案例八长丰汽车开发支出

案例八长丰汽车开发支出案例背景2007年6月末，长丰汽车(600991)开发支出高达2.18亿元，位居全部A股上市公司榜首。然而，令人不解的是，长丰汽车在中报附注中，却仅详细列示了本期添加的2229万元。那么，另外的1.96亿元开发支出余额来自何方，又归于何处?

与开发支出巨增情况类似，长丰汽车2007年二季度存货也发生了较大变化，只是方向相反。长丰汽车很能够较早前将内部开发支出未按制度规定计入费用，而是于存货中挂账。有券商在调研报告中提出长丰汽车“2-3亿元的模具、夹具等〞能否存在计提减值的问题，这更使得投资者对长丰汽车未来业绩忧心忡忡。

财政部2006年公布的企业会计准那么的一个重要特点，就是扩展了费用资木化的范围，包括研发费用资木化的范围。研发费用的亏啊及处置规那么的变卦意义不仅在于与国际会计准那么的趋同，更表达了国家对利技创新类企业和先进制造业企业的政策扶持。虽然新准那么对公司的研讨阶段和开发阶段的定义进展了区分，但在实践操作中，由于无形资产研发业务复杂、风险大，很难明确划分研讨和开发两个阶段。因此，公司如何划分研讨和开发阶段，也就决议了研发支出费用化和资木化的分界点，从而到达支配业绩，进展盈余竹理的目的。新准那么实施前后，长丰汽车在业绩上出现了宏大变化。长丰汽车2007年上半年实现净利润5238万元，较上年同期增长193.4%，据披露：“净利润较上年同期大幅增长主要是由于本报告期销售毛利较高的产品占产品总销量的比重增大。〞当期开发支出占营业收入的比率可在一定程度上反映企业技术创新方面的投入程度，在一定程度上，可阐明企业未来可继续开展才干；当期资本化开发支出与净利润的比率，可以阐明开发支出资本化对公司业绩的正向影响程度。因此，这两项比率既可以单独分析，也可行分析，并可据此发现一些公司的异常情况。2007年6月末，长丰汽车开发支出高达2.18亿元，开发支出占当期营业收入10.30%，仅次于开发支出过千万元的天士力(600535)；开发支出与净利润的比率高达415.51%。这样，假设高达2.18亿元的开发支出都发生在2007年上半年，假设按旧会计制度的费用化规定处置，而非按新会计准那么资本化处置，那么长丰汽车2007年上半年将出现巨额亏损。据长丰汽车2007年中报报表附注“开发支出〞中引见“：期末开发支出余额主要是曾经处于开发阶段的cf2与cs7工程以及cfa6400a3/g3_4g94_eobd工程、cfa2031a/e、cfa6470l3/m3以及cp2工程正在进展的无形资产研讨开发的相关支出。〞但是，其详细工程却仅列了期末余额2229万元，都为本期添加，详细包括cf2工程647万元、cs7工程596万元与其他工程986万元。除去其列举的详细工程2229万元，长丰汽车2007年6月末开发支出中的另外1.96亿元的详细出处不明，长丰汽车的巨幅利润增长也因此存在宏大的疑问。巨额开发支出来源分析如表1所示，长丰汽车2007年上半年实现净利润5238万元，较上年同期增长193.4%，而长丰汽车的开发支出高达2.18亿元，位居全部A股上市公司榜首。按长丰汽车2007年中报报表附注中的披露，假设依原会计制度的开发支出费用化的规定处置，2007年上半年，长丰汽车将添加管理费用2229万元，因此，净利润便仅有3009万元。换句话说，新会计准那么使得长丰汽车2007年上半年净利润添加2229万元，添加幅度高达74%。详细列支的开发支出开发支出资本化对科技及创新类企业的业绩影响是宏大的，而这些企业受害于开发支出资本化，不仅仅只表达在财务报表中开发支出余额的添加对企业业绩提升的协助。1.开发投入较多的公司将受害于开发费用资本化。由于国内公司的研发活动多半集中于资料、安装和产品的开发，即属于开发阶段的支出，按照新准那么规定予以资本化，因此新准那么实施后将提升公司近期盈利才干，鼓励公司加大研发投入。2.结合<国家中长期科学和技术开展规划纲要〔2006-2020年〕>等政策的规定，允许企业按当年实践发生的技术开发费用的150％抵扣当年应纳税所得额。所以，开发费用资本化所带来的应纳税所得额的添加，可以经过配套政策进展抵扣，即公司在盈利增长的同时，并不会添加税收负担和现金流的流出。