【我国证券公司业务开展中的问题及创新策略12000字（论文）】

第第我国证券公司业务开展中的问题及创新策略TOC\o"1-3"\h\u1绪论 11.1研究背景 11.2研究目的和意义 11.3文献综述 21.3.1国内研究现状 31.3.2国外研究现状 42我国证券公司发展历史 42.1我国证券业发展历史 42.2我国证券公司发展历程 63我国证券公司业务发展现状 73.1我国证券公司业务发展存在的主要问题 73.2我国证券公司业务创新现状 94我国证券公司业务发展创新方向及趋势 124.1战略发展方向 124.2加快业务创新 134.3创新交易方式 13结论 15参考文献 171绪论1．1研究背景中国证券市场的形成，经过了发展和规范化的发展阶段，证券业取得了巨大的成就，为我国经济发展做出了很大的贡献。证券公司与整个证券业有着密切的关系，不仅是证券市场最重要的部分，也是证券市场的主要参与者。证券公司是证券代理发行、证券私营和代理交易，除此之外，证券公司作为中国金融机构的重要组成部分，在促进资本市场的发展和优化资源分配方面起着重要作用，但是与国外证券市场相比，中国证券市场仍处于发展的初级阶段，无论是证券市场、证券公司还是上市公司，我们都具有改进和发展的潜力。随着上海交易所和深圳交易所相继成立，标志着新中国证券市场的正式形成。在经济全球化的背景下，中国的金融部门是完全开放的，中国证券产业发展的市场环境也是如此。这是一个很大的变化。总的来说，中国证券市场不断扩大，市场结构不断调整，对证券行业的监督越来越标准化和严格。中国证券业的发展创造了有利的环境和有利的环境，但我国的外部环境对证券业的影响是不能接受的。考虑到自世贸组织保护期结束以来，外国发达投资银行为中国证券业创造了有利的环境和条件，中国证券业的发展面临着巨大的挑战和机遇。近几十年来，中国证券市场开始形成，并迅速增长，取得了显著成果。这是市场、交易要素、交易方法、结算系统、法律法规等领域的历史性飞跃，并展示了发展中市场的巨大潜力。在中国国民经济中发挥着越来越重要的作用。证券公司作为证券市场最重要的参与者和力量，面临着内部经营危机和外部环境的挑战。1.2研究目的和意义近年来，随着证券市场日益活跃，金融系统日益复杂，投资者越来越重视资本市场和证券业的发展。中国的证券业越来越受欢迎。我国对外部世界的经济加快开放，市场竞争日益严重。与此同时，深圳证券交易所的调查显示，中国证券公司的佣金率趋于下降态势。在取消对一个人和一个家庭的限制之后，出现了各种不便。改革和精简公司结构已成为一项紧迫的任务。如前所述，该报告已成为中国证券委员会研究的主题，并将公司创新现状作为研究的主题，总结公司结构发展的特点，介绍中国证券公司的创新现状，继续探索优化证券公司商业结构的途径。最后，他提出了有效的应对措施，以改善和优化中国证券公司的业务结构。证券市场创新证券业务是证券机构的必然选择，同时证券公司的业务创新对风险分散也具有重要意义，研究业务创新与证券公司竞争力的关系，使业务创新对证券公司竞争力起到积极作用，并有助于良好发挥，提高中国上市证券公司的竞争力，弥补自身的不足，案例研究结果表明，有利于证券公司在业务创新能力发展方面提出提高中国证券公司竞争力的方案。国际投资银行业务的不断创新给中国证券业带来了巨大的负担，证券公司进行业务创新是实现国际竞争的需要，在中国资本市场不断扩大的背景下，证券业务的创新是不可分割的。证券业的主要部分是监管机构、证券公司、上市公司、投资者和中间人之间的相互作用和协调。探索如何相互协调是中国证券市场的长期稳定发展以及中国证券业的发展与增长之路。在新的态势下和新的环境下，中国证券监管机构应当考虑：如何调整监管体制，及时完善监管制度，促进和支持中国证券业的发展和增长；最重要的参与者是证券公司，是机会和挑战并存的局面。