。如果企业在所在的行业发展不景气的时候，应该把负债额度减少，主要才能够避免企业财务发生风险，避免企业收益减少而使得负债压力过大。但是在企业所在的行业如果经济保持发展的阶段，企业应该通过提高债务来保证企业生产，从而才能够实现企业利润的最大化。一般来说，最佳资本结构需要经营者判断建立一个目标资本结构，在众多影响因素里面寻找出较为突出的几点并以此为修正，使得经营者寻求的资本结构与目标资本结构一致[9]。因此，这需要企业因地制宜，实事求是，建立适合自己的资本结构。（六）建立有效的管理机制，降低企业财务风险除了上述几点，企业还应注意增强经营者的风险防范意识，提高财务决策的科学化水平，培养高素质的财务管理人员，建立起完善的财务风险控制体系。企业建立健全科学的财务决策体制，提高决策者控制风险的能力[10]。财务决策的规划安排是否合理将直接关系到财务管理工作的成败。企业决策者的决策经验以及性格乃至道德水平，会使最终规划失误的可能性大大增加。为降低财务风险的发生可能性，企业必须建立健全科学的决策方法。具体途径是组建一个由专家顾问、生产的技术人员、企业决策者和职工代表构成的决策团队，充分发挥调动企业内部成员主观能动性以及积极性，认真系统进行调查研究的基础上，客观分析企业经营实情，采用科学分析问题的态度，使决策者的主观意志与企业实际客观要求达到同步。此处需要注意，虽然群体决策可以提供更完全的信息和知识、更多样的经验和观点、开发更多的可行方案，但是群体决策的缺点也很明显，如决策效率低、费时、从众以及服从的压力、模糊的责任等问题。全面提升财务管理工作人员的专业素质。提升会计从业人员的实际工作能力，对提高企业的财务风险防范水平具有重要意义[11]。因此，企业在安排财务岗位的工作人员时，必须严格其准入制，实行工作经验制与持证上岗制相结合的竞聘制度，引进高水平的会计人才，不断提升信息化财务管理从业者的专业素质，使其与当前企业财务管理工作的发展及要求相适应。另外，可以通过引进部分优秀的财务人员，以外部招聘、优厚的福利待遇等方式吸引专业的、优秀的财务管理人员，提升市政工程的整体财务管理质量水平。通过让财务人员发挥自身职能和作用，能够帮助企业更好地进行财务管理，实现规范化运作。加强企业财务管理人员的在职培训。为了进一步提升企业的信息化财务管理水平，必须对在职的财务管理人员进行合理的培训。针对企业的会计核算及处理工作，结合现今的计算机网络知识及财务管理知识等内容，根据财务管理人员的实际工作岗位及工作技能要求，为事业单位的财务管理人员量身定做培训及教育计划，对其分别开展切实有效的培训。另一方面，企业的领导者必须连同财务部门，制定财务人员的在职培训计划，并构建高效的网络教育平台，合理利用当前现今、现代的网络资源，结合远程教育，以高针对性、高实效的后续教育来确保财务工作人员与时俱进，从而全面提升工作人员的实际财务处理技巧，进而保障企业财务