Excel财务管理建模与应用（第2版）课件 第3章 资金时间价值

3资金时间价值本章主要内容如何使用资金时间价值函数分期等额还款模型构建分期等本金还款模型构建2021/4/72Excel会计应用3.1使用现金流量时间价值函数相关函数中参数的意义：（1）rate:各期利率。（2）per:计算利息或本金期次。（3）nper:年金收付的总期数。（4）pmt:年金，指等额、定期的系列收支。（5）pv:即现值，如果省略，则默认值为0。（6）fv:即终值，如果省略，则默认值为0。（7）type:年金类型，其值可以是0或1，0表示普通年金或后付年金；若为1，表示预付年金，默认值为0。（8） guess:对利率的猜测值，如果省略，则假设为10%。2021/4/73Excel会计应用3.1.1年金终值函数FV()2021/4/74Excel会计应用语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。1.普通年金终值【例1】假设从2014年开始，恒昌公司在每年年末到某银行存款12000元，年利率均为5%，到2019年年末时，此存款的本利和为多少？1.普通年金终值2021/4/75Excel会计应用1.普通年金终值【例2】假设从2014年12月开始，恒昌公司在每个月末到某银行存款1000元，存款的年利率均为5%，到2019年12月末时，此存款的本利和为多少？2021/4/76Excel会计应用2021/4/77Excel会计应用2.即付年金终值【例3】假设从2014年12月开始，恒昌公司在每个月初到某银行存款1000元，存款的年利率均为5%，到2019年12月初时，此存款的本利和为多少？2021/4/78Excel会计应用3.1.2年金现值函数PV()语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)功能：返回某项投资的一系列等额分期偿还额当前值之和。【例】恒昌公司准备从银行借一笔钱，分10年偿还，每年年末公司可偿还借款12000元，银行借款年利率为8%，则该公司目前从银行借款的现值是多少?2021/4/79Excel会计应用3.1.2年金现值函数PV()2021/4/710Excel会计应用3.1.3等额还款额函数PMT()语法：PMT(rate,nper,pv,fv,type)功能：返回在固定利率下，投资或贷款的等额分期偿还额。【例】恒昌公司从银行贷款60000元，年利率为8%，借款期为5年，偿还条件为每年年末等额偿还，则公司每年还款额为多少?2021/4/711Excel会计应用3.1.3等额还款额函数PMT()2021/4/712Excel会计应用3.1.3等额还款额函数PMT()3.1.4年金中的本金函数PPMT()2021/4/713Excel会计应用语法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回在给定期次内某项投资回报的本金部分。【例】恒昌公司从银行贷款60000元，年利率6%，还款期为5年，偿还条件为每月月初等额偿还，求第8个月的本金支付额为多少？2021/4/714Excel会计应用3.1.4年金中的本金函数PPMT()2021/4/715Excel会计应用3.1.4年金中的本金函数PPMT()2021/4/716Excel会计应用3.1.5年金中的利息函数IPMT()语法：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回在给定期次内某项投资回报（或贷款偿还）的利息部分。【例】恒昌公司有银行贷款60000元，年利率6%，还款期为5年，偿还条件为每月月初等额偿还。则第8个月的利息支付额为多少？2021/4/717Excel会计应用3.1.5年金中的利息函数IPMT()2021/4/718Excel会计应用3.1.5年金中的利息函数IPMT()2021/4/719Excel会计应用3.1.6利率函数RATE()语法：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)功能：基于等额分期付款方式，返回投资或付款的实际利率。【例3-2】恒昌公司取得5年期贷款60000元，每月月初还款850元，则该笔贷款的实际利率为多少？2021/4/720Excel会计应用3.1.6利率函数RATE()2021/4/721Excel会计应用3.1.7计息期函数NPER()语法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)功能：基于固定利率和等额分期付款方式，返回一项投资或贷款的期数。【例】恒昌公司从银行贷款60000元，年利率为6%，每年年末支付8000元，则需要还款的年数为多少?3.1.7计息期函数NPER()2021/4/722Excel会计应用3.2 资金时间价值模型分析2021/4/723Excel会计应用3.2.1 资金时间价值案例恒昌集团下属公司从银行借款500000元用于购买设备，还款期限为5年，目前贷款利率9%。试根据以下两种分期还款方式编相应的分期还款时间表。（1）分期等额（等本息）方式偿还贷款，每期还款额度相同，分5期还完