资产评估的不确定性及其控制

内蒙古财经大学本科毕业论文资产评估的不确定性及其控制作者 学 院 财政税务学院专 业 资产评估 年 级 2011级1班学 号 112019128指导教师王海春 导师职称副教授 内容摘要随着我国市场经济的快速发展，资产评估的服务领域也在不断扩大，然而在资产评估业务迅速发展的过程中，不可避免的出现了评估值的不确定性与差异性，而且这种不确定性已经造成很多损失，对准确评估资产的价值产生了较大的影响，，因此对资产评估的不确定性及控制进行研究就显得举足轻重。本文以此为背景，共分为四部分对资产评估的不确定性及控制进行了研究，首先阐述了资产评估的不确定性的内涵及意义，其次介绍了国内外的研究现状，再次具体分析造成不确定性的因素有哪些，并据此提出了控制不确定性的对策建议，以期能为资产评估不确定性的相关研究提供一定的参考。关键词：资产评估 不确定性控制AbstractWiththedevelopmentofmarketeconomicinourcountry,evaluation'sservefiledisexpandingontheway,butwiththedevelopmentoftheassessmentwork,theassessmentresult'suncertaintyandothernessisinevitable,andthisinevitabilityhascausedmuchdamageanddistractionontheveracityoftheassessmentresult,sothestudyofthisuncertaintyhasbecomemoreimportant.Thisarticlestudythecontroloftheuncertaintybyfourpart,firstlydescribethedefinitionoftheuncertainty,thendescribetheresearchstatusathomeandabroad,thirdlyanalysisthefactorofcausethoseuncertainty,lastlyoffertheproposaltocontrolthoseuncertaintytomakelittlecontributiontothestudyoftheuncertainty.Keyward:assessmentuncertaintycontrol目录TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"一、 引言 1\o"CurrentDocument"二、 资产评估不确定性的内涵及意义 1（一）不确定性内涵 1（二）研究资产评估不确定性的意义 1（三）资产评估的不确定性定义 1\o"CurrentDocument"三、 资产评估不确定性的国内外研究现状 2（一）国外研究 2（二）国内研究 2\o"CurrentDocument"四、 不确定性影响因素分析 3\o"CurrentDocument"五、 不确定性控制对策 5（一）完善评估法律法规 6（二）加强行业与政府合作，共同监管 6（三）引入规范的退出制度和管理体制 6（四）提高评估人员的素质 6（五）加强披露原则 6\o"CurrentDocument"参考文献 7后记 8资产评估的不确定性及其控制一、 引言我国的资产评估始于上世纪80年代末，迄今为止我国开展资产评估业务已有20多年的时间，已经成为市场经济不可缺少的一部分。而且随着我国市场经济的不断发展和扩大，资产评估的服务领域也在逐渐扩大，然而在资产评估业务快速发展的过程中，不可避免的出现了评估值的不确定性与差异性，而这种不确定性已经造成很多损失，如果不能降低与控制这种不确定性，就会提供不真实的报告，那么就会扰乱市场的正常交易，以至于最后降低评估行业的公信度，因此对资产评估的不确定性及控制进行研究就显得举足轻重。二、 资产评估不确定性的内涵及意义（一）不确定性内涵所谓的不确定，是由于人们缺乏足够的基础知识，对于结果的预测往往造出差别。