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文档简介

2023年期货从业资格继续教育考试题库

第一部分单选题(200题)

1、首席风险官任期届满前,期货公司董事会(

A.可以随时免除其职务

B.应当提前30日将免除决定通知本人

C.无正当理由不得免除其职务

D.免除其职务须经监管部门批准

【答案】:C

2、在期货交易中,每次报价必须是期货合约()的整数倍。

A.交易单位

B.每日价格最大变动限制

C.报价单位

D.最小变动价位

【答案】:D

3、期货公司应当对客户进行()审核。

A.注册制

B.登记制

C.实名制

D.资料一致登记

【答案】:C

4、“风险对冲过的基金”是指()。

A.风险基金

B.对冲基金

C.商品投资基金

D.社会公益基金

【答案】:B

5、期货从业人员受到机构处分,或者从事的期货业务行为涉嫌违法违

规被调查处理的,机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该期

货从业人员违法违规被调查处理事项之日起()工作日内向协会报告。

A.3个

B.5个

C.7个

D.10个

【答案】:D

6、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是()。

A.套利指令

B.止损指令

C.停止限价指令

D.限价指令

【答案】:D

7、某交易者以9520元/吨买入5月菜籽油期货合约1手,同时以

9590元/吨卖出7月菜籽油期货合约1手,当两合约价格为()时,

将所持合约同时平仓,该交易者盈利最大。

A.5月9530元/吨,7月9620元/吨

B.5月9550元/吨,7月9600元/吨

C5月9570元/吨,7月9560元/吨

D.5月9580元/吨,7月9610元/吨

【答案】:C

8、在正向市场上,牛市套利最突出的特点是()。

A,损失相对巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D,损失相对有限而获利的潜力巨大

【答案】:D

9、期货交易所实行()。

A.风险防范制度

B.风险最小化制度

C.风险警示制度

D.风险管理制度

【答案】:C

10、下列关于期货公司投资咨询业务利益冲突防范的表述,错误的是

()O

A.期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的,期货公司应当作

出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排

B.期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益

冲突的管理制度,建立健全信息隔离机制,并保持办公场所和办公设

备相对独立

C.期货公司总部应当设立独立的部门,对期货投资咨询业务实行统一

管理

D.期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务

【答案】:D

11、当套期保值期限超过一年以上,市场上尚没有对应的远月期货合

约挂牌时,通常应考虑()操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期转现

D.交割

【答案】:B

12、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨,收盘价为

2968元/吨,若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%,豆粕期

货的最小变动价位是1元/吨,下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为

()元/吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】:B

13、程序化交易的核心要素是()。

A.数据获取

B.数据处理

C.交易思想

D.指令执行

【答案】:C

14、监控中心和期货交易所在管理中发现客户资料错误的,应当统一

由监控中心通知(),由其登录统一开户系统进行修改。

A.结算机构

B.期货业协会

C.客户管理中心

D.期货公司

【答案】:D

15、()的变动可以反映本期的产品供求状况,并对下期的产品供

求状况产生影响。

A.当期国内消费量

B.当期出口量

C.期末结存量

D.前期国内消费量

【答案】:C

16、投资者应当遵守()的原则,承担金融期货交易的履约责任。

A.适当分摊

B.合理理赔

C.买卖自负

D.风险自负

【答案】:C

17、芝加哥商业交易所(CME)面值为100万美元的3个月期欧洲美元

期货,当成交指数为98.56时,其年贴现率是()。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%

【答案】:B

18、材料一:在美国,机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化了,

英国的指数化程度在20%左右,近年来,指数基金也在中国获得快速增

长。

A.4.342

B.4.432

C.5.234

D.4.123

【答案】:C

19、期转现交易双方商定的期货平仓须在()限制范围内。

A.审批日期货价格

B.交收日现货价格

C.交收日期货价格

D.审批日现货价格

【答案】:A

20、期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的,应在当日向

()备案。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.中国期货业协会

C.其住所地的中国证监会派出机构

D.期货交易所

【答案】:A

21、期货公司首席风险官提出辞职的,应当提前()日向期货公司

董事会提出申请。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】:D

22、期货公司的股东有虚假出资或者抽逃出资行为的,国务院期货监

督管理机构应当责令其(),并可责令其转让所持期货公司的股权。

A.就地解散

B.缴纳罚款

C.停业整顿

D.限期改正

【答案】:D

23、下列关于跨期套利的说法,不正确的是()。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行

交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关,进

行牛市套利是没有意义的

【答案】:C

24、5月10日,7月份和8月份豆粕期货价格分别为3100元/吨和

3160元/吨,套利者判断价差明显大于合理水平,下列选项中该套利

者最有可能进行的交易是()。

A.卖出7月豆粕期货合约同时买人8月豆粕期货合约

B.买人7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约

C.买人7月豆粕期货合约同时买人8月豆粕期货合约

D.卖出7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约

【答案】:B

25、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手

(每手10吨),成交价为3535元/吨,当日结算价为3530元/吨,期

货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为()元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】:A