如何加强发展研究和创新，是每个公司的生存和发展的关键，形成竞争力的核心，走上中国特色的道路；如何加强自己的管理水平，是为了确保证券市场的质量。此外，建立市场的完整性是所有市场参与者的主要责任。严格来看，中国证券行业仍处于萌芽状态，无论从体制角度还是从商业规模来看，都不能满足中国经济改革和市场发展的当前需要。结合本世纪中国经济发展的战略目标，资本市场证券产业的深入讨论和发展对中国经济的可持续发展具有重大的实际和历史意义。业务创新是证券交易公司的唯一途径。没有创新，一家证券公司将无法生存，并将被撤销。1.3文献综述我国证券业的业务环境目前正在发生巨大变化。在这种变化的背景下，如何实现证券业的可持续、健康和迅速发展，已成为许多证券公司的一个问题。他们想谈谈，根据对我国证券公司业务现状和趋势的讨论，我们希望在这篇文章中找到一个商业模式，这是一个适合我国国情的框架，通过分析和分析指导证券交易的发展。研究证券业务，正确理解证券业务的发展趋势，并特别分析证券公司的工作条件，将制定有效的市场竞争战略。这将有助于证券公司在市场上进行激烈竞争并进一步发展证券。以实现商业盈利。中国证券公司的收入之所以受到系统性风险的影响，是因为其经营和创新能力薄弱。比较中国和美国证券公司的收入结构，可以看出美国证券公司的收入是多种多样的，中国证券公司的业务结构明显不平衡。为我国经纪公司建立新的利润模式的投资咨询服务。中国证券业总体发展、经纪人管理水平、资产规模等都有了显著的改善，但他们尚未放弃传统的利润模式，其利润率也不稳定。要建设一个世界一流的投资银行，它必须经历企业创新、兼并和国际化的转型。从“规模化”到“创新性”的转变。多渠道利润模式可以有效地减少证券公司业绩的波动，并优化收入结构。提高经纪人的利润率。1.3.1国内研究现状关于我国证券公司的业务创新和融资模式，中国证券业协会研究小组（2000）发现：与西方投资银行相比，我国证券公司显然更加成熟，一体化，规模化、专业化，多元化等特征。美国投资银行一直在发展过程中处于世界领先地位，并根据各个历史时期的情况不断调整其核心业务的结构。中国证券公司的传统承销和经纪服务未能帮助发展甚至维持投资银行。为了生存，投资银行的创新活动所产生的利润，对我国证券业而言，我国的证券已变得越来越重要。梁积江（2008）在研究投资银行的发展时指出，中国投资银行的发展趋势是一个混合的工作，但是需要加强资本，扩大经营规模、开放金融交易、国际化运营渠道，以及开发和发展资产证券化活动及相关市场，同时确保活动的标准化和加强市场监督。在证券公司制度创新方面，由于历史原因，中国证券公司与国外成熟的投资制度存在着很大的差异，尽管证券市场与证券公司近几年来在各研究领域都是热点，但对中国证券公司制度创新体系的研究寥寥无几，证券公司改革调查的结果主要包括以下几点：首先，相关研究集中在西方大型成熟投资银行的一些公司制度的实施和比较上，而缺乏系统的研究。中国证券系统的理论与实践。其次，对证券公司的治理结构，激励机制和风险控制系统的研究更多，而对人力资源管理，决策和治理系统的研究则更少。在这一领域也没有系统和全面的研究。它不能准确反映我国证券公司机构结构的真实情况。1.3.2国外研究现状在证券公司制度创新方面，早在1776年，亚当·斯密的《富国论》中就有关于企业制度的经济学描述，特别是自1990年代以来，美国和德国等经济发达国家在公司系统研究方面取得了长足进步，这主要体现在业务系统研究的不断深入。业务系统以及不断的研究，创新和改进的激励措施和约束条件。详细的分配系统，决策和内部控制系统的增长及其日益严格的要求，以及系统系统研究领域的不断扩展。