中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第 1 001 -1500 题）

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1001-1500题）1001.若某国债期货合约的发票价格为103.490元，对应的现券价格（全价）为100.697元，交易日距离交割日刚好3个月，且在此期间无付息，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）是（）。A.7.654%B.8.32%C.11.09%D.-3.61%正确答案：C1002.假设2015年6月9日，7天质押式回购利率报价2.045%，最便宜可交割券150005.IB净价报价100.6965，其要素表如下：债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子150005.IB2025-4-913.64%1.0529那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是（）。（不考虑交割期权）A.90.730B.92.875C.95.490D.97.325正确答案：C1003.预期今年下半年市场资金面将进一步宽松，可进行的交易策略是（）。A.做多国债期货，做多股指期货B.做多国债期货，做空股指期货C.做空国债期货，做空股指期货D.做空国债期货，做多股指期货正确答案：A1004.在公开市场买入长期国债，卖出短期国债，对国债收益率曲线的影响是（）。A.维持收益率曲线结构相对稳定B.收益率曲线水平上移C.收益率曲线水平下移D.长期利率下降正确答案：D1005.中金所5年期国债期货可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（）的记账式附息国债。A.5年B.5-10年C.5年以内D.4-5.25年正确答案：D1006.以下可以作为中金所TF1609合约可交割国债的有（）。序号国债全称票面利率（%）到期日期转换因子12006年记账式（十九期）国债3.27202111151.012822008年记账式（二十三期）国债3.62202311271.039732013年记账式附息（十一期）国债3.38202305231.022842015年记账式附息（二十三期）国债2.99202510150.9992A.2006年记账式（十九期）国债B.2008年记账式（二十三期）国债C.2015年记账式附息（二十三期）国债D.2013年记账式附息（十一期）国债正确答案：A1007.某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。A.3.96%B.3.92%C.0.99%D.0.98%正确答案：A1008.2016年3月，投资者预期近期央行将会降息，届时收益率曲线将出现平行下移，则下述投资策略中，可以使其获得最大收益的策略为（）。A.买入10手T1606B.买入10手TF1606C.卖出10手T1606D.卖出10手TF1606正确答案：A1009.下列期权交易策略中，不属于风险有限、收益也有限的策略的是（）。A.看涨期权构成的牛市价差策略（BullSpread）B.看涨期权构成的熊市价差策略（BearSpread）C.看涨期权构成的蝶式价差策略（ButterflySpread）D.看涨期权构成的比率价差策略（CallRatioSpread）正确答案：D1010.某投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在执行价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，投资者完成了组合构造，对于这个投资者以下表述能最好描述他的风险与收益的是（）。A.无限的上行收益，无限的下行风险B.有限的上行收益，有限的下行风险C.无限的上行风险，有限的下行收益D.有限的上行风险，无限的下行收益正确答案：B1011.对于期权买方来说，以下说法正确的（）。A.看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正B.看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负C.看涨期权和看跌期权的delta均为正D.看涨期权和看跌期权的delta均为负正确答案：B1012.波动率是影响期权价格的主要因素之一，波动率是指（）。A.期权权利金价格的波动B.无风险收益率的波动C.标的资产价格的波动D.期权行权价格的波动正确答案：C1013.下列关于波动率的说法，错误的是（）。A.波动率通常用于描述标的资产价格的波动程度B.历史波动率是基于对标的资产在过去历史行情中的价格变化而统计得出C.隐含波动率是期权市场对标的资产在期权存续期内波动率的预期D.对于某个月份的期权，历史波动率和隐含波动率都是不变的正确答案：D1014.买入跨式套利的交易者，对市场波动率的判断是（）。A.波动率看涨B.波动率看跌C.波动率看平D.其他三项都不对正确答案：A1015.股票价格100，买入一手一个月后到期的行权价格100的straddle，组合的delta为0，当股价上涨5%（假设其它条件不变，无风险利率为0），该如何交易股票使得组合的delta重新中性（）。A.straddle多头的vega为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票B.straddle多头的gamma为正，股价上涨后会产生正的delta，需要卖出股票C.straddle多头的gamma为0，股价上涨后delta始终保持中性，不需要卖出股票D.straddle多头的vega为负，股价上涨后会产生负的delta，需要买入股票正确答案：B1016.某投资者预计未来一段时间市场波动将会加剧，应采取的投资策略是（）。A.买入市场指数的平值看涨期权，卖出平值看跌期权B.买入市场指数的平值看跌期权，卖出平值看涨期权C.买入指数对应的平值看涨期权，买入平值看跌期权D.卖出指数对应的平值看涨期权，卖出平值看跌期权正确答案：C1017.如果执行价为1000的看涨期权的理论价格3.00（用于定价的波动率20%），delta0.5，gamma0.05，vega0.2，市场价格3.2，市场隐含波动率接近（）。A.20%B.21%C.19%D.21.55%正确答案：B1018.其他条件不变，看涨期权价值随着波动率的增加（）。A.通常会减小B.通常会增加C.通常保持不变D.变化方向不确定正确答案：B1019.其他条件不变，看涨期权价值随着到期日的临近（）。A.通常会减小B.通常会增加C.通常保持不变D.变化方向不确定正确答案：A1020.对看跌期权而言，波动率降低，期权价值（）。A.通常会减小B.通常会增加C.通常保持不变D.变化方向不确定正确答案：A1021.如果投资者对市场态度看多，那么他可能选择的交易策略是（）。A.买入看涨期权B.买入看跌期权C.熊市套利D.卖出看涨期权正确答案：A1022.看跌期权的Delta值，随着标的资产的上涨而（）。A.上涨B.下跌C.无法确定D.不变正确答案：A1023.