26、金融机构维护客户资源并提高自身经营收益的主要手段是()。

A.具有优秀的内部运营能力

B.利用场内金融工具对冲风险

C.设计比较复杂的产品

D.直接接触客户并为客户提供合适的金融服务

【答案】:D

27、根据《期货从业人员执业行为准则(修订)》的规定,除()同

意外,期货从业人员不得兼任导致与现任职务产生潜在利益冲突的其

他组织的职务。

A.中国期货业协会

B.所在地中国证监会派出机构

C.所在期货经营机构

D.中国证监会

【答案】:C

28、有关财政指标,下列说法不正确的是()。

A.收大于支是盈余,收不抵支则出现财政赤字。如果财政赤字过大就

会引起社会总需求的膨胀和社会总供求的失衡

B.财政赤字或结余也是宏观调控巾府用最普遍的一个经济变量

C.财政收入是一定量的非公共性质货币资金

D.财政支山在动态上表现为政府进行的财政资金分配、使用、管理活

动和过程

【答案】:C

29、期货公司风险监管指标不包括()。

A.最低额度保证金

B.净资本与净资产的比例

C.负债与净资产的比例

D.规定的最低限额的结算准备金要求

【答案】:A

30、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化

的现状,需要每()年对各类别指数的权数做出相应的调整。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】:A

31、上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为()。

A.上午09:15〜09:30

B.上午09:15〜09:25

C.下午13:30〜15:00

D.下午13:00〜15:00

【答案】:B

32、期转现交易双方寻找交易对手时,可通过()发布期转现意向。

A.I

B.B证券业协会

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】:D

33、()的变动表现为供给曲线上的点的移动。

A.需求量

B.供给水平

C.需求水平

D.供给量

【答案】:D

34、期货市场高风险的主要原因是()。

A.价格波动

B.非理性投机

C.杠杆效应

D.对冲机制

【答案】:C

35、假设年利率为6胎年指数股息率为现,6月30日为6月股指期货

合约的交割日。4月1日,股票现货指数为1450点,如不考虑交易成

本,其6月股指期货合约的理论价格()点。(小数点后保留两位)

A.1468.13

B.1486.47

C.1457.03

D.1537.00

【答案】:A

36、期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利

益冲突的管理制度,建立健全信息(),并保持办公场所和办公设

备相对独立。

A.保密机制

B.防范机制

C.防火墙机制

D.隔离机制

【答案】:D

37、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨,期货交易手续

费2元/吨,某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市

场上,一个月后到期的期货合约与现货的价差(),则适合进行卖

出现货买入期货操作。(假定现货充足)

A.大于48元/吨

B.大于48元/吨,小于62元/吨

C.大于62元/吨

D.小于48元/吨

【答案】:D

38、根据《证券期货投资者适当性管理办法》,经营机构未按照规定

划分产品或者服务风险等级的,可以给予警告,并处以()万元

以下岗款

A.2

B.1

C.5

D.3

【答案】:D

39、下列金融衍生品中,通常在交易所场内交易的是()。

A.期货

B.期权

C.互换

D.远期

【答案】:A

40、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务,但一般不包括

()O

A.交易部门

B.交割部门

C.财务部门

D.人事部门

【答案】:D

41、CME集团的玉米期货看涨期权,执行价格为450美分/蒲式耳,权

利金为42'7美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为478'2美

分/蒲式耳时,该看涨期权的时问价值为()美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】:B

42、在我国,关于会员制期货交易所会员享有的权利,表述错误的是

()O

A.在期货交易所从事规定的交易.结算和交割等业务

B.参加会员大会,行使选举权.被选举权和表决权

C.按规定转让会员资格

D.负责期货交易所日常经营管理工作

【答案】:D

43、某投资者在某期货经纪公司开户,存入保证金20万元,按经纪公

司规定,最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约,

成交价为每吨2800元,当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手

大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金

余额为()元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

【答案】:B

44、投资者可以利用利率期货管理和对冲利率变动引起的()。

A.价格风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.政策风险

【答案】:A

45、某期货公司财务部工作人员任某挪用客户300万元期货保证金,

为其父亲进行股票交易,获利30万元,随后将挪用的300万元期货保

证金返还,下列关于任某挪用期货保证金的刑事责任的表述,正确的

是()。

A.任某挪用保证金的行为不构成犯罪,如挪用本单位资金则构成犯罪

B.鉴于任某将所挪用的保证金予以返还,任某不承担刑事责任

C.任某挪用保证金的行为属个人行为,独立承担刑事责任

D.任某挪用保证金的行为属职务行为,构成单位犯罪

【答案】:C

46、假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属期货交易所(1ME)相同月份

铜期货价格及套利者操作如表11所示。则该套利者的盈亏状况为

()元/吨。(不考虑各种交易费用和质量升贴水,按USD/CNY=6.2

计算)

