财务报表分析课件：财务指标分析

1财务报表分析

2任务一分析偿债能力

任务二分析盈利能力任务三分析营运能力任务四分析发展能力

财务指标分析3知识目标：会计算偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力分析指标会计算上市公司主要财务比率技能目标：能够利用报表数据分析企业偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力能够结合财务指标分析企业的财务状况和经营成果任务一

分析偿债能力一、偿债能力分析的意义二、偿债能力分析的内容一、偿债能力分析的意义

通过偿债能力分析,可以评价企业的财务状况,进一步揭示企业的财务风险,预测企业的筹资前景,把握企业的财务活动。二、偿债能力分析的内容(一)短期偿债能力(二)长期偿债能力(一)短期偿债能力

1.短期偿债能力的含义短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力,短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性,即资产转换成现金的速度。企业流动资产的流动性强,相应的短期偿债能力也强。2.短期偿债能力的分析指标(1)营运资本营运资本=流动资产-流动负债=(总资产-非流动资产)-(总资产-所有者权益-长期负债)=(所有者权益+长期负债)-非流动资产=长期资本-长期资产(2)流动比率流动比率=流动资产/流动负债(3)速动比率速动比率=速动资产/流动负债(4)现金比率现金比率=现金类资产/流动负债(5)现金流量比率现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债(二)长期偿债能力

1.长期偿债能力的含义长期偿债能力是企业偿还长期债务的能力。2.长期偿债能力的分析指标(1)资产负债率资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%

(2)产权比率产权比率=[负债总额/股东权益(所有者权益)总额]×100%(3)权益乘数权益乘数=[资产总额/股东权益(所有者权益)总额]×100%=1+产权比率=[1/(1-资产负债率)]×100%(4)利息保障倍数利息保障倍数=(息税前利润/利息费用)×100%=[(利润总额+利息费用)/利息费用]×100%(5)现金流量债务比

现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额×100%任务二

分析盈利能力一、盈利能力分析的意义二、盈利能力分析的内容一、盈利能力分析的意义

盈利能力是指企业获取利润的能力,是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来源,是经营者经营业绩的体现。不论是投资者、债权人还是企业经理人员等其他分析主体,都非常重视和关心企业的盈利能力。二、盈利能力分析的内容(一)资产盈利能力分析(二)销售盈利能力分析(三)上市公司盈利能力分析(一)资产盈利能力分析1.总资产报酬率总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均总资产×100%2.净资产收益率净资产收益率=净利润/平均净资产(所有者权益)×100%(二)销售盈利能力分析1.销售毛利率销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/销售收入]×100%2.销售净利率销售净利率=净利润/销售收入×100%3.成本费用利润率成本费用利润率=(利润总额/成本费用总额)×100%(三)上市公司盈利能力分析1.每股收益每股收益=可供普通股股东分配的净利润/发行在外的普通股股数2.每股股利每股股利=股利总额/发行在外的普通股股数3.每股净资产每股净资产=股东权益总额/发行在外的普通股股数4.市盈率市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益5.股利支付率股利支付率=普通股每股股利/普通股每股收益任务三

分析营运能力一、营运能力分析的意义二、营运能力分析的内容一、营运能力分析的意义

企业营运能力的分析,即分析比较企业资产所占用资金的周转速度,借以判断和评价企业经营管理水平和资源利用效率的高低。如果资金周转状况好、周转速度快,就说明企业营运能力比较强。二、营运能力分析的内容(一)流动资产营运能力分析(二)非流动资产营运能力分析(三)总资产营运能力分析(一)流动资产营运能力分析1.应收账款营运能力分析(1)应收账款周转率应收账款周转率(次数)=营业收入/应收账款平均余额(2)应收账款周转天数应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率2.存货营运能力分析(1)存货周转率存货周转率(次数)=营业成本/存货平均余额(2)存货周转天数存货周转天数=计算期天数/存货周转率3.流动资产营运能力分析(1)流动资产周转率流动资产周转率(次数)=营业收入/流动资产平均余额(2)流动资产周转天数流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转率(二)非流动资产营运能力分析1.固定资产营运能力分析(1)固定资产周转率固定资产周转率(次数)=营业收入/固定资产平均余额(2)固定资产周转天数固定资产周转天数=计算期天数/固定资产周转率2.非流动资产营运能力分析(1)非流动资产周转率非流动资产周转率(次数)=营业收入/非流动资产平均余额(2)非流动资产周转天数非流动资产周转天数=计算期天数/非流动资产周转率(三)总资产营运能力分析1.总资产周转率总资产周转率(次数)=营业收入/总资产平均余额2.总资产周转天数总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率任务四

分析发展能力一、发展能力分析的意义二、发展能力分析的内容一、发展能力分析的意义

发展能力反映了企业目标与财务目标,是企业偿债能力、盈利能力和营运能力的综合体现。因此,无论是提高企业的资产营运效率,还是增强企业的风险控制能力和获利水平,都是为了企业未来的生存和发展以及提高企业的发展能力。

要全面衡量一个企业的价值,不能仅仅从静态的角度分析财务状况与经营成果,更应该着眼于从动态的角度出发分析和预测企业的发展能力。二、发展能力分析的内容(一)销售增长能力分析(二)资产增长能力分析(三)利润增长能力分析(四)所有者权益增长能力分析(一)销售增长能力分析销售增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入总额×100%(二)资产增长能力分析总资产增长率=本期总资产增长额/期初资产总额×100%(三)利润增长能力分析1.营业利润增长率营业利润增长率=本期营业利润增长额/上期营业利润总额