国际货币金融法

第八章国际货币金融法教学内容

国际货币金融法的基本内容教学重点1、了解国际货币制度的基本内容，注意了解各种国际货币制度的区别，注意把握国际货币制度的演变及发展趋势。2、掌握各种国际货币金融机构的特征，注意把握不同的国际金融机构在国际金融领域的作用。3、掌握世贸组织金融服务贸易法律文件和巴赛尔协议的主要内容，注意把握世贸组织确立的金融服务范围。4、注意掌握国际贷款协议的主要条款和国际金融租赁的法律特征。第一节国际货币制度一、国际货币制度的含义和主要内容（一）国际货币制度的含义国际货币制度是一个综合休。它既包括成文的调整国际货币关系的规则和制度，也包括不成文的各国在实践中共同遵守的一些规则和惯例。国际货币制度与各国的货币制度相比，具有自己的特征：第一，它是在国际经济和国际金融的长期实践中逐渐形成的一套国际规则和惯例；第二，各国对规则和措施的执行主要靠国际力量的协调和监督。（二）国际货币制度的主要内容

1、各国货币汇率的确定；

2、各国货币的兑换性与对国际支付采取的措施；

3、国际储备资产的确定以及储备资产的供应方式；

4、国际收支的调节方式；

5、国际结算的原则。二、国际金本位货币制度（一）国际金本位货币制度的产生历史上第一个国际货币制度是国际金本位制。金本位制有广义和狭义之分。广义的金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种类型；狭义的金本位制仅指金币本位制；这里所称的国际金本位制主要指狭义的金本位制，即金币本位制。英国在1816年就实行了金本位制，是世界上第一个实行本位制的国家。（二）国际金本位货币制度的主要内容

1、黄金充当国际货币；

2、汇率制度；

3、国际收支调节机制。（三）国际金本位货币制度的崩溃

金本位制的特点是：金币可以自由铸造，银行券可以自由兑换金币，黄金可以自由输出入国境。国际金本位货币制度也存在明显的特点：第一，黄金供给的增长满足不了需求的增长，在国与国之间分配极不合理。第二，没有一个国际机构监督各国做到“自由铸造、自由兑换和自由输出入”这三个特点。第三，各国对内经济政策要服从对外经济政策。（四）国际金本位制和金汇兑本位制

它的特点是：第一，各国货币单位仍规定含金量。第二，各国不铸造和流通金币，而以国家发行的银行券当作本位币流通。第三，银行券在金块本位制国家不能自由兑换黄金，只能按规定在若干金额以上才可向本国中央银行兑换金块。三、布雷顿森林货币制度（一）布雷顿森林货币体系的产生

1944年7月，在美国新罕布什州的布雷顿森林召开有44国参加的“联合与联盟国家国际货币金融会议”，通过了以“怀特计划”为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，合称《布雷顿森林协定》，建立起一个以黄金为基础，以美元为中心的国际货币体系，称为布雷顿森林货币制度。（二）布雷顿森林货币制度的主要内容

1、建立一个永久性的国际金融机构；

2、实行以美元为中心的国际金汇兑本位制；

3、实行可调整的固定汇率制；

4、基金组织提供资金调节国际收支；

5、取消外汇管制。（三）布雷顿森林货币制度的作用和局限性布雷顿森林制度对战后世界经济发展和国际金融相对稳定，作出了重大贡献。（1）促进了国际贸易的发展。（2）缓和国际收支困难。（3）促进国际投资和资本国际化，有利于对外投资的收益。（4）建立多边支付体制，加强国际合作。布雷顿森林货币制度也存在根本的缺陷：（1）储备制度的缺陷。（2）国际收支调节机制的缺陷。（3）由于美元享有一种特权，美国可以利用美元扩大对外投资活动，弥补国际收支赤字和国际金融事务。（四）布雷顿森林货币制度的崩溃自20世纪50年代末期，美元开始过剩，到60年代，美国对外短期债务已经超过其黄金储备额，1960年10月，爆发了战后第一次大规模抛售美元，抢购黄金的美元危机，使布雷顿森林制度迈出了趋向崩溃的第一步。