A,亏损1278

B.盈利782

C.盈利1278

D,亏损782

【答案】:B

47、信用风险缓释凭证实行的是()制度。

A.集中登记、集中托管、集中清算

B.分散登记、集中托管、集中清算

C.集中登记、分散托管、集中清算

D.集中登记、集中托管、分散清算

【答案】:A

48、下列选项中,关于参数模型优化的说法,正确的是()。

A,模型所采用的技术指标不包括时间周期参数

B.参数优化可以利用量化交易软件在短时间内寻找到最优绩效目标

C.目前参数优化功能还没有普及

D,参数优化中一个重要的原则就是要争取参数孤岛而不是参数高原

【答案】:B

49、根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》,下列情

形出现时,资产管理计划终止的是()。

A.托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散.被撤销.被宣告破产。

且在6个月内没有新的托管人承接

B.证券期货经营机构和托管人协商一致决定终止的

C.证券期货营机构被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散.被宣告

破产,且在3个月内没有新的管理人承接

D.集合资产管理计划存续期间,持续3个工作日投资者少于2人

【答案】:A

50、期货公司申请停业,停业期限届满后仍未能恢复营业的.中国证

监会可以()。

A.注销期货公司期货业务许可证

B.强制转让期货公司股权

C.吊销期货公司营业执照

D.变更期货公司业务范围

【答案】:A

51、期货从业人员违反《期货从业人员管理办法》规定的,中国证监

会及其派出机构可以()等措施。

A.进行调查.给予纪律惩戒

B.给予其测试.公开谴责

C.进行调查.限制其人身自由

D.采取责令改正.监管谈话

【答案】:D

52、期货公司风险监管指标不包括()。

A.权益比率

B.净资本与净资产的比例

C.负债与净资产的比例

D.规定的最低限额的结算准备金要求

【答案】:A

53、目前我国各期货交易所均采用的指令是()。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令

【答案】:D

54、期货合约是期货交易所统一制定的.规定在()和地点交割一

定数量标的物的标准化

A.将来某一特定时间

B.当天

C.第二天

D.-个星期后

【答案】:A

55、在线性回归模型中,可决系数R2的取值范围是()。

A.R2J

B.0WR2W1

C.R2N1

D.TWR2W1

【答案】:B

56、申请设立期货公司的,具有期货从业人员资格的人员不少于

()O

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】:B

57、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是()。

A.PSY

B.BIAS

C.MAC

D.WMS

【答案】:D

58、某期货公司的期末财务报表显示,公司净资产为3000万元,负债

(不含客户权益)为1000万元;客户权益总额为26000万元,在计算期

末净资本时,假定公司的资产调整值为500万元,负债调整值为300

万元,客户因可用资金为负(尚未穿仓)而应追加的保证金为100万元

(按期货交易所规定的保证金标准计算)。该公司下列风险监管指标中

低于规定标准的是

A.净资本

B.净资本/风险资本准备

C.净资本/净资产

D.负债/净资产

【答案】:B

59、下列符合申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监

事的任职资格条件的是()。

A.具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务1年以上经验

B.具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务2年以上经验

C.具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验

D.具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务5年以上经验

【答案】:C

60、期货交易中的“杠杆交易”产生于()制度。

A.无负债结算

B.强行平仓

C.涨跌平仓

D.保证金

【答案】:D

61、技术分析的三大假设中最根本的、最核心的观点是()。

A.经济人假设

B.市场行为反映一切

C.价格呈趋势变动

D.历史会重演

【答案】:C

62、与股指期货相似,股指期权也只能()。

A.买入定量标的物

B.卖出定量标的物

C.现金交割

D.实物交割

【答案】:C

63、基本面分析方法以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根

本原因,侧重于分析和预测价格变动的()趋势。

A.长期

B.短期

C.中期

D.中长期

【答案】:D

64、某国债期货合约的市场价格为97.635,若其可交割后2012年记账

式财息()国债的市场价格为99.525,转换因子为1.0165,则该

国债的基差为()。

A.99.525-97.6354-1.0165

B.97.635-99.5254-1.0165

C.99,525-97.635X1.0165

D.97.635X1.0165-99.525

【答案】:C

65、()是某一期货合约在当日交易中的最后一笔成交价格。

A.最高价

B.开盘价

C.最低价

D.收盘价

【答案】:D

66、在我国,可以受托为其客户以及非结算会员办理金融期货结算业

务的机构是()。

A.全面结算会员期货公司

B.交易结算会员期货公司

C.一般结算会员期货公司

D.特别结算会员期货公司

【答案】:A

67、某期货公司的期末财务报表显示,流动资产为6000万元,流动负

债为5500万元、根据《期货公司风险监管指标管理办法》,该期货公

司流动资产与流动负债的比例()。

A.符合风险监管指标规定标准要求,并低于风险监管指标的预警标准

B.符合风险监管指标规定标准要求,并高于风险监管指标的预警标准

C.不符合风险监管指标规定标准要求,中国证监会应当责令该期货公

司限制整改

D.不符合风险监管指标规定标准要求,中国证监会应当限制该期货公

司部分期货业务

【答案】:A

68、非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位

()汇率。

A.加上

B.减去

C.乘以

D.除以

【答案】:C

69、期货从业人员自律管理的具体办法由()制定。

A.期货业协会

B.中国证监会

C.公安机关

D.期货交易所

【答案】:A

70、自被中国证监会及其派出机构认定为首席风险官不适当人选之日

起()年内,任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高

级管理人员。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】:B

71、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议,买方开仓价格为27500

元/吨,卖方开仓价格为28100元/吨,协议平仓价格为27850元/

吨,协议现货交收价格为27650元/吨,卖方可节约交割成本400元

/吨,则卖方通过期转现交易可以()。

A.少卖100元/吨

B.少卖200元/吨

C.多卖100元/吨

D.多卖200元/吨

【答案】:D

72、某保险公司拥有一个指数型基金,规模为50亿元,跟踪的标的指

数为沪深300指数,其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一:

现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基

金。获利资本利得和红利。其中,未来6个月的股票红利为3195万元。

方案二:运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的

资金投资于政

A.96782.4

B.11656.5

C.102630.34

D.135235.23

【答案】:C

73、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货

合约,价格分别为10150元/吨和10110元/吨,平仓时两合约的期货

价格分别为10125元/吨和10175元/吨,则该套利者平仓时的价差为

()元/吨。

A.50

B.-50

C.40

D.-40

【答案】:B

74、假设货币互换协议是以浮动利率计算利息,在项目期间美元升值,

则该公司的融资成本会怎么变化?()

