第2章 金融风险管理框架

第二章金融风险管理框架第一节金融风险管理系统第二节金融风险管理的组织构造第三节金融风险管理的普通程序金融风险管理系统衡量系统决策系统预警系统监控系统补救措施评价系统辅助系统第一节金融风险管理系统第三节金融风险管理的普通程序一、金融风险管理的衡量系统1、涵义用来估量每项买卖中金融风险的大小和影响，为金融风险管理的决策提供根据的系统。2、运作(1)建立多种风险丈量的模型①市场风险丈量模型：VaR、ES等模型②信誉风险丈量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、KMV模型、瑞士信贷银行的CreditRisk＋模型、麦肯锡公司的CreditPortfolioView模型③利率风险丈量模型：缺口模型和继续期模型(2)建立风险汇总机制，以便衡量其整体的金融风险单个业务或部分风险小，但加总大第一节金融风险管理系统二、金融风险管理的决策系统1、涵义为整个金融风险管理系统提供决策支持的系统。2、职能决策系统是整个金融风险管理系统的中心，它在风险管理系统中发扬统筹调控的作用。详细来说，包括以下内容：〔1〕统筹规划职责。1.担任设计和运用整个金融风险管理系统，2.制定防备金融风险的各种规那么指点方针，3.根据详细的风险特征和情况研讨制定金融风险管理的最正确战略。第一节金融风险管理系统〔2〕制定授权制度。建立对各层管理人员、业务人员或下级单位的授权制度，如规定各级管理人员对客户授信的最高审批限额，业务人员、管理人员在市场买卖中的最大成交限额，以及下级单位运营管理权限等。〔3〕制定支持制度。要为决策提供支持，使管理人员可以经过该系统选择最正确的风险管理工具、最正确的资产组合或其他最正确的决策等。第三节金融风险管理的普通程序三、金融风险管理的预警系统1、涵义经过内部的研讨部门或外部的咨询机构，对运营活动中出现的金融风险进展监测和预警，以引起有关人员的留意，并供他们在决策时参考。2、预警系统的建立可从以下三个方面加以建立：〔1〕根据本机构的历史阅历，来建立相应的预警信号如推测市场资金的供求趋势，建立资本金变化的警戒线〔2〕进展行业分析，来建立相应的预警信号与同行平行比较，找本身缺乏，及时补救〔3〕进展宏观分析，确定未来的各种趋势包括经济走势、行业情势、个体运营情况等，确定对本身开展的影响第一节金融风险管理系统四、金融风险管理的监控系统1、涵义随时监视公司接受的风险动态情况，督促各部门严厉执行有关规章制度和风险管理政策，严厉执行相关的风险管理程序。2、职能〔1〕首先需求设置一系列的监控目的，对各业务部门和分支机构的运营情况进展监控，一旦发现异常，就作出相应的反响。如资本充足率、流动性比率、单项贷款的比率等第一节金融风险管理系统〔2〕定期或不定期地对各业务部门进展全面或某些方面的稽核，检查各种风险管理措施的实施情况。包括资产负债、金融效力、会计财务、横向联络〔3〕监控系统还要对董事会制定的运营方针和艰苦决策、规定和制度及其执行的情况进展检查，一旦发现问题，可以直接向有关部门提出期限改良的要求。第三节金融风险管理的普通程序五、金融风险管理的补救措施1、涵义对曾经显显露来的金融风险，及时采取补救措施，防止金融风险的恶化和蔓延。2、职能〔1〕制定日常业务操作的补救措施，建立应急基金。如利率汇率风险：出卖资产，购买衍生工具，转嫁风险呆账、逾期贷款：经过参与借款单位的运营决策、运用法律途径追回〔2〕建立预备金制度，对已产生的资金损失要及时加以弥补，保证正常运转。〔3〕建立根底设备发生缺点的防备和及时处置的系统，减少操作风险。如对电脑处置的资料，备份存档第一节金融风险管理系统六、金融风险管理的评价系统1、涵义：对金融风险管理各项业务和业绩进展评价的系统。2、职能〔1〕内控系统的评价。它主要是评价内控系统的可靠性，以保证对风险的有效控制。