当前月份是12月初，沪深300指数为2825.20点，下列可以作为沪深300股指期权仿真合约平值期权的是（）。A.IO1603-C-2850B.IO1603-P-2850C.IO1603-C-2800D.IO1603-P-2900正确答案：C1024.基于以下信息：某股票指数的价格为2210点；无风险利率为4.5%（假设连续付息）；6个月到期、行权价为K点的看涨期权的权利金为147.99点6个月到期、行权价为K点的看跌期权的权利金为137.93点则行权价K最有可能是（）。A.2150B.2200C.2250D.2300正确答案：C1025.利用二叉树给某外汇期权定价，步长为1个月，国内连续复利无风险年化利率为5%，国外连续复利无风险年化利率为8%，汇率波动率为每年12%。以下关于上涨概率P的估计正确的是（）。A.0.4325B.0.4553C.0.5517D.0.6325正确答案：B1026.假设某投资者手上有以下投资组合，市场上存在两支期权，希腊字母如下表：DeltaGammaVega投资组合200200800期权甲0.40.050.1期权乙0.50.060.2若该投资者要采取Delta-Gamma-Vega中性策略，则该除必要的期货操作外，投资者在一下策略中需要选择？（）A.买进期权甲2000手，买进期权乙5000手B.卖出期权甲2000手，买进期权乙5000手C.买进期权甲2000手，卖出期权乙5000手D.卖出期权甲2000手，卖出期权乙5000手正确答案：C1027.通常来说，基础资产价格变化同对应期权市场隐含波动率变化的相关性是（）。A.正相关B.负相关C.不相关D.存在明确函数关系正确答案：A1028.某基础资产当前价格100元，6个月平值看涨期权价格2.33元，Delta=0.5；6个月执行价为105的虚值看涨期权价格5.00元，Delta=0.1，此时可能的波动率交易机会是：（）。A.卖出1张平值期权，买入5张虚值期权B.买入1张平值期权，买入5张虚值期权C.买入1张平值期权，卖出5张虚值期权D.卖出1张平值期权，卖出5张虚值期权正确答案：C1029.沪深300指数当前价格为3347.94点，其仿真期权T型报价如下：看涨合约看跌买价卖价IO1704买价卖价2286.43200113.2113.64236.83250111.4112.2则下列属于无风险套利组合的是（）。A.卖出IO1704-P-3200，买入IO1704-P-3250B.买入IO1704-C-3200，卖出IO1704-C-3250C.买入IO1704-P-3250，卖出IO1704-P-3200D.卖出IO1704-C-3250，买入IO1704-C-3200正确答案：AC1030.假设某不付红利股票价格遵循几何布朗运动，其预期年收益率为16%，年波动率为30%，该股票当天收盘价为50元。回答以下两题。第二天收盘时的预期价格为（）元。A.50.012B.50.022C.50.032D.50.042正确答案：B1031.某投资者出售10个单位看涨期权C1，担心标的资产价格波动风险，欲采用标的资产S和同样标的的看涨期权C2对冲风险，三种资产的信息如下表。资产类型执行价到期日Delta值Gamma值S=60……C16030.60.008C26560.70.004该投资者正确的做法是（）。A.先购买10个单位C2，再卖空8个单位标的资产B.先购买20个单位C2，再卖空8个单位标的资产C.先卖空8个单位标的资产，再购买10个单位C2D.先购买8个单位标的资产，再卖空10个单位C2正确答案：B1032.假设当前期货价格高于现货价格，并超出了无套利区间，那么外汇套利者可以进行（），等到价差回到正常时获利。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利正确答案：A1033.某日我国外汇市场美元兑人民币的即期汇率为6.00，美国市场年化利率为3%，中国市场年化利率为8%，假设12个月的美元兑人民币远期汇率为6.3，则某一国内交易者（）。A.投资于美国市场收益更大B.投资于中国市场收益更大C.投资于中国与美国市场的收益相同D.无法确定投资市场正确答案：B1034.假设英镑兑美元的即期汇率为2.00，美国的物价水平与英国的物价水平之比为2，并且美国的通货膨胀率为5%，英国的通货膨胀率为2%，预期一年后英镑兑美元的名义汇率为2.10。则对于美国投资者来说，英镑的货币风险溢价是（）。A.2%B.3%C.5%D.7%正确答案：A1035.其他条件不变，若外币价格的波动性变大，则以该外币为标的的看涨期权价格就会（），而以该外币为标的的看跌期权价格就会（）。A.上升；下跌B.上升；上升C.下跌；上升D.下跌；下跌正确答案：B1036.某公司将于1个月后支付1000万美元，美元兑人民币的即期汇率为6.15。公司由于担心人民币贬值，因此决定买入面值为100万人民币的看跌期权，期权权利金为1300元人民币，执行价格为0.1628（人民币兑美元）。1个月后的美元兑人民币汇率为6.1，则此时（）。A.公司应在市场上买入看跌期权62手，最终期权市场损益75640元人民币B.公司应在市场上买入看跌期权16手，最终期权市场损益-75640元人民币C.公司应在市场上买入看跌期权62手，最终期权市场损益-80600元人民币D.公司应在市场上买入看跌期权16手，最终期权市场损益80600元人民币正确答案：C1037.远期结售汇履约（）以本金全额交割，无本金交割远期外汇交易（）以本金全额交割。A.必须，必须B.必须，无需C.无需，必须D.无需，无需正确答案：B1038.某日某银行给出的汇率报价如下：美元兑瑞士法郎0.9237/40美元兑澳元1.2852/55则该银行的瑞士法郎以澳元表示的卖出价为（）。A.0.7186B.0.7190C.1.3909D.1.3917正确答案：D1039.某客户到银行用美元兑换日元，即期汇率为1美元=133.10日元，美元年利率为8.5%，日元年利率为3.5%，则3个月美元兑日元远期汇率约为（）。A.升水1.664B.升水6.656C.贴水1.664D.贴水6.656正确答案：C1040.已知在美国标价为830美元的电视机在中国标价5120元人民币。年内中国CPI为1.2%，美国CPI为0.2%。根据购买力平价理论，美元兑人民币年初、年末汇率用直接标价法应分别为（）。A.6.3202，6.61D87B.6.6187，6.3202C.6.2302，6.1687D.6.1687，6.2302正确答案：D1041.某国内贸易商6个月后将支付500万美元货款。为规避外汇风险，该贸易商与银行签订了远期合约，将汇率锁定为6.2110。假设6个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.2100，则（）。A.贸易商盈利500000元人民币B.贸易商盈利80515美元C.贸易商损失500000元人民币D.贸易商损失80515美元正确答案：C1042.我国某公司与银行签订远期合约，约定3个月后以1USD=6.2760CNY的汇率购买100万美元，用于支付进口货款，若3个月后美元兑人民币的汇率为6.2820，则该银行将（）。A.盈利6000元人民币B.损失6000元人民币C.盈利1500元人民币D.以上结论都不正确正确答案：B1043.某商业银行预计1个月后将有10亿欧元的头寸空缺，而3个月后该空缺的头寸将得到补充，该银行准备利用欧元兑人民币掉期交易管理外汇头寸。