财政学 第10章 成本效益分析

第III部分

公共支出工程PublicExpenditureProgram2024/2/41华中科技大学经济学院田新时xshtian@第十章

本钱效益分析Cost-BenefitAnalysis2024/2/42华中科技大学经济学院田新时xshtian@政府能否应该建立某个桥梁？假设是，在什么规模上？政府能否应该建立某个堤防，如何是，在什么规模上？政府机构能否应该就易燃床垫施加更加严厉的规制？政府机构能否应该就不断添加的药品本钱施加某个规制？一切这些都是政府必需就其做出决策的某个特定的工程〔规制、行动方案〕。政府必需就整个工程做出评价。2024/2/43华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.1.私人部门的本钱效益分析私人企业经常必需会就能否承接某个工程做出决策。我们这一决策过程的特点归纳为以下4个步骤：辨识出一组可以思索的备择工程：假设一个钢铁企业希望扩张它的消费才干，会有许多的方式。它能够会在各种不同的冶炼铁矿石的技术中做出选择，也能够在有能够消费的钢铁种类中进展选择。而第一步那么是要列举出各种主要的可替代方案。辨识出每一个可替代方案的一切后果。企业主要关怀的是它的投入和产出。这样企业就要对每一种可替代的消费活动所确定要求的劳动力、铁矿石、原煤和其他资料；还需求评价出在各种可替代方案下钢铁的质量，以及能够排放的废弃物的数量。对每个产出和投入赋予价值。企业还要估计出各种劳动力的本钱〔在工厂的生命周期中〕，和其他投入〔如原资料〕的本钱，以及钢铁能够的售出价钱〔它取决于钢产出的质量，这对不同的工程能够会不同〕。还要思索排放废弃物的本钱。将一切的本钱和收益加在一同，得到工程总利润的估计。企业将承接那个有最大利润的工程。2024/2/44华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.1.1.贴现现值〔PresentDiscountedValue〕表10-1一个假想钢铁厂4年利润情况的计算年受益(Receipts)成本净利润贴现因子贴现净利润03,000-3,0001-3,00011,200

200

1,0001/1.1=.909

90921,200

200

1,0001/1.12=.826

82631,200

200

1,0001/1.13=.751

75141,200

200

1,0001/1.14=.683

683Total4,800

3,800

1,000

1692024/2/45华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.2.社会本钱效益分析(SocialCost-BenefitAnalysis)政府几乎是采用与私人企业同样的程序评价公共工程。但是，在社会和私人的本钱效益分析中，有两个中心的差别：1、私人企业仅仅关怀那些影响工程利润后果。政府却能够会去关怀更为广泛的一类后果。比如，它能够要求思索建立某个大坝的生态效果；它能够会思索大坝带来的该河流的消遣〔旅游〕价值。2、私人企业经常用市场价钱来评价对投入支付，以及从产出的获得。这里只援用两个例子来阐明政府并不能用市场价钱来评价工程：(a)在许多情况下，市场价钱并不存在，由于产出和投入都不能够在市场上出卖。对于干净的空气、挽救生命、以及对野生自然环境的维护都不存在有市场价钱。(b)在其他情况下，市场价钱并不能代表真实的社会边沿本钱或收益。回想在第3章中所讨论的，假设不存在市场失灵，市场价钱会反映边沿的社会本钱和收益。因此，在没有市场失灵时，政府应该用市场价钱来估价它的工程。然而，政府的行为本身，恰好是由于存在有一定的市场失灵。所以政府用来估价它工程的价钱，必需求反映这些市场失灵。因此，假设政府要关怀失业问题，它就不会将个人的工资作为雇用这个人的边沿社会本钱的真实度量。假设政府以为资本市场并不是那样“有效的〞，它能够不希望用市场利率来贴现未来的收益与本钱。2024/2/46华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.2.1.估价非市场化商品