对整个内控过程评价：选择典型业务，沿其处置程序，检查过程中各环节能否等到有效控制；对某个环节评价：检查该环节各时期的处置手续第一节金融风险管理系统〔2〕金融风险管理模型的评价。它主要是检验模型的科学性、适用性，并根据检验的结果作出相应的调整或修订。〔3〕金融风险管理业绩评价。它主要是评价金融风险管理的成就，以促进金融风险管理任务的高效运转。它包括业绩的考评制度和奖励方法。第三节金融风险管理的普通程序七、金融风险管理的辅助系统1、定义为上述各个中心系统提供协助和协作的系统。2、职能〔1〕建立信息库，为金融风险评价提供数据支持如，在过去的风险管理过程中，金融风险产生的缘由、损失情况、影响大小等如，银行在信誉风险管理中，应建立客户的信息档案系统，记录客户的信誉记录、注册资本、资产负债情况、消费运营方案等，据此建立授信额度控制制度第一节金融风险管理系统〔2〕完善买卖凭证的保管包括买卖对手、买卖时间、产品类型等。目的：1.防止任务忽略或内部人员行为不轨呵斥损失，明确了责任；2.在与买卖对手发生纠纷时，提出有效证据〔3〕加强职能部门间的协作科技部：开发技术网络，维护，严密性、平安性；人事部：吸收相关专业人才，提高人员素质，做好培训任务第三节金融风险管理的普通程序第二节金融风险管理的组织构造一、金融机构风险管理组织构造设计的根本原那么二、金融机构组织构造的中心环节三、风险管理的组织构造方式四、实例分析：我国国有商业银行风险管理组织构造第二节金融风险管理的组织构造一、金融机构风险管理组织构造设计的根本原那么〔一〕总体原那么：协调与效率结合1、协调原那么：要思索金融机构内部各业务职能的设置及相互之间关系的协调。目的：保证部门间权责划清楚确、信息沟通方便快捷2、效率原那么：组织构造的安排和职责划分要表达效率原那么，保证银行运营管理系统的高效运作第二节金融风险管理的组织构造〔二〕根本原那么1、全面风险管理原那么：详细包括：〔1〕全员风险管理：〔2〕全程风险管理：对业务的授权、执行、监视检查的全过程实施风险管理，浸透到各业务的每个操作过程〔3〕全方位风险管理：覆盖各方面风险，包括业务、法律、技术等风险2、集中管理原那么：设立风险管理委员会和详细的业务风险管理部门。前者担任制定宏观风险政策，进展总体风险汇总、监控和报告；后者担任详细的风险管理，实施前者制定的风险政策和管理呈现第三节金融风险管理的普通程序3、垂直管理原那么：要求董事会和高级管理层充分认识到本身对风险管理所承当的责任。风险管理部门→风险管理职能部门前台→相应的业务前台4、独立性原那么：要求风险管理的检查、评价部门该当独立于风险管理的管理执行部门，并有直接向董事会和高级管理层报告的渠道。5、程序性原那么：它要求金融机构风险管理体系组织构造的安排该当严厉遵照事前授权、事中执行和事后审计监视三道程序。第二节金融风险管理的组织构造二、金融机构组织构造的中心环节包括：〔一〕董事会和风险管理委员会〔二〕风险管理部〔三〕业务系统第二节金融风险管理的组织构造〔一〕董事会和风险管理委员会董事会是公司的决策机构，对包括风险管理在内的运营目的、战略进展管理。1、风险管理委员会的成立在董事会中，通常由3-5名董事组成“风险管理委员会〞，承当董事会的日常风险管理职能，并定期向董事会报告风险管理方面的有关问题2、风险管理委员会成立的目的：〔1〕为了更好地落实董事会的日常风险管理任务；〔2〕为了有效防止董事长或投资决策人员与执行部门串通而进展大量的冒险行为。第二节金融风险管理的组织构造3、风险管理委员会的任务职责：〔1〕确保金融机构有完善的内部控制、规范的业务程序和适当的运营政策，使各种业务都遭到有效的控制，并定期对内控情况和风险管理根底设备情况进展评价；〔2〕清楚反映金融机构所面临的风险，包括长期方案和投资中的一切风险及风险类型、买卖对手有关情况；〔3〕同意接受金融风险的大小，并为承当风险损失提供所需的风险资本。