资产评估是市场经济中的服务中介是在交易成交之前，通过分析和计算有关同类资产的价值，对交易提供辅助作用的工具。由于模拟的评估市场通常是完全竞争的，但是现实交易市场与模拟市场存在很大的差别，所以评估本身就存在很大的不确定性，在评估过程中造成不确定性的方面有很多，如评估主体、评估客体、评估环境等，而其本身随着时间与经济的发展都存在很到的不确定性，所以资产评估的不确定性是客观存在的现象，不是我们能主观改变的。（二）研究资产评估不确定性的意义不确定性在评估中是客观存在的，作为第三方中介结构，随着经济的快速发展，不确定性的影响会越来越大。因而研究资产评估的意义是非常必要的,通过了解不确定的分类与因素，从而找出影响评估结果的原因，才能提供出更加客观、公正的评估报告，方便交易双方，也能提高资产评估作为服务第三方中介的信用度。研究意义主要分为以下两个方面：理论的意义资产评估由于在我国发展的历史不是很长，大多是靠翻译外国的文献，没有过多的理论研究，造成很多现阶段评估问题的产生。正因如此我们通过对不确定性因素的研究，运用不同方法与理论对评估结果进行分析，从而拓宽研究的角度，增加理论的深度与广度，完善现阶段的不确定性理论，丰富现有的评估理论。现实的意义研究资产评估的不确定性对于现实使用意义是很大的，在市场交易中各方的对于不确定性使用是不同的。从使用者的立场出发，需要清楚明白的了解各种评估中存在的不确定，保持客观的态度对待评估工作，不可以人为的干预，能够合理的使用评估结果；以政府监管部门立场出发，应该加快对评估行业相关法律的建设，完善现有的评估准则，发现现有准则中的不足并且进行修改，提高现有的评估环境与加强法律法规的规范；以从业人员的立场出发，需要掌握评估中存在的各类不确定性，清楚明白的向客户讲解评估结果的正确使用，保证评估行业向着健康、稳定的方向发展。（三）资产评估的不确定性定义由于国内外对于资产评估不确定性没有统一的定义，我个人通过研究他人的理论定义，认为资产评估不确定性的定义是，同一评估机构或者评估人员对同一评估物件在时间相距不长的时间做出不同的评估结果和不同评估主体或者评估人员在同一时间对同一物件的不同评估结果。三、 资产评估不确定性的国内外研究现状国外研究国外对资产评估不确定性的研究集中在评估结果上。研究的方向主要为以下几个方面：理论研究英国马林森小组曾在1994年完成一次评估，并且得出了马林森报告，报告说表达的内容是交易双方习惯把评估资产看成是实际交易的资产，但是评估结果只是专家个人运用知识和经验得出的，而不是市场的真实交易价格。英国皇家特许测量师协会提出了很多建议，其中就包括发展专业的标准和方法，用一定的规则来消除一定的不确定性。方法的研究ElliPagourtzi在2003年将评估方法进行了分析与研究，通过分析与研究将评估的方法分成传统方法和先进的方法，其中传统的方法就是现在普遍运用的比较法、收入法、成本法等，而先进的方法就是国际现有的经验定价法、空间分析法等。所以他提出要用其他的方法代替评估结果，对存在的不确定进行披露，这样可以增加评估结果的实用性。过程的研究汤姆•哈佛(TimHarvard)在1999年调查社会中不同的资产评估从业人员，通过他们遇到的不确定性因素，总结出形成评估不确定性因素的原因：评估人员的素质，评估方法、评估客体以及其他原因。相对应的发现一些解决的方法，如质量检查法、提高从业人员的素质、系统的进行培训等。结果的研究HagerandLord在1985年通过邀请10为评估师分开对两中资产进行评估，发现评估结果存在很大的差异，没有统一的答案，经过系统的分析与研究，提出5%的误差范围。Hutchison在1995年通过样分析样本数据，在对方差的研究中提出了5%-10%的误差范围，同时提出方差是代表评估的一个基本理论方法。国内研究在国内对资产评估不确定性的研究上，主要是对以下因素的分析：理论研究王浩瀚，郝梅瑞(2006)通过翻译凯恩斯的不确定性经济理论，从中发现形成不确定性经济是可以通过概率表现出的，但是这种概率是不能够测量出来的。由于凯恩斯将经济信息和不确定性巧妙的结合在一起，从而被现代人们认为是不确定性的理论基础。