已知报价方的报价如下：买价卖价EURCNY7.13777.1382EURCNY1MS167.59169.63EURCNY2MS325.07331.98EURCNY3MS464.47475.11以下关于该商业银行的操作，说法正确的是（）。A.该银行应利用1M/2M的掉期交易，买入价是7.155163，卖出价是7.170707B.该银行应利用1M/2M的掉期交易，买入价是7.155163，卖出价是7.170207C.该银行应利用1M/3M的掉期交易，买入价是7.155163，卖出价是7.184647D.该银行应利用1M/3M的掉期交易，买入价是7.155163，卖出价是7.184147正确答案：D1044.某进出口贸易公司为防范汇率风险，若当前美元/人民币的汇率为6.5095，1个月后美元升值可能给公司带来汇率风险，于是该公司决定向银行买入一笔1000万美元的人民币无本金交割远期（NDF）协议。已知当前的NDF报价如下所示：买价卖价1W6.51606.52101M6.53506.54002M6.55206.55701个月后美元/人民币汇率变为6.6204，那么，到期时（）。A.银行应支付给公司121443美元B.公司应支付给银行121443美元C.银行应支付给公司122936美元D.公司应支付给银行122936美元正确答案：A1045.假设CME9月CNY/EUR期货合约价格为0.09561，即期汇率为1欧元=10.4583元人民币。期货合约面值为100万人民币，交易所要求的保证金比例为2%，某投资者有10000万欧元的汇率下跌风险敞口，若选择期货套期保值，下列说法正确的是（）。A.买入期货合约1046手，需要保证金2091.87万人民币B.卖出期货100手，需要保证金2091.87万人民币C.买入期货合约100手，需要保证金200.02万欧元D.卖出期货合约1046手，需要保证金200.02万欧元正确答案：A1046.假设市场有欧元/美元的看涨和看跌期权（欧式），每份合约面值为100欧元，目前欧元/美元的即期汇率为1.10，3个月后到期的平值看跌期权价格为0.8美元，投资者购买10张该期权合约，若三个月后欧元兑美元为1.15，则以下说法正确的是（）。A.投资者将选择行权，行权收益为50欧元B.投资者将不选择行权，亏损权利金8美元C.投资者将选择行权，行权收益为49.5美元D.以上均不正确正确答案：B1047.在设计一个挂钩于股指的、完全保本的、由固定收益证券和期权构成的结构化产品时，若给定无风险利率、期权行权价和期限，则下列（）期权结构能够最大提高产品参与率。A.欧式普通看涨期权B.向下敲出看涨期权C.向上敲出看涨期权D.区间敲出看涨期权正确答案：D1048.表中示意了DRA（区间逐日计息）产品的部分条款：挂钩股票：股票A、股票B、股票C、股票D面值：100元保本率：95%年息率：7.25%存续期半年：（126个交易日）初始价格：发行日当天挂钩股票的市场均价观察日：存续期内每个交易日配息启动条件：初始价格的95%单位产品总配息：满足配息启动的交易日数N，N/252*7.25为一个单位的总配息单位产品总支付：保本率×100+单位产品总配息分析以上产品的配息启动条件，由于产品是逐日观察，存续期半年（126个交易日）相当于包含了126个（）。A.彩虹二值期权B.障碍期权C.回溯期权D.百慕大期权正确答案：A1049.某欧洲银行为了获得较低的融资利率，发行了5年期双货币票据，票据的初始本金和票息以欧元计价，偿还本金则用美元计价。银行可以（）将票据中的风险完全对冲掉。A.建立一个美元／欧元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出B.建立一个欧元／美元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出C.建立一个美元／欧元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出；同时，建立一个欧元固定利率对美元LIBOR的利率互换合约，约定支付参考LIBOR的美元浮动利息，并获取欧元固定利息D.建立一个欧元／美元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出；同时，建立一个欧元固定利率对Euribor的利率互换合约，约定支付参考Eurihor的欧元浮动利息，并获取欧元固定利息正确答案：D1050.投资者认为苹果公司的新产品受欢迎程度一般，而且市场上出现了强有力的竞争对手，苹果公司的经营难度将大幅提高。那么适合采取策略是（）。A.买入苹果公司的股票B.买入苹果公司的债券C.卖出以苹果公司为参考实体的信用违约互换D.买入以苹果公司为参考实体的信用违约互换正确答案：D1051.某个名义额为1000万元、期限3年的信用违约互换合约（CDS）的风险调整后的息期为2.5。当前该CDS参考实体的信用利差为120个基点，若信用利差变为145个基点，则CDS买方的损益为（）元。A.亏损12500B.亏损50000C.盈利12500D.盈利62500正确答案：D1052.有关权益互换的说法不正确的是（）。A.可以以个股、ETF及权益指数为标的资产B.可用于对权益资产者进行套保C.不能用于提升投资组合的杠杆水平D.可用于权益市场投机正确答案：C1053.一个由100个参考实体所构成的组合，每一个参考实体的违约概率为每年1%，考虑第n次信用违约互换。如果n=1，即“首家违约”，那么在其他条件不变的情况下，当违约相关性上升时，第1次违约互换合约的价格将会（）。A.上升B.下降C.不变D.无法判断正确答案：B1054.对于逐级偿还浮动利率票据，描述错误的有（）。A.逐级偿还浮动利率票据也被称为去杠杆化浮动利率票据B.由于杠杆的存在，逐级偿还浮动利率票据的票面息率变动幅度通常大于指定的固定期限利率指标C.逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与嵌入收益率曲线互换合约的结合D.逐级偿还浮动利率票据可被拆分为固定利率债券与CMT浮动利率票据的组合正确答案：B1055.某CPPI投资经理有可操作资金100万元，其保本下限为90万元。该投资经理可投资的风险资产可能遭受的最大损失为80%，则该CPPI可投资风险资产的最大金额为（）。A.10万元B.12.5万元C.15万元D.17.5万元正确答案：B1056.某投资银行发行一款挂钩某指数基金的保本理财产品，在到期日，客户除获得100%本金保证外，还可依据挂钩标的物表现获得如下收益：若挂钩标的物在观察期间内未曾发生触发事件，客户到期所得为：Max（0.54%，40%×（期末价格／初始价格-l））；否则客户到期所得为0.54%；其中，触发事件指在观察期间内的任何一个评价日挂钩标的物收盘价大于或等于初始价格的140%。那么，理论上该投资者在投资期可获得的最大收益率是（）。A.16.00%B.15.99%C.0.54%D.10.40%正确答案：B1057.某个收益增强型的股指联结票据中的收益计算公式是收益=面值+面值×[1-（指数终值-指数初值）÷指数初值]，为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（）。A.执行价为指数初值的看涨期权多头B.执行价为指数初值2倍的看涨期权多头C.