在证券公司经纪业务创新中，美国的FrancisandArcher(1971),Smith(1971),Zabel(1973),Brennan（1975）提出来协议佣金制，随后的1993年，Brennan和Chordia在发表的《Brokerage（1975）commissionschedules》一文中他们研究了收取咨询费的方法。他们比较了两种形式的信息咨询收费：交易费用（直接销售信息的咨询服务）和资产管理费用（间接销售的咨询服务），并得出结论：由于信息可靠性和服务可靠性的差异。报价份额的有效性，佣金比其他方法更有效。此外，在集体资产管理过程中以资产管理费的形式收取信息咨询费也可以有效地限制转售和信息使用的外部影响。2我国证券公司发展历史2.1我国证券业发展历史中国证券业的发展始于1980年代，落后于欧洲、美国等发达国家。20世纪80年代，深圳经济特区证券公司成立，拉开了建设证券公司的序幕。20世纪90年代初，上海、深圳证券交易所相继成立，股票的发行和转让被严格管理，转移到交易所集中交易。1991年8月、1992年10月，中国证券业协会、国务院证券委员会和证监会依次设立，对证券业进行监督和管理。1995年公布的商业银行法在中国的金融领域确立了不同的活动模式。在此期间，证券业的竞争不明确，证券公司也处于萌芽阶段。而且，它具有卖方垄断和区域垄断的特征。证券市场刚开始的时候，因为是新的东西，所以上市公司比较小，每天的交易量也很小。同时，由于特定证券经验不足，深交所应对金融危机不完美，相关法律和规则不完善，且金融监管不到位。但是，深圳证券交易所的设立和政府政策的支持让其他投资者看到了希望。1978年以后，国家大力鼓励人们进行经济活动。随着经济发展和人们生活水平提高，人们不再满足于衣食住行的生活，对投资产生了兴趣，投资意识也增强了。在越来越完善的经济系统和国家政策的大力支持下，证券业在1980年代经历了短期萌芽后于1990年代进入了爆炸性的成长期。在从欧洲和美国等发达国家持续学习一些知识后，中国证券业的主要业务不再仅仅局限于一些小交易，证券交易成为了主要业务，成为金融商品振兴和辅助服务的咨询服务的商业模式。随着人们的财政观念越来越强，中国证券公司开发的业务越来越丰富，证券公司的利益也在增加。1990年代的10年可以说是中国证券公司中最辉煌的10年。这十年来证券公司一路向前发展，从1987年的第一家公司到上世纪末中国证券业的资本内容达到了106亿元。这十年是中国证券业的黄金时代。20世纪末的黄金10年后，我国政府在证券行业发现了很多问题和不健康的开发模式。进入21世纪后，中国采取了一系列限制证券业的措施。第一，中国加强了法律建设，通过法律和其他手段加强了证券市场的管制。1998年证券法的颁布，中国的证券市场逐渐由野蛮的成长转变为政府管理的金融市场，承担着政府的责任。通过证监会的改革，证券交易的变动被合理地限制，为了防止急剧上涨、跌落等恶意库存的发生。发行股票的企业也被严格管理，逐渐向透明的气氛和标准的交易转化。我国有一百多家证券公司，由于其规模有限，所以中小规模的证券公司很多。他们没有足够的经济实力和资源来开发和革新他们的业务。而且，竞争压力会带来商业创新的缺乏和主观商业开发的薄弱意愿。随着改革果断推进，这些措施对当时的产生了正面影响，但也导致了一些投资者的害怕和担心。投资者们也减少了一点交易量，很多证券公司的交易没有赚到钱。因此，实行基本的业务很难。证券公司为了诱惑投资者进行投资交易而使用低手续费。但是效果不是很乐观，很多证券公司失去资金，最终因交易量不被保证而消失。虽然证券公司的数量在减少，但是剩下的是优秀的证券公司，运营效率很好。21世纪初，证券业的限制在证券业的健康发展中发挥了历史性的作用。2.2我国证券公司发展历程在过去30多年的调查和开发中，中国的证券市场经历了欧美发达国家数十年的发展历程。