1971年12月18日，“十国集团”达成“史密森协定”。但美元两次贬值也不能平息这场危机的风暴，各主要国家普遍实行浮动汇率制，不再承担美元汇率的义务，美元也不再成为各国货币所围绕的中心。固定汇率垮台使布雷顿森林制度的另一根支柱倒塌。至此，布雷顿森林制度的两根支柱完全倒塌，标志布雷顿森林制度已经崩溃。

60年代中期以后，美国的国际收支进一步恶化，到1968年3月，美国黄金储备已降到只够偿付其对外短期负债的1/3水平。布雷顿森林制度的黄金基础开始瓦解。

1971年，美国首次出现了经常账户和商品贸易的巨额逆差，从而使国际收支进一步恶化。1971年8月15日，美国被迫宣布实行“新经济政策”，至此，美元完全与黄金脱钩，建立在黄金基础上的布雷顿森林制度的一根支柱倒塌。四、牙买加货币制度（一）牙买加货币制度的产生

1976年1月，国际货币基金组织在牙买加首都金斯敦召开会议，并达成“牙买加协议”，同年4月通过了国际货币基金组织协定的第二次修正案，从而了国际货币关系的新格局。在此基础上发展起来的国际货币制度，一般称为牙买加货币制度。（二）牙买加货币制度的主要内容

1、活动汇率合法化；

2、黄金非货币化；

3、扩大特别提款权的作用；

4、扩大基金组织的份额；

5、扩大对发展中国家的资金融通。（三）牙买加货币制度的评价

第一，牙买加制度的储备货币多元化，基本摆脱了在布雷顿森林制度下美国与其他国家相互牵连的弊端，在一定程度上解决了“特里芬难题”。

第二，牙买加制度的多种汇率制度能够比较灵活地适应世界经济形势多变的状况，有利于国际经济盍和世界经济的发展。

第三，牙买加制度可以采取多种方式来调节国际收支，在一定程度上缓解了布雷顿森林体系调节机制不灵的问题。

但是，随着世界经济的不断发展，牙买加货币制度的弊端也日益明显地显露出来。第一，储备货币多样化使国际货币缺乏统一稳定的价值标准。第二，浮动汇率长期化加剧了货币汇率波动，使进出口商很难核算成本和利润，难免蒙受外汇风险损失，不利于国际贸易的发展。第二节国际金融机构一、国际金融机构的形成和发展

第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币制度，并相应地建立了几个全球性国际金融机构，作为实施这一国际货币体系的组织。它们也是目前最重要的全球性国际金融机构，即国际货币基金组织、简称世界银行的国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司。二、国际货币基金组织

国际货币基金组织是1945年12月正式成立，同年11月15日成为联合国的一个专门机构。它的宗旨是：通过会员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作；扩大和平衡发展，开发会员国的生产资源；促进汇率稳定和会员国有条不紊的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；协助会员国建立多边支付制度，消除防碍世界贸易增长的外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。

国际货币基金组织的贷款主要有以下几种：

1、普通贷款；

2、中期贷款；

3、出口波动补偿贷款；

4、缓冲库存贷款；

5、补充贷款；

6、信托基金贷款。三、世界银行

世界银行是与国际货币基金组织同时产生的国际金融机构。它有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司。三者统称世界银行集团。它们的共同宗旨是提供和组织长期贷款和投资，解决会员国恢复和发展经济的资金需要，资助它们兴办特定的基本建设工程。三者的贷款对象和方式有所不同。银行主要是向成员国提供长期的优惠贷款，国际开发协会则致力于向低收入国家提供长期低息援助性贷款，国际金融公司主要是向成员国的私人部门提供贷款。四、国际开发协会

国际开发协会是专门对较穷的发展中国家履行义务条件优惠的长期贷款的金融机构，1960年9月正式成立。国际开发协会的组织机构与世界银行相同。其资金来源主要有：（1）会员国认缴的股本；（2）工业发达国家会员国提供的补充资金；（3）世界银行从净收益中拨给协会的资金；（4）协会业务经营的净收益。协会的贷款条件是：1972年按人口平均国民生产总值不到375美元的发展中国家的政府或企业。贷款不收利息，只收0.75%的手续费，贷款期限50年。第三节与国际金融有关的国际多边协议一、世界贸易组织金融服务协议（一）金融服务贸易文件和主要内容世界贸易组织关于金融服务贸易的相关文件，除了《服务贸易总协定》这一基本文件外，还包括这一协定有关金融服务的两个附件（即金融服务附件一和附件二）以及有关金融服务承诺的谅解协议，和1997年12月13日达成的《金融服务贸易协议》。

