财务分析ch13 趋势分析与预测分析

第13章趋势分析与预测分析第一节趋势分析与预测分析目的与内容第二节财务报表趋势分析第三节财务报表预测分析1/20/20241第十三章趋势分析与预测分析第一节趋势分析与预测分析的目的与内容一、趋势分析与预测分析的目的二、趋势分析和预测分析的内容〔一〕利润表的趋势与预测分析〔二〕资产负债表的趋势与预测分析〔三〕现金流量表的趋势与预测分析1/20/20242第十三章趋势分析与预测分析第二节财务报表趋势分析一、趋势分析的方法〔一〕定比分析〔二〕环比分析二、利润表趋势分析三、资产负债表趋势分析四、现金流量表趋势分析1/20/20243第十三章趋势分析与预测分析一、趋势分析的方法

〔一〕定比分析定比是指选定某一会计期间作为基期，然后将其他各期与基期进展比较，从而计算得到的趋势百分比。定比分析就是经过察看表内的这些定比目的，确定所分析工程的变动趋势及开展规律的一种分析方法。特点：更笼统、直观1/20/20244第十三章趋势分析与预测分析〔二〕环比分析环比是指将各工程的本期数与上期数相比较而得到的趋势百分比。环比分析就是经过对环比目的的分析，确定合评价表内各工程变动情况及其趋势的分析方法。1/20/20245第十三章趋势分析与预测分析三、资产负债表趋势分析〔一〕资产负债表趋势分析表的编制〔二〕资产负债表趋势分析表的评价1/20/20246第十三章趋势分析与预测分析〔二〕资产负债表趋势分析表的评价第一，根据企业总资产或总权益的变动情况与变动趋势，评价企业规模变动情况，判别企业开展周期及开展潜力。第二，根据企业各类资产的变动情况及变动趋势，结合企业所处行业的特点，评价各类资产变动趋势的合理性。1/20/20247第十三章趋势分析与预测分析〔二〕资产负债表趋势分析表的评价第三，根据企业负债与一切者权益的变动情况及变动趋势，察看企业资金来源变动情况及趋势，评价企业财务运转质量和风险情况。第四，根据各类资产变动趋势和各类权益变动趋势，分析评价企业资产与权益相互顺应类型及变动特点。1/20/20248第十三章趋势分析与预测分析第三节财务报表预测分析一、财务报表预测方法〔一〕平滑指数法〔二〕销售百分比法〔三〕线性回归分析法〔四〕固定比例计算法二、利润表预测三、资产负债表预测四、现金流量表预测1/20/20249第十三章趋势分析与预测分析一、财务预测的方法

〔一〕平滑指数法又称指数平滑法，是根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指数预测本期预测值的一种预测方法，平滑指数确实定是其运用的关键。适用性：用于对企业未来销售收入、本钱费用发生额的预测1/20/202410第十三章趋势分析与预测分析〔二〕销售百分比法销售百分比法在运用时，普通按照以下步骤进展：1．根据搜集到的历史资料，分析判别财务报表中各工程与销售收入总额之间的关系2．根据以往历史资料，计算确定基期报表上与销售收入有关的工程与基期销售收入之间的比例关系3．预测销售额1/20/202411第十三章趋势分析与预测分析〔二〕销售百分比法4．根据预测销售额及其与报表各工程之间的比例关系，对与销售额存在依存关系的工程进展预测5．采用其他方法对报表上与销售收入不存在固定比例关系的其他工程进展预测6．根据以上数据，编制预测资产负债表和利润表，并根据表中各工程的内在联络与平衡关系，确定企业资金的余缺量，即确定企业应对外筹集或投放的资金量1/20/202412第十三章趋势分析与预测分析〔三〕线性回归分析法只需在存在线性相关关系的条件下，才可以建立回归直线方程。1/20/202413第十三章趋势分析与预测分析〔四〕固定比例计算法固定比例计算法较为简单，它是利用某些相关目的之间存在的固定不变的比例关系来进展预测的一种方法。1/20/202414第十三章趋势分析与预测分析二、利润表预测〔一〕需求预测的相关工程销售额、销售本钱、期间费用、税率等〔二〕预测所用方法运用的主要方法是销售百分比法〔三〕预测的详细步骤1/20/202415第十三章趋势分析与预测分析〔三〕预测的详细步骤1．准确的销售额预测是整个利润表预测的前提和根底。预测分析人员应首先运用相关销售资料对未来销售额进展预测2．分析确定利润表中各个工程与销售收入之间的关系3．运用销售百分比法对与销售收入呈正相关关系的工程进展预测4．运用相关资料分析确定利润表中与销售收入不存在正相关关系的工程的预测值5．编制预测利润表1/20/202416第十三章趋势分析与预测分析三、资产负债表预测〔一〕预测所需资料实践预测资产负债表各工程时，需求业务预算、投资方案、筹资方案、预测利润表等资料〔二〕预测所用方法运用的主要预测方法是销售百分比法〔三〕预测的详细步骤1/20/202417第十三章趋势分析与预测分析〔三〕预测的详细步骤1．分析确定资产负债表中各工程与销售收入之间的关系2．运用销售百分比法对与销售收入呈固定比例关系的工程进展预测3．根据估计的股利分配政策及收益情况，预测股东权益工程4．运用相关资料，分析确定其他与销售收入不呈固定比例关系的工程的预测值5．编制预测资产负债表1/20/202418第十三章趋势分析与预测分析四、现金流量表预测〔一〕预测所需资料预测所需的相关资料有：预测利润表、预测资产负债表、业务预算、筹资方案、投资方案、现金收支的历史数据等〔二〕预测所用方法将财务会计中编制现金流量表的直接法与间接法结合起来〔三〕预测的详细步骤1/20/202419第十三章趋势分析与预测分析〔三〕预测的详细步骤1．以预测净利润为根底，调整得到运营活动产生的现金流量2．根据企业的运营及投资方案，预测投资活动产生的现金流量3．根据企业的运营及筹资方案，预测筹资活动产生的现金流量4．编制预测现金流量表1/20/202420第十三章趋势分析与预测分析思索题财务报表趋势分析的方法有哪些？各自的特点如