虽然有各种各样的问题和困扰，但是随着中国经济的进一步开放，中国证券业的发展值得关注。首先，我们很多证券公司都是在计划经济体制中产生的，其背景首先是由全国专门银行、保险公司和其他金融机构发起的有限企业和全资子公司。第二，地方金融机关出资或出资设立股份公司或全部子公司，目前，这些证券公司中有一些已经合并，一些已经通过股份转移被其他企业控制，有些仍保持原色，第三，地方金融系统设立了证券公司，目前，这些证券公司大部分都是市场小型证券公司，第四，国家或地方信托投资公司提供的资金，证券公司有比较好的表现和质量。第五，由上述证券公司和一些原地方信托投资公司的证券事业部门合并成立的证券公司，其中有些小证券公司发展不稳定。1993年至1998年，随着中国证券市场统一监管体系的建立，中国证券市场迅速从原地区市场发展到单一国家市场。一个接一个地通过了一系列相关的法律法规，市场迅速发展。1998年4月，根据改革计划，决定撤销国务委员会的证券委员会。其职能由中国证券监管委员会负责。同时，中国人民银行对证券监管机构的监督职能也由中国证券监管委员会监督。中国证券监管委员会是直接向国家负责的机构。国家证券和期货市场理事会和主管机构。建立了统一的证券和期货监管制度，对证券和期货监管机构进行纵向管理，以及监督证券和期货行业，中国证券监管委员会在全国各地设立了各类省级和市级证券管理办公室和特设委员会，并设立了证券监督委员会。由下属机构组成的中央和统一监督系统，全国人民代表大会常务委员会于1998年12月通过，1999年7月1日正式生效。它巩固了国家证券的基本法律结构。中国证券市场的市场法律体系进入了一个新的历史阶段，在此期间，证券管理局制定了一系列条例和政策，包括2003年的“基金法”。改善了上市公司的管理结构，并努力培训机构投资者改革和大力改善。3我国证券公司业务发展现状3.1我国证券公司业务发展存在的主要问题规模数量增加。根据中国经济网发布的《中国证券公司发展状况》，我国的证券公司从1987年的证券公司到1999年的106家证券公司。经过短暂的经济衰退，从事证券业务的公司数量降至90家，从事证券业务的公司数量继续增长，2013年达到115家，123在2016年，129家在2017年成为世界第一大证券公司，中国证券公司成为世界上最大的证券公司。总体盈利增加。根据中国经济网发布的《中国证券公司发展现状》，截至2017年末，我国证券公司的年度收入达到3852亿人民币，较之前增长了68.3%并且呈现年均增长率为56%的高速增长态势。证券公司得以进入盈利回报期，这与我国21世纪初进行的制度改革，为其提供良好的发展环境是分不开的。地区差异明显。根据中国经济网发布的《中国证券公司发展现状》，我国现存的证券公司数量达到129家，然而中东部沿海地区的证券公司有83家，西部地区只有46家证券公司占东部地区的一半，南方地区有106家证券公司，北方地区有23家，是南方地区证券公司数量的五分之一，总之中国证券公司地区分布严重失去平衡，整体情况是东部地区南部地区比北部地区多。综上所述，一般证券公司指的是证券管理公司，本文的研究对象是证券管理公司，不以专业解释为前提，与证券登记公司相比，证券管理公司的业务范围和模式更为广泛，证券公司指的是证券管理公司。拥有交易所会员资格时，可以发行、认购、证券买卖，一般投资者想投资的证券不是周边的证券公司。一般的投资者想要投资证券是绕不开证券公司的。在当前人们财富积累越来越多的情况下，证券投资变得更加活跃，证券公司的业务量越来越大，意味着竞争也越来越激烈。对于证券公司来说，发展、创新业务模式是提高竞争能力，占据市场主导地位的关键途径。虽然中国的经济水平有所改善，但中国的证券公司仍然面临着严峻的问题：业务结构过于单一，收入增长缓慢等。