货币银行学课件

第一章貨幣與貨幣制度

本章共分五節，重點瞭解和掌握：

①货币如何产生；②货币形式如何演变；③货币的职能与定义；④货币制度的构成要素与演变过程。

第一節

貨幣的起源

一個中心：貨幣源於商品

兩個基本點：

1.貨幣是商品經濟內在矛盾發展的必然產物商品→內在矛盾（私人勞動與社會勞；具體勞動與抽象勞動；使用價值與價值）→商品交換→價值形式

2.貨幣是價值形式演變的必然結果簡單的、偶然的價值形式→擴大的價值形式→一般的價值形式→貨幣價值形式。

當一種商品經常起著一般等價物的作用時，“這種特殊商品就成了貨幣商品，或執行貨幣的職能”。

可見，貨幣是經常地或固定地充當一般等價物的特殊商品。

★一般的價值形式與擴大的價值形式有本質的區別嗎？★貨幣價值形式與一般的價值形式有本質的區別嗎？★貨幣是從來就有的並將永遠存在嗎？

第二節貨幣形式

貨幣的形式經歷了一個由低級向高級的不斷演變過程。

一、实物货币

（一）種類

自然物品（贝、石头、骨头等）→一般商品（布、毛皮、烟草等）。

（二）局限性

作用範圍小、難於保存、不便攜帶、難於分割

二、金屬貨幣

（一）種類

賤金屬貨幣→貴金屬貨幣

（二）形式

称量货币（原始条块）→铸币

（三）原因

自然属性好，“金銀天然不是貨幣、但貨幣天然是金銀”。

（四）局限性產量有限、不便保管、社會性浪費

三、代用貨幣（一）含義

用以代替貴金屬貨幣流通並能夠與所代表的貴金屬自由兌換的紙制貨幣。

（二）產生原因

1．避免實物貨幣流通遇受磨損使價值不足帶來的麻煩

2．方便攜帶與運輸

3．節省貨幣流通費用（如鑄造費）

四、紙幣（一）含義紙幣是國家發行並強制流通的貨幣符號。（二）產生原因

具有可能性（人們不關心貨幣本身的價值）、現實性（不足值的鑄幣仍當作足值的鑄幣流通）、強制性。

五、信用貨幣

（一）含義

在信用的基础上产生、并代替金属货币执行流通手段和支付手段的信用凭证。

（二）形式

銀行券、存款貨幣、商業票據等

（三）與狹義紙幣的區別

二者都不具有內在價值，只是價值的符號，形式上無差別。

但狭义纸币产生于货币的流通手段，由国家财政发行；信用货币产生于信用活动，典型的信用货币由银行发行。

当财政赤字、迫使银行超经济发行时，信用货币贬值，则这部分信用货币蜕化为狭义的纸币。

（四）與代用貨幣的區別

1．產生的原因不同

2．發行者不同。如前所述，典型的信用貨幣由銀行發行，而代用貨幣的發行者可以是銀行、政府甚至企業、個人。

六、電子貨幣

主要指應用電子電腦來貯存、轉帳、購買和支付。具有快速、方便、安全、節約的特點。

第三節貨幣的職能

一、價值尺度

（一）含義即用货币表现和衡量商品的价值。

（二）价格与货币购买力商品價值的貨幣表現就是商品的價格。價格指數的倒數是貨幣購買力。

（三）特點观念性

二、流通手段

（一）含義即用货币媒介商品的交换

（二）特点現實性

★只有现金才能发挥流通手段职能吗？

三、貯藏手段

（一）含義即货币退出流通而处于静止状况

（二）作用

在金幣流通條件下，能自發地調節貨幣流通；在信用貨幣制度下，具有保存價值的作用，但不能自發地調節貨幣流通。

★只有货币才具有这一功能吗？

四、支付手段

（一）含義

指用于清偿债务、支付赋税、工资、租金、借贷等。它能超越商品流通的范围

（二）特征價值單方面的轉移

（三）作用产生了信用活动、改变了货币需要量★貨幣支付手段與貨幣流通手段有何不同？

五、世界貨幣

（一）含義即货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用。

（二）充当世界货币的条件

1．該貨幣幣值穩定

2．該貨幣能夠自由兌換

3．該貨幣在國際貿易中具有普遍的接受性★貨幣的五大職能是同時具有的嗎？

★為什麼說“價值尺度與流通手段的統一就是貨幣”？

第四節貨幣定義

一、貨幣是一般等價物

二、貨幣是“社會計算”的工具和“選票”

三、“價值尺度與流通手段的統一就是貨幣”四、貨幣是在支付商品和勞務時或在償還債務時被普遍接受的任何東西

五、貨幣是法律規定的具有無限償付能力的事物

六、幾個與貨幣有關的概念

（一）货币与财富

货币不等于财富。财富不仅包括货币，而且包括债券、股票、艺术品、土地、家具、轿车、房屋等金融与实物资产以及人力财富等。

（二）貨幣與資本

1.內涵不同

貨幣是一般等價物。是價值的尺度、交易的媒介、貯存價值的載體和進行各種支付的手段。它的活動遵循等價交換的原則和貨幣流通規律；

資本是帶來剩餘價值（利潤）的價值，它按照一定規則使物化勞動與活勞動結合，實現新價值的創造和生產資料價值的轉移，然後實現和分配剩餘價值（利潤），並不斷迴圈、周轉。2.存在形態不同

資本並不總是以貨幣形態存在，而是按一定的規則分別存在於貨幣資本、生產資本和商品資本這三種形態上，並且貨幣形態所占的比例較小，而貨幣就是貨幣。

（三）貨幣與貨幣資本

1.區別

貨幣資本是以貨幣形態存在的資本，而不是一般的貨幣，能創造剩餘價值(利潤)。2.聯繫

作為資本存在形態的貨幣與並非作為資本存在形態的貨幣，都同樣起支付和購買的作用，前者是媒介資本運動的，後者是媒介收入運動的。

第五節貨幣制度

一、構成要素

（一）货币材料

（二）货币单位

（三）貨幣種類

1.本位幣自由鑄造無限法償

2.輔幣限制鑄造有限法償

（四）準備制度

（五）货币的对外关系

二、貨幣制度的演變

（一）銀本位制

（二）金银复本位制

1.含義

2.類型

平行本位、雙本位、跛行本位。3.評價

價值尺度二重化與一般等價物的排他性相矛盾，出現了“劣幣驅逐良幣”現象。

★劣幣是如何驅逐良幣的？

★信用货币流通条件下会产生劣币驱逐良幣的現象嗎？

（三）金本位制

金幣本位制→金塊本位制→金匯兌本位制

★金本位制崩溃的原因是什么？

（四）不兌現的信用貨幣制度

思考題

一、名詞解釋

擴大價值形式與一般價值形式

狹義紙幣與信用貨幣

金块本位制与金汇兑本位制

本位币与辅币

流通手段與支付手段

有限法偿与无限法偿二、簡答

1．貨幣是如何產生的？

2.貸幣形式是如何發展變化的?

