投资成本与利税概述

第二章投资、本钱与利税工程经济与管理第一节投资概述第二节投资估算第三节本钱的构成第四节销售收入与利税1主要内容第一节投资概述总投资的概念1.广义与狭义投资〔1〕广义的投资：指一切为了将来的所得而事先垫付的资金及其经济行为。〔2〕狭义的投资：指为建造和购置固定资产、购置和储藏流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。工程经济学中所说的投资通常是指根本建设投资，属狭义的投资1

1建筑工程费工程费用

设备购置费安装工程费

固定资产投资工程建设其他费用预备费用

基本预备费

建设项目总投资涨价预备费

固定资产投资方向调节税建设期借款利息流动资金2.总投资的构成13.静态投资和动态投资〔1〕静态投资：是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据所计算出的建设工程投资的瞬时值。如工程的建筑安装工程费用、设备和工器具购置费用、工程建设其他费用、预备费中的根本预备费等构成静态投资。〔2〕动态投资：是指为完成一个工程工程的建设，预计投资需要量的总和。在静态投资的根底上，再加上工程造价调整预备费、建设资金贷款利息、固定资产投资方向调节税和经营性工程铺底流动资金等费用即构成动态投资。1第二节投资估算一、固定资产与固定资产投资估算〔一〕固定资产的概念1.概念固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。2.特点〔1〕从实物形态上看，能以同样的实物形态为连续屡次的生产周期效劳，长期始终保持原有的物质形态。〔2〕从价值形态上看，固定资产的价值随着固定资产的使用磨损，以折旧的形式分期分批地转移到新产品的价值中去，构成新产品价值的组成局部。11.综合指标估算方法该方法是根据拟建投资工程的初步设计和有关资料，按单项工程和费用测算投资，最后汇总估算工程固定资产投资总额的一种方法。主要依据建筑安装工程定额指标、取费标准、设备材料价格以及国家有关规定等资料进行固定资产投资额估算。〔1〕工程费用1〕建筑安装工程费〔二〕固定资产投资构成与固定资产投资估算方法1建筑安装工程费直接工程费直接费：人工费、材料费、机械使用费等

现场费用：临时设施费和现场管理费等

间接费计划利润：指按规定应计入建筑安装工程造价的利润

税金：国家税法规定的应计入建筑安装工程造价内的营业税、城乡维护建设税及教育附加费等。

其他费用：支付工程造价（定额）管理部门的定额编制管理费等其他直接费：冬雨季施工费、材料二次搬运费等企业管理费：组织生产经营活动所发生的管理费用财务费用：是指企业为筹集资金而发生的各项费用1建筑工程费建筑工程费=建筑面积×平方米造价安装工程费安装工程费=设备原价×安装费率建设安装工程费用建设安装工程费用=建筑工程费+安装工程费1设备、工具及器具费设备购置费：为工程建设项目购置或自制的达到固定资产设备标准的设备、工具器具的费用。指项目必须购置的不够固定资产的设备、仪器等的费用。工器具及生产家具购置费：2）设备、工具及器具费用构成设备购置费＝设备原价＋设备运杂费工器具及生产家具购置费＝设备购置费×定额费率

11）土地使用费2）建设单位管理费3）研究试验费4）生产职工培训费5）办公和生活家具购置费6）联合试运转费7）勘察设计费8）供电贴费9）施工机构迁移费10）矿山巷道维修费11）引进技术和进口设备项目的其他费用12）工程监理费13）工程保险费（2）工程建设其他费用1〔3〕预备费为防止遗漏工程，不可预见工程，涨价因素造成投资缺乏而需要预先安排的一笔费用。预备费基本预备费：指初步设计概算内难以预料的工程费用。指建设项目在建设期间内，对由于各种资源价格等变化引起工程造价变化的预测预留费用。工程造价调整预备费：预备费=（工程费+工程建设其他费）×基本预备费费率（约8%～15%）1En——第n个施工年的价差预备费；Fn——在建设期第n年的当年的投资计划额；n——施工年度；P——年造价指数。工程造价调整预备费估算：12.扩大指标估算法对建设工程规划性质的投资估算和其他临时性质的投资估算，可以采用简便而粗略的扩大指标估算方法。（1）生产能力指数法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的能力估算拟建项目的投资额。生产能力指数法※单位产量投资指数法资金周转率法分项类比估算法※朗格系数法