特别是中国的证券公司的营业业绩，对中国的证券公司有很大的影响，有市场的不稳定性和周期性，给证券公司带来了高风险。同时，由于与中国证券公司类似的商业结构利润模式，均质化竞争越来越激烈。因此，结合我国证券行业目前发展现状和基本国情，我国证券公司所面临的发展瓶颈为以下几种：收入来源单一是我国目前证券公司所面临的最大的问题，也是最制约证券公司发展的问题。在中国，证券公司的主要收入来源于像股票一样的金融商品的收取服务和通过股票交易而被顾客索要的手续费。这项服务的收入占证券公司总收入的80%。由于证券公司所占的比例很大，它们也集中在股票投资活动上。由于中国有许多证券公司，129家证券公司在资本市场上与有限的投资者竞争，显示巨大的竞争压力。为了对投资者的资源进行竞争，证券公司必须进行价格战。2017年，东北证券将佣金率调整为原来的1/5，华泰证券调整为1/6。价格战争开始了。这也使证券交易公司无法及时应对金融风险，从而增加了发生金融危机的可能性。表1中国证券业（公司）收入构成收入构成收入占比（%）经纪业务收入44.59证券发行收入5.72自营证券差价收入29.53利息收入5.07金融企业往来收入7.69其他业务7.41由于金融市场不完善以及相关法律和条例不完善，我国的证券市场始终是一个巨大的风险。在我国，投资者的质量不平衡，显然是投机性的意识，不分青红皂白地投资股票，恶意投资的现象一再被禁止，恶意操纵导致股票暴涨和下跌，严重干扰了金融秩序。由于国内资本冲突和投资者不分青红皂白的投资，股票在2015年股市暴涨后下跌，许多投资者立即失去了他们的钱。2015年中国投资者人均损失5万元，是我国金融风险最高的一年，我国的证券业受到了破坏性的打击。在股市长期疲软的背景下，中国政府投入国家资金，纠正股市状况，减少金融风险，帮助投资者有序地提取资金。然而，由于投资者的投机性思维过于激烈，很难摆脱证券市场的不良气氛，证券市场的急剧下跌继续引起恐慌。由于我国证券市场不健全，国民投资意识不强，国民投资过多集中在投机上，这也导致了我国金融市场高风险的局面。证券公司的业务范围已经明确定义，其业务十分丰富，但由于实施不足和利润模式的限制，证券公司仍保持着库存承销的商业模式。因此，中国证券市场的商业模式过于单一，模式过于简单，利润受到交易量的严重限制，而单一的操作系统使中国证券市场难以应对更大的财政变动。因此，政府为了对资本市场进行宏观控制，必须承担金融监督。我国的证券公司在商业创新过程中仍然面临着一个重大挑战：证券公司的商业创新的一致性。在成熟的资本市场上，有许多投资产品可以完全满足投资者的各种需要。同时，多样化的投资产品和工具也可以帮助证券公司开辟更多的收入来源，帮助他们优化收入结构，并为他们提供必要的条件，以改善其商业收入的稳定性。中国证券公司也认识到，企业创新是公司发展的基础，也是公司利润增长的新点。然而，中国证券交易公司创新产品的持久性问题十分尖锐。不同的证券公司提供的创新产品和服务越来越紧密。采用适合客户需要的有代表性的创新产品，没有原则上的竞争力。证券公司之间的竞争始终以简单的价格竞争为基础，很难进行真正的区别竞争。这一问题限制了证券公司的进一步发展，并阻碍了创新公司的启动。3.2我国证券公司业务创新现状证券公司的事业革新主要是关于证券公司的革新行动，改善、变更自己的事业发展需求、投资银行业务、中介业务、资产管理业务等各个行业的经营状况的动向。资本市场的开放，国内证券产业活跃的整流，证券市场的改善，竞争的激化，证券业的发展等金融衍生商品交易等等。首先，基础业务的创新，这必须与创新产品相结合。从中国证券市场发展的角度来看，商品短缺是最严重的问题。换言之，股票和债券的类型和规模都不够。商品短缺严重限制了市场发展，限制了证券交易公司的贸易空间，并限制了证券市场的功能，对国家经济发展至关重要。