3.贷币有何职能？

4.貨幣制度的構成要素與演變過程三、論述

1.馬克思說過“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”，你認為應怎樣理解這句話？

2.試比較分析貨幣與財富、貨幣與資本、貨幣與貨幣資本

課外閱讀資料

[1]《錢學——貨幣金融學漫話》，陳彩虹著，生活、讀書、新知三聯書店,2001

[2]《貨幣銀行學》，陳新國、許朝暉編著，湖南電子音像出版社,2002第二章信用

本章共五節，重點瞭解和掌握：

①信用的含義與要素；②現代信用關係及相關融資方式；③現代經濟中主要的信用形式及其信用工具；④股份信用及在我國的發展與運用。

第一節

信用概述

一、含義、特徵與要素

（一）含義信用是借贷行为的总称，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。

（二）特征

1.以償還為條件，到期歸還。

2.償還時需支付利息。

（三）信用關係建立的要素：

1．由借貸雙方構成的債權債務關係

2．價值作相向運動形成的時間差

3．保證債權債務關係確立的憑據——信用工具

二、信用如何產生

（一）从逻辑上推论，社会分工、剩余产品、私有制出现是借贷关系存在的前提条件。

（二）信用与货币自古以来就存在紧密的联系，但从逻辑上很难推导出谁能成为谁的前提条件。

三、借貸形式

實物借貸、貨幣借貸

四、金融範疇的形成

當貨幣運動和信用活動緊密聯繫、相互滲透，就形成了新的範疇——金融。

第二節

高利貸

一、含義與特徵

（一）含義高利貸信用，是一種通過發放實物或貨幣而收取高額利息為特徵的借貸活動。是生息資本的古老形式。

（二）特徵

1．極高的利率

2．利息來源於奴隸或小生產者的全部剩餘勞動或一部分必要勞動。

3．非生產性

二、高利貸的產生

（一）最早出現於原始會社末期

（二）私有制和商品交换的出现是高利贷产生的根源

三、高利贷的债权人和债务人

（一）債權人（商人、宗教機構、統治階級）

（二）债务人（小生产者、破落的奴隶主、地主和贵族）

四、高利貸的作用

（一）积极作用（推动了自然经济的解体和商品货币关系的发展）

（二）消极作用（破坏和阻碍了生产力的发展）

五、中國的高利貸問題

（一）舊中國高利貸廣泛存在，地主、商人、高利貸三位一體的特點突出。

（二）中国共产党对高利贷政策的演变

1．二、三十年代第二次國內革命戰爭時期，一律廢除。簡稱“分田廢債”

2．抗日戰爭時期，“二五減租，分半給息”

3．新中國建國前後的土地改革中，廢除勞動農民所欠地主、富農和高利貸者的債務。

4．1979年經濟改革與開放政策執行後，高利貸開始活躍。不能作出簡單禁止的決斷，要法律限制和引導,通過發展現代信用方式來取代這種古老信用方式。

第三節現代信用活動的基礎

一、現代信用關係

（一）信用关系的主体（个人、企业、政府、国外部门、金融机构）

（二）盈餘（債權）與赤字（債務）

1．內容：

①經濟生活中廣泛存在著盈餘單位和赤字單位，必須通過信用進行調劑。

②盈余单位往往不仅拥有债权，也同时负有债务，盈余是债权债务抵消后的净债权；同样，赤字单位往往在负有债务的同时也拥有债权，只不过债权小于债务。

2．信用關係主體的盈餘與赤字分析

①个人。一般说来，个人的货币支出以其货币收入为度。但若将所有人作为一个整体，几乎在任何国家中，大多数年份是盈余，从而是金融市场上货币资金的主要供给者。

②企業。既是巨大貨幣資金需求者，又是巨大的資金供給者。

③政府。一般是貨幣資金的需求者。

④国外部门。一国来自外国的所有货币收入少于对外国的所有货币支出，有赤字；反之，有盈余。

⑤金融機構。作為媒介的金融機構，一方面，自身的經營收入與支出，可能是盈餘也可能是赤字。另一方面，作為媒介要聚集資金，從而形成債務，同時又把聚集的資金通過貸款等方式分配出去，形成債權。

二、資金流量分析

(一)概論：把國民經濟劃分為幾個部門，從貨幣收支的盈餘或赤字的角度建立數量模型，並據以進行統計分析，稱為資金流量分析。（二）模型

1．公式

Y=C+I+X-M或

Y-C-I-X+M=02．模型：

模型中F指資金盈餘或赤字，各部門的F相加應該等於0，但實際統計中，由於誤差和遺漏，則很難等於零。部門收入消費投資進出口資金差額盈餘（+）赤字（-）政府部門Y1-C1-I1=F1個人部門Y2-C2-I2=F2工商企業部門Y3-I3=F3金融部門Y4-I4=F4國外部門-X+M=F5合計Y-C-I-X+M=0

（三）意義：

1．對過去年份的統計與分析，可從中找出信用運動的規律，並進而對整個經濟進程中存在的問題加以剖析，總結經驗教訓。

2．對未來年份的規劃和預測可以看出經濟發展規劃能否有足夠的資力保證，並進而重新考慮整體規模的合理性，以便作適當的調整。

三、直接融資與間接融資

(一)概論

1．直接融資：是指公司、企業在金融市場上從資金所有者那裏直接融通貨幣資金，其方式是發行股票或債券。2．間接融資：貨幣資金的所有者與貨幣資金需求者不發生直接的債權債務關係，而是通過金融仲介機構進行的融資活動。