※扩大指标估算法1——分别为已建和拟建工程或装置的投资额；——分别为已建和拟建工程或装置的生产能力；——生产能力指数，根据不同类型企业的统计资料确定，一般0.6～1.0；——不同时期、不同地点的定额、单价费用变更等的调整系数。1〔2〕分项类比估算法首先估算设备投资，然后根据建筑物〔构筑物〕和其他投资与它的比例关系分别逐项估算。用一个例子来说明该方法的根本思路。例：某地新建某厂，设备交货价为200万元，试估算该厂的固定资产投资额。1

解：1.设备交货价2002.安装后设备价值A〔设备交货价+设备安装费〕或〔设备交货价×比例系数〕200×1.43=2863.工艺管线费用(A×a%)286×0.08=22.84.仪表费用〔A×b%〕286×0.1=28.65.建筑费用〔A×c%〕286×0.6=171.66.附属设施费用(A×d%)286×0.3=85.87.外部管线费用(A×e%)286×0.1=28.68.工厂实体局部价值B(2～7项合计)623.49.施工费用(B×f%)623.4×0.4=249.3610.不可预见费用〔B×g%〕623.4×0.1=62.3411.工程投资额〔8～10项合计〕935.11E——拟建项目的主要设备费用；KL——朗格系数，总建设费用与主要设备费用之比。KL建议取值：工厂类型按设备交货价计按安装设备价计固体处理过程

3.102.16固体-流体处理过程3.362.56流体处理过程4.743.30（3）朗格系数法朗格系数法是Lang先生1984年提出工程系数法。是以设备费用为基础，乘以适当的系数来估算建设项目的费用。1〔三〕固定资产投资方向调节税为贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，调整投资结构，对固定资产投资的单位和个人征收固定资产投资方向调节税。税率分0％、5％、10％、15％、30％五个档次。国家急需开展工程：0％国家鼓励开展，但受能源、交通等制约的工程：5％城乡个人修建、购置住宅：0％单位修建、购置一般性住宅：5％用公款修建、购置高标准独门独院、别墅式住宅：30％楼堂馆所以及国家严格限制开展的工程：30％不属以上的其他工程：15％〔四〕建设期贷款利息建设期贷款利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期间内应归还的借款利息。11二、流动资产与流动资金估算〔一〕流动资产与流动资金1.流动资产指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。2.流动资金指生产经营性工程竣工交付使用后，为保证在投产初期正常运营所需资金，主要用于购置原材料、燃料、动力，支付职工工资和其他有关费用。1〔二〕流动资金投资的估算1.扩大指标估算法参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营本钱、固定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。流动资金额＝年产值（或年销售收入额）×产值（销售收入）资金率流动资金额＝年经营成本（总成本）×经营成本（总成本）资金率流动资金额＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率流动资金额=年生产能力×单位产量资金率12.分项详细估算法资金分项详细估算法也称分项定额估算法，即指按流动资金的构成分项计算并汇总。国际上通行方法是按流动资产与流动负债差额来估算。流动资金＝流动资产－流动负债流动资产＝应收账款＋存货＋现金应收账款＝年经营本钱／周转次数流动负债＝应付账款＋预收帐款1例：某拟建工程年销售收入估算为24000万元，存货资金占用估算为4700万元，全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为0.96万元，年其他费用估算为3500万元，年外购原材料、燃料及动力费为5000万元，各项资金的周转天数为：应收帐款30天，现金15天，应付帐款30天，试估算流动资金需要量。1解：周转次数=360天／最低周转天数应收〔付〕账款周转次数＝360／30＝12现金周转次数＝360／15＝24流动资金=流动资产–流动负债〔1〕流动资产=应收帐款+存货+现金①

应收帐款=年销售收入/应收帐款周转次数=24000/12=2000②存货=4700③现金=〔年工资及福利费+年其他费用〕／现金周转次数=〔0.96×1000+3500〕/24=185.83流动资产=2000+4700+185.83=6885.83〔2〕流动负债＝应付帐款＝〔年外购原材料、燃料及动力费〕／周转次数＝15000／12＝1250