执行价为指数初值2倍的看跌期权多头D.执行价为指数初值3倍的看涨期权多头正确答案：D1058.关于信用违约联结票据，下列说法正确的是（）。A.票据投资者为信用保护的购买方B.票据发行人向投资者支付较高票息C.违约发生时，票据发行人所能拿回的本金是偿付信用事件损失后的剩余价值D.票据发行人向投资者提供了全额现金担保的结构化投资产品正确答案：A1059.有关利率互换、利率上下限期权说法正确的是（）。A.利率互换与利率上、下限期权同属线性收益金融工具B.利率互换与利率上、下限期权的交易双方承担对称性风险C.利率互换与利率上、下限期权均可用于管理利率风险D.利率互换与利率上、下限期权之间的平价关系不依赖于无套利假定正确答案：C1060.假设信用担保凭证（CDO）里有A和B两个债券，从单个债券看，A债券的违约概率是0.23，B债券的违约概率为0.16。如果B债券违约，则A债券也违约，那么A债券和B债券都不违约的概率是（）。A.0.0368B.0.6468C.0.77D.0.84正确答案：C1061.挂钩某股指的结构化产品的收益率计算公式是：产品收益率=15%-max(Abs(指数收益率)-5%,0)。假设在起始时刻指数的价位是4000点，则投资者投资该产品后的盈亏平衡点是（）。A.3200和3800B.3200和4200C.3800和4200D.3200和4800正确答案：D1062.描述交易对手违约事件时，考虑交易头寸和交易对手违约事件之间概率相关性的有（）。A.交易头寸的在险价值B.交易头寸的错向风险C.标的资产收益率分布的偏度和峰度D.交易头寸的下边风险正确答案：A1063.利用国债正回购和利率互换进行做多利差套利，产生的现金流包括（）。A.收到国债的利息B.在利率互换中收取固定利息C.在利率互换中支付浮动利息D.收入以回购利率计算的利息正确答案：A1064.一份本金为10亿美元的利率互换10个月后到期。该互换协议利率12%，参考利率为6个月libor，半年交换一次。市场上对6个月的libor利率所有期限的利率报价均为10%。两个月前6个月的libor利率为9.6%。该互换支付浮动利率一方的价值是（）。（连续复利计算）A.190万美元B.194万美元C.197万美元D.200万美元正确答案：C1065.已知市场5年期无风险利率5%，某基金公司要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品面值为500，5年期看涨期权价值为产品面值的10%，发行费用为产品面值的1%，产品参与率为150%，则保本比例为（）。A.100%B.107.21%C.106.33%D.105.04%正确答案：B1066.该投资者在阶段3.1—5.31的净现金流为（）。A.20万B.80万C.-20万D.-80万正确答案：D1067.若该投资者在6.1—8.31日，利用1:1的融资比例购买2000万的上证50ETF基金，融资成本为4%，则投资者在该阶段的投资组合收益为（）。A.10万B.6万C.4万D.2万正确答案：40万1068.产品的参与率为（）。A.80%B.120%C.40%D.0正确答案：B1069.属于股指期货合约的是（）。A.NYSE交易的SPYB.CBOE交易的VIXC.CFFEX交易的IF正确答案：C1070.股指期货最基本的功能是（）。D.CME交易的JPYA.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现正确答案：D1071.若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（）。A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约B.以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约C.以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约D.以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约正确答案：C1072.沪深300股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（）。A.即时最优限价指令的限定价格B.最新价C.涨停价D.跌停价正确答案：A1073.沪深300股指期货合约的交易代码是（）。A.IFB.ETFC.CFD.FU正确答案：A1074.沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）。A.0.01B.0.1C.0.02D.0.2正确答案：D1075.沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。A.上一交易日结算价的±20%B.上一交易日结算价的±10%C.上一交易日收盘价的±20%D.上一交易日收盘价的±10%正确答案：A1076.在中金所上市交易的上证50股指期货合约和中证500股指期货合约的合约乘数分别是（）和（）。A.200，200B.200，300C.300，200D.300，300正确答案：C1077.在中金所上市交易的上证50股指期货合约的合约代码分别是（）。A.IHB.ICC.ETFD.IF正确答案：A1078.（）是指当市场出现连续两个交易日的同方向涨（跌）停板、单边市等特别重大的风险时，中金所为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的紧急措施。A.强制平仓制度B.强制减仓制度C.大户持仓报告制度D.持仓限额制度正确答案：B1079.沪深300股指期货合约单边持仓达到（）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。A.1万B.2万C.4万D.10万正确答案：A1080.“想买买不到，想卖卖不掉”属于（）风险。A.代理风险B.现金流风险C.流动性风险D.操作风险正确答案：C1081.股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险是（）。A.流动性风险B.现金流风险C.市场风险D.操作风险正确答案：A1082.目前，金融期货合约在（）交易。A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所C.郑州商品交易所D.大连商品交易所正确答案：B1083.某投资者持有1手股指期货合约多单，若要了结此头寸，对应的操作是（）1手该合约。A.买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓正确答案：D1084.关于股指期货投机交易正确的说法是（）。A.股指期货投机交易等同于股指期货套利交易B.股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行C.股指期货投机不利于市场的发展D.股指期货投机是价格风险接受者正确答案：D1085.某投资者在前一交易日持有沪深300指数某期货合约20手多头，上一交易日该合约的结算价为1500点。