第二节金融风险管理的组织构造〔二〕风险管理部1、风险管理部的涵义：下设于风险管理委员会，并独立于日常买卖的风险管理战略部门。它通常设有战略组和监控组。2、风险管理部的构成〔1〕战略组：职责是制定公司的风险管理政策和风险管理战略，并确保这些政策和战略得以实施。〔2〕监控组：职责是贯彻风险管理战略。第二节金融风险管理的组织构造〔三〕业务系统1、业务系统的涵义：是指与风险管理部相分别，但又担任执行风险管理部制定的有关风险管理制度和战略，并协助、支持风险管理的任务，及时向风险管理部汇报、反响有关信息的部门。2、业务系统的构成：总经理和职能部门(1)总经理：业务系统的管理者，详细操作金融风险管理的最终担任人，指点着公司进展详细的金融风险管理。第二节金融风险管理的组织构造(2)职能部门。总经理下设的各职能部门担任本部门的金融风险管理的详细操作，并向风险管理部报告有关情况3、业务系统的3道监控防线(1)第一道监控防线是岗位制约，即建立完善的岗位责任制度和规范的岗位管理措施，实行双人、双职、双责制度，使业务操作实行不同职责的分别、交叉核对、资产双重控制和双人签字等，以确立岗位间相互配合、相互督促、相互制约的任务关系。第二节金融风险管理的组织构造(2)第二道监控防线是部门制约，即建立起相关部门、相关岗位之间相互监视制约的任务程序。如信贷部的贷款规模受资金方案部的约束(3)第三道防线是内部稽核，即建立稽核部，对各岗位、各部门、各项业务虚施全面的监视，及时发现问题、真实地反映情况，并协助有关部门纠正错误、堵塞破绽，确保各种规章制度的执行和各项政策的实施，防止不正当行为所构成的风险隐患。第三节金融风险管理的普通程序三、风险管理的组织构造方式〔一〕职能型组织构造方式〔二〕事业部型组织构造方式〔三〕矩阵型组织构造方式第二节金融风险管理的组织构造〔一〕职能型组织构造方式1、涵义:整个金融机构的运营管理按职能部门划分，风险管理部门与其他职能部门平行，担任整个金融机构的风险控制。此种方式适用于资本规模较小、业务单一的银行。第二节金融风险管理的组织构造2、优点:(1)可以促进金融机构组织实现职能目的；(2)确保部门内规模经济的实现；(3)促进组织深层次的技艺提高。3、缺陷:(1)金融机构风险管理部门对外界环境变化反响较慢；〔2〕能够会引起高层决策缓慢、金融机构各风险管理部门之间超负荷运转等问题；〔3〕部门间短少横向协调和缺乏创新，对组织目的的认识有限。第三节金融风险管理的普通程序〔二〕事业部型组织构造方式1、涵义：整个金融机构按业务种类划分为不同的事业部，便于对相关业务进展专业化运营，构成相应的利润中心。此种方式适用于资产规模较大、运营业务种类较多的银行。金融机构个人金融部企业金融部基金管理部信托部第二节金融风险管理的组织构造2、优点〔1〕整个组织可以快速顺应外界环境的变化，可以实现跨职能部门的高度协调，各事业分部容易顺应并应对不同的产品、地域和顾客；〔2〕有利于决策的分权化〔3〕风险部门设在各个事业部内部，有利于各个事业部有针对性地对本部门所面临的风险及时监视和控制第三节金融风险管理的普通程序3、缺陷〔1〕不具有职能部门内部的规模经济；〔2〕各产品线之间缺乏协调，从而导致产品线的整合与规范化变得困难，并且不利于金融机构对整体运营风险的控制。第二节金融风险管理的组织构造〔三〕矩阵型组织构造方式1、涵义：分两种〔1〕整个金融机构按业务种类纵向划分为以业务为主的利润中心，便于各部门根据各自业务特点进展专业化运营；按职能部门的分类横向划分，经过金融机构的职能部门对各业务部内部的相关职能部门进展横向控制和管理，有利于金融机构对总体运营风险的控制。此种方式适用于资产规模较大，从事业务种类繁多的金融机构。第二节金融风险管理的组织构造矩阵型组织构造图〔一〕风险管理委员会个人金融部企业金融部基金管理部信托部财务风险稽核市场第二节金融风险管理的组织构造〔2〕以地域为规范设置纵向的利润中心，以职能标志对各部门的相应职能进展横向控制。