A.融资成本上升

B.融资成本下降

C.融资成本不变

D不能判断

【答案】:A

75、产品中期权组合的价值为()元。

A.14.5

B.5.41

C.8.68

D.8.67

【答案】:D

76、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手(每手10吨)建

仓,成交价为4790元/吨,当日结算价为4770元/吨,当日该投资者

卖出20手燃料油合约平仓,成交价为4780元/吨,交易保证金比例为

8%,则该投资者当日交易保证金为()。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】:A

77、技术分析中,波浪理论是由()提出的。

A.菲波纳奇

B.索罗斯

C.艾略特

D.道・琼斯

【答案】:C

78、期货公司允许客户开仓透支交易的,对透支交易造成的损失,由

()O

A.期货公司不承担任何责任

B.期货公司承担主要赔偿责任

C.期货公司承担次要赔偿责任,赔偿额不超过损失的60%

D.期货公司承担主要赔偿责任,赔偿额不超过损失的80%

【答案】:D

79、期货公司设立、变更、解散、破产、被撤销期货业务许可的,期

货公司依法应当在()上公告。

A.期货公司网站

B.中国期货业协会网站

C.期货交易所网站

D.中国证监会指定的媒体

【答案】:D

80、与场外期权交易相比,场内期权交易的缺点是()。

A.成本低

B,收益较低

C.收益较高

D.成本较高

【答案】:D

81、4月初,黄金现货价格为300元/克。我国某金饰品生产企业需要在

3个月后买入1吨黄金用于生产首饰,决定进行套期保值。该企业在4

月份黄金期货合约上的建仓价格为305元/克。7月初,黄金期货价格至

325元/克,现货价格至318元/克。该企业在现货市场购买黄金,同时将

期货合约对冲平仓。该企业套期保值效果是()(不计手续费等费

用)。

A.不完全套期保值,且有净亏损

B.基差走强2元/克

C.通过套期保值,黄金实际采购价格为298元/克

D.期货市场盈利18元/克

【答案】:C

82、()已成为宏观调控体系的重要组成部分,成为保障供应、稳

定价格的“缓冲器”和“蓄水池”。

A.期货

B.国家商品储备

C.债券

D.基金

【答案】:B

83、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨,收盘价为

2968元/吨,若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%,下一交

易日该豆粕期货合约的涨停板为()元/吨。

A.3086

B.3087

C.3117

D.3116

【答案】:D

84、沪深300指数期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结

算价的()。

A.±5%

B.±10%

C.±15%

D.±20%

【答案】:D

85、下列关于技术分析特点的说法中,错误的是()。

A.量化指标特性

B.趋势追逐特性

C.直观现实

D.分析价格变动的中长期趋势

【答案】:D

86、以下各产品中含有乘数因子的是()。

A.保本型股指联结票据

B.收益增强型股指联结票据

C.逆向浮动利率票据

D.指数货币期权票据

【答案】:D

87、侵权与违约竞合的期货纠纷案件,依()确定管辖。

A.当事人选择的诉由

B.侵权

C.违约

D.合约履行地

【答案】:A

88、某期货公司在客户出现保证金不足且呈持续状态的情况下,允许

其继续进行期货交易,此后期货公司陆续对上述客户强行平仓发生客

户穿仓损失,并且从中获得8万元的违规操作所得。期货公司上述行

为中,违反规定的是()。

A.对客户强行平仓

B.未按规定履行报告义务

C.允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易

D,未能及时采取相应措施和未进行相应的会计核算

【答案】:C

89、按照国际惯例,公司制期货交易所的最高权力机构是()。

A.股东大会

B.理事会

C.会员大会

D.董事会

【答案】:A

90、根据《期货公司管理业务试点办法》,下列人员可以作为期货公

司资产管理业务客户的是()。

A.期货公司高级管理人员

B.期货公司从业人员

C.期货公司董事的配偶

D.期货公司监事的子女

【答案】:D

91、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022,美元年利率为3悦人民币

年利率为5%。按单利计,1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约

为()。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】:D

92、期货交易所应当按照()的比例提取风险准备金,风险准备金

应当单独核算,专户存储。

A.经营收入的30%

B.经营利润的20%

C.手续费收入的30%

D.手续费收入的20%

【答案】:D

93、从其他的市场参与者行为来看,()为套期保值者转移利率风

险提供了对手方,增强了市场的流动性。

A.投机行为

B,套期保值行为

C.避险行为

D.套利行为

【答案】:A

94、期货公司申请金融期货结算业务资格,应当向中国证券监督管理

委员会提交申请日前()个月月末的期货公司风险监管报表。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】:D

95、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360

美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权,又以3.5美元/盎司卖出一

张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权,再以市场

价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时,

在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是()美元/

盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】:B

96、期货公司应当按照()的有关规定计算风险监管指标。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.企业会计准则

D.期货业协会

【答案】:A

97、期货合约标准化指的是除()外,其所有条款都是预先规定好

的,具有标准化的特点。

A.交割日期

B.货物质量

C.交易单位

D.交易价格

【答案】:D

98、期货公司开展资产管理业务的,单一客户的起始委托资金不得低

于人民币()万元。

A.10

B.50

C.100

D.300

【答案】:C

99、在其他因紊不变的情况下,如果某年小麦收获期气候条州恶劣,

则面粉的价格将()