同时，商品市场还不成熟，很难建立具有强大机制和完整功能的衍生工具市场。例如，传统的照明活动强调并奖励创新。其次是并购重组创新业务。是最活跃的业务之一。我们是新的证券市场，提供“过渡”经济。中国证券市场是促进并购资源分配调整和优化的重要课题。因此，证券公司很有可能实行并购中介和计划革新。我国证券公司经营受资产规模影响较大，截至2012年，我国已有108家证券公司，其中大部分资本金较少，竞争力较弱，资产规模小，证券公司风险低，业务创新少，国际风险低。由于抵御国际风险的能力也较弱，不利于中国证券公司的可持续发展，几年来中国证券公司对新的业务产品开发不感兴趣，市场规模小，理财产品量少，种类多，业务结构单一，经营方式单一，竞争水平低，从我国证券公司的业务来看，目前国内100多家证券公司中的业务基本包括很多业务，期间内业务等金融衍生品业务创新工作较少，证券公司的收入大多来自证券中介业务，比较发达国家投资银行的经验，证券公司的主要经营业务包括证券中介业务、证券推荐销售业务、资产管理业务、包括金融衍生品业务、风险投资业务和投资咨询服务，由此可见，中国证券公司的进口结构和不合理结构以及承担的风险很高。证券业是一个知识密集的行业，人才是主导力量。证券交易所未来的竞争实际上是一种人才竞争，对证券公司的工作人员也提出了更高的要求。他们不应仅仅反映一个国家的宏观经济状况。灵活使用各种资金也需要高质量的工作和强有力的沟通技巧。目前，招商银行缺乏相对合格的人力资源，人力资源不足。随着越来越多的公司在资本市场上融资，国家经济的战略调整，公共资产储备的整合以及进入社会和养恤金保险市场的机会，对高技能投资构成了挑战。近年来，中国证券公司逐渐扩大了共同市场的规模和深度。随着国内外竞争的加强，中国证券公司在国内外开展业务，他们面临当地证券公司之间的竞争和国际投资的波动。大多数证券交易公司减轻了现有公司的负担，没有创新能力，为了努力提高内部资源管理的效率。中国证券公司最缺少的是商业创新。表2证券公司三大主营业务单位：万元公司名称经纪业务投资银行资产管理总收入中信证券385,796(47%)188,30344,158817,903海通证券331,676(43%)77,2739,749780,797国泰君安386,291(53%)79,72259,699725,073广发证券328,363(46%)37,90320,615717,438华泰证券348,015(58%)57,75530,858592,644招商证券269,667(50%)31,89617,493536,354国信证券360,114(59%)84,73611,016603,423银河证券390,906(57%)36,94012,542684,493中信证券248,272(46%)85,11320,340538,148申银万国303,343(59%)13,36535,483512,638为实现企业创新，证券投资公司首先应该放宽对活动范围和投资方式的限制，通过科学管理逐步扩大股本投资。证券市场和有关部门应协助从事证券业务的公司，确保市场价值管理和其他中介服务，到目前为止，证券市场内外的所有有价证券的金融产品都没有进入投资和商业发展市场。完善网络资本规则，实施“障碍”制度，限制成立投资公司，合并资金管理公司；并进一步削弱从事证券业务的合法的替代投资子公司和其他非证券子公司。除此之外，我们还应该发展相互的业务作为创新的突破。根据发达国家的经验，反周期活动的规模大于货币市场，而且创新活动活跃。证券公司必须独立地开展场外活动，大胆地进行场外活动的创新。无论是商品还是衍生物，场外交易都有广阔的前景。还可以开展跨境业务，中国证券公司及其外国子公司和当地证券公司可为跨境上市提供中介服务，中国公司的合并和重组。