.消费者盈余思索政府建立一座桥梁，并且可以向运用该桥的人收取过桥费。在每一个过桥费的程度上，存在有对运用这一桥梁的某一需求。假定桥梁的建立规模即使是在零价钱下，也存在有超出〔过余〕的容量，如图10-1所示。因此，政府要求的价钱应该为零〔由于运用该桥的边沿本钱为零〕；但是很明显，该桥的价值是为正的；桥梁使个人节省了时间，他们情愿为其进展支付，但问题是它究竟值多少？个人由于该桥梁的建立，其境况会好了多少呢？首先构造一个经补偿的需求曲线，如图10-1所示。补偿需求曲线反映了对任一商品的这样一种需求，在降低商品价钱的同时，人为地抽取个人的一些收入从而使他在较低价钱时与在较高的价钱时有同样的成效。为了阐明这一点，想像向某个人〔该桥的潜在消费者〕提这样的问题：他情愿支付多少过桥1次，情愿多支付多少过桥2次，3次等。经过这样的提问就可以描画出一条经补偿的需求曲线。之所以称之为补偿需求曲线，是由于在每一次提问中，我们实践上使这个人在末建桥好和桥建好以后而当他可以运用该桥一次、两次、三次、等等时来比较他的福利。个人的福利程度坚持在桥建好之前的固定程度上。很明显，该需求曲线在0到5次〔单位〕之下所围成的面积，就是这个消费者情愿为过桥5次而付出的总值。假设他在零价钱下所情愿的过桥总次数为6，那么该需求曲线所围成的面积给出了个人情愿为过6次桥而支付的总额。而此时他个人的境况与桥梁建成之前没有差别。2024/2/47华中科技大学经济学院田新时xshtian@图10-1计算消费者盈余：即使是在最小的规模，桥的容量还是超出了零价钱下的需求。仍能够有必要建桥，只需消费者盈余〔图中在经补偿的需求方案下面的面积〕超越建立本钱。2024/2/48华中科技大学经济学院田新时xshtian@需求将经补偿的需求曲线与普通的需求曲线区别开来。经常当我们降低了某个商品的价钱，个人的境况会变好，而当我们提高某个商品的价钱，个人的境况会变差。因此，在常规〔没有补偿的〕需求曲线上的每一点，个人的福利是不同的。但是，沿着经补偿的需求曲线上，当我们改动商品价钱的同时，我们继续地从个人那儿拿走或给予他一定的附加收入，让他在某个固定程度的福利上。假设个人对某个商品的需求并不取决于他的收入，那么他的普通需求曲线与经补偿的需求曲线正好重合。否那么，这两者之间的差别是补偿所呵斥的给予或拿走收入的“收入效应〞的结果。作为建桥所得到的益处是经补偿的需求曲线下所围成的面积，它又被称作消费者盈余(consumersurplus)。在这一例子中，这能够是很容易做到的。对仅过一次桥，个人情愿支付10元；对于过第二次桥，仅情愿再付8元，第三次，6元；第四次，4元；第五次，2元。如今假设要问：假设可以“无限制〞地运用该桥梁，他情愿支付多少？也就是说政府可以怎样向他收费，而使他的成效在建桥后与建桥之前一样〔没有变化〕？回答将会是30元，这度量了由于建桥带给这个特殊个人的益处。类似的计算可以针对将会运用这一桥梁的其他个人。建桥所带来的总的益处是一切该桥运用者的消费者盈余之和。假设益处大于建桥本钱，桥梁应该得以建造。2024/2/49华中科技大学经济学院田新时xshtian@.推论问题社会本钱效益分析中的一个中心问题是许多本钱和效益并没有市场化。虽然对于某些由政府提供的商品〔如电力〕，确实存在建立的很好的市场价钱〔仍有能够不能反映边沿本钱和边沿收益〕。但不存在挽救生命的市场价钱、清洁空气的市场价钱和无污染河流的市场价钱。政府应该如何来估价一个较好的药品〔或者是床垫的防燃、汽车的平安带〕规制工程所导致的挽救生命的价值呢？又如何评价新的地铁系统带给人们的温馨和节省时间的价值呢？政府如何估价清新的空气呢？这些都不是那么容易回答的问题。但是，确实曾经开发出了某些技术来提供答案。这些技术包括了个人经过市场数据〔以及从其他方面的行为察看〕对其做出的“推论〞〔inferences〕。2024/2/410华中科技大学经济学院田新时xshtian@.估价时间有个古老的谚语，即“时间就金钱〔timeismoney〕〞。它反映出了绝大多数经济学家在评价改善交通系统〔如更好的地铁系统、公路系统等〕中所采用的方法。很典型的方法就是辨识出那些运用了这些交通系统的人的工资率。在某个理想的条件下，工资提供了个人估价他本身时间的普通性度量。简单的经济学模型描画了个人在闲暇和任务之间进展的权衡。2024/2/411华中科技大学经济学院田新时xshtian@.估价生命〔ValuingLife〕经济学家总是企图用币值来估价生命。可以看到，有时这种计算是灾难性的。政府在许多场所，会遇到这样棘手的问题。虽然结果能够不是那么令人称心，但是它是必要的，由于在许多情况下，政府要面对这一问题。现实上，要破费多少来减少公路发惹事故的能够性，破费多少来减少某些疾病死亡的能够性，答案似乎不应该有限制。有两种方法可以用来估价生命的价值。第一种是构造性方法〔constructivemethod〕——即我们估价个人在其剩余的生命周期中〔直到正常死亡〕还可以赚多少钱。