（二）優點：

1．直接融資的優點

①資金供求雙方直接聯繫，實現資金融通

②有利于促进资金使用效益的提高

③筹集的资金可以长期使用

2．間接融資優點

①廣泛籌集社會各方面閒散資金，形成巨額資金

②融资风险由多样化的资产和负债结构分散分担，安全性较高

（三）局限性

1．直接融資的局限性（限制較多，風險較大）

2．間接融資的局限性（由於加入了金融機構為仲介，在一定程度上減少了投資者對投資對象經營狀況的關注和籌資者在資金使用方面的壓力和約束）

★改革開放以來我國融資方式與結構的變化及其發展趨勢如何？

四、信用的經濟功能

分配功能、調節功能、監督功能

第四節現代信用形式及

信用工具

一、商業信用

（一）含義

商业信用是企业之间在销售商品时以延期付款或预先支付货款的方式所提供的信用。

（二）特徵：

1．主體：企業

2．客體：商品資本

3．與產業資本動態一致

（三）作用和局限性

1．作用潤滑整個生產流通過程，促進經濟發展

2．局限性規模上、方向上、期限上、信用能力上

（四）信用工具——商業票據

1．概念商業票據是以信用方式出售商品的債權人，為了保證自己的債權所掌握的一種書面債權憑證。

2．種類（期票、匯票）

3．承兌與轉讓（背書轉讓、票據貼現、質押貸款）

二、銀行信用

（一）概念

是银行及其他金融机构以货币形式向企业和其他债务人提供的信用

（二）特點

1．以金融機構作為媒介

2．以貨幣形態提供

3．具有廣泛的接受性

4．具有創造信用的功能

（三）信用工具银行券、支票、金融债券

三、國家信用

（一）概念是以國家或地方政府為債務人而出現的一種信用形式。

（二）種類（國內信用、國際信用）

（三）信用工具（国库券、公债券）★國庫券與公債券有何不同？

四、消費信用

（一）概念是指對消費者個人提供的，用以滿足其消費方面的貨幣需求的信用。

（二）方式赊销、消费信贷、信用卡★信用卡如何分類？它有何經濟功能？

（三）作用

1．在一定條件下可以刺激消費、搞活商品的生產與流通、促進經濟的增長。

2．促進新技術的應用、新產品的推銷以及產品的更新換代。

3．在一定情況下也會對經濟發展產生消極作用。

（四）我國消費信用的發展與作用

★改革開放以來，我國消費信用發展如何？

1．種類：

①消费信贷（耐用消费品贷款、住房贷款、教育助学贷款、汽车贷款、旅游贷款等）

②信用卡透支

2．作用：

①扩大需求，刺激经济发展

②优化银行信贷资产结构，提高银行效益

③促進新技術的應用、新產品的推銷以及產品的更新換代

④消费信用也有消极作用，为我国市场经济增加了不稳定因素

五、租賃信用

（一）概念是以出租固定資產而收取租金的一種信用形式

（二）種類

1．融資性租賃

①概念是指当企业需要添置某些技术设备而又缺乏资金时，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再出租给承租单位使用的一种租赁方式。

②种类直接購買租賃、反租賃、轉租賃、杠杆租賃、平衡租賃

2．服務性租賃

是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式。

★租賃信用有何優點？

六、國際信用

（一）概念是指國際間的借貸關係

（二）種類国际商业信用、国际银行信用、国际间政府信用、国际金融机构信用等

第五節信用與股份公司

一、股份公司

（一）高級形式是指股份有限公司

（二）特点

1．公司的資本通過發行股票方式籌集，股票面值相等，每股金額不大，一般公眾有可能認購。2．股票持有人——股東，對公司只負有限責任

3．股票一般規定不能退股，但可以出售、轉讓

4．股東可根據其持股票數量而有相應的投票權

5．公司的經營絕大部分是由專門的經理人員進行

6．對於股份有限公司，各國均有詳盡的法規

二、公司信用工具（一）股票

1．概念是股份公司發給股東以證明其投資入股和獲取股息的憑證，是股份公司所有權的基本表現形式。

2．特徵盈利性、風險性、流通性、權益性

3．種類普通股、優先股

4．我國股票類型

①A股（國有股、法人股、個人股）

②B股（以人民幣標明面值，供境外投資者以外幣購買的股票）

③H股（中國香港上市）

④N股（紐約上市）

二、債券

1．概念是各類經濟主體為籌集資金，按照法定程式向投資者出具的一種債權債務關係的憑證。

2．要素（面值、期限、利率及支付方式）

3．種類（企業債券、金融債券、政府債券）

★股票與債券有何區別？

思考題

一、概念題

商業信用與銀行信用國家信用與銀行信用

直接融資與間接融資股票与债券

二、簡答題

1．什麼是信用？信用關係的建立需要哪些要素？

2．現代經濟中有哪些信用形式？

3．簡述直接融資與間接融資的優點及局限性？

4．簡述消費信用的作用。

5．簡述股份有限公司的特點。

6．商業信用有何特點及局限性？

三、論述題

1．分析股份化對於我國國有企業改造的意義。

2．聯繫實際，談談當前我國大力發展消費信用的現實意義與對策。

課外閱讀資料

1．肖海軍：《論國家股持股主體的歸屬及管理》，《財經理論與實踐》，2001.5

2．刘伯平等：《重塑銀行信用關係》，《金融時報》，2000.12.1

3．冯万新：《關於商業銀行發展消費信貸業務的思考》，《內蒙古民族師院學報》2000.7

4．孙森：《論我國消費信貸機制的完善》，

《現代財經—天津財經學院學報》，2000.2第三章利息與利息率

本章共分四節，重點瞭解和掌握：

①利率的分類與利息的計量方法；②利率的決定與影響因素；③利率的作用；④我國連續降息的基本情況以及利率市場化改革的有關問題。

第一節概述

一、利息的含義與本質

二、利率的含義與種類

（一）含義

是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。一般用年利率X%、月利率Y‰、日利率Z‰0來表示。

（二）種類

①名義利率與實際利率；②固定利率與浮動利率；③市場利率與官定利率；④長期利率與短期利率；⑤一般利率與優惠利率

三、利息的計量方法

（一）单利I=p.r.n

（二）複利S=p(1+r)nI=S-P

★有一位學生想利用假期打工賺錢，有兩種選擇：一是當保姆，每天收入20元；二是賣報紙，2分錢的報紙，報社按1分錢的價格賣給他，而他也只有1分錢的本錢，請問他該如何選擇?

（三）現值理論及其應用P=S·1/（1+r）n

第二節利率的決定

一、馬克思的利率決定論利息是剩餘價值的轉化形式；平均利潤率是利率的最高限。

二、古典利率決定論利率由投資需求與儲蓄意願的均衡所決定。投資是利率的遞減函數，儲蓄是利率的遞增函數，利率的變化取決於投資流量與儲蓄流量的均衡。

三、流動偏好決定論凱恩斯認為，貨幣需求量就是人們對流動性的偏好(產生於交易、預防、投機三大動機)，流動性偏好與貨幣供應量共同決定利率，當流動性偏好強，貨幣需求量大於貨幣供給量時，利率上升；反之則相反。即利率完全取決於貨幣市場的貨幣供求狀況。四、一般影響因素資本的邊際生產效率、貨幣供求、通貨膨脹、再貼現率、國民生產總值、財政政策等。

第三節利率的作用

一、利率與消費和儲蓄替代效應與收入效應二、利率與投資三、利率與通貨膨脹四、利率與對外經濟活動影響進出口貿易和資本流出與流入

★在任何條件下，利率都能充分發揮其應有作用嗎？

第四節我國降息的基本情

況以及市場化改革

一、1996年以來連續大幅度降息的情況與原因

96.5.196.8.2397.10.2398.3.257.112.799.6.102002.2.21一年定期存款9.187.475.675.224.773.782.251.981-3年貸款12.1410.989.369.007.116.665.945.31存款準備金8.828.287.565.223.513.242.071年再貸款10.9810.629.367.925.675.133.783.24（二）主要原因1．從確定利率水準的依據來看，偏高利率缺乏繼續存在的現實條件。