国家证券公司在批准有关方法和条例后，可出售保险单，使用自己的资金和专业的财务管理。此外，根据有关政府部门不断制定的规则和政策，从事证券业务的公司，可以积极参与公开上市、合并、收购和重组，也可以积极参与符合合法上市要求的证券公司，可以独立地确定国内外的上市协议，而不仅仅是公司的证券。它在促进证券交易公司的合并和收购以及工业一体化的收购方面具有优势并发挥了积极作用。同时，证券公司可以积极参与为中小型企业建立场外市场和发行私人债券。在发展场外市场的过程中，证券公司将逐步发展场外业务，扩大仓储和结算服务。证券公司证券市场的估价和其他服务。本组织的职能符合上市公司的财务需要，支持银行办事处管理的专业投资机构和合并的场外基金和直接投资基金，中小型企业和微型企业，以研究运作中的市场系统；此外，证券公司可为其客户进行外部交易。在市场上，证券公司可以向合格的投资者出售个性化产品。4我国证券公司业务发展创新方向及趋势4.1战略发展方向为了中小企业今后的发展，组织化和专业化的发展路径是首选。中小证券公司受资本、规模、商业、人才、地区、政策等因素的限制，所以在决定发展方向时，不能与大型证券公司竞争。相反，为了实现与大证券公司的共同繁荣，他们必须调整对地方情况的处理，找出新的方法。从欧美的证券业来看，实现了大规模、小规模证券企业的良好共生。这表明，国内的中小企业如果正确选择了开发方向，就可以获得适当的生存和开发空间。组织化是指有机地联系中小企业的组织形式。为了提高中小企业的活力和竞争力，组织化是重要的方法。中小企业一般规模小，单个企业的资本实力也弱。在大多数情况下，个别追求规模是困难的，与拥有大规模资本的大规模证券公司竞争也是困难的。只有中小企业的合作才能实现单一小资本的综合功能。中小企业的组织内容是“硬件”和“软件”，即机器、资本、网站等“硬件”方面的组织、信息、商务、人才等“软件”方面的组织。专业化意味着中小企业在一个或多个方面利用自己的优势，提供一个以上的服务，形成自己的特性。这是一个强有力的发展战略，以避免与大型证券公司的中小证券公司产生积极影响，开发其实力，避免弱点。在特定实施方式中，我们可以采用集中的市场战略。例如，中小企业可以集中他们的优势，在特定产业中提供证券的承兑、金融咨询、企业合并和收购服务，也可以为特定地区的客户提供证券中介业务可以积极开发县级和县级代理市场，也可以为特定类型的投资者（大型投资者、零售商投资者、资深白领）提供特殊的中介服务。4.2加快业务创新《关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路与措施》对中国证券业的创新发展进行了指导。解开理财工作的束缚，促进传统业务的转换，从客户和中间业务的新空间开拓等方面支持证券业的创新发展，支持证券机构的大力发展，使投资者更加多元化。经纪业务创新。发展证券公司销售点，将网络服务与传统的中介活动结合起来，深入、全面了解客户信息，以专业方式分享客户需求，确保客户的风险和盈利能力，客户所需产品。提供咨询服务的公司应当积极发展投资咨询业务并提供个性化服务。除了改进自己的服务，证券公司也必须提高品牌的知名度，在产品价格和质量方面进行市场推广，加强市场营销努力度，积极吸引新客户。同时，保持老客户，以改善中介服务市场活动。资产管理业务。资产管理的创新是证券公司的商业创新的核心。如果证券公司在其资产管理业务中进行创新，他们积极发展和创新的资产管理业务，增加投资和创新产品的灵活性，以适应投资需求和客户的风险偏好，也给客户提供了许多机会。与此同时，证券公司可以积极发展直接投资基金，并扩大资产管理范围。此外，证券公司还可根据其本身的商业利益向其客户提供特别金融服务，如企业的合并和收购，社会保险和公司的零化，以获得最大的资产收益的进化。证券承销方面的创新。