当日该投资者以1505点买入该合约8手多头持仓，又以1510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为1515点，则其当日盈亏是（）。A.盈利205点B.盈利355点C.亏损105点D.亏损210点正确答案：B1086.某投资者以5100点开仓买入1手沪深300股指期货合约，当天该合约收盘于5150点，结算价为5200点，则该投资者的交易结果为（）（不考虑交易费用）。A.浮盈15000元B.浮盈30000元C.浮亏15000元D.浮亏30000元正确答案：B1087.某投资者以3500点卖出开仓1手沪深300股指期货某合约，当日该合约的收盘价为3550点，结算价为3560点，若不考虑手续费，当日结算后该笔持仓（）。A.盈利18000元B.盈利15000元C.亏损18000元D.亏损15000元正确答案：C1088.某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为3500点。当日该投资者以3505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以3510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为3515点，若不考虑手续费的情况下，该投资者当日的盈亏为（）元。A.61500B.60050C.59800D.60000正确答案：A1089.某投资者在2015年5月13日只进行了两笔交易：以3600点买入开仓2手IF1509合约，以3540点卖出平仓1手该合约，当日该合约收盘价为3550点，结算价为3560点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，当日结算后其账户的亏损为（）元。A.30000B.27000C.3000D.2700正确答案：A1090.2010年6月3日，某投资者持有IF1006合约2手多单，该合约收盘价为3660点，结算价为3650点。6月4日（下一交易日）该合约的收盘价为3620点，结算价为3610点，结算后该笔持仓的当日亏损为（）。A.36000元B.30000元C.24000元D.12000元正确答案：C1091.如果沪深300股指期货合约IF1402在2月20日（第三个周五）的收盘价是2264.2点，结算价是2257.6点，某投资者持有成本价为2205点的多单1手，则其在2月20日收盘后（）（不考虑手续费）。A.浮动盈利17760元B.实现盈利17760元C.浮动盈利15780元D.实现盈利15780元正确答案：D1092.如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（）使二者价格渐趋一致。A.投机交易B.套期保值交易C.套利交易正确答案：C1093.影响无套利区间宽度的主要因素是（）。A.股票指数B.合约存续期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模D.价差交易正确答案：C1094.买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（）。A.买入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利正确答案：D1095.目前，我国中金所又上市了上证50股指期货，交易者可以利用上证50和沪深300之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（）。A.跨品种价差策略B.跨市场价差策略C.投机策略D.期现套利策略正确答案：A1096.上证50股指期货的最小变动价位是（）。A.0.1个指数点B.0.2个指数点C.万分之0.1D.万分之0.2正确答案：B1097.交易型开放式指数基金（ETF）与普通的封闭式基金的最大区别在于（）。A.基金投资标的物不同B.基金投资风格不同C.基金投资规模不同D.二级市场买卖与申购赎回结合正确答案：D1098.关于资产配置，错误的说法是（）。A.资产配置通常可分为战略性资产配置、战术性资产配置与市场条件约束下的资产配置B.不同策略的资产配置在时间跨度上往往不同C.战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调D.股指期货适用于股票组合的战略性资产配置与战术性资产配置，不太适用于市场条件约束下的资产配置正确答案：C1099.假设该基金采取直接买入指数成份股的股票组合来跟踪指数，进行指数化投资，忽略交易成本，且期间内沪深300指数的成份股没有调整和分红，则该基金6个月后的到期年化收益率为（）%。A.25B.50C.20D.40正确答案：B1100.假设该基金用2亿元买入跟踪该指数的沪深300指数期货头寸（假设期货保证金率为10%），同时将剩余资金投资于政府债券，期末获得6个月无风险收益2340万元，忽略交易成本，且期间内沪深300指数的成份股没有调整和分红，则该基金6个月后的到期收益为（）亿元。A.5.2320B.5.2341C.5.3421D.5.4321正确答案：B1101.该远期价格等于（）元。A.28.19B.28.89C.29.19D.29.89正确答案：B1102.若交割价格等于远期价格，则远期合约的价值是（）元。A.0B.28.19C.28.89D.29.19正确答案：A1103.3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期合约的空头价值是（）元。A.-5.00B.-5.55C.-6.00D.-6.55正确答案：B1104.国债A价格为95元，到期收益率为5%；国债B价格为100元，到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）。A.国债A较高B.国债B较高C.两者投资价值相等D.不能确定正确答案：A1105.目前，政策性银行主要通过（）来解决资金来源问题。A.吸收公众存款B.央行贷款C.中央财政拨款D.发行债券正确答案：D1106.可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是（）。A.央票B.企业债C.公司债D.政策性金融债正确答案：B1107.银行间市场交易最活跃的利率衍生产品是（）。A.国债B.利率互换C.债券远期D.远期利率协议正确答案：B1108.我国银行间市场的利率互换交易主要是（）。A.长期利率和短期利率的互换B.固定利率和浮动利率的互换C.不同利息率之间的互换D.存款利率和贷款利率的互换正确答案：B1109.个人投资者可参与（）的交易。A.交易所和银行间债券市场B.交易所债券市场和商业银行柜台市场C.商业银行柜台市场和银行间债券市场D.交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场正确答案：B1110.根据表中“债券90016”和“债券90012”相关信息，如果预期市场利率下跌，则理论上（）。代码简称票面利率到期日付息频率9001609附息国债163.48%2019-7-23半年一次9001209附息国债123.09%2019-6-18A.两只债券价格均上涨，债券90016上涨幅度高于债券90012B.两只债券价格均下跌，债券90016下跌幅度高于债券90012C.