①資金利稅率低。1990年後，國有企業資金利稅率急劇下降，1998年國有工業企業資金利稅率僅為4.47%，而平均資產負債率達70%以上。根據中國人民銀行對5000戶工業生產企業的調查顯示，1999年11月5000戶工業生產企業的平均銷售成本利潤率只有3.7%。②物價水準下降甚至為負數。

2．從經濟運行狀況來看，偏高利率對經濟產生不利影響。

①不利於消費

②不利於投資

③不利于企业

④不利于银行

⑤不利於資本市場

⑥不利于财政（三）效應★是否有效刺激消費需求?1996-1999年城鎮居民消費增長率分別為15%、10.5%、10.5%、7.1%；同期農村居民消費增長率為23.8%、6.3%、1.3%、6.3%，顯然與名義利率的下降不存在負相關關係。

★能否直接影響投資規模？

國全社會固定資產投資按資金來源分為國家預算內資金、國內貸款、利用外資、自籌和其他投資。1981年各部分的構成分別為28.1%、12.7%、3.8%、55.4%；1998年分別為4.2%、19.3%、9.1%、67.4%。可見貸款利率只能對20%左右的固定資產投資產生直接影響。★能否解決企業根本問題？

★是否出现“流動性陷阱”？

二、我國利率管理體制與市場化改革（一）現行利率管理體制存在的不足一是嚴格的利率計畫控制，與經濟體制的市場化進程不相適應；二是利率水準的決定沒有完全反映市場的資金供求狀況。

三、利率市場化的內涵與特徵（一）內涵利率市場化，即是貨幣管理當局將利率的決定權交給市場，由市場主體自主地決定利率，其核心內容是利率形成機制的市場化，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化（二）特徵1．利率水準由市場決定2．貨幣當局對利率進行間接調控3．市場主體享有充分的自主權

四、利率市場化改革的必要性1．利率市場化改革是我國經濟金融體制改革深化的關鍵2．利率市場化是實現與國際接軌的必然選擇3．利率市場是宏觀經濟調控模式轉換的重要條件4．利率市場是深化商業銀行改革的必要前提

五、實現利率市場化的條件與步驟（一）條件①經濟穩定②金融機制穩定③資金實現商品化④完備的金融市場⑤金融業的對外開放

（二）步驟先浮動後放開，先外幣後本幣，先貸款後存款，先農村後城市，先批發後零售。1996年6月1日，中國人民銀行宣佈取消同業拆借利率的限制，放開各種期限檔次的同業拆借市場利率。2000年9月21日又放開了外幣貸款利率和大額外幣存款利率。

思考題

一、概念題實際利率與名義利率市場利率與官定利率

流動性偏好與流動性陷阱

二、簡答題1．簡述利率水準的決定和影響因素。2．簡述利率對儲蓄的替代效應與收入效應。3．簡述利率市場化的基本特徵與實現條件

三、論述1．利率對一國經濟會產生怎樣的影響？其制約條件有哪些？2．1996年以來我國為何連續大幅度降息？其效應如何？

課外閱讀資料

1．黃建鋒：利率投資—中國金融業21世紀的現實抉擇，機械工業出版社，2002.9

2．张未民、刘彩娜：利率又降，好事？坏事？金融時報，2002.3.1

3．王琦、许舍平：我国利率市场化改革问題探析，金融時報，2002.3.4

4．李文星：再造金融—中國金融改革新趨勢，成都科技大學出版社，1998

第四章金融市場本章共分五節，重點瞭解和掌握：①金融市場的含義、構成要素、類型及功能；②金融工具與金融衍生工具的含義、種類與特徵；③有價證券的發行、價格與交易；④金融資產與實物資產的選擇與組合；⑤我國證券市場發展的必要性、存在的主要問題及應採取的對策等。

第一節金融市場及其要素

一、金融市場的含義金融市場就是進行資金融通的場所。它可以是有形市場，即有固定交易地點和設施及具體交易時間(如證券交易所)，也可以是無形市場，即通過電訊方式完成交易。

從廣義角度理解，可以定義為：金融市場是金融機構、企業單位和個人等各種資金供求者從事融資活動及其所產生經濟關係的總稱。

二、金融市場的構成要素金融市場一般由以下要素構成：1．交易的主體：資金的供求雙方，包括專門從事金融活動的主體和不專門從事金融活動的主體兩大類；

2．交易的客體：貨幣資金這種特殊商品；3．交易工具：即交易活動的載體，包括直接金融工具與間接金融工具；4．交易價格：即利息率。

三、金融市場的類型1．按融資期限長短，分為貨幣市場與資本市場；2．按有無固定交易地點和具體時間，分為有形市場與無形市場；3．按成交後的交割期限，分為現貨市場與期貨市場；

4．按其功能與性質，分為一級(初級)市場與二級(次級)市場；5．按交易的區域，分為地方性市場、區域性市場、全國性市場與國際性市場；6．按交易對象，分為信貸市場、票據市場、債券市場、股票市場、保險市場、信託市場、租賃市場、黃金市場、外匯市場等。

四、金融市場的功能1．籌資功能2．轉換功能(即實現資金的期限轉換、金額轉換、區域轉換)3．引導功能(正確引導資金流向、優化配置社會資源)

4．調控功能(市場機制和中央銀行的公開市場業務)5．資訊回饋功能6．產權複合功能

第二節金融工具與金融衍生工具

一、金融工具的含義與特徵（一）含義即指在信用活動中產生，能夠證明金融交易的金額、期限、價格的書面檔。(二)特徵1．償還性(從零到無限期)2．流動性3．風險性4．收益性(包括名義收益率、平均收益率、即期收益率三種計算方法)

二、金融工具種類（一）基本分類1．貨幣市場金融工具與資本市場金融工具2．直接金融工具與間接金融工具3．債權憑證與所有權憑證

（二）幾種主要的金融工具要重點掌握商業票據、股票、債券的含義、類型及有關問題。

三、金融衍生工具的含義與特徵（一）含義即指從傳統金融工具中衍生而來的新型金融工具。它是根據某種相關金融資產(貨幣、外匯、債券、股票等)的預期價格(如利率、匯率、股票價格指數等)的變化而定值的金融工具。

（二）特徵一般具有杠杆性、融資性、高風險性、虛擬性等特徵。

四、金融衍生工具的種類金融衍生工具在形式上大都表現為一種合約，主要有以下幾種：（一）遠期合約（主要有貨幣遠期與利率遠期）（二）期貨合約（包括利率、外匯、股票價格指數期貨等）期貨合約與遠期合約相比，其交易方式和收益曲線相同，但有區別：前者在規範的交易所內進行，具有標準化的特點；後者一般不在規範的交易所內進行，交易規模較小，靈活性較強。