在实行创新时，证券公司应注重创新的发行方法和各种类型的股票、债券和其他金融产品，如期权和可偿还债券的期货合同的订货单。同时，证券订户的发行计划应多样化，并应丰富实地介绍和调查的形式。此外，还必须改善超分配，推进订阅赞助制度，并使证券订阅服务期适当扩大范围，为客户提供满意的服务。4.3创新交易方式作为传统的事业之一，经纪业务的收入占比较大，是支柱事业之一。目前，经纪业务面临着许多开发课题，尤其是在提高收益性方面发挥着重要作用。第一，证券公司应融入互联网+思维，思考、革新经纪业务。近年来，中国的互联网技术空前发展，网络基础设施也有所改善，为中国证券公司设立在线商务部门打下了良好的基础。因此，中国的证券公司必须基于现有的物理输出，依靠互联网的快速发展背景可以采用虚拟现实的组合商务方法。也就是说，为了建立虚拟商务部门，要完成商业输出的业务，建立银行资源的利益连锁，需要依靠设置物理商务部门的商业输出。推进IT终端制造商、网络专营商捆绑的盈利链条，经济事业利润模式的转换。第二，应该改革满足市场管理和消费需求的价格战略。在我国，自从导入浮动佣金机制以来，证券公司开始物价竞争，不断减少手续费来竞争顾客，减少证券公司的手续费，降低利润水平。为了避免价格战争，证券公司必须合理地将他们的产品价格化。不同的证券公司必须按照自己的实际，实施自己的价格战略，合理避免价格战的不利影响。更好的方法是维持，或者通过提供增值服务的多样性来改善业务佣金水平。从国际证券公司发展的角度来看，证券中介业务的发展方向是为客户提供全面、高效、差别化的个性化服务。因此，随着网上交易人气的增加，证券公司必须集中精力于合理提供完美有效的网上交易服务和价格，以提高中介业务的收益性。结论证券公司的创新发展是经济时代发展的一个必要条件，以及更好地发展证券业和证券市场的选择。这将不可避免地改变我国的资本市场，甚至改变整个国家的经济。在现阶段，企业创新对于我国证券公司在调整业务结构、丰富产品类别方面具有重要意义，在我国引进创新的竞争做法，提高证券公司的竞争力。这项研究表明，证券公司应当加强传统商业创新的发展，特别是在资产管理和金融咨询领域的创新，在公司的创新过程中。资产管理和金融咨询方面的创新大大提高了证券交易公司的竞争力。此外，还应加快证券中介和财务顾问业务的创新。因此，证券公司还必须扩大融资渠道，加强资本，并为商业创新提供可靠的保障。在商业创新过程中，我们还必须加强对证券公司的风险预防和减少风险。最后，有必要加强对创新人才的培训，有效地提高证券公司的能力和能力，使其能够在商业领域进行创新。参考文献1马世兵.我国证券公司经纪业务创新及其风险管理研究[D].吉林大学，2005.2马春丽.我国证券公司创新发展问题的思考与研究[D].昆明理工大学，2013.3张涛.证券公司业务发展创新研究[D].湖北工业大学，2018.4罗庆忠.我国证券公司的发展与创新研究[D].天津大学，2004.5李洪尧.中国证券业发展与创新研究[D].吉林大学，2006.6王庆涛.我国证券公司业务结构转型和优化研究[D].山东大学，2015.7张运玲，熊园，雷俊.我国证券公司业务变迁与发展趋势分析[J].海南大学学报（人文社会科学版）,2015,33(01):41-47.8罗智群.我国证券公司转型时期战略问题研究[D].天津商业大学，2011.9张文琪.互联网金融视角下中国证券公司经纪业务战略转型研究[D].北京交通大学，2014.10甘洋.我国上市证券公司业务创新与竞争力的关系研究[D].长春工业大学，2014.11CommitteeontheGlobalFinancialSystem.ASurveyofStressTestsandCurrentPracticeatMajorFinancialInstitutions,Ba