两只债券价格均上涨，债券90016上涨幅度低于债券90012D.两只债券价格均下跌，债券90016下跌幅度低于债券90012半年一次正确答案：C1111.一般来说，当到期收益率下降、上升时，债券价格分别会（）。A.加速上涨，减速下跌B.加速上涨，加速下跌C.减速上涨，减速下跌D.减速上涨，加速下跌正确答案：A1112.假设投资者持有如下的债券组合：债券A的面值为10,000,000，价格为98，久期为7；债券B的面值为20,000,000，价格为96，久期为10；债券C的面值为10,000,000，价格为110，久期为12；则该组合的久期为（）。A.8.542B.9.214C.9.815D.10.623正确答案：C1113.某投资经理的债券组合如下：市场价值久期债券1150万元3债券2350万元5债券3200万元5该债券组合的基点价值为（）元。A.3200B.7800C.60万D.32万正确答案：A1114.目前即期利率曲线正常，如果预期短期利率下跌幅度超过长期利率，导致收益曲线变陡，应该（）。A.买入短期国债，卖出长期国债B.卖出短期国债，买入长期国债C.进行收取浮动利率、支付固定利率的利率互换D.进行收取固定利率、支付浮动利率的利率互换正确答案：A1115.按连续复利计息，3个月的无风险利率是5.25%，12个月的无风险利率是5.75%，3个月之后执行的为期9个月的远期利率是（）。A.5.96%B.5.92%C.5.88%D.5.56%正确答案：B1116.国债期货属于（）。A.利率期货B.汇率期货C.股票期货D.商品期货正确答案：A1117.中金所的5年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（+-1.2）。A.±1%B.±2%C.±3%D.±4%正确答案：A1118.某投资者买入100手中金所5年期国债期货合约，若当天收盘结算后他的保证金账户有350万元，该合约结算价为92.820元，次日该合约下跌，结算价为92.520元，该投资者的保证金比例是3%，那么为维持该持仓，该投资者应该（）。A.追缴30万元保证金B.追缴9000元保证金C.无需追缴保证金D.追缴3万元保证金正确答案：C1119.中金所5年期国债期货合约集合竞价指令撮合时间为（）。A.9:04-9:05B.9:10-9:14C.9:10-9:15D.9:14-9:15正确答案：D1120.国债期货合约的最小交割单位是（）手。A.5B.10C.20D.50正确答案：B1121.国债A价格为99元，到期收益率为3%；国债B价格为100元，到期收益率为2%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）。A.国债A较高B.国债B较高C.两者投资价值相等D.不能确定正确答案：A1122.我国个人投资者可以通过（）参与债券交易。A.交易所和银行间债券市场B.交易所债券市场和商业银行柜台市场C.商业银行柜台市场和银行间债券市场D.交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场正确答案：B1123.2015年5月7日的3×6远期利率指的是（）的利率。A.2015年7月7日至2015年9月7日B.2015年7月7日至2015年10月7日C.2015年8月7日至2015年11月7日D.2015年8月7日至2015年9月7日正确答案：C1124.以下属于短期利率期货品种的是（）。A.欧洲美元期货B.德国国债期货C.欧元期货D.美元期货正确答案：A1125.中金所的10年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（）。A.±1%B.±2%C.±1.2%D.±2.2%正确答案：B1126.假设2015年6月9日，7天质押式回购利率报价2.045%，最便宜可交割券150005.IB净价报价100.6965，其要素表如下：债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子150005.IB2025-4-913.64%1.0529那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是（）。（不考虑交割期权）A.90.730B.92.875C.95.490D.97.325正确答案：C1127.投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合，修正久期为5。中金所国债期货合约价格为98.500，对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6，对应的转换因子为1.030。投资者对其国债组合进行套期保值，应该卖出约（）手国债期货合约。A.233B.227C.293D.223正确答案：B1128.以下说法错误的是（）。A.布莱克-斯科尔斯模型主要用于美式看跌期权定价B.二叉树模型可为欧式看涨期权定价C.二叉树模型可为美式看跌期权定价D.蒙特卡洛方法可为欧式看涨期权定价正确答案：A1129.T=0时刻股票价格为100元，T=1时刻股票价格上涨至120元的概率为70%，此时看涨期权支付为20元，下跌至70元的概率为30%，此时看涨期权支付为0。假设利率为0，则T=0时刻该欧式看涨期权价格为（）元。A.14B.12C.10D.8正确答案：A1130.下列不属于计算期权价格的数值方法的有（）。A.有限差分方法B.二叉树方法C.蒙特卡洛方法D.B-S模型正确答案：D1131.下列描述权利金与标的资产价格波动性关系的希腊字母是（）。A.DeltaB.GammaC.VegaD.Theta正确答案：C1132.在测度期权价格风险的常用指标中，Rho值用来衡量（）。A.时间变动的风险B.利率变动的风险C.标的资产价格变动的风险D.波动率变动的风险正确答案：B1133.随着到期时间的临近，平值期权的Gamma将会（）。A.逐渐增大B.逐渐减小C.保持不变D.不确定正确答案：A1134.行权价2300点的平值看跌期权，其Gamma值是0.005，Delta值是-0.5，假设标的资产价格从2300点涨到2310点，那么请问新的Delta值大约是（）。A.-0.495B.-0.45C.-0.55D.-0.505正确答案：B1135.现代场内期权交易始于（）。A.17世纪阿姆斯特丹的郁金香交易B.18世纪纽约市场的个股期权交易C.1973年芝加哥市场的个股期权交易D.1983年芝加哥市场的股指期权交易正确答案：C1136.以下期权市场中保留了涨跌停制度的是（）。A.印度S&PCNXNifty指数期权B.韩国KOSPI200指数期权C.日本Nikkei225指数期权D.台湾地区台指期权正确答案：D1137.以下期权产品中，合约乘数最大的是（）。A.S&PCNXNifty指数期权B.KOSPI200指数期权C.Nikkei225指数期权D.EuroStoxx50指数期权正确答案：B1138.从理论上看，当股市处于窄幅震荡，但市场避险情绪显著上升时，相应的波动率指数将（）。A.上升B.下降C.不变D.不确定正确答案：A1139.下列属于实值期权的是（）。A.执行价格为300，市场价格为350的看涨期权B.执行价格为400，市场价格为350的看涨期权C.