充实证券公司风险控制系统六个方面独具匠心

从六个方面完善证券企业的风险管理体系北京证券风险管理部张震星目前，怎样完善证券企业风险管理体系已经成为券商界普遍关注的问题。笔者在通过对国内多家券商的调研后认为，证券企业亟需从如下六个方面健全和完善风险管理体系：一、完善证券企业多层次的风险管理组织架构现和风险事件负有直接责任。企业总裁及风险控制委员会直接领导企业风企业风险控制委员会对企业总裁负责，协助企业总裁在董事会授权范围内确定的风险管理原则和方针，制定企业的风险管理政策的实行细则，并负责监督实行；协助企业执行总裁决定企业各项业务权限的设置、调整以及风险限额分派；讨论重大决策，对在企业全面开展的新产品和新业务提议进行风险审查；指导和协调企业平常风险管理在缺乏风险管理规划和决策机构的前提下，作为执行机构的、上四个层次组织架构的形成，需要各证券企业出台风险管理基本制目前国内证券企业大多设置了专门的风险管理部门，并使得风就风险管理的实质职能分析，其广义职能包括合规性管理(政策风险、操作风险)、风险管理(以市场风险和信用风险为重要对象的风险量化管理)和法律事务管理(法律风险)。即风险管理部的职(一)合规管理职能：1、监管法规、合规原则的信息搜集与整顿(重要面向政府及监(1)明确企业的合规政策；(2)协同业务和其他管理部门制定内部管理制度；(3)建立合规管理制度体系(包括：严禁事项、防火墙、岗位5、合规性检查评价(含合规指标的监控与沟通);(二)以市场风险和信用风险为重要内容的风险管理职能：2、风险测量、模型建立与检测——通过量化风险管理措施、从收益性、流动性等方面测量各类业务的风险，建立新产品的风险模型，检查和审核投行项目定价模型等；3、风险决策支持与评价——为企业风险管理委员会和管理层的决策提供风险管理方面的决策支持，分析多种类型风险及风险点，并出具风险管理意见；(1)针对投资等业务的市场风险和信用风险等，参与设定风险(2)对风险限额指标进行监控和检查；5、运用风险模型监控新业务和其他各项业务；(三)法律事务管理职能：1、法律文本的审核与原则化管理；2、应诉、起诉、执行等法律事务；3、新业务的法律风险评价与审核；法律管理职能从既有风险管理部分离出来，单独设置合规部(或称合规法律部)的做法较为科学，可以将平常定性型的合规和法律事务管专业人员知识构造的规定愈加清晰，使得风险管理工作的分工更细(一)以客户资金独立管理为前提的经纪业务(四)与投行客户资料系统相对接的集中管理和监督检查系统。(五)与会计核算系统相对接的风险管理综合汇报系统(含合规成风险管理有用的及时信息，设计各项实时监控的汇报体系，并使企业风险管理部门对业务的全面监控落到实处，仍然是需要深入深入探四、建立证券企业以VAR为基础的全面数量化限额管理体系证券企业的风险限额管理是全面量化管理的基础。实行风险限额管理需要重点考虑如下几种方面的问题：(一)确立企业风险限额管理政策和总体量化指标由企业董事会风险管理委员会确立风险限额管理政策和总体量化指标、以及衡量风险水平的措施和基本参数。这些政策必须明确企业一定期间内可承受的最大损失限额、损失的赔偿原则，其中包括：多少是需要通过直接计入当期成本的事前拨备来赔偿的估计损失、多少是可以由当期收益来赔偿的风险价值、以及通过极限测试测量何种状况下需要由企业风险资本来吸取的极限损失金额。并按可容忍的资本损失标精确定企业总的风险限额。(三)风险限额的实时监控(四)超过风险限额的处理风险限额管理是一项波及证券企业各业务部门的系统工程，需要企业成立专门的工作小组来研究和实行，需要大量历史数据的搜集和加工整顿，需要一定期间的试错测试，并需要集中的计算机信息系五、建立证券企业内部合规汇报和风险监控汇报体系证券企业的整个风险管理汇报体系包括两个方面：一是为了使得风险管理(含合规)部门成为企业风险管理信息搜集和加工中心，所有部门的业务和数据要向风险管理部门完全敞开，企业需要建立各业务部门对风险管理部门的信息汇集制度；二是建立风险管理部门对企业总裁和风险控制委员会的汇报体系。(一)风险管理部门信息汇集制度风险管理部门信息汇集制度是指各业务部门及分支机构将经营管理中出现的关键风险信息，以定期的风险报表和即时的风险汇报的形式汇集到风险管理部门的管理制度。定期的风险报表规定有关部门，按照设定的报表格式定期报送风险管理部内合规组或独立的合规部。即时的风险汇报规定各业务及分支机构的所有员工，在发现风险后及时向风险管理部内合规组或独立的合规部、有关业务管理部门和职能部门汇报、沟通。1、定期的风险报表由风险管理部内合规组或独立的合规部负责会同证券投资部、投资银行总部、经纪业务部、资产管理部、清算中心、信息技术中心等部门确定风险报表格式，根据风险变化状况定期和不定期调整报表格式。确定的风险报表格式，经风险控制委员会审议通过后，由证券投资部、投资银行总部、经纪业务部、资产管理部、清算中心、信息技术中心等部门分别填写。风险管理部内合规组或独立的合规部汇总。风险管理部内合规组或独立的合规部在收到有关部门填报的风险报表后，完毕对报表的汇集、加工和分析工作，将分析汇报和风险报表报送至企业领导及风险控制委员会有关委员。2、即时的风险汇报制度证券企业各业务及分支机构的所有员工应在发现风险后及时加以处理，制作即时风险汇报报风险管理部门、有关业务管理部门和职风险管理部门、有关业务管理部门和职能部门负责在得到即时风险汇报后互相沟通，并按照各部职责采用对应控制措施化解风险、寻税务、公安以及其他监管机构或政府执法机构的行政通报或经济惩则以上等。(二)对企业总裁和风险控制委员会的汇报制度风险管理部门对企业总裁和风险控制委员会的汇报分为定期汇①每月风险限额监控状况；②投资、资产管理的流动性分析和期限配置分析；③每月经纪、清算实时监控状况；④每月新产品或新业务监控状况；⑤每月各项业务、财务合规监测指标状况；⑥每月各业务部门风险管理汇报汇总分析状况；⑦重要风险事项提醒与汇报。3、六个月报内容重要