财务报表解读及比率分析

财务报表解读及比率分析王琍深圳大学管理学院一、编制会计报表的目的：向运用者提供运营决策中有用的资讯及供投资决策参考。报表运用者有：1、运营者：获取运营管理过程中的资讯。如收入、本钱、费用、利润等上升、下降的详细内容。2、投资者：了解所投企业在运营过程中，所投入资金报答上升、下降及未来前景。3、股东：了解所投资的企业运营管理中的表现及所能带来的短期及长期报答。2024/1/2024、债务人：了解企业在运营中的特征，能否授信及能否加大回收货款力度。5、税务部门：了解企业在运营过程中的真实情况(收入、本钱及费用)，所交税额能否真实。6、银行：了解企业运营过程中的盈利才干、支付保证才干，以决议对企业提出的贷款恳求能否同意。2024/1/203二、财务报表根本体系1、资产负债表：反映企业特定日期拥有的资产、需归还的债务、投资者净资产的报表。报表陈列顺序代表了资产负债表的内涵。报表为左右陈列，左端为资产类，右端为负债和一切者权益类。资产依流动性、负债依归还的时间性陈列。

2024/1/2042、利润表：报表反映一段时期的盈利情况、即利润构成和分配的报表。报表采用上下阶梯形陈列，从最根本收入开场，依次往下扣减，剩余数即为企业的利润。3、利润分配表：该表是利润表的附表，反映利润的构成和利润分配的去向。2024/1/2054、现金流量表：报表反映企业的继续开展才干，即现金数量净增减值。现金：运用广义现金概念——银行存款、外埠存款、汇票存款、信誉证保证金存款、在途货币资金等。现金等价物：指期限短、流动性强、易于转换为知金额、价值变化小的短期债券。现金流量：企业现金及等价物的流入和流出的数量。2024/1/206三、规范财务报表〔理想财务报表〕：被世界经济学界和会计学界公认,代表企业在运营中和管理上应到达的理想形状。企业可做为运营管理的标杆,并用来做为衡量企业现状先进与否的比较规范。2024/1/2071、理想资产负债表资产负债及所有者权益流动资产60％负债40％速动资产30％流动负债30％盘存资产30％长期负债10％

所有者权益60％实收资本20％公积金30％固定资产40％未分配利润10％总计100％总计100％2024/1/2082、理想损益表项目百分比销售收入100％销售成本及税金75％毛利25％期间费用13％营业利润12％营业外净损益1％税前利润11％所得税6％税后利润5％2024/1/209四、财务报表的主要比率及运用1、基于资产负债表的比率〔指运用资产负债表数字为主计算出的财务比率〕流动资产〔1〕流动比率=流动负债该比率的含义：1元的流动负债有多少流动资产来保证。

2024/1/2010速动资产〔2〕速动比率=流动负债该比率的含义：1元的流动负债有多少速动资产来保证。2024/1/2011现金及现金等价物〔3〕现金比率=流动负债该比率的含义：1元的流动负债有多少现金等价物来保证。

2024/1/2012速动资产期末余额〔4〕速动资产够用天数=估计下期日均营业支出该比率的含义：公司在无任何收入情况下可维持生存多长时间。2024/1/2013现金〔5〕现金占总资产的比率=总资产该比率的含义：全部资产中现金所占比例。

2024/1/2014负债总额〔6〕资产负债率=资产总额该比率的含义：全部总资产中，有多少负债的比率。2024/1/2015负债总额〔7〕产权比率=一切者权益总额该比率的含义：有多少一切者权益去保证负债。2024/1/2016流动资产〔8〕流动资产对总资产比率=总资产该比率的含义：全部资产中流动资产所占比率。

2024/1/2017固定资产〔9〕固定资产对总资产比率=总资产该比率的含义：全部资产中固定资产所占比率。2024/1/2018流动负债〔10〕流动负债对总负债比率=总资产该比率的含义：企业全部负债中流动负债所占比率。

2024/1/20192、基于利润及利润分配表的比率〔指运用利润表和利润分配表数字为主计算出的财务比率〕毛利额〔1〕毛利率=×100％主营业务收入该比率的含义：每百元销售收入所获得的毛盈利。

2024/1/2020净利润〔2〕销售净利润率=×100％主营业务收入该比率的含义：每百元销售收入中获得的税后利润。2024/1/2021净利润〔3〕资产净利率=×100％〔期初+期末资产总额〕÷2