研究方法李腊生(2002)指出我们现有的评估假设是在完全竞争的市场条件下，信息是完全公开，从而可以得出唯一的结果，但是现实中的评估是在不完全竞争市场上进行的，由于在不确定的环境中进行，所以结果也就不是唯一的，然而解决的办法有博弈论、理性预期论和计量经济学等。研究过程张玲，鹿亚芹在2007年通过对资产评估进行系统的研究发现，由于评估主观因素造成的不确定性不在少数，相反的它是造成了很多问题。评估结果的准确性受到评估机构、人员、知识、经验和职业道德形象除外，还有评估目的和方法的影响，此外客观上还有选择的评估参数是否合理的影响。崔恩渤，姚春齐，王建中在2008年根据国内外现有的不确定性相关理论，借鉴数学和统计学的研究思路，将资产评估的结果用定性与定量的数学和统计学表现出来，从而发现结果在特定区间内，使用区间估计代替点估计，并且以一定的图标的形式附加文字解析，能够充分说明问题，补充和完善点估值。结果研究徐海平（1997）调查研究发现，评估中的不确定性存在方方面面，然而评估主体的知识与经验的不同，对待事物的出发点不同，从而收集与采集的信息、评估方法都不尽相同，自然而然得出结果也是各种各样，造成评估结果的不确定性。通过研究国内外的研究可以看出，研究的重地大多集中在评估主体、评估客体、评估结果上，基本上很少从法律与市场的角度进行研究，本文在结合前人的研究中，加入了新的研究方向，拓宽了研究的思路。四、 不确定性影响因素分析现实交易中评估结果的不同与差异大多是有不确定性造成的，这些不确定性可以分为如下几个方面，一是外生不确定性也就是的客观不确定性，是由社会环境造成的，由于事物的发展离不开社会，当今社会高速发展，由此事物本身的发展就伴有不确定性发生，这是客观普遍存在的。二是内生不确定性也就是主观不确定性，主观不确定性通常是评估人员的知识、认知能力和主观因素的影响，由于这些因素而导致评估人员对事物所引起的不确定。造成这些的不确定性往往是从评估主体、客体、方法和环境造成，下面就阐释这些主要的分类：（一）评估主体的不确定性评估主体引起的不确定主要表现在以下几个方面：非正常竞争关系资产评估机构在我国有着一个巨大的问题，就是低价竞争的问题，它一直困扰行业的发展。虽然国家有明确的条文禁止降低收费标准来完成竞争业务，但是很多企业还是把低价看成是企业发展的唯一手段，大有越来越上涨的趋势。然而企业的目标是为了获得更高的利润，倘若为了获得业务一味的降低收费成本，那么利润就会所剩无几，相应的服务质量一定会下降，由此必然会加大评估的不确定性发生。从业人员的素质与经验我国资产评估发展不过30多年的时间，所以在评估行业专业的人员不是很多，随着经济的快速发展，需要专业的第三方出具公正的报告，使得大量的评估机构出现，同样大量人员也从事评估行业，然而后备人力资源的不足，使得很多的评估机构不管从业人员的素质，造成人员整体的参差不齐。由于人员的素质不高，即使同一机构对同一项目的评估都会又不同的结果，这是有评估人员的素质造成的主观因素。从业人员的职业道德个别的评估人员职业道德不高，为了满足顾客的要求，不能独立、客观。公正的提供数据，有时仅仅凭借自己主观的意念下结论，造成很多不符合市场经济的结果。（二）评估客体的不确定性评估客体就是评估的对象，造成不确定性的因素为以下方面：客体本身资产评估的客体种类丰富，其中包括有形资产、无形资产等。由于事物总是处在不断的变化中的，它的固有属性也是不断的改变，交易价格和市场需求也相应的观变，评估的结果往往造成不确定，这是客观普遍存在的不确定性。资产的流动性资产本身的流动性越强，它的市场交易量就会越发的大，这样评估中有大量的交易案例可以借鉴，评估人员计算出的结果会更加偏向市场交易价值。相反，如果一项资产的流动性很小，那么它的交易案例也会很少，从而不会帮助评估人员得出正确的结果。数据的丰富性资产评估是评估人员根据以往的交易情况，进行系数分析修正的出来的结果所以在评估中需要有足够的数据资料才能做出准确的判断。但是现实生活中由于各种问题的原因，评估人员的难以得到准确、全面、有效的资料，因为数据的不可靠性，就会导致评估结果的不确定性，所以数据也是一个重要因素。