A.不变

B.上涨

C.下降

D.不确定

【答案】:B

100、我国5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第

()个交易日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】:C

101、()认为投资者往往具有过早结清其盈利头寸而过晚结清其

损失头寸的倾向,有经验的交易者利用这种不对称偏好遵循“结清损

失头寸而保持盈利头寸”就能获利

A.相反理论

B.形态理论

C.切线理论

D.量价关系理论

【答案】:A

102、目前我国期货交易所采用的交易方式是()。

A.做市商交易

B.柜台(0TC)交易

C.公开喊价交易

D.计算机撮合成交

【答案】:D

103、从历史经验看,商品价格指数()BDI指数上涨或下跌。

A.先于

B.后于

C.有时先于,有时后于

D.同时

【答案】:A

104、()对会员实行总数控制。只有成为交易所的会员,才能取

得场内交易席位,在期货交易所进行交易。

A.期货交易所

B.期货公司

C.中国证监会

D.中国期货业协会

【答案】:A

105、通常情况下,卖出看涨期权者的收益()。(不计交易费用)

A.随着标的物价格的大幅波动而增加

B.最大为权利金

C.随着标的物价格的下跌而增加

D.随着标的物价格的上涨而增加

【答案】:B

106、公司制期货交易所设总经理1人,副总经理()人。

A.若干

B.1至2

C.1

D.2

【答案】:A

107、美元兑日元的标价为117.55,美元兑人民币的标价为6.1188,则1

日元可以购买()元人民币。

A.1.6680

B.1.1755

C.0.5250

D.0.05205

【答案】:D

108、当客户可用资金为负值时,()。

A.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

【答案】:A

109、期货公司从事期货投资咨询业务,应当经()批准取得期货

投资咨询业务资格。

A.中国期货业协会

B.中国证券监督管理委员会

C.期货公司所在地证监局

D.中国证券监督管理委员会派出机构

【答案】:B

110、Shibor报价银行团由16家商业银行组成,其中不包括()。

A.中国工商银行

B.中国建设银行

C.北京银行

D.天津银行

【答案】:D

111,下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符?()

A.量价关系理论是运用成交量、持仓量与价格的变动关系分析预测期

货市场价格走势的一种方法

B.价升量不增,价格将持续上升

C.价格跌破移动平均线,同时出现大成交量,是价格下跌的信号

D.价格形态需要交易量的验证

【答案】:B

112、10月20日,某投资者认为未来的市场利率水平将会下降,于是

以97.300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。一周

之后,该期货合约的价格涨到97.800,投资者以此价格平仓。若不计

交易费用,则该投资者()。

A.获利50个点

B.损失50个点

C.获利0.5个点

D.损失0.5个点

【答案】:A

113、在8月份,某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小

于正常水平(小麦价格通常高于玉米价格),则他应该()。

A.买入1手11月份小麦期货合约,同时卖出1手11月份玉米期货合

B.卖出1手11月份小麦期货合约,同时买入1手11月份玉米期货合

C.买入1手11月份小麦期货合约,同时卖出1手8月份玉米期货合约

D.卖出1手11月份小麦期货合约,同时买入1手8月份玉米期货合约

【答案】:A

114、某投机者买入CB0T30年期国债期货合约,成交价为98T75,然

后以97-020的价格卖出平仓,则该投机者()。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D,亏损1484.38美元