为了做到这一点，我们必需调查他的雇用历史，然后与有着类似职务的个人进展比较。有人以为这种方式高估了个人的经济价值。这里有一种可替代的、间接的方式，它认可人们希望活的长一些的自然特征。在某些工种，相对于另一些有较高的死亡率。比如，大学教授的事故率相比起矿工来要高的多，那些在石棉矿工厂和操作铁锤的工人，其死亡率要高于文秘工人。承当危险职务的人经常会为其所面对的额外风险得到补偿。也就是说，选择更为风险的职务，是人们情愿用面对更高的死亡危险来换取他们活着时候更高的收入。因此，第二种计算生命价值的方法是经过计算个人需求多少超额的收入来补偿他们死亡时机的添加。2024/2/412华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.3.本钱效能〔CostEffectiveness〕在分析某些很难评价其受害的工程时，一个可替代的和被广泛采用的方式是本钱效能分析〔cost-effectivenessanalysis〕。这里，目的被给定，而问题也相当简单：什么是获取该目的最为有效能的方式？当我们协助政府评价各种减少高速公路死亡率的方式时，假设希望防止评价生命价值所带来的种种问题，我们可以计算可以完成同一目的的每一种方法的本钱。2024/2/413华中科技大学经济学院田新时xshtian@图10-2比较任务环境中噪声暴露的不同规范。规范越高，本钱越高，维护受听力损害的工人也越多。来源：J.R.MorrallIII,“ExposuretoOccupationalNoise〞，社会规制的本钱-效益分析。2024/2/414华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.4.影子价钱和市场价钱〔ShadowPricesandMarketPrices〕当存在有市场失灵时，市场价钱不再能反映真实的边沿社会本钱和收益。在这种情景下，经济学家试图计算真实的社会本钱和收益。譬如，经过雇用另外的工人或是进口〔出口〕另外的商品;他们称其为“社会价钱〔socialprice〕〞或“影子价钱〔shadowprice〕〞。影子价钱这一用语提示我们，这些价钱并不存在于市场上，但是，它们是真实的社会价钱，是被市场价钱不完全地反映着。计算影子价钱最困难的一点，是跟踪针对市场失灵的政府行为的一切后果。经济学家经常会就市场失灵的类别和政府行动的后果出现分歧。2024/2/415华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.5.社会本钱效益分析中的贴现率在决议能否要承接某个工程时，我们要看工程的净现值〔贴现现值〕，NPV。所采用的贴现因子为1/1+r，这里r为贴现率。对于私人企业来说，r是必需求支付的利率。但问题是，什么是政府应该采用的贴现率？由政府采用的贴现率有时被称作为社会贴现率〔socialdiscountrate〕。这里关怀的中心问题是它和消费者〔或消费者〕面对的利率之间有什么关系。2024/2/416华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.6.对风险的估价(TheEvaluationofRisk)在就工程收益和本钱的不确定性发生争论时有一个普遍的错误：即要求政府在面对风险时应该运用更高的贴现率。回想在刚刚讨论过的未来某一时辰的1元钱在它先前某一时辰的现值。以下来阐明添加贴现率为什么会导致错误。为了思索风险，经济学家引入了确定当量〔certaintyequivalents〕的概念。假定存在某个具有风险的投资前景，工程下一年的产出能够价值0美圆或是100美圆；每个后果都存在有对半的时机，平均值〔期望值〕正好为50美圆〔1/2100+1/20=50美圆〕。但是假设人们是厌恶风险的，很明显他们更希望一个工程它的报答是确定的50美圆。即情愿得到比期望报答更小一点的报答，只需它的风险也更小。假设人们在一个期望报答为50美圆的风险工程和一个价值为45美圆的完全平安的工程之间是无差别的，那么称45美圆是均值为50美圆的风险工程确实定当量。还可以用另一种方式来表达，即称这里存在有10%的风险折扣因子〔riskdiscountfactor〕，等于(期望值−确定当量)/期望值。即可以将期望值贬值10%以获得确定当量。这样对于评价风险工程，仅仅需求以确定当量进展贴现计算工程现值即可。因此，风险工程要得到认可，就必需求可以比有同样期望报答的平安工程赚取更高的报答。风险工程必需赚取的用于补偿风险的那一额外部分就是该工程的风险贴水〔riskpremium〕。2024/2/417华中科技大学经济学院田新时xshtian@假设U(E(W))>E(U(W));那么称有该成效函数的人为风险厌恶型的投资者(riskaverser);