执行价格为250，市场价格为300的看跌期权D.执行价格为300，市场价格为250的看涨期权正确答案：A1140.期权买方买进标的资产所支付的成本被称作（）。A.期权价格B.行权价格C.开盘价D.其他三项都不对正确答案：B1141.期权的行权价格是指（）。A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.买方行权时买入或卖出标的资产的价格D.卖方行权时标的资产的市场价格正确答案：C1142.沪深300指数期权仿真交易合约表中，近月合约的行权价格间距为（）。A.50点B.100点C.10点D.20点正确答案：A1143.作为股指期权的发源地，（）于1983年3月推出S&P100股指期权，并又于1983年7月推出了S&P500指数期权。A.CBOEB.CBOTC.CMED.LTOM正确答案：A1144.其他条件相同，当期权处于以下哪种状态时，时间价值最大（）。A.实值B.虚值C.平值D.深度实值正确答案：C1145.虚值看跌期权的内在价值等于（）。A.行权价格减去标的价格B.标的价格减去行权价格C.0D.权利金正确答案：C1146.最易导致卖出一份沪深300看涨期权合约的投资者出现亏损的事件是（）。A.沪深300指数长期缓慢下跌B.沪深300指数始终不涨不跌C.沪深300指数长期缓慢上涨D.沪深300指数短期迅速上涨正确答案：D1147.其他条件不变，看涨期权价值随着波动率的增加（）。A.通常会减小B.通常会增加C.通常保持不变正确答案：B1148.其他条件不变，看涨期权价值随着到期日的临近（）。D.变化方向不确定A.通常会减小B.通常会增加C.通常保持不变D.变化方向不确定正确答案：A1149.其他条件不变，如果标的指数上涨1个点，那么看跌期权理论价值将（）。A.上涨，且幅度大于等于1点B.上涨，且幅度小于等于1点C.下跌，且幅度大于等于1点D.下跌，且幅度小于等于1点正确答案：D1150.卖出看跌期权的最大潜在损失是（）。A.获得的权利金B.无限C.行权价格D.无法确定正确答案：B1151.BS股票期权定价模型中，假设标的股票价格服从下列哪种分布（）。A.对数正态分布B.正态分布C.平均分布D.离散分布正确答案：A1152.当前月份是12月初，沪深300指数为2825.20点，下列可以作为沪深300股指期权仿真合约平值期权的是（）。A.IO1603-C-2850B.IO1603-P-2850C.IO1603-C-2800D.IO1603-P-2900正确答案：A1153.利用二叉树给某外汇期权定价，步长为1个月，国内连续复利无风险年化利率为5%，国外连续复利无风险年化利率为8%，汇率波动率为每年12%。以下关于上涨概率P的估计正确的是（）。A.0.4325B.0.4553C.0.5517D.0.6325正确答案：B1154.非现金股票当前价格为100元，一年后股票价格可能上升10%，或下降5%。基于此股票的一年期欧式看涨期权，执行价格为103。若市场无风险连续复利率为4%，为复制此期权，当前银行账户的资金数额应为（）。A.42.6B.-42.6C.98.96D.-98.96正确答案：D1155.某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权，又0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。A.交易者认为股票市场会小幅上涨B.交易者认为股票市场会大幅上涨C.交易者认为股票市场会小幅下跌D.交易者认为股票市场会大幅下跌正确答案：B1156.根据利率平价理论，汇率远期差价是由两国的（）差异决定的。A.GDP增速B.通货膨胀率C.利率D.贸易顺差正确答案：C1157.某投资者预期欧元相对于美元将升值，于是在4月5日在CME以1.1825的价格买入5手6月份交割的欧元兑美元期货合约。到了4月20日，期货价格变为1.2430，于是该投资者将合约卖出平仓，则该投资者（）美元。（不计手续费等交易成本）A.盈利37812.5B.亏损37812.5C.盈利18906.25D.亏损18906.25正确答案：A1158.“来自中国外汇交易中心的最新数据显示，2014年2月24日美元兑人民币汇率收盘价报6.0984，较前一交易日的6.0915上升了69个基点，这已经是连续第五个交易日上升。”这条新闻显示人民币兑美元（）。A.升值或贬值无法确定B.不变C.贬值D.升值正确答案：C1159.截止到2013年末，欧元区有（）个成员国。A.9B.11C.15D.17正确答案：D1160.2006年，（）正式推出人民币外汇期货。A.芝加哥商业交易所B.香港交易所C.中国金融期货交易所D.美国洲际交易所正确答案：A1161.芝加哥商业交易所2011年推出的离岸人民币外汇期货标准合约的面值为（）。A.100万美元B.10万美元C.1万美元D.1千美元正确答案：B1162.以下采取双重汇率体系的国家是（）。A.俄罗斯B.印度C.巴西D.南非正确答案：D1163.某美国公司将于3个月后支付1亿比索（Chileanpeso）货款。为防范比索升值导致的应付美元成本增加，该公司与当地银行签订NDF合约，锁定美元兑比索的远期汇率等于即期汇率（0.0025）。3个月后，若即期汇率变为0.0020，则（）。A.该公司应付给银行5万美元B.银行应付给该公司5万美元C.该公司应付给银行500万比索D.银行应付给该公司500万比索正确答案：A1164.若本币升值，其他条件不变的情况下，（）。A.进口企业将获利，出口企业将遭受损失B.出口企业将获利，进口企业将遭受损失C.进出口企业均将获利D.进出口企业均会遭受损失正确答案：A1165.世界上第一个出现的金融期货是（）。A.股指期货B.外汇期货C.股票期货D.利率期货正确答案：B1166.由于汇率变动导致企业资产负债表变化的风险是（）。A.储备风险B.经济风险C.交易风险D.会计风险正确答案：D1167.中国银行间外汇市场、货币市场、债券市场以及汇率和利率衍生品市场的具体组织者和运行者是（）。A.中国人民银行B.国家外汇管理局C.中国外汇交易中心D.四大国有银行正确答案：C1168.（）通常被作为欧元区的基准债券。A.德国政府1年期债券B.德国政府3年期债券C.德国政府5年期债券D.德国政府10年期债券正确答案：D1169.纽约外汇市场的汇率报价采用（）。A.直接标价法B.间接标价法C.直接标价法和间接标价法D.美元标价法正确答案：C1170.在芝加哥商业交易所上市的英镑/美元E-Micro期货产品的合约月份为（）。A.3月份季度周期（3月、6月、9月、12月）的2个月份B.3月份季度周期（3月、6月、9月、12月）的3个月份C.3月份季度周期（3月、6月、9月、12月）的5个月份D.3月份季度周期（3月、6月、9月、12月）的6个月份正确答案：A1171.美联储加息会导致大量的资金（）美国，从而导致美元大幅（）。A.流入；升值B.流入；贬值C.流出；升值D.流出；贬值正确答案：A1172.10月15日，德国某跨国公司的加拿大子公司在当地购入一批货款为200万加元的零配件。到该年12月31日会计决算日，这批零配件尚未出库使用。购货时加元兑欧元的即期汇率为0.7234，会计决算日加元兑欧元的汇率为0.7334，则该公司（）。A.盈利2万加元B.亏损2万加元C.盈利2万欧元D.亏损2万欧元正确答案：D1173.