【答案】:D

115、期货公司成立后无正当理由超过()个月未开始营业,或者

开业后无正当理由停业连续()个月以上的,国务院期货监督管理

机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。

A.1;3

B.3;3

C.1;6

D.3;6

【答案】:B

116、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了()。

A.套期保值者

B.生产经营者

C.期货交易所

D.期货投机者

【答案】:D

117、下列关于期货交易的说法中,错误的是()。

A.期货交易的目的在于规避风险或追求风险收益

B.期货交易的对象是一定数量和质量的实物商品

C.期货交易以现货交易、远期交易为基础

D.期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动

【答案】:B

118、道琼斯欧洲ST0XX50指数采用的编制方法是()。

A.算术平均法

B.加权平均法

C.几何平均法

D.累乘法

【答案】:B

119、期货公司的独立董事应当保持(),不得在期货公司担任除

董事以外的其他职务。

A.独立性

B.专业性

C.权威性

D.自主性

【答案】:A

120、期权风险度量指标中衡量标的资产价格变动对期权理论价格影响

程度的指标是()。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

【答案】:A

121、期货从业人员涉嫌违法违规需要给予行政处岗的,中国期货业协

会应当()。

A.作出行政处罚

B.及时移送中国证监会处理

C.及时向期货交易所发出行政处罚建议书

D.给予最严厉的纪律处分,以代替行政处罚

【答案】:B

122、根据规定,期货公司净资本与净资产的比例不得低于()。

A.20%

B.30%

C.40%

D.60%

【答案】:A

123、期货投资者保障基金的筹集原则是()。

A.取之于民.用之于民

B.取之于市场.用之于市场

C.保障投资者合法权益

D.安全.稳健

【答案】:B

124、期货公司申请从事期货投资咨询业务,申请日前()的风险

监管指标应当持续

【答案】:C

125、根据《期货交易所管理办法》规定,公司制期货交易所董事会会

议的召开和议事规则应当符合()的规定。

A.交易规则

B.期货交易所章程

C.股东大会

D.证监会

【答案】:B

126、证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任,基于

期货经纪合同的责任由()直接对客户承担。

A.期货公司

B.证券公司

C.居间人

1).中国证监会

【答案】:A

127、下列关于期货交易基本规则的表述,错误的是()。

A.客户可以通过电话向期货公司下达交易指令

B.在期货交易所进行期货交易的,应当是客户

C.客户的交易指令应当明确、全面

D.期货公司不得使用不正当手段诱骗客户发出交易指令

【答案】:B

128、某套利者卖出4月份铝期货合约,同时买入5月份铝期货合约,

价格分别为一19670元/吨和19830元/吨,平仓时4月份铝期货价格变

为19780元/吨,则5月份铝期货合约变为()元/吨时,价差是缩

小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900

【答案】:D

129、到目前为止,我国的期货交易所不包括()。

A.郑州商品交易所

B.大连商品交易所

C.上海证券交易所

D.中国金融期货交易所

【答案】:C

130、下一年2月12日,该油脂企业实施点价,以2600元/吨的期货

价格为基准价,进行实物交收,同时以该期货价格将期货合约对冲平

仓,此时现货价格为2540元/吨,则该油脂企业()。(不计手

续费等费用)

A.在期货市场盈利380元/吨

B.与饲料厂实物交收的价格为2590元/吨

C.结束套期保值时的基差为60元/吨

D.通过套期保值操作,豆粕的售价相当于2230元/吨

【答案】:D

131、国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种,应

当征求()的意见。

A.中国证监会

B.国务院有关部门

C.全国人大常委会

D.中国期货业协会

【答案】:B

132、我国期货公司从事的业务类型不包括()。

A.期货经纪业务

B.期货投资咨询业务

C.资产管理业务

D.风险投资

【答案】:D

133、公司制期货交易所的最高权力机构是()。

A.董事会

B.监事会

C.总经理

D.股东大会

【答案】:D

134、A期货公司准备从事投资咨询业务,在准备提交的申请材料中,

准备了期货投资咨询业务资格申请书,股东会关于申请期货投资咨询

业务的决议文件等一系列材料。A期货公司提交期货公司风险监管报表

时应该是申请Et前()个月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】:C

135、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小,买入1手7月铜

期货合约,价格为7000美元/吨,同时卖出1手9月同期货合约,价

格为7200美元/吨。由此判断,该投资者进行的是()交易。

A.蝶式套利

B.买入套利

C.卖出套利

D.投机

【答案】:C

136、某投资者开仓卖出20手9月铜期货合约,该合约当日交易保证

金为135000元,若期货公司要求的交易保证金比例为5%,则当日9

月铜期货合约的结算价为()元/吨。(铜期货合约每手5吨)

A.27000

B.2700

C.54000

D.5400

【答案】:A

137、期货公司首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培

训,如果期货公司首席风险官()不参加培训或者成绩不合格的,

中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。

A.两次

B.连续两次

C,三次

D.连续三次

【答案】:B

138、公司制期货交易所董事长行使的职权不包括()。

A.主持股东大会、董事会会议和董事会日常工作

B.组织协调专门委员会的工作

C.检查董事会决议的实施情况并向董事会报告

D.组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议

【答案】:D

139、期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险

管理制度,建立动态的风险监控和资本补充机制,确保()等风

险监管指标持续符合标准。

A.净资本

B,净资产

C.风险准备金

D.流动资产

【答案】:A

140、非结算会员下达的交易指令应当经()审查或者验证后进入

期货交易所。

A.全面结算会员期货公司

B.中国期货业协会

C.中国证监会及其派出机构

D.工商行政管理机构

【答案】:A

141、在我国,个人投资者从事期货交易必须在()办理开户手续。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】:C

142、远期利率协议的卖方则是名义贷款人,其订立远期利率协议的目

的主要是()。

A.规避利率上升的风险

B.规避利率下降的风险

C.规避现货风险

D.规避美元期货的风险

【答案】:B

143、甲乙双方签订一份场外期权合约,在合约基准日确定甲现有资产

组合为100个指数点。未来指数点高于100点时,甲方资产组合上升,

反之则下降。合约乘数为200元/指数点,甲方总资产为20000元。

要满足甲方资产组合不低于19000元,则合约基准价格是()点。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】:A

144、如果期货公司对小王强行平仓后资金仍不足以弥补合约损失的,

A.以公司风险准备金和自有资金承担违约责任,并取得对小王的追偿

B.以公司的结算担保金承担违约责任

C.运用其他客户的保证金弥补亏损

D.起诉小王,待其承担违约责任后,将资金划入期货交易所

【答案】:A

145、()定义为期权价格的变化与利率变化之间的比率,用来度

量期权价格对利率变动的敏感性,计量利率变动的风险。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

【答案】:C

146、在我国,4月27日,某交易者进行套利交易同时买入10手7月

铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约;