(三)期權合約(包括利率、外匯、股票、股票價格指數期權等)1．期權的類型(1)看漲期權與看跌期權(買方買進或賣出相關資產)(2)美式期權與歐式期權(期內交易或到期交易)2．※期權與期貨的區別(1)市場形式不同前者可在交易所內、也可在場外交易；後者須在交易所內進行；(2)標的物不同一般地說，凡可作期貨交易的商品都可作期權交易，而可作期權交易的商品未必能作期貨交易；

(3)履約保證不同期貨交易雙方均需開立保證金帳戶，並按規定繳納履約保證金。期權交易中，只有期權出售者才需開立保證金帳戶，並按規定繳納保證金，而購買期權方則無需開立保證金帳戶，也無需繳納任何保證金。

(4)現金流轉不同在期貨交易中，交易雙方成交時不發生現金收付關係，但在成交後，由於實行逐日結算制度，交易雙方將因價格的變動而發生現金流轉，即盈利一方的保證金帳戶餘額將增加，而虧損一方的保證金帳戶餘額將減少。當虧損方保證金帳戶餘額低於規定的維持保證金時，他必須按規定及時繳納追加保證金。在期權交易中，成交時由購買者支付一定期權費，但在成交後，除了到期履約外，交易雙方將不發生任何現金流轉。

(5)履約責任不同在期貨交易中，履約責任是雙方的，對雙方都有強迫性。期權交易中，只對賣方具有強迫性，買方可以履約，也可以放棄。

(6)盈虧風險不同期貨交易在合約到期前，買賣雙方的盈虧都是無限的；期權交易在合約有效期內，買者損失有限、盈利無限，而賣者則相反，即盈利有限，而損失的風險都是無限的。

(四)互換合約

包括利率互換與貨幣互換

第三節證券市場

一、證券發行(一)證券發行組成證券發行一般由：①發行人(資金需求者)；②認購者(投資者)；③仲介機構(經紀人、自營商、包銷商)；④自律性組織(證券行業協會等)；⑤證券監管機構等五部分組成。

(二)證券發行方式1．國際通行發行方式(1)種類①公募與私募公募與私募各有哪些優缺點？②直接發行與間接發行(代銷、分銷、包銷)(2)股票發行較債券發行的區別①新設立股份公司發行a.發起設立：發行人自己單獨認購第一次發行的全部股票，無須向社會公開招股募集b.募集設立：發行人自己認購一部分(通常為25%)，其餘部分向社會公開招股募集

②增資擴股發行a.有償增資發行；b.無償增資發行；c.混合增資發行

2．※

我國證券發行方式(1)國債發行①1981年—1995年採取三種非國際化的發行方式即行政分配、承購包銷、公開招標②1996年起採取國際化、市場化的發行方式，即公開招標與承購包銷

(2)內資股票發行方式(A股)1991年起，有6種：①認購證抽籤方式(限量與無限量)②儲蓄存單方式③上網定價與競價方式④全額預繳款、比例配售、餘款退還方式⑤全額預繳款、比例配售、餘款轉存方式⑥向二級市場投資者配售新股方式

(3)外資股發行方式①境內上市外資股(B股)境內註冊股份公司、向海外投資者發售、在境內上市流通的股票、用人民幣標明面值，都以外幣認購與交易，一般採用私募方式。②境外上市外資股(H股、N股等)境內註冊公司發行、在境外上市、由境外投資者認購、面值用本幣、交易用外幣。一般採取公開發行與國際配售相結合。二※、證券定價影響證券交易價格的主要因素是利率與期限。證券交易價格主要依據貨幣的時間價值，即未來收益的現值確定。

(一)債券定價1．到期一次還本付息債券定價其公式為：

AP=———A為到期日終值

(1+r)n

例：若面額為100元一張債券，不支付利息，貼現出售，期限1年，收益率為3%，到期一次歸還，則其交易價格為P=100/(1+3%)=97.09(元)。

2．分期付息到期歸還本金債券定價公式為：

M為面值，Ct為第t年的收益額

例：現有按年收益率14%每年付息一次的100元債券，期限10年，則：(1)當市場利率為15%P≈94.98(元)(貼現)(2)當市場利率為14%時，

P=100(元)(等價)(3)當市場利率為13%時，

P≈105.43(元)(溢價)

(二)股票定價1．按收益定價=c/r(c為每股稅後利潤)2．按市盈率定價股票發行價=預計每股稅後利潤×市場所在地平均市盈率市盈率=股票價格÷每股稅後利潤三、證券交易(一)類型1．場內交易——證券交易所交易2．場外交易——櫃檯交易(二)方式1．現貨交易2．期貨交易(“買空賣空”、“多頭與空頭”、“套期保值”)3．期權交易4．信用交易

(三)股票價格指數1．含義是表明股票價格水準平均發展趨勢和程度的動態相對數。2．編制方法：①選“成份股”；②定基期；③定統計計算方法，一般以發行量或成交量作為權數進行加權平均。

3．上海、深圳的股價指數(樣本指數、綜合指數、分類指標三大類)

4．股票價格指數期貨交易(四)投資與投機的關係二者可以相互轉化。其區別主要體現在：①行為決策(理性與非理性)；②承擔風險(不願承擔或儘量避免風險與願意風險)；③獲取報酬(為獲得穩定合理的報酬與謀取高額利潤)；④投資時間(較長與較短)等方面。

(五)股票市值與實際營運資本的區別

第四節金融資產與資產組合

一、金融資產與實物資產二※、資產選擇考慮的因素主要是資產本身的收入、價格的收入、交易成本、風險等。三※、資產組合能使風險相同但預期收益率最高的資產組合即為有效資產組合。

第五節我國證券市場

一、客觀要求與發展條件(一)市場經濟運行具有證券化發展趨勢(二)國企改革需要證券市場提供動力與服務

1．拓寬直接融資管道2．證券市場的監督功能和社會評價功能對深化國有企業改革，建立現代企業制度有巨大推動作用3．促進國有經濟戰略調整主要是通過優先安排農業、能源、高新技術產業發行股票，調整產業結構；通過企業收購、兼併、重組、，優化企業組織結構。

(三)投資啟動離不開證券市場的發展(四)政府財政赤字從貨幣化轉向證券化(五)世界經濟金融全球化、一體化趨勢日趨加快(六)有充分的資金支持

二、發展概況三、存在的主要問題(一)證券市場微觀基礎薄弱主要是上市公司規模小、業績不佳。(二)企業產權制度不完善主要是上市公司股權結構多元、流動性弱；股權主體缺位導致內部人控制的現象。

(三)投資主體不完善，結構不合理，缺乏機構投資者(四)市場流通總規模小(五)企業債券市場發展滯後(六)市場運行規則不健全，監管制度不完善(七)存在過度投機①換手率高(成交股數/流通股數×100%)，一般換手率為30%左右比較正常；②市淨率高(股票市價/淨資產值)；③市盈率高；④股指波動幅度大；⑤成交量差異大；⑥個股行情暴漲暴跌。主要原因在於：流通股少、政策不穩定、內幕操縱、高溢價發行、公司效益不佳、監管不力等。