3.在实际中，研讨和开发费用之间存在模糊地带，很有能够成为公司平滑业绩的工具。不明出处的开发支出途径一：存货违规转入长丰汽车开发支出中的大部分系2007年二季度内添加。2007年一季报显示，长丰汽车开发支出3120万元，而中报却猛增至2.18亿元，添加了1.56亿元。企业内部的研讨开发活动普通都具有继续性特点，而对外购入无形资产那么能够在季度之间分布不平衡。因此，长丰汽车2007年二季度添加的巨额开发支出很能够并非增量，而是存量，即曾经发生的开发支出，如今重新分类至“开发支出〞项中。与开发支出巨增1.56亿元类似，长丰汽车2007年二季度存货也发生了较大变化，只是方向相反。2007年一季末，长丰汽车存货净额6.54亿元，而二季末忽然变脸为4.81亿元，为近三年披露的最低程度；减少额为1.73亿元，减幅高达27%。据长丰汽车有关披露，存货期末余额相对于期初余额减少29.91%，主要缘由为本公司销售量添加，期末产废品减少及消化了10车库存资料。2007年二季度，长丰汽车一方面开发支出巨额添加，另一方面存货巨额减少。这能否是长丰汽车较早前将内部开发支出未计入到费用中，而是于存货中挂账，如今趁新会计准那么的施行而转入开发支出?途径二：将固定资产直接计入开发支出在一份券商对于长丰汽车的调研报告中指出，长丰汽车有2~3亿元的模具、夹具等，能否停产以及相应的减值计提将较大影响公司业绩。长丰汽车2007年6月末巨额开发支出的大部分是这“2~3亿元的模具、夹具等〞吗？长安汽车在固定资产中对模具未单独分类，只是在固定资产折旧会计政策中注：机器设备中的模具按估计消费量摊销。同类型企业将汽车模具划分为固定资产，并进展相应的减值和计提折旧。假设长丰汽车将2~3亿元的模具全部归为开发支出之列，显然是不恰当的。2~3亿元飞腾产品模具、夹具、剪具能否做大额减值预备以及如何处置，将成为长丰汽车调理利润并影响股价的有效工具。途径三：设立研发中心长丰汽车为提高新产品自主研发才干，调开工程技术人员的任务积极性，发掘人才潜能，公司拟以现有的产品研讨开发中心为根底，投资设立湖南长丰汽车研发股份〔下称“研发公司〞〕。研发公司拟注册资本为2000万元人民币，其中长丰汽车以自有资金和研发中心现有的办公设备等资产出资1735万元，占注册资本的86.7%；原研发中心的中高层管理人员、主要技术骨干等自然人共同以现金出资265万元，占注册资本的13.25%。研发公司运营范围为：汽车及相关零部件的研讨开发、试制、实验，技术咨询与效力，汽车改装与销售，整车、设备、零部件进出口业务。长丰汽车成立研发公司之举，应该有利用这平台进展某种运作的思索。假设两亿元的原研发中心资产便是上述开发支出的话，那么，经过这种“成立研发公司—托管—支付运用费〞的一系列运作，倒可以防止大额的减值计提，而是经过运用费的方式逐渐消化。于是，未来业绩很能够得到救赎。支配研发费用资本化的动机与条件分析〔一〕防止亏损2004年长丰汽车净利润1.30亿元，比上市前2003年的3.48亿元减少2.18亿元；2005年长丰汽车净利润仅为2004万元，同比减少1.10亿元，减幅高达85%。至此，长丰汽车的净利润就再未上过亿元程度。2006年，长丰汽车净利润为3036万元，同比有所增长但幅度有限。〔二〕新准那么的操作规程破绽1.在实践运用中难以区分研讨和开发两阶段。新会计准那么把“研讨〞定义为“为获取并了解新的科学或技术知识而进展的独创性的有方案调查〞，将“开发〞定义为“在进展商业性消费或运用前，将研讨成果或其他知识运用于某项方案或设计，以消费出新的或具有本质性改良的资料、安装、产品等〞。毋庸置疑，这些定义已尽能够确切、完好了，也符合国际会计准那么的相关界定。但在实践运用时，要把企业的研发活动截然区分为研讨与开发两个不同的阶段恐怕是很难的，尤其是对于本身并不知晓科学技术的会计人员来说，要正确地域分研讨阶段的支出和开发阶段的支出，其难度是显而易见的。2.对开发阶段支出满足的五个条件难以断定。新会计准那么规定企业内部研讨开发工程开发阶段的支出，需同时满足五个条件的，才干确以为无形资产。“在技术上具有可行性〞、“具有完成该无形资产并运用或出卖的意图〞、“无形