使用者的影响评估客体中最后一个不确定的因素是客户对评估人员的影响。我们知道客户和评估机构都是市场经济中的活动主体，以经济学的角度看，所有经济人都在追求利润的最大化，因此有时就会产生一些问题，比如当评估机构出具的报告不利于客户使用时，就会产生利益的冲突，有这种情况的发生时，客户往往为了出具的报告利于自己使用就会主动的去影响评估师。个别没有职业道德的评估机构为了可以顺利的取得客户的佣金就会满足客户不正常的要求，提供出虚假的评估报告，从而使得评估结果存在不确定性。由于处在市场经济竞争中，所以评估机构会经常受到委托人的影响，从而造成不确定性。（三）评估方法的不确定性现在我们通常进行评估时所用的方法包括有重置成本法、市场法、收益法为主，它们分别是依据以下的理论依据-劳动价值论、均衡价值论和效用价值论，依据不同的价值理论来进行估价。如果理论是完全正确的，在现实经济市场交易中，即使不同的评估方法评估出来的结果，也应该是大致一样，误差在可接受的范围内。在现实交易中，由于市场经济存在很多的问题，不可能完全到达使用条件，因此现实中的评估总是基于一定的假设条件的。由于理论与现实存在巨大的差异，所以就会造成评估工作不确定性的增加，进而会影响评估的结果。从现实中可以看出，使用任何一种方法评估都不会完全准确的得出结果，因为它们都是基于一种思路或途径探索资产评估德尔，由于所处的立场、观念、分析的角度不同，所以不能科学合理的所出那个方法更加的好，更加符合评估项目。现实中评估对象的多样性与复杂性也往往需要根据评估目的以及评估对象本身的属性，结合当地市场的经济，选择符合价值类型的评估方法。（四）评估环境的不确定性资产评估是通过假设的市场是完全竞争的，来算出交易物品的价值，然而现实中准是存满不确定，所以提前考虑这些不确定性，就可以是评估价值跟接近真实交易价值，所以进行谈论是必要的，而谈论的方面是：法制环境法制环境是一切行业健康发展的保证，拥有好的法制环境就有完善的行业发展基础，同样的资产评估也需要完备的法律。当法律越发的严谨，评估人员就越能依据法律做出正确的评估。当资产评估的法律体系完备时，评估人员就会更加的受到保护，可以完全依靠个人专业的能力去判断，不用受到外界的影响，从而降低评估中存在的不去确定性。改革开放以来，我国的经济突飞猛进的发展，然而资产评估相关法律的建设跟不上经济发展速度，导致相关法律建设的落后，评估诉讼制度的缺失，评估师问责问题的不清等。政策环境资产评估的政策环境是指一国的政府部门和行业的主管部门，结合当前市场发展的状况，评价当前的资产评估行业是否符合经济发展，如果不符合，就通过一系列的适用的政策手段和准则，保证行业有竞争力、健康的发展。资产评估是社会上的服务中介，本来是依照国家的法律法规执行，不受到任何行政机构和有关团体所影响的。然而由于我国资产评估的发展特殊，政府行政部门和评估机构的利益有太多的关系，导致评估的结果大多伴随很大的行政色彩完全违背了评估工作应该有的客观、公正与公平，造成很多不切实际的评估。资产评估协会就是一个监督机构，它作为一个社会法人，主要作用是在于考察评估机构是否按照法律法规办事。如果协会本身不对评估人员和机构进行有效的监督，那么就形同没有。总的来说，现阶段我国评估协会的监督力度还是不够，对违规的人员处理不当，监督深度不够。市场环境资产评估是市场环境的组成部分，所以它深受市场环境的影响。倘若拥有一个完备的市场，所有的交易都可以按照现有规律进行，那么评估的结果就越接近真实的交易价格，相反如果市场机制不完备，资产没有符合的参照物，经受不起市场的检验，评估的结果就有不确定性发生，影响评估结果的准确性。评估人员在判读价值时，可能从在对市场和资产分析中存在误差，往往通过自己的主观判断会造成不确定，这是正常的。信息环境资产评估是依靠传递信息来获得报酬的中介服务部门，所以有关评估的信息是必需的资料。为了能够胜任评估工作，评估人员需要时刻关心市场信息、客户信息、政府方针以及国家未来发展方向。可以想象，在一个没有真实信息的市场环境中，根本不可能收集到符合评估工作的资料，使得评估人员只能依靠自己的素质和经验，这势必会导致评估结果的差异，从而丧失本应该有的客观与公正，慢慢的被市场所放弃，所以要想评估结果跟加真实，信息的完整是不可缺少的。