某国内贸易企业在未来5个月需要从日本采购一批价值10亿日元的商品，考虑到将来日元升值可能增加企业的采购成本，该企业决定采用日元/人民币外汇期货进行套期保值。已知日元/人民币外汇期货的相关情况如下：期货合约面值10万人民币当前期货合约的报价5.7445人民币/100日元保证金比例5%那么该企业正确的做法是（）。A.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金B.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳28723元人民币保证金C.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金D.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳28723元人民币保证金正确答案：D1174.以下关于外汇相关内容的表述，错误的是（）。A.由于香港实现联系汇率制度，港元与美元挂钩，但实际上香港受到大陆经济的影响较大，因此在美元对人民币升值的情况下，港币被高估B.加拿大与美国的经济联系紧密，因此加元与美元的走势关联程度较高C.在美元指数的编制方法中，人民币占了较大权重D.非农就业人数增长超出预期，美联储有望继续加息，这将使得美元有较强的升值趋势正确答案：C1175.某投机者计划进行外汇期权的投机交易，预期瑞郎/人民币的汇率在未来3个月将在6.4450~6.6550区间波动，那么他适宜采取的投机策略是（）。A.卖出一份执行价格为6.4450的看涨期权，卖出一份执行价格为6.6500的看跌期权B.卖出一份执行价格为6.4450的看涨期权，卖出一份执行价格为6.6500的看跌期权C.卖出一份执行价格为6.4450的看跌期权，卖出一份执行价格为6.6500的看涨期权D.卖出一份执行价格为6.4400的看跌期权，卖出一份执行价格为6.6600的看涨期权正确答案：D1176.国内某出口企业在3月3日与美国客户签订了总价为1000000美元的食品出口合同，付款期限为1个月，双方约定到期时按即期利率支付货款，签约时的即期汇率为1美元=6.5412元人民币。由于担心人民币在此期间升值带来不利影响，该企业决定利用外汇远期交易规避汇率风险。假设3月3日，银行1个月远期美元兑人民币报价为6.5477/6.5865，一个月后，与企业的预期一致，人民币出现了升值，即期汇率已升至6.4639。与不进行套期保值相比，企业通过套期保值增加（）。A.6500元人民币B.122600元人民币C.83800元人民币D.45300元人民币正确答案：A1177.下列对交叉汇率期货合约的描述，正确的是（）。A.CME1606EUR/1609EUR期货合约B.CMEEUR期货合约/ICEEUR期货合约C.CMEEUR/GBP期货合约D.6个月EUR远期合约/6月份EUR期货合约正确答案：C1178.根据人民币远期利率协议交易的营业日规则，相关日期不是营业日时需要调整，这些调整准则不包括（）。A.上一营业日B.经调整的上一营业日C.下一营业日D.经调整的下一营业日正确答案：B1179.远期合约与期货合约的（）可以是相同的。A.标的资产B.结算方式C.流动性D.市场定价方式正确答案：A1180.1年期定期利率对3MShibor的互换，半年付息1次。若当前3MShibor为3.6%，3个月后重置日3MShibor报价为4%。则付息日应付现金流参考的浮动利率为（）。A.3.60%B.4%C.4.36%D.7.60%正确答案：A1181.利率互换的经纪中介发布一条信息为“Repo3Y03tkn”，其中tkn表示（）。A.均以双方协商价成交B.均以报买价成交C.多方情绪高涨D.空方情绪高涨正确答案：C1182.在利率互换（IRS）市场进行交易时，如果预期未来利率将上升，则投资者应该（）。A.作为IRS的卖方B.支付浮动利率收取固定利率C.作为IRS的买方D.买入短期IRS并卖出长期IRS正确答案：C1183.对固定利率债券的持有人来说，可以（）对冲利率上升风险。A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率C.做空利率互换D.做多交叉型货币互换正确答案：A1184.关于货币互换与利率互换的比较，下列描述错误的是（）。A.利率互换只涉及一种货币，货币互换涉及两种货币B.货币互换违约风险更大C.利率互换需要交换本金，而货币互换则不用D.货币互换多了一种汇率风险正确答案：C1185.按照发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为（）。A.公开募集的结构化产品与私募结构化产品B.股权类、利率类、汇率类和商品类结构化产品C.收益保证型和非收益保证型D.基于互换的结构化产品和基于期权的结构化产品正确答案：A1186.表中示意了DRA（区间逐日计息）产品的部分条款：挂钩股票：股票A、股票B、股票C、股票D面值：100元保本率：95%年息率：7.25%存续期半年：（126个交易日）初始价格：发行日当天挂钩股票的市场均价观察日：存续期内每个交易日配息启动条件：初始价格的95%单位产品总配息：满足配息启动的交易日数N，N/252*7.25为一个单位的总配息单位产品总支付：保本率×100+单位产品总配息分析以上产品的配息启动条件，由于产品是逐日观察，存续期半年（126个交易日）相当于包含了126个（）。A.彩虹二值期权B.障碍期权C.回溯期权D.百慕大期权正确答案：B1187.某信用结构化产品条款如下：如果所有参考实体如期履约，客户将获得100%的投资本金，并获得8%的利息；如果任一参考实体无法如期履约，客户将无法获得任何投资利息，并且只能取回90%的投资本金。产品挂钩企业甲及其全资子公司乙。会造成投资者的损失的是（）。A.企业甲的盈利水平上升B.银行存款利率下降C.企业甲与乙资产相关性上升D.企业乙的信用评级上升正确答案：C1188.某笔本金为100万元的利率互换以6MSHIBOR的浮动利率交换年化6.5%的固定利率，每半年支付一次利息（180/360），该互换还有15个月到期，3个月前的6MSHIBOR为5.85%。目前市场上SHIBOR的利率期限结构如下：期限即期利率折现因子90天6.13%0.9849270天6.29%0.9550450天6.53%0.9245那么，对利率互换空头来说，互换的价值为（）元。A.3885B.-3885C.68169D.-68169正确答案：A1189.关于挂钩一篮子货币票据的结构化理财产品的到期收益率定义不合理的是（）。A.到期收益率关联于一篮子货币中表现最差的B.到期收益率关联于一篮子货币中表现最好的C.到期收益率关联于一篮子货币中波动最大的D.到期收益率关联于一篮子货币中的平均表现正确答案：C1190.2008年美国次贷危机中，信用违约互换市场出现了巨大风险，也由此促发了2010年通过了（）。A.多德-弗兰克法案B.萨班斯法案C.爱国者法案D.格拉斯-斯蒂格尔法案正确答案：A1191.投资者认为苹果公司的新产品受欢迎程度一般，而且市场上出现了强有力的竞争对手，苹果公司的经营难度将大幅提高。那么适合采取策略是（）。A.买入苹果公司的股票B.买入苹果公司的债券C.卖出以苹果公司为参考实体的信用违约互换D.买入以苹果公司为参考实体的信用违约互换正确答案：A1192.