财务管理学课件第十三章流动资产管理

财务管理学课件第十三章流动资产管理目录流动资产的定义与特点流动资产管理的目标与原则现金管理应收账款管理存货管理流动资产管理绩效评价01流动资产的定义与特点流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金及现金等价物、短期投资、应收及预付款项、存货等。流动资产是企业资产中最为活跃的组成部分，对于企业的日常经营和短期财务状况具有重要影响。流动资产的定义流动资产具有较强的变现能力，可以随时转换为现金，以满足企业日常经营和短期资金需求。流动性强流动资产的价值会随着市场环境、企业经营状况等因素的变化而波动，因此需要定期进行评估和调整。波动性大由于流动资产的变现能力受到多种因素的影响，如市场供需关系、产品质量等，因此流动资产的管理存在较高的风险。风险性高流动资产通常不直接为企业带来收益，其收益主要体现在企业的整体盈利水平上。收益性低流动资产的特点02流动资产管理的目标与原则确保企业正常运营提高资金使用效率降低财务风险应对市场变化流动资产管理的目标01020304流动资产是企业日常运营的基础，需要保持足够的流动资产以满足企业的日常需求。通过合理配置流动资产，降低资金占用成本，提高资金使用效率，增加企业的盈利能力。合理安排流动资产结构，降低企业的财务风险，确保企业的财务状况稳定。随着市场的变化，企业需要灵活调整流动资产结构，以应对市场变化带来的挑战。流动资产应保持足够的流动性，以便随时满足企业的短期资金需求。流动性原则在满足流动性需求的前提下，应尽可能选择收益较高的流动资产。收益性原则流动资产应保持安全，避免因市场波动或管理不善导致的损失。安全性原则在流动资产管理过程中，应注重风险控制，合理配置流动资产结构，降低财务风险。风险控制原则流动资产管理的原则03现金管理持有动机交易动机、预防动机、投机动机成本机会成本、管理成本、短缺成本现金的持有动机与成本通过对比分析持有现金的各项成本，确定最佳现金持有量。成本分析模型存货模型随机模型基于现金流入和流出的不确定性，通过设定安全库存来确保企业正常运营。考虑了现金流入和流出的随机性，通过设定一个控制区域来管理现金持有量。030201最佳现金持有量的确定现金的日常管理确保及时收取应收账款，减少坏账风险。合理安排付款时间，降低资金占用成本。将多余的现金进行短期投资，提高资金使用效率。通过预测未来现金流，为企业合理安排资金提供依据。收款管理付款管理短期投资现金流预测04应收账款管理应收账款是企业的流动资产，具有增加销售、降低库存等作用。功能持有应收账款需要付出机会成本、管理成本和坏账成本。成本应收账款的功能与成本企业设定客户信用条件的标准，包括评估客户的信用品质、偿债能力和资本状况。企业给予客户的付款条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。应收账款的信用政策信用条件信用标准根据应收账款的账龄长短，制定相应的收款策略。账龄分析采取多种方式，如电话、信函、上门拜访等，及时催促客户还款。催款措施对于无法收回的应收账款，企业应按照相关规定进行会计处理，并计提坏账准备。坏账处理应收账款的日常管理05存货管理维持生产和销售的连续性、防止供应中断、平衡采购成本、防止产品积压等。存货的功能持有成本（包括资金占用成本、保险费、保管费等）、订货成本（包括订货手续费、货物价格、运输费等）、缺货成本（包括停工损失、延期交货损失等）。存货的成本存货的功能与成本存货的ABC分类管理ABC分类法的原理根据存货的重要程度和价值高低，将存货分为ABC三类，A类为重点存货，B类为次要存货，C类为一般存货。ABC分类法的实施对A类存货进行重点管理，严格控制库存，定期进行盘点；对B类存货进行次重点管理，一般可按大类来确定订货数量；对C类存货进行一般管理，根据经营能力确定订货数量。对入库的存货进行数量和质量检验，确保存货的数量和质量符合要求。存货的验收确保存货的安全和完整，防止损坏、变质和丢失。存货的保管建立严格的领用和发出制度，确保存货的领用和发出符合生产和销售的需要。存货的领用和发出定期进行存货的盘点和清查，确保存货的数量和质量与账面记录相符。存货的盘点和清查存货的日常管理06流动资产管理绩效评价营业周期综合反映企业采购、生产、销售各环节管理水平的指标，通过存货周转天数和应收账款周转天数之和来衡量。存货周转率衡量企业存货管理效率的指标，通过计算一定时期内企业销售成本与存货平均余额的比率来评估存货的流动性。应收账款周转率评估企业应收账款管理效率的指标，通过计算应收账款周转天数和应收账款周转次数来反映应收账款的回收速度。流动资产周转率反映企业流动资产利用效率的指标，通过计算流动资产周转次数和流动资产周转天数来评估流动资产的运营效率。流动资产管理绩效评价指标通过比较不同时期或同行业之间的财务比率来评估企业的流动资产管理绩效，如流动比率、速动比率等。财务比率分析法将企业连续各期的流动资产管理绩效指标进行对比，分析其变化趋势，找出存在的问题和改进方向。趋势分析法将本企业