四※、對策(一)建立完善的多層次的市場體系。通過設立創業板市場，扶持高新技術成長，推進技術創新，優化產業結構。(二)採取超常規、創造性的辦法大力培育機構投資者。加快發展證券投資基金，尤其是開放式基金，推動保險資金、社保基金入市。(三)適時、適度擴容，解決國有股、法人股的減持與流通問題。(四)創新金融工具，實現多元化發展(五)健全市場運行規則和準則。包括市場准入、市場交易、資訊披露、市場監管等。

(六)積極推進網上交易的發展。進一步降低交易成本，提高資源配置效率。(七)擴大對外開放。1．允許外國證券機構通過其在證交所設立的特別席位直接進行B股交易；

2．允許設立中外合資的證券公司和基金管理公司；3．積極鼓勵更多的中國優質企業到境外發行上市；允許符合條件的外國企業來中國發行上市；4．允許外資有步驟、有限額地進入中國資本市場。

五※、未來發展空間(一)到2010年國民生產總值要比現在翻一番，經濟環境良好；(二)股市資金來源空間大，目前國內股市籌資額只有儲蓄淨增額的10%左右；

（三）目前我國證券化率(股票市值占GDP的比重)才50%，低於發展中國家67.43%的平均水準和發達國家100%的水準；

（四）金融品種的豐富有很大的發展空間（五）未來十年，我國的資本市場將會發生重大變化：1.上市公司總數超過2000家；2.上證綜指超過6000點，深成指逾18000點；3.將產生5家左右以投資銀行業務為主體業務的總資產超過5000億元的國際性投資銀行；

4.證券投資基金市值將占股票市值的25%，可流通的證券化資產占非證券化金融資產的比重到達40%左右；5.分階段推出股指期貨、股票期權、外匯期貨和期權等衍生工具；

6.完成A股和B股的合併；7.“遊戲規則”的國際化程度較高；8.金融業將實現混業經營，綜合監管。思考題一、概念題

货币市场与资本市场期货交易与期权交易

股票市值与实际营运资本证券行市与股价指数金融工具與金融衍生工具金融資產與實物資產多頭與空頭套期保值與買空賣空

二、簡答題1.金融市場的構成要素與功能2.金融工具的特徵與分類3.人們進行實物資產和金融資產選擇時應考慮哪些因素?4.金融衍生工具的含義與類型?5.怎樣理解證券市場的投機行為?6.一級市場與二級市場的含義及相互關係?

三、論述題

1.為什麼要大力發展我國的證券市場?

2.我国证券市场存在的问题与对策。課外閱讀材料1．《宏觀金融調控與證券市場》，盧克群著，中國金融出版社

2．《中國證券大全》，陳京華主編，中國經濟出版社

3．《關於我國資產證券化的對策研究》，楊小安著，《金融與保險》，2001年第1期4．《解開資本市場的疙瘩》，苑德軍著，

《金融與保險》，2001年第3期

5．《新世紀我國金融市場的發展模式》，林毅夫，《金融與保險》，2001年第

7期第五章金融機構體系本章共四節，重點瞭解和掌握：①現代市場經濟國家金融機構體系的模式與構成；②我國金融機構體系的改革完善與具體構成；③我國金融業對外開放的基本情況以及進一步開放的要求；④國際金融機構體系。

第一節西方國家的金融機構體系

一、金融機構的一般界說（一）金融機構凡專門從事各種金融活動的組織、均稱為金融機構。

（二）金融機構體系是指各種金融機構因其組織結構、職能分工的不同而形成的相互聯繫的有機體。

二、西方國家金融機構體系的模式與構成(一)模式：1．以中央銀行為核心的金融體系2．沒有中央銀行的金融體系3．高度集中的金融體系

（二）構成：消費信用機構

投資基金

信用合作社

保险公司財務公司信託投資公司租賃公司中央銀行

進出口銀行

投资银行

抵押银行

儲蓄銀行

专业银行

存款货币银行1．中央銀行：是一國金融機構體系的核心

2．存款貨幣銀行：是骨幹力量

3．專業銀行：①概念：是指從事專門經營範圍和提供專門性金融服務的銀行。②種類：投資銀行、儲蓄銀行、農業銀行、抵押銀行、進出口銀行等。4．非銀行金融機構（保險公司、信用合作社、養老或退休基金會、投資基金等）

三、當代西方銀行並購浪潮（一）概念銀行合併（Merger）是指兩個或兩個以上的銀行依照法律規定和協議約定而組成一個銀行的法律行為。

銀行收購（Acquisition）是指一家銀行通過有償手段獲得另一家或多家獨立銀行的經營控制權的方式，而使該銀行的經營決策權改變的經濟交易行為，合強調作為買方的銀行向賣方銀行的贖買。

區別：合併的最終結果是兩個或兩個以上的法人合併為一個法人，而收購的最終結果一般不改變法人的數量，而不改變收購銀行的產權或經營管理權歸屬。（二）背景1．國際銀行業競爭日趨激烈2．傳統銀行業務盈利空間有限3．各國金融管制的普遍放鬆

（三）結果1．銀行數目普遍減少2．大多數國家的少數幾家銀行壟斷了各自銀行業的主要市場份額，保持和加強了在全球競爭中的實力與地位。

（四）對銀行並購的爭論1．贊成。①擴大規模，佔領市場；②降低成本，實現規模效益；③互補優勢，實現協同效益；④減少競爭對手，提高市場占率。

2．反對。①過分壟斷可能損害消費者的利益；②超大規模帶來經營風險；③金融監管困難；④產生大幅度裁員問題。

★對當前西方銀行購並浪潮，你如何看待？

★我國銀行並購的現狀與趨勢如何？

第二節我國金融機構體系

一、建國前夕中國的金融體系

（一）國民黨統治區的金融體系

1．官僚資本“四行二局一庫”占壟斷地位

2．民族資本銀行先天不足，實力較弱

（二）解放區的金融體系主要由銀行和農村信用合作社組成發行貨幣，建立獨立自主的本幣市場，平穩瞭解放區的物價發放低利率貸款，支持瞭解放區經濟發展

二、新中國金融體系的建立通過組建中國人民銀行、合併解放區銀行、沒收官僚資本銀行、改造私人銀行與錢莊以及建立農村信用社等途徑實現。三、“大一統”模式的金融體系（一）內容1953年我國開始大規模有計畫地發展國民經濟以後，便按照蘇聯模式實行高度集中的計畫管理體制及相應的管理辦法。與此相適應，金融機構也按照當時蘇聯的銀行模式進行了改造，並建立起一個高度集中的國家銀行體系，這種銀行體系被稱為“大一統”的金融體系。