成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日

对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨

时,该投资者的盈亏情况为()。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元

【答案】:B

147、期货公司接受客户书面委托,根据有关规定和合同约定,运用客

户委托资产进行投资,并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动

是()。

A.期货经纪业务

B.期货投资咨询业务

C.资产管理业务

D.风险管理业务

【答案】:C

148、10月20日,某投资者预期未来的市场利率水平将会下降,于是

以97.300美元价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约;当

期货合约价格涨到97.800美元时,投资者以此价格平仓,若不计交

易费用,投资者该笔交易的盈亏状况为()。

A.盈利1250美元/手

B.万损1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.亏损500美元/手

【答案】:A

149、在外汇市场上,除现汇交易外,最早推出的另一种产品是()。

A.外汇近期交易

B.外汇远期交易

C.货币远期交易

D.粮食远期交易

【答案】:B

150、期货公司应当建立交易指令委托管理制度,并与客户就委托方式

和程序进行约定。以互联网方式下达交易指令的,期货公司应当

()O

A.对交易风险进行特别提示

B.填写书面交易指令单

C.同步录音

D.以适当方式保存

【答案】:A

151、某股票组合市值8亿元,B值为0.92O为对冲股票组合的系统

性风险,基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空

头头寸,卖出价格为3263.8点。该基金经理应该卖出股指期货()

手。

A.702

B.752

C.802

D.852

【答案】:B

152、若股指期货的理论价格为2960点,无套利区间为40点,当股指

期货的市场价格处于()时,存在套利机会。

A.2940和2960点之间

B.2980和3000点之间

C.2950和2970点之间

D.2960和2980点之间

【答案】:B

153、李某以前在银行工作,现在上海期货交易所工作,张某、赵某、

王某和罗某想要投资上海期货交易所黄金期货,其中,张某是李某同

事的同学,赵某是李某的同学,王某是李某以前的同事,罗某是李某

的妻子。请问这几个投资者中,()的投资交易活动是李某应该回

避的。

A.张某

B.罗某

C.王某

D.赵某

【答案】:B

154、当期权合约到期时,期权()。

A.不具有内涵价值,也不具有时间价值

B.不具有内涵价值,具有时间价值

C.具有内涵价值,不具有时间价值

D.既具有内涵价值,又具有时间价值

【答案】:C

155、一般来说,投资者预期某商品年末库存量增加,则表明当年商品

供给量()需求量,将刺激该商品期货价格()。

A.大于;下跌

B.小于;上涨

C.大于;上涨

D.小于;下跌

【答案】:A

156、证券公司从事期货中间介绍业务的专业人员必须具备()。

A.期货投资咨询资格

B.证券投资咨询资格

C.期货从业人员资格

D.证券销售从业人员资格

【答案】:C

157、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作()。

A.狭义货币供应量Ml

B.广义货币供应量Ml

C.狭义货币供应量MO

D.广义货币供应量M2

【答案】:A

158、投资者持有50万欧元,担心欧元对美元贬值,于是利用3个月

后到期的欧元期货进行套期保值,此时,欧元(EUR)兑美元(USD)NJ期

汇率为1.3432,3个月后到期的欧元期货合约价格(EUR/USD)为

1.3450。3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.2120,该投资者欧元

期货合约平仓价格(EUR/USD)为1.2101o该投资者在现货市场万美元,

在期货市场万美

A.获利6.56,损失6.565

B.损失6.56,获利6.745

C.获利6.75,损失6.565

D损失6.75,获利6.745

【答案】:B

159、期货公司任用董事、监事和高级管理人员,应当自作出决定之日

起()个工作日内,向中国证监会相关派出机构报告。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】:C

160、1月1日,上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨,

5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利,则下列

选项中可使该投资者获利最大的是()。

A.3月份铜合约的价格保持不变,5月份铜合约的价格下跌了50元/

B.3月份铜合约的价格下跌了70元/吨,5月份铜合约的价格保持不

C.3月份铜合约的价格下跌了250元/吨,5月份铜合约的价格下跌了

170元/吨

D.3月份铜合约的价格下跌了170元/吨,5月份铜合约的价格下跌了

250元/吨

【答案】:C

161、会员大会是会员制期货交易所的()。

A.权力机构

B.监管机构

C.常设机构

D.执行机构

【答案】:A

162、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率,转换

因子和1相比是()。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不确定

【答案】:A

163、会员制期货交易所的专门委员会由()设立。

A.理事会

B.董事会

C.股东大会

D.会员大会

【答案】:A

164、投资者张某是某期货公司客户经理胡某的客户,李某是该期货公

司交易部经理。某天行情波动较大,刚好张某有事不在期货公司,胡

某在未经张某委托的情况下私自做了几笔交易,且都在当日平仓,获

利6000元。交易结束后,因为交易指令单上没有指令下达人的签字,

李某找到胡某,让其找张某对当天交易进行确认,但胡某却要求李某

将账户的当天交易结算到另一个账户。李某为了拉成胡某,便私自做

主,将张某交易账户的交易结算到其指定的账户。事后胡某给李某

3000元,李某接受了。在该案例中,胡某违反了下列()规定。

A.向客户提供虚假成交回报

B.不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交

C.不按照规定在期货保证金存管银行开户保证金账户,或者违规划转

客户保证金

D,以上都不是

【答案】:B

165、7月11日,某供铝厂与某铝贸易商签订合约,约定以9月份铝期

货合约为基准,以低于铝期货价格150元/吨的价格交收。同时该供铝

厂进行套期保值,以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时

铝现货价格为16350元/吨。8月中旬,该供铝厂实施点价,以14800

元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收。同时按该价格将期货合

约对冲平仓。此时

A.基差走弱100元/吨,不完全套期保值,且有净亏损

B.与铝贸易商实物交收的价格为14450元/吨

C.对供铝厂来说,结束套期保值交易时的基差为-200元/吨

D.通过套期保值操作,铝的实际售价为16450元/吨

【答案】:D

166、下列哪种期权品种的信用风险更大()