适用于允许跨地域设置分行的商业银行。矩阵型组织构造图〔二〕风险管理委员会A分行B分行C分行D分行财务风险稽核市场第二节金融风险管理的组织构造2、优点(1)风险管理部门设在事业部内部，受事业部的指点，一方面有助于对各事业部详细业务运营风险的控制和化解，另一方面，有助于各事业部在运营中实现利润追求与风险控制之间的平衡；〔2〕各事业部内部的风险部门要接受总部风险管理部门的指点，既有利于得到总部在风险控制上的技术和信息支持，也有利于总部对整体运营风险的把握和控制，保证整个银行运营的稳健性。第二节金融风险管理的组织构造3、缺陷〔1〕容易导致风险内部控制管理人员卷入双重职权之中，降低其积极性；〔2〕该方式下的金融机构风险管理要求管理人员具有良好的人际关系技艺和全面的内部控制方面的培训，经常的会议和处理问题发生的冲突会耗费大量的时间和精神。第二节金融风险管理的组织构造四、实例分析:我国国有商业银行风险管理组织构造我国国有商业银行风险管理组织构造:〔一〕总行风险管理组织构造设计方案〔二〕分行风险管理组织构造设计方案〔三〕支行风险管理组织构造设计〔四〕全行风险报告运转机制第二节金融风险管理的组织构造〔一〕总行风险管理组织构造设计方案建立以风险管理委员会为主要决策机构，风险管理部为主要执行机构的矩阵型总行风险管理组织构造。在管理层设置全行一致的风险管理部，在各业务运营层设置风险管理处室〔二〕分行风险管理组织构造设计方案分行的风险管理组织构造对比总行的风险管理组织构造设置，即在管理层对现有的风险管理、信贷审批和管理等部门的职能进展必要的整合，设置风险管理部，并在业务层、管理层和支持保证层中的相关业务部门设置相应的风险管文科。第二节金融风险管理的组织构造〔三〕支行风险管理组织构造设计1、在基层支行设立统辖全行金融风险管理的风险管理部，将现有信贷管理部门的职能归并至风险管理部。2、在各业务管理部门内部设立风险管理岗，实行业务操作和风险管理的平行作业，采用矩阵式报告线路，即部门担任风险管理的人员既要向风险管理的职能部门担任报告，同时又要向所在业务部门担任人汇报任务。第二节金融风险管理的组织构造〔四〕全行风险报告运转机制1、要求：风险报告运转机制必需明确、简约、高效2、涵义：风险报告是指各报告单位根据规定的格式、时间和程序，向上级行或上级行对口部门、本级行风险管理部门报送的，分析和反映本单位管理范围内各类风险与内部控制情况及应对措施的书面资料。3、分类：综合报告和专题报告。综合报告为定期报告，分季度报告、半年报告、年度报告；专题报告为即时报告，一旦发现就随时报告。4、方式：报告线路采取横向传送与纵向报送相结合的矩阵式构造。第二节金融风险管理的组织构造我国国有商业银行风险管理组织构造图行长总行风险管理委员会总行风险管理部分行风险管理部基层行风险管理部分管行长分管行长基层行各业务部门风险管理处分行各业务部门风险管理处总行各业务部门风险管理处行长第二节金融风险管理的组织构造第三节金融风险管理的普通程序金融风险管理的普通程序如下：一、金融风险的度量二、风险管理对策的选择和实施方案的设计三、金融风险管理方案的实施和评价四、风险报告五、风险管理的评价六、风险确认和审计第三节金融风险管理的普通程序一、金融风险的度量含义鉴别金融活动中各种损失的能够性，估计能够损失的严重性。它是金融风险管理的首要步骤，同时也是关键的一步。包括两方面内容：〔一〕风险分析〔二〕风险评价第三节金融风险管理的普通程序〔一〕风险分析1、风险分析的内容〔1〕分析各种风险暴露①哪些工程存在金融风险，受何种金融风险影响②各种资产或负债遭到金融风险影响的程度经过对风险暴露的分析，管理者就能决议哪些工程需求进展金融风险管理，哪些工程需求加强金融风险管理，并根据不同的金融风险制定不同的方案，以获得最经济最有效的结果。