（二）優點集中統一，有利於加強金融宏觀控制

（三）弊端統得過多過死，不利於調動各極銀行的積極性，抑制了銀行對國民經濟應當發揮的積極調節作用，整個金融體系缺乏應有的活力。四、1979年以來金融體系的改革(一)內容1．建立獨立經營，實行企業化管理的專業銀行，並在此基礎上將其轉變為國有商業銀行。2．建立中央銀行體制，1984年獨立，並在1998年11月，對分支機構設置進行了重大改革。3．在國有商業銀行之外，組建其他商業銀行。

4．組建一批政策性銀行。

5．引進大批國外金融機構。

6．建立包括保險公司、證券公司、企業集團財務公司、信用合作社、金融租賃公司、投資基金等在內的諸多非銀行金融機構。7．建立金融資產管理公司，專門處理國有商業銀行的不良資產。

(二)現行金融機構體系概況1．中國人民銀行是在國務院領導下制定和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理的國家機關。

2．政策性銀行即由政府投資設立，根據政府的決策和意向專門從事政策性金融業務的銀行。目前有國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行3．商業銀行①國有獨資處於我國金融體系中主體地位的中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行和中國建設銀行。②其他商業銀行（交通銀行、深圳發展銀行等）

4．非銀行金融機構農村和城市信用合作社、保險公司、信託投資公司、證券公司等5．在華外資金融機構①外資金融機構在華代表處。②外資金融機構在華設立的營業性分支機構。★我國金融機構體系如何進一步改革和完善？

第三節我國金融業的對外開放

一、歷史背景改革開放政策，經濟發展目標，特區的設立。

二、開放的歷程（一）1979年，率先進入我國的是日本輸出入銀行（二）1990年，一批外資銀行紛紛將其中國區總部由香港遷往上海。（三）1997年，匯豐銀行和日本興業銀行兩家外資銀行設在浦東的分行獲准經營人民幣業務。

三、開放的特點（一）開放程度逐步擴大（二）開放的地域逐漸擴大，由沿海向內地逐步推進

（三）從業務範圍上看，由過去只允許外資銀行從事外幣業務，過渡到在試點的基礎上允許少數外資銀行從事本幣業務。

（四）從政策上看，由外資機構享受優惠待遇逐步向“國民待遇”靠近。（五）資本市場的開放仍處於嘗試階段。

四、境內外資金融機構和境外中資金融機構★加入WTO以後我國金融業對外開放的進程以及面臨的機遇與挑戰如何？外資銀行已成為我國金融體系重要力量①我國對外資銀行已開放了9個城市的人民幣業務；②目前獲准經營人民幣業務的外資銀行總數已達53家；③至2002年10月底，在華外資銀行資產總額為379億美元，負債總額為337億美元。

第四節國際金融機構體系

一、形成與發展

（一）形成（源於經濟的國際化）

（二）發展1．1930年5月在瑞士巴塞爾成立了國際清算銀行2．二次世界大戰後建立了佈雷頓森林國際貨幣體系，先後建立起四家世界性國際金融機構。3．從1957年到70年代，歐洲、亞洲、非洲、拉丁美洲、中東等地區先後建立起區域性國際金融機構。二、國際金融機構的種類（一）全球性的1．國際貨幣基金組織：促進國際貨幣合作；增進國際貿易擴大和平衡發展；穩定國際匯兌，避免競爭性貨幣貶值；協助建立多邊支付制度，消除外匯管制；協助會員國克服國際收支困難。

2．國際復興開發銀行（簡稱世界銀行）有兩個附屬機構：國際開發協會和國際金融公司。三者統稱世界銀行集團。主要向成員國提供長期優惠貸款。

3．國際開發協會專門對較窮的發展中國家發放條件優惠的長期貸款。4．國際金融公司主要是對屬於發展中國家的會員國中私人企業的新建、改建和擴建等提供資金，促進外國私人資本在發展中國家的投資，促進發展中國家資本市場的發展。

（二）區域性的1．亞洲開發銀行通過發放貸款和進行投資、技術援助，促進本地區經濟的發展與合作。

2．非洲開發銀行為成員國經濟發展、社會進步提供資金，協調各成員國經濟發展規劃，以逐步實現非洲經濟一體化。3．歐洲投資銀行主要任務是發展共同體內不發達地區的經濟，各成員國不易舉辦的新工業企業或共同專案提供資金，改造保護現有企業，開闢新的生產途徑。

4．泛美開發銀行集中美洲各國的資金力量，對需要資金的國家和地區的經濟社會發展計畫提供資金和技術援助，促進成員國的經濟發展。

思考題

一、概念題

金融机构与金融机构体系商業銀行與政策性銀行

專業銀行與投資銀行

二、簡答題1．新中國金融體系是如何建立的？2．簡述當前我國金融體系的構成。3．我國目前的金融機構體系同西方發達市場經濟國家金融機構體系有何異同？

三、論述題1．試述我國金融體系的主要變革？2．試述我國銀行業並購的必要性及其對策。3．試述我國金融業對外進一步擴大開放對我國的現實意義。

課外閱讀資料

1．喬海曙：制度創新：國有銀行改革的新階段，《中央財經大學學報》，1998,4

2．李明贤：重构我国农村金融体系的思考，

《財經理論與實踐》，2001.5

3．戴相龙主编：《中國金融改革與發展》，中國金融出版社，1997年出版4．陳新國：農村信用合作社的困境與出路，《金融理論與實踐》，2002.7第六章商業銀行本章共分五節，重點瞭解和掌握：①商業銀行的性質與職能；②商業銀行的負債、資產、中間與表外業務的主要內容；③派生存款的基本概念與基本原理；④金融創新的基本含義、主要內容以及對金融業的影響；⑤商業銀行經營管理的原則與方法等。

第一節概述

一、商業銀行的產生與發展鑄幣兌換業→貨幣經營業(兌換、保管、支付、匯兌)→早期銀行業(存、放、匯)→現代銀行的建立與發展→銀行的集中與壟斷二、商業銀行的性質與職能(一)性質——企業、特殊的企業、特殊的金融企業。(二)職能——充當信用仲介、充當支付仲介、變社會各階層的積蓄和收入為資本、創造信用流通工具。

三、商業銀行的類型

(一)職能分工型(美、日、英)

(二)全能型(德、瑞士、奧地利)

(三)全能型混業經營的發展趨勢

四、商業銀行的組織制度①單元制；②總分行制；③代理行制；④控股公司制；⑤連鎖銀行制

第二節商業銀行的業務

一、負債業務

(一)各項存款(活期、定期、儲蓄存款)(二)其他負債1.中央銀行借款(再貼現、再貸款)；2.同業拆借；3.國際貨幣市場借款；4.結算過程中的短期資金佔用；5.發行金融債券(三)自有資本

