《简体外汇与汇率》课件

《简体外汇与汇率》ppt课件外汇基础汇率基础外汇交易汇率变动的影响外汇风险管理目录01外汇基础外汇是指外国货币或以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。外汇外汇的动态定义强调外汇的本质，即国际间结算债权债务的工具；静态定义强调外汇的形式，即以外币表示的结算工具。动态和静态定义外汇的定义自由外汇是指可自由兑换成其他货币或以支付方式无限制地兑换成其他国家货币的货币。记账外汇又称协定外汇，是指未经货币发行国批准不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。外汇的种类记账外汇自由外汇中央银行是外汇市场的首要参与者，起到稳定本币汇率的作用。中央银行商业银行是外汇市场的主要参与者，通过为客户提供各种外汇服务来获取收益。商业银行投资银行通过在外汇市场进行套利和投机活动来获取收益。投资银行其他金融机构和个人也是外汇市场的参与者，他们通过参与外汇交易来满足各种需求和获取收益。其他金融机构和个人外汇市场的参与者02汇率基础指两种货币之间的交换比率，也称为汇价或外汇行市。汇率直接汇率间接汇率直接汇率是指用外国货币来表示的出口商品价格，即出口商品与外国货币之间的交换比率。间接汇率是指用本国货币表示的进口商品价格，即进口商品与本国货币之间的交换比率。030201汇率的定义以一定单位的外国货币为标准，来计算应付多少本国货币。例如，如果1美元=6.5人民币，则采用直接标价法。直接标价法以一定单位的本国货币为标准，来计算应收多少外国货币。例如，如果1英镑=1.5美元，则采用间接标价法。间接标价法汇率的标价方法供求关系外汇市场的供求关系是决定汇率的重要因素之一。当一国出口商品增加时，外汇供给增加，导致本国货币升值；反之，当一国进口商品增加时，外汇需求增加，导致本国货币贬值。货币政策货币政策是影响汇率的重要因素之一。当一国采取紧缩货币政策时，利率上升，吸引外国资本流入，导致本国货币升值；反之，当一国采取宽松货币政策时，利率下降，资本流出，导致本国货币贬值。国际收支状况国际收支状况也是影响汇率的重要因素之一。当一国国际收支顺差时，外汇供给增加，导致本国货币升值；反之，当一国国际收支逆差时，外汇需求增加，导致本国货币贬值。汇率的决定因素03外汇交易即期外汇交易远期外汇交易掉期外汇交易外汇期货交易外汇交易的种类01020304买卖双方在成交后的两个营业日内办理交割手续，是外汇市场上最常见的交易类型。买卖双方在成交时约定未来某一日期按照约定的汇率进行交割的交易。买卖双方在两个不同的即期外汇市场和远期外汇市场进行两次交换交易。买卖双方在交易所内通过公开竞价的方式达成远期外汇合约的交易。外汇交易市场全球最大的外汇市场之一，以经营英镑等欧洲货币为主。全球最大的外汇市场之一，以经营美元等美洲货币为主。以经营日元等亚洲货币为主。以经营港币等亚洲货币为主。伦敦外汇市场纽约外汇市场东京外汇市场香港外汇市场由于汇率波动导致的投资损失。市场风险交易对手违约的风险。信用风险在特定市场条件下难以平仓或难以按预期价格成交的风险。流动性风险由于内部管理和控制不当导致的风险。操作风险外汇交易的风险04汇率变动的影响汇率与物价01汇率变动会影响进口商品的价格，进而影响国内物价水平。当汇率贬值时，进口商品价格上升，可能引发通货膨胀；反之，汇率升值可能导致物价下跌，产生通货紧缩。汇率与经济增长02汇率的变动会影响出口企业的竞争力，从而影响国家的经济增长。汇率贬值有利于增加出口，促进经济增长；而汇率升值可能削弱出口竞争力，对经济增长产生负面影响。汇率与国际收支03汇率变动直接影响国家的贸易和投资收入，从而影响国际收支。汇率贬值有利于增加出口收入，改善国际收支；而汇率升值可能导致出口减少，国际收支恶化。对国内经济的影响汇率的变动直接影响国际贸易的规模和结构。汇率贬值有利于扩大出口，增加国际贸易量；而汇率升值可能减少出口，对国际贸易产生抑制作用。汇率与国际贸易汇率的稳定性是吸引外资的重要因素。汇率的剧烈波动可能导致国际投资者信心不足，影响国际投资活动。汇率与国际投资汇率的变动可能引发国际金融市场的动荡。例如，汇率的突然贬值可能导致资本外流，影响国际金融市场的稳定。汇率与国际金融市场对国际经济的影响汇率与出口企业汇率的变动直接影响出口企业的盈利水平。当汇率贬值时，出口商品在国际市场上更具竞争力，有利于增加出口收入；反之，汇率升值可能削弱出口商品的竞争力，减少企业的出口收入。汇率与进口企业汇率的变动影响进口企业的成本。当汇率升值时，进口商品价格相对降低，有利于降低成本；而汇率贬值可能导致进口商品价格上涨，增加企业成本。汇率与跨国企业跨国企业在不同国家经营时，需要关注各国的汇率变动，以合理配置资源和调整业务布局。汇率的稳定性对于跨国企业的经营至关重要。对企业的影响05外汇风险管理由于汇率变动导致的外汇交易价值和成本的变化。交易风险跨国公司在会计期末将外币账户余额转换为母国货币时，由于汇率变动导致的账面损失。折算风险由于汇率变动对跨国公司的未来现金流、价值和盈利能力产生的影响。经济风险外汇风险的种类

外汇风险的识别与衡量历史汇率分析通过分析历史汇率数据，识别汇率变动的趋势和模式。敏感性分析计算外汇敞口在不同汇率变动下的潜在损失或收益。情景分析模拟不同汇率变动情景，评估其对跨国公司财务状况的影响。通过匹配收入和支出货币，降低外汇风险敞口。货币匹配策略套期保值