第三节金融风险管理的普通程序〔2〕分析金融风险的成因和特征呵斥金融风险的要素错综复杂，有客观缘由和客观缘由，有系统缘由和非系统缘由。不同要素所呵斥的风险特征不同。经过对风险成因和特征的诊断，管理者就可以分清哪些风险是可以逃避的，那些是可以分散的，那些是可以减少的。如：由贷款引起的信誉风险可逃避，由企业业绩引起的证券市场风险可分散第三节金融风险管理的普通程序2、风险分析的方法〔1〕风险逻辑法：即从最直接的风险开场，层层深化地分析导致风险产生的缘由和条件。〔2〕目的体系法：即经过财务报表各种比率、国民经济增长目的等工具进展深化分析，或者以图表方式判别趋势和总体规模。〔3〕风险清单：即全面地列出金融机构一切的资产、所处环境、每一笔业务的相关风险，找出导致风险发生的一切潜在缘由和风险程度，借此来分析风险发生的缘由和风险能够产生的影响。第三节金融风险管理的普通程序〔二〕风险评价1、风险评价的内容〔1〕预测金融风险发生的概率——风险概率〔2〕预测金融风险发生的能够结果——风险形状〔3〕预测金融风险发生的能够影响要素——风险要素〔4〕确定各种金融风险相对重要性，明确需求处置的缓急程度——风险程度第三节金融风险管理的普通程序2、发生概率评价方法〔1〕客观概率法：对于没有确定性规律和统计规律的风险，需求经过专家和管理者的客观判别来分析和估计概率。但这种方法系统误差较大。〔2〕时间序列预测法：利用风险环境变动的规律和趋势来估计未来风险要素的最能够范围和相应的概率，包括挪动平均法、回归法等。〔3〕累计频率分析法：分析利用大数法那么，经过对原始资料的分析，依次画出风险发生的直方图，由直方图来估计累计频率概率分布。第三节金融风险管理的普通程序3、预测风险结果的评价方法〔1〕极限测试极限测试含义：是指风险管理者经过选择一系列主要的市场变动要素，然后模拟目前的产品组合在这些市场要素变动时所发生的价值变化。极限测试步骤：首先，选择测试对象；其次，鉴定假设条件；再次，重新评价产品组合的价值；最后，根据评价结果，决议能否采取相应的行动极限测试缺陷:一是测试对象难选择;二是没有思索未来事件发生的概率;三是可用数据相当少。第三节金融风险管理的普通程序〔2〕风险价值风险价值含义：风险价值是指在给定置信度〔普通取90－99%〕下，一定时期内资产的最大能够损失值。风险价值计算方法：主要包括历史模拟法、构造蒙特卡罗法、分析法等计算方法，第三节金融风险管理的普通程序〔3〕情景分析情景分析不仅关注特定市场要素的动摇所呵斥的直接影响，而且还有在特定的情景下，特定的时间段内发生的一系列事件对收入的直接和间接影响。情景分析任务的难度较大，它需求分析的是一系列事件对公司的影响。第三节金融风险管理的普通程序二、风险管理对策的选择和实施方案的设计风险管理的方法〔战略〕普通分为风险控制法和风险财务法。经过各种方法比较和衡量，金融机构可以选择最优的管理方案。〔一〕风险管理对策〔二〕风险管理方案第三节金融风险管理的普通程序〔一〕风险管理对策1、风险控制法〔1〕定义：是指在损失发生之前，运用各种控制工具，力求消除各种隐患，减少风险发生要素，将损失的严重后果减少到最低程度。〔2〕包括：①防止风险。思索到风险事件存在与发生的能够性，自动放弃和回绝能够导致风险损失的方案。如银行倾向发放短期以商品买卖为根底的自偿性流动资金贷款，对固定资产工程贷款谨慎②损失控制。是指在损失发生前全面地消除风险损失能够发生的根源，尽量减少损失发生的概率，在损失发生后减轻损失的严重程度。第三节金融风险管理的普通程序2、风险财务法〔1〕定义：是指在风险事件发生后已呵斥损失时，运用财务工具，比如存款保险基金，对损失的后果给予及时的补偿，促使其尽快地恢复。〔2〕包括：①风险自留。当某项风险无法防止或者由于某种能够获利而需求冒险时，就必需承当和保管这种风险，包括自动金融风险自留和被动金融风险自留；②风险转嫁。是指经济实体将其面临的金融风险有认识地转嫁给与其有经济利益关系的另