假设U(E(W))<E(U(W));那么称有该成效函数的人为风险喜好型的投资者(risklover);

假设U(E(W))＝E(U(W));那么称有该成效函数的人为风险中性的投资者(riskneutral);

E－1(U(W))对应于确定当量〔certaintyequivalent〕，E(W)和E－1(U(W))之间的差，对应于风险贴水〔riskpremium〕。2024/2/418华中科技大学经济学院田新时xshtian@成效函数对抽奖的线性性2024/2/419华中科技大学经济学院田新时xshtian@表10-2一个有风险投资的本钱-效益分析的实例年期望净收益1－风险折扣因子净收益的确定当量贴现因子

(贴现率为10%)净收益确定当量的贴现值01234$‑100100100100‑5010.90.80.751.5$‑100908075‑7510.910.830.750.68$‑10081.9066.4056.25‑51总计

150

70

53.552024/2/420华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.7.对分配的思索(DistributionalConsiderations)任何一个给定的公共工程都不是在全国人口中均匀地分配受害的。某些工程，譬如大坝，的受害是遭到地理位置的限制的。其他工程，比如双语教育和〔再就业〕上岗培训工程，只针对穷人。很明显，政府会关怀这些工程对收入分配的影响。但是，如何系统地思索这些影响？怎样做，这些工程才算是合格的〔有资质的〕？有两种程序经常得到采用。一种方法是对不同的个人受害附加权重，另一种方法是在有和没有该工程的情况下比较不公平性。2024/2/421华中科技大学经济学院田新时xshtian@表10-3加权的社会本钱-效益分析：一个例如人口的四等分（按收入划分）净受益社会权重加权的社会净受益可替代的社会权重可替代的加权社会净受益1234Total100+50–50–200–1001.5.25.12510025–12.5–2587.51.9.7.5510045–35–11002024/2/422华中科技大学经济学院田新时xshtian@图10-3关于边沿成效的两种假定。A〕边沿成效并没有随收入的改动而发生大的变化；B〕有很快的收入边沿成效递减景象。

2024/2/423华中科技大学经济学院田新时xshtian@10.7.2.公共工程对不公平性度量的影响(TheEffectofPublicProgramsonMeasuresofInequality)在工程评价中，为了协调收入分配思索的第二种方法是辨识出工程对税后或补贴后的收入〔或福利〕分布的影响。为了评价这一影响，我们讨论某些度量不公平性的方式。以下，将描画一些常用的、可替代的方法。一种方法是如图10-4所示：我们可以显示各个收入程度上的人口比例。当然，在一个完全公平的情景下，每个人的收入一样；在一个非常不公平的情景下，收入分布显示有很大比例的人有很低的收入，而低比例的人群有较高的收入。而在一个较公平的情景下，更大的比例显示在中间收入。因此，在图10-4中，收入分布A较收入分布B更具公平性。2024/2/424华中科技大学经济学院田新时xshtian@图10-4度量收入分布：收入分布表示了在每一个收入程度上有多少人口的比例。B外形的收入分布比A外形的收入分布有更多的不公平性，由于有更高的概率有更高和更低的收入群体，从而有更少的人有平均的收入。2024/2/425华中科技大学经济学院田新时xshtian@.劳伦兹曲线〔LorenzCurves〕另一种描画收入分布的方式如图10-5所示。我们将个人从最低收入到最高收入进展排序。我们将人口中最穷的1%、最穷的2%、最穷的3%的收入、等等加起来，从而可以计算最穷的1%占总收入的比例、最穷的2%的收入占总收入的比例、等等。在图10-5中，我们将这些数据描出来。所描出的曲线代表了人口中各个收入群体所赚得的占整个国民收入的比例，这一曲线也称作为洛伦兹〔Lorenzcurves〕曲线。曲线A代表了非常不公平的分布，而曲线B代表了相当公平的收入分布。更加普通地，假设说一个洛伦兹曲线在另一个洛伦兹曲线之内，那么外面的曲线较里面的曲线所代表的收入分布会更加不公平。不幸的是，辨识出一个洛伦兹曲线能否在另一个洛伦兹曲线之内只需非常有限的适用性。2024/2/426华中科技大学经济学院田新时xshtian@图10-5洛伦兹曲线。洛伦兹曲线给出了最低收入的百分位数人口的收入占总收入的累计比例。A相对于B对应了更为不公平的收入分布，由于在A，最穷的人群有较低的占总收入的比例。洛伦兹曲线经常会是交叉的，所以并不清楚B和C，哪个更具公平性。2024/2/427华中科技大学经济学院田新时xshtian@.基尼系数〔GINICoefficient〕度量收入分布的差别的一种常用方法是基尼系数。洛伦兹曲线与对角线越近，那么收入分布更具公平性。可以经过洛伦兹曲线与对角线之间所围成的面积来度量它与对角线之间的间隔。两倍的面积被称作基尼系数。当这一面积为0，基尼