A.CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权

B.香港交易所上市的股票期权和股指期权

C.我国银行间市场交易的人民币外汇期权

D.中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约

【答案】:C

167、()是指广大投资者将资金集中起来,委托给专业的投资机

构,并通过商品交易顾问进行期货和期权交易,投资者承担风险并享

受投资收益的一种集合投资方式。

A.对冲基金

B.共同基金

C.对冲基金的基金

D.商品投资基金

【答案】:D

168、中国金融期货交易所注册资本为()亿元人民币。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】:C

169、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的人

员是()。

A.商品基金经理

B.商品交易顾问

C.交易经理

D.期货佣金商

【答案】:B

170、关于咨询业务信息的报送,下列说法正确的是()。

A.期货公司应当按照规定的内容与格式要求,每周向住所地中国证监

会派出机构报送期货投资咨询业务信息

B.期货公司应当根据需要,自行确定内容与格式要求,每月向住所地

中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息

C.期货公司应当按照规定的内容与格式要求,每月向住所地中国证监

会派出机构报送期货投资咨询业务信息

D.期货公司应当根据需要,自行确定内容与格式要求,每周向住所地

中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信

【答案】:C

171、从业人员违反《期货从业人员执业行为准则(修订)》,情节严

重,并造成严重后果的,予以()。

A.警告

B.公开谴责

C.罚款

D.批评

【答案】:B

172、2015年3月6日,中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间

价报价为100欧元/人民币=680.61,表示1元人民币可兑换()欧

o

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061

【答案】:B

173、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构不按

照规定履行报告义务,提供或者出具的报告、材料、意见不完整,责

令改正,没收业务收入,单处或者并处3万元以下罚款。对直接负责

的主管人员和其他责任人员给予警告,并处()万元以下耨款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】:A

174、对任何一只可交割券,P代表面值为

【答案】:D

175、某投资者2月2日卖出5月棕桐油期货合约20手,成交价为

5180元/吨,该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。2月3

日,该投资者以5050元/吨,平仓10手,该日收盘价为4972元/吨,

结算价为5040元/吨。则按逐日盯市结算方式,该投资者的当日平仓

盈亏为()元。(棕桐油合约交易单位为10吨/手)

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200

【答案】:B

176、根据《期货公司首席风险官管理规定(试行)》的规定,期货公

司首席风险官应向()负责。

A.股东大会

B.监事会

C.董事会

D.中国证监会

【答案】:C

177、在中国的利率政策中,具有基准利率作用的是()。

A.存款准备金率

B.一年期存贷款利率

C.一年期国债收益率

D.银行间同业拆借利率

【答案】:B

178、期货公司与客户对于交易结算结果的通知方式未作约定或者约定

不明确,期货公司未能提供证明已经发出上述通知的,对客户因继续

持仓而造成扩大的损失,期货公司(),但法律、行政法规另有规

定的除外。

A.承担50%赔偿

B.应当承担主要赔偿责任,赔偿额不超过损失的80%

C.需要承担部分赔偿责任,赔偿额不超过损失的50%

D.不需要承担赔偿责任

【答案】:B

179、一种货币的远期汇率高于即期汇率,称为()。

A.远期汇率

B.即期汇率

C.远期升水

D.远期贴水

【答案】:C

180、期现套利的收益来源于()。

A.不同合约之间的价差

B.期货市场于现货市场之间不合理的价差

C.合约价格的上升

D,合约价格的下降

【答案】:B

181、当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时,该期权为

()O

A.实值期权

B.虚值期权

C.平值期权

D.市场期权

【答案】:B

182、期货交易所、期货公司违反《期货投资者保障基金管理暂行办法》

的规定,延期缴纳或者拒不缴纳保障基金的,由()根据《期货交

易管理条例》进行处罚。

A.财政部

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货投资者保障基金管理机构

【答案】:B

183、国内生产总值(GDP)的核算有生产法、收入法和支出法。其中,

生产法的GDP核算公式为()。

A.总收入-中间投入

B.总产出-中间投入

C.总收入-总支出

D.总产出-总收入

【答案】:B

184、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是()。

A.套利指令

B.止损指令

C.停止限价指令

D.限价指令

【答案】:D

185、某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的

利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品,其中嵌入了一

个看涨期权的多头,产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价

值为产品面值的12.68%,银行在发行产品的过程中,将收取面值的

0.75%作为发行费用,且产品按照面值发行。如果将产品的杠杆设定为

120%,则产品的保本比例在()%左右。

A.80

B.83

C.90

D.95

【答案】:D

186、下列关于期货投机和套期保值交易的描述,正确的是()。

A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的

B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象

C.期货投机交易通常以实物交割结束交易

D.期货投机交易以获取价差收益为目的

【答案】:D

187、期货交易的收费项目、收费标准和管理办法由()有关主管

部门统一制定并公布。

A.期货交易所

B.期货公司

C.国务院

D.中国期货业协会

【答案】:C

188、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是()。

A.期货公司

B.介绍经纪商

C.居间人

D.期货信息资讯机构

【答案】:A

189、某建筑企业已于某钢材贸易签订

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