《巴塞爾協議》；

核心资本与附属资本；

資本充足率=資本總額/加權風險資產總額

×100%≥8%；

核心资本比率≥4%；

自有资本的营业、保护、管理功能。

二、資產業務(一)票據貼現1.含義銀行以購買客戶未到期票據的方式而發放的貸款。

2.計算公式銀行實付金額=票據面額（1-日貼現率

×未到期天數）

3.與一般貸款的區別在收息時間、期限、利率、法律關係、關係人多少、流動性、風險性等方面均有所不同。

4.貼現票據的種類

商业票据、政府短期债券等。

5.意義①引導商業信用；②加速資金周轉；③增強銀行資產的流動性；④有利於中央銀行的宏觀調控。

6.實例若A企業收到B公司4月20日開出的商業票據一張，票面金額為10萬元，期限4個月，票面利率為10‰，銀行貼現率為10.8%，因急需資金於5月12日向銀行申請貼現，銀行經審查當日予以辦理，求銀行實付金額。

解：票據到期值=100000(1+4×10‰)=104000元，貼現利息=104000×100×10.8%÷360=3120元實付金額=100880元

(二)貸款1.種類(1)按期限分為短期（通知貸款）、中期、長期貸款；(2)按貸款對象分為工商貸款、農業貸款、消費貸款等；(3)按還款方式分為一次償還的貸款和分次償還的貸款；(4)按貸款方式分為信用貸款與擔保貸款。

擔保貸款按擔保方式又分為保證貸款、抵押貸款和質押貸款。抵押貸款與質押貸款既相同(方式與目的相同、擔保主體相同、優先受償權相同、代位求償權相同)又有差異(擔保財產範圍不同、對作擔保的財產或權利的佔有方式不同、擔保範圍不同)。★擔保貸款操作有無難度？是否存在風險？（5）按貸款風險程度分為正常、關注、次級、可疑、損失類貸款。

2.※

貸款證券化問題即把流動性較差的長期固定利率貸款，予以集中及重新組合，以這些資產作抵押來發行證券，實現相關債權的流動性。

其原因：①金融管制的放鬆和金融創新的發展；②國際債務危機的出現；③現代電訊及自動化技術的發展。

其影響：①為投資者提供了更多的可供選擇的新證券種類；②對銀行可以改善其資產的流動性，開闢新的資金來源管道；③推動金融市場發展。

我國正進行個人住房抵押貸款證券化的試點工作。★

貸款證券化需要什麼條件？

★貸款證券化會產生什麼影響？

3.信貸原則(1)“三性”原則安全性、流動性、盈利性

(2)“6C”原則品德character、才能capacity、資本capital、擔保品collateral、經營環境condition、事業的連續性contipcuity。

(3)“5W”原則借款人who、借款原因why、借款方式what、借款期限when、如何還款how。

(三)投資(含義、目的、種類、有關限制、發展趨勢)

三、中間業務(一)含義即銀行不需動用資金而代理客戶承辦支付和其他委託事項，並據以收取手續費的業務。

(二)種類匯兌、代收、代客買賣、承兌、信託、信用證等。

四、表外業務1.含義指不列入資產負債表，且不影響銀行資產負債總量，但能改變當期損益，從而提高銀行資產報酬率的業務。

2.種類狹義(指金融創新中產生的隱含風險的業務。如貸款承諾、擔保、期貨、期權、互換、遠期等)廣義(包括傳統的無風險的中間業務)。

它是80年代以來西方國家銀行業發展的重點，很多銀行表外業務的規模和收入均已超過表內業務。我國應該大力發展，當然也應注意其風險。3.與中間業務的關係(1)區別——承擔的風險不同(2)聯繫①都屬於收取服務費的業務；②在範圍上有重合（不同觀點：中間業務包含表外業務；表外業務包含中間業務）。

五

、我國《商業銀行中間業務暫行規定》中國人民銀行根據商業銀行開辦中間業務的風險和複雜程度，分別實施審批制和備案制。

適用備案制的業務(1)匯兌；(2)出口托收及進口代收；(3)代理發行、承銷、兌付政府債券；(4)代收代付業務（如代發工資、代收水電費）；(5)委託貸款；(6)代理政策性銀行、外國政府和國際金融機構貸款業務；(7)代理資金清算；(8)代理其他銀行銀行卡的收單業務；(9)代理銷售（如旅行支票）；(10)

見證業務（存款證明）；(11)資訊諮詢（資信調查、企業信用評估、資產評估、金融資訊諮詢）；(12)企業、個人財務顧問；(13)企業投融資顧問；(14)保管箱；(15)其他業務。適用審批制的業務：(1)票據承兌；(2)開出信用證；(3)擔保類業務；(4)貸款承諾；(5)金融衍生業務；

(6)各類投資基金託管；(7)各類基金的註冊、認購、申購和贖回業務；(8)代理證券業務；(9)代理保險業務；(10)其他業務。

第三節存款創造

一、基本概念原始存款與派生存款的含義及關係二、前提條件1.部分準備金制度法定準備金與法定準備金率超額準備金與超額準備金率2.非現金結算制度現金貨幣與存款貨幣現金漏損與現金漏損率三、創造過程(一)假定條件①法定準備金率為10%；②每家銀行只保留法定準備金，其餘部分全部貸出，超額準備金為零；③客戶不提現，即現金漏損為零。

(二)創造過程A銀行收到甲客戶交來一張100萬元的支票，則A銀行的負債(即存款)增加100萬元，資產(在中央銀行的準備存款)增加100萬元，按假設條件、A銀行只需繳存10萬元法定準備金，其餘90萬元全部貸款出去，假設貸放給在本行開戶的乙客戶90萬元，乙客戶用來支付在B銀行開戶的丙客戶的貨款，則B銀行增加存款90萬元，按假設條件，B銀行只需繳存9萬元法定準備金，其餘81萬全部貸放出去。

假設貸放給在本行開戶的丁企業，丁企業用來支付在C銀行開戶的戊企業貨款，則C銀行增加存款81萬元，只繳存8.1萬元法定準備金，其餘72.萬元全部貸放出去……，最後，整個銀行體系存款創造過程如下表：

銀行名稱存款額法定準備金貸款額A銀行1001090B銀行90981C銀行818.172.9……………………合計1000100900可見，100萬元原始存款擴張為1000萬元，用幾何級數表示為：

四、派生倍數(貨幣乘數)若以△D表示經過派生的存款總額的增額，△R表示原始存款增額，rd表示法定存款準備率，K表示存款總額變動對原始存款的倍數，則

五、其他影響派生存款的因素(一)影響因素1.超額準備金率e2.現金漏損率c′3.活期存款轉化為定期存款的準備金占活期存款的比率rt、t′。

(t′=Dt/Dd；Dt=t′·Dd；t′·Dd·rt/Dd=rt·t′)（二）公式修正

六、派生存款的緊縮過程第四節金融創新一、含義金融創新是指金融各種要素的重新組合，具體是指金融機構和金融管理當局出於對微觀利益和宏觀效益的考慮而對機構設置、業務品種、金融工具及制度安排所進行