诚信环境资产评估作为社会上的第三方中介部门，需要恪守职业的道德，要以保证客观、公平为原则，努力维持社会正常的交易秩序，实现公信度的稳定提升。由于交易双方在市场经济中都需要了解交易对象的情况，然后在经过判断来确定自己的风险。在评估过程中，评估主体是计算交易物品价值的主要负责人，而评估主体的职业道德高低也直接的决定评估结果的真实。评估主体道德水平高、讲诚信的评估机构在评估项目中，不但能够完全的受到诚信交易双方的真是有关资料和信息，而且还能修正存在的误差，拒绝虚假的信息，为交易双方提供真是合乎规范的服务。相反对于品德地下的评估机构即使交易双方提供的相关资料和信息都是真是的，那也不能保证为双方提供完全公平的服务。五、 不确定性控制对策从上面的分析问题中可以看出，在资产评估中，客观问题是无法避免的，永续存在的，但是主观的不确定是可以控制的，所以我们在控制不确定性因素主要是出主观方面考虑的，主要有下面几点建议：（一）完善评估法律法规鉴于我国评估起步较晚，历史短，资产评估研究水平达不到国际先进水平，相关部门应该尽快出台《资产评估法》，并对法律做出详尽的司法解释，引领评估工作进入法制化、规范化轨道。只有完善的评估法律才能增强评估工作中的规范性，减少不确定性的发生，防止由评估人员主观判读而引起的不确定性。（二）加强行业与政府合作，共同监管目前我国的资产评估，主要有行业内部管理为主导，政府辅助监管。然而现实经济活动中，行业的自律性很是差，有时为了顺利的完成任务不会保持公平、公正的态度，偏偏政府的监管力度不够，存在诸多的盲区。资产评估作为社会服务的第三方，要对服务的对象保持公平、客观、公正的态度，这也是衡量一个国家是否是法制国家的一个重要的指标。所以，我们需要建立合法有效的监督管理体系，我们要对通过法律法规对资产评估机构和从业人员进行监督和管理，做到有法可依，违法必究。（三）引入规范的退出制度和管理体制不管是什么行业，都应该存在一套严格的管理制度，资产评估也不例外，我们需要对机构的成立、运行和退出做出完整系统，但是目前我国资产评估行业存在重准入、轻视管理、监督不够、主体不明等很多问题，一些不法的评估机构利用这些漏洞，进行违法违规的操作，为评估行业带来了很多灾难，同时造成了十分不良的后果。所以当下亟需制定严格的市场退出制度，防止个别机构违法乱纪。（四）提高评估人员的素质评估人员在对项目的估价和评定中，是基于一定的客观事实，然后通过自己的经验和能力做出的主观判断，所以提升评估结果的质量就必须先要提高评估人员自身的素质，有胜任专业的能力，才能确保资产评估的公平性、公正性和客观性。为了能够拥有专业的能力，评估人员应该始终保持学习，了解最新的评估理论和方法，积累丰富的世间经验，才能在评估实务中正对特定资产灵活变通，收集数据、分析数据得出合理的评估结果。恪守职业道德，可以免疫一切外界的诱惑，严格按照职业守则和评估法律法规办事，减少有主观判断而造成的不确定性，相应的评估机构内部也需要奖励有效的监管体制，严格执行审查自度，保证评估的公平、公正、客观的原则，提高行业公信度，促使行业稳定健康的发展。（五）加强披露原则资产评估是为市场交易服务的中机构，这特有的属性就决定了它必须有信息披露的制度。首先资产评估的专业性要求评估人员拥有专业的知识技能，以及高水平的数据分析处理能力，因为它需要大量的案例与数据作为评估依据，然后通过系统的方法和能力、经验才能计算出结果，所以没有进过系统、专业培训的人员是不能够完成评估工作。其次，由于评估是需要大量的信息才能公平，但是在交易中可能卖方为了获得更多的价值，故意很少的提供信息，因为提供大量的信息不但会产生信息披露费用也会是自己在交易谈判中失去主动性，所以不会提供大多的信息。资产评估存在的信息不对称会让少数人利用这特性，从而对交易进行非公平的交易，所以我们有必要对这特性进行披露，防止出现利用信息来进行交易诈骗和投机的行为，只有这样才能保持行业的健康、有序的发展。评估师在评估实务中要恪守以下基本原则：充分性原则在资产评估过程中，为了达到公平、公正的原则，