〔3〕流动资金＝流动资产–流动负债＝6885.83－1250＝5635.8311三、无形资产与递延资产〔一〕无形资产无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产。它是企业拥有的一种特殊权利，有助于企业取得高于一般水平的收益，主要包括专有技术、专利权、商标权、著作权、土地使用权、经营特许权、商誉权等等。一般采用按期平均摊销。〔二〕递延资产指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。它包括开办费、固定资产改进支出、租入固定资产的改进支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。一般采用按期平均摊销。1第三节本钱的构成〔一〕本钱的概念1．固定本钱与可变本钱〔1〕固定本钱：指在一定生产规模限度内不随产品产量而变动的费用，如固定资产折旧费、行政管理费、管理人员工资费用及实行固定根本工资制的生产工人的工资等。固定本钱并非永远固定不变。〔2〕可变本钱：指产品本钱中随产量变动而变动的费用，如构成产品实体的原材料、燃料、动力、计件工资等。12．经营本钱系指在一定时间内〔通常为1年〕由于生产和销售产品或提供劳务而实际发生的现金支出。它不包括虽计入产品本钱费用中，但实际没有发生现金支出的费用工程，如折旧、利息、摊销费。经营本钱是为经济分析方便，从产品总本钱中别离出来的一局部费用。经营本钱＝总本钱费用－固定资产折旧－计入本钱的贷款利息－维简费－摊销费13．漂浮本钱漂浮本钱是指过去已支出而现在无法得到补偿的本钱。例如，已使用多年的设备，其漂浮本钱是指设备的账面净值与其现时市场价值之差。4．时机本钱时机本钱又称经济本钱，是将一种具有多种用途的稀缺资源置于特定用途所放弃的最大收益。如在资源有限的条件下，A种资源被某工程使用，其他工程必然放弃使用该资源，其他工程由于放弃使用该资源必然造成经济损失，该损失的最大值就是时机本钱。15．平均本钱与边际本钱〔1〕平均本钱：指产品总本钱费用与产品总产量之比，即平均单位产品本钱费用。常取平均本钱作为单位产品本钱。〔2〕边际本钱：每增加单位产品产量所增加的本钱。当平均本钱等于边际本钱时，平均本钱最低。〔二〕产品本钱构成与估算1．产品本钱费用构成产品本钱费用是指工程在一定时期〔一般为一年〕为生产和销售产品而花费的全部本钱和费用。1在《建设项目经济评价方法与参数》一书中：总成本费用折旧费，摊销费，维简费利息支出外购原材料，燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用经营成本经营成本=总成本费用–折旧费–摊销费–维简费–利息支出若不考虑摊销费，维简费，利息支出则：经营成本=总成本费用–折旧费12.本钱费用估算

总本钱费用估算表单位：万元序号项目计算方法1原材料，包装材料

单位产品消耗量×单价×年产量2燃料，动力消耗单位产品消耗量×单价×年产量3直接人工费平均月工资×12月×每班人数×班数4其他直接支出（福利费）直接生产工人工资总额×规定比例（14％）5车间维修费

固定资产原值（直接用于生产）×百分比率6车间折旧费固定资产原值（直接用于生产）×年折旧率7车间管理费（1+2+3+4+5+6）×百分比率（如5%）8生产成本1+2+3+4+5+6+79管理费用生产成本×百分比率（如3%）10销售费用产品销售收入×百分比率（如1%～3%）11财务费用借款利息净支出+汇兑净损失+手续费12总成本费用8+9+10+1113．折旧费计算折旧费是指固定资产由于损耗逐渐将其价值转移到产品中去的费用。常用的折旧方法有：（1）平均年限法又称直线法它把固定资产折旧均衡地分摊到各期（年或月），其计算公式：年折旧额＝固定资产原值×年折旧率预计净残值率取３%～５％；对于项目经济评价，折旧年限即项目生产期年限。1

年折旧额＝单位里程折旧额×年行驶里程2）按照工作小时计算折旧的公式：年折旧额＝每工作小时折旧额×年工作小时（2）工作量法根据实际工作量计提折旧额。1）按照行驶里程计算折旧的公式：1〔3〕双倍余额递减折旧法根据每期期初固定资产账面余额和双倍分直线法折旧率计算固定资产折旧。年折旧率f＝2／折旧年限n×100％年折旧额Dt＝固定资产账面净值Pt×年折旧率f当固定资产折旧年限到期以前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。1P——固定资产原值；Ln——固定资产的残值；N——