1、有关金融服务的附件。

2、关于金融服务承诺的谅解协议。

3、《金融服务贸易协议》在世界贸易组织的主持下，于1997年12月13日达成的。它是由三个文件构成：第五议定书；通过第一议定书的决定；关于金融承诺的决定。第五议定书主要是金融，保险业市场准入的规定，该议定书的内容主要包括：第一，允许外国在国内建立金融服务公司并按竞争原则运行；第二，外国公司享有同国内公司同等地进入市场的权利；第三，取消跨境提供服务和跨境消费的限制。（二）金融服务贸易文件和主要内容

1、市场准入原则；

2、国民待遇原则；

3、国民待遇原则和市场准入原则在金融服务贸易中的表现。二、巴赛尔协议（一）协议产生的原因

《巴赛尔协议》是国际清算银行巴赛尔和会成员国1988年7月15日签订的《统一国际银行资本衡量和资本标准》协议的简称。《巴赛尔协议》旨在联合国体系之外的国际金融领域建立“巴赛尔体制”，对上述新的国际金融活动进行有效的监管。（二）《巴赛尔协议》的主要内容

1、《巴赛尔协议》对国际金融关系的主体，特别是对人事跨国业务的国际银行资格提出了法律性要求。

2、《巴赛尔协议》对国际金融关系的客体，通过巴赛尔体制的实施确定了国际监管对象。（三）《巴赛尔协议》面临的新课题第四节国际贷款融资租赁一、国际贷款融资（一）国际贷款融资概述

1、国际贷款的概念国际贷款是指借款人以贷款协议方式向其他国家或地区的贷款人借贷资金的国际融资方式。国际贷款的基本特征在于：第一、国际贷款的借款人与贷款人分居于不同的国家或地区，其贷款协议、履行行为和争议解决受到国际惯例。第二，国际贷款关系本质上是借款人与贷款人之间的债权债务关系，它是某种法律上可期待的清偿食用，具有期待性的特征。第三，国际贷款以国际贷款协议为基础，它是一种合同性融资，是特定借款人与特定贷款人之间的协议行为，其借贷的成立与债权人的变更均受到合同法规则的限制。

2、政府贷款政府贷款是一国政府以其瞀内资金向另一国政府以特定协议方式提供的优惠性贷款。它有三种方式：一是以出口信贷方式提供的贷款；二是以单纯的中长期贷款协议方式（基本形式）提供的贷款；三是以上述两种方式提供的混合贷款。政府贷款具有以下基本特征：（1）政府贷款的借款人与贷款人均为特定的政府组织，贷款资金主要来自贷款人的国家财政预算收入。（2）政府贷款具有利率低、附加费用少的优惠性质。（3）政府贷款一般为中长期贷款。（4）政府贷款大多带有一定的附加条件。（5）政府贷款主要为基础上贷款。（6）政府贷款的订约程序较为复杂。

3、国际金融机构贷款国际金融机构贷款是指机构作为贷款人向贷款人以贷款协议方式提供的优惠性国际贷款。（二）国际贷款协议一项国际贷款往往涉及许多法律文件，其中最重要的是国际贷款协议。国际贷款协议的内容一般包括约首、正文和结尾三部分。二、国际融资租赁（一）融资租赁的概念和种类融资租赁是指由出租方融通资金为承租方提供所需制备，具有融资、融物双重职能的租赁交易。融资租赁有以下几种类型：（1）金融租赁；（2）杠杆租赁；（3）卖主租赁；（4）操作性租赁；（5）售后回租；（6）转租赁或再租赁。（二）融资租赁的特点

3、融资租赁不完全等同于一般的借贷协议。（三）融资租赁的法律性质

7、对第三人的侵权行为责任的承担的特点。

1、融资租赁与分期付款买卖不同；

2、融资租赁契约不同于传统租赁契约；

1、融资租赁契约的成立、生效和解除的特点；

2、出租人的物件交付义务非现实形态的物价交付，而是观念意义上的物件交付；

3、中途解约禁示特约；

4、瑕疵担保免责特约；

5、融资租赁契约中危险负担免遭特约，而且被