该比率的含义：所占用的资产数量与获得的报答之比。

2024/1/2022费用总额〔4〕费用率=主营业务收入该比率的含义：指每百元销售需开支多少费用。

2024/1/2023运用阐明：正确评价费用率表1年份项目2005年2006年业务收入68575794139376105733费用额9082150111041011709费用率13.24%11.10%2024/1/2024表2年份项目2005年2006年业务收入68575794136324186169费用额908215011713789266费用率13.24%11.57%2024/1/2025主营业务收入〔5〕应收账款周转比率=平均应收账款数额该比率的含义：1年中所发生的营业收入产生的应收账款的周转比率。2024/1/2026365天应收账款周转天数=应收账款周转次数该比率的含义：应收账款平均占用天数、占用时间长、潜在风险大。2024/1/2027某时期应收账款〔6〕销售未清账期=×货款天数〔DSO〕同时期销售额

该比率的含义：某时期某笔应收款占用的天数。2024/1/2028计算DSO的三种方法A、期间平均法。这是最普遍的方法，但也是误差最大的计算方法。计算的期间可以是三个月、半年、一年或者恣意一时间段。

2024/1/2029资料：某企业采用信誉管理后，2006年1~6月份统计企业销售的情况如下：一月二月三月四月五月六月日销售额：200001700018000200001400021000总销售额：620000476000558000600000434000630000未收账款：250003000085000120000310000600000合计未收账款：11700002024/1/20302006年上半年的DSO为：2.5万十3万十8.5万十12万十31万十60万DSO＝×181天62万十47.6万十55.8万十60万十43.4万十63万＝64天

2006年4~6月的DSO为：120000＋310000＋600000DSO＝×91天＝56天600000＋434000＋6300002024/1/20312、倒推法倒推法是以最近的一个月为开场，用总的应收账款减去逐月的销售额，直到总应收账款为零时，再查看减去的总天数，总天数即为DSO。同上例资料。应收账款：25000十30000十85000十120000十310000十600000＝1170000A.用1170000—630000(6月份的销售额，天数：30天)＝540000B.用540000—434000(5月份的销售额，天数：31天)＝106000C.106000相当于4月份平均106000／20000＝5．3天的销售数量DSO＝30十31十5．3＝66．3天2024/1/20323、账龄分类法；思索到赊销量和应收账款在外天数，计算出每月总销售额与未收回应收账款之比，计算出的天数。一月二月三月四月五月六月日销售额：20000170001800020000140002100总销售额：620000476000558000600000434000630000未收账款：250003000085000120000310000600000在外天数：1.25天1.76天4.73天6天22.14天28.6天DSO＝1.25天十1.76天十4.73天十6天十22.14天十28.6天=64.48天2024/1/2033主营业务本钱〔7〕存货周转率=平均存货该比率的含义：1年中营业本钱的周转比率。

2024/1/2034主营业务本钱〔8〕应付账款周转率=平均应付账款余额

该比率的含义：占用结算款的比率。2024/1/2035

主营业务收入净额〔9〕固定资产周转率=平均固定资产该比率的含义：企业中固定资产1年中周转的比率。

2024/1/2036实收资本总额〔10〕实收资本率=负债及一切者权益总额该比率的含义：企业到位的注册资本与负债和一切者权益的比率。

2024/1/2037盈余公积总额〔11〕公积金率=负债及一切者权益总额该比率的含义：企业税后构成的公积金积累占负债与一切者权益的比率。

2024/1/2038未分配利润总额〔12〕未分配利润率=负债及一切者权益总额该比率的含义：企业税后利润中构成的留存利润占负债与一切者权益的比率。2024/1/20393、基于现金流量表的比率〔指运用现金流量表数字为主计算出的财务比率〕运营活动现金流量〔1〕现金自给率=资本支出+存货增量+现金股利该比率的含义：企业1年中添加的现金与三大根本开支的比率。2024/1/2040运营活动现金净流量与总资产的比率运营活动现金净流量〔2〕=资产总额该比率的含义：企业1年中运营收入获得现金添加数占总资产的比率。2024/1/2041运营活动现金净流量-现金股利〔3〕现金再投资比率=长期资产+营运资本该比率的含义：企业1年中获取的现金净值可有多少可用于再投资〔扩展运营规模〕。