CMA管理会计师-中文Part2-第4章风险管理-2.IMA企业风险管理

CMA管理会计师-中文Part2-第4章风险管理-2.IMA企业风险管理[单选题]1.下面哪个不是管理运营风险的方法？A.对冲风险战略被用于减少利率波动的风险B.定期审查人员C.具有良好的维护和功能的内（江南博哥）部控制D.持续检查业务流程正确答案：A参考解析：考点：企业风险管理解题思路：A错，对冲是降低财务风险的方法B对，定期审查就是运营过程中进行，减低运营风险C对，内部控制是基础，降低运营风险D对，也是在运营过程中进行，降低运营风险综上所述，正确答案选A[单选题]2.一家公司无法到期归还借款的本金和利息，这家公司面临的风险是什么A.运营风险B.财务风险C.法律风险D.战略风险正确答案：B参考解析：考点：风险类型解题思路：运营风险是和公司经营生产等相关的风险，财务风险一般和债务违约相关，法律风险是触犯了法律，战略风险是和公司的战略相关题目中提及的是违约风险，所以是财务风险综上所述，正确答案选B[单选题]3.一房东在密西西比河岸有一办公楼。该房东欲将该写字楼卖给一群投资者。房东采取了哪种风险策略A.风险开发B.风险转移C.风险规避D.降低风险正确答案：C参考解析：考点：风险应对解题思路：1.回避(avoidance)意味着企业退出会产生风险的活动。风险回避可能包括退出一条产品线、拒绝拓展一个新地区市场，或者卖掉一个分部。2.降低(reduction)表示企业采取措施降低风险的可能性或影响，或者同时降低两者。3.分担(sharing)是要求企业通过风险转移(risktransfer)来降低风险的可能性或影响，或者分担一部分风险。4.承受(acceptance)代表了企业不采取任何措施去干预风险的可能性或影响，因为该企业的固有风险已经在其风险的风险容限之内。此外，承受并不意味着完全被动的接受，而是将风险转化为机会，以此来获取更高的收益。本题中，公司认为在河边风险太大，于是将其转卖，属于规避风险综上所述，正确答案选C[单选题]4.年初，一个投资经理管理一个投资组合，年收益率8%，标准差25%，想要估计在80%的置信区间上最坏情况下的损失。投资组合今天的价值是5M，哪个方法将用于估计可能的最大损失A.资本资产定价模型B.协方差C.套利定价模型D.风险价值正确答案：D参考解析：考点：风险评估解题思路：看到关键词：置信区间，可以确定方法是价值风险综上所述，正确答案选D[单选题]5.组织可以选择一些风险的应对策略，使风险达到可接受的水平。下列那种行为不会降低组织的风险？A.购买财产意外保险B.要求所有的员工团结在一起C.调整组织的资本结构使得资本成本达到最大化D.将成本从固定转移到可变正确答案：C参考解析：考点：风险应对解题思路：A选项：通过保险公司分担风险B选项：降低经营风险C选项：这一措施将增加组织的风险。为了降低风险，该组织将要减少其资本成本。其他三个措施是可以减轻风险的有效策略。D选项：降低经营风险综上所述，正确答案选C[单选题]6.WealthManagersLtd是一个投资管理公司。投资经理保证投资组合中每个投资一定的预期年收益和标准差。下面是一个正态分布的年度投资回报，该图是该公司某位投资经理人投资Muggy-Day公司可能的年回报率则投资公司投资Muggy-Day产业的预期年收益是多少A.68%B.9.14%C.34%D.4%正确答案：D参考解析：考点：风险评估解题思路：本题中这张图你可以看的出4%作为正态分布的中心轴，也就是说越靠近中心轴，风险越小，标准差的离散程度越小，所以4%综上所述，正确答案选D[单选题]7.一公司生产了一种超薄型高新技术太阳能电池板，产品居家家庭可用，公司决定下月初开始向全球销售太阳能电池板，由于这是一种创新型产品，销售太阳能电池板将会所带来的风险可能是产品障碍，问产品障碍所带来的风险属于公司哪种风险A.固有风险B.经营风险C.剩余风险D.业务风险正确答案：B参考解析：考点：风险类型解题思路：因为与公司的经营有关，属于经营风险综上所述，正确答案选B[单选题]8.由于内部流程不充分或不合理、人员和系统问题而造成损失的风险通常被称为：A.灾害风险B.财务风险C.经营风险D.战略风险正确答案：C参考解析：考点：风险的界定解题思路：灾害风险涉及到自然灾害，如暴雨、洪水、飓风、暴风雪、地震以及火山等。财务风险是由于债务及股本融资业务相关的决定所引起的，包括流动性（短期账单支付）和偿付能力（长期账单支付）。经营风险涉及到固定成本和可变成本在组织成本结构中的关系，也与内部流程失败、系统问题、人员问题、法律及合规问题等相关。综上所述，正确答案选C[单选题]9.与相关短期债务、长期债务和股权的决策有关的风险被称为：A.经营风险B.灾害风险C.财务风险D.战略风险正确答案：C参考解析：考点：风险的界定解题思路：灾害风险与自然灾害相关，如暴雨、洪水、飓风、暴风雪、地震以及火山。财务风险是由与债务及股本相关的融资决策引起的，包括流动性（短期账单支付）和偿付能力（长期账单支付）。经营风险涉及组织成本结构中固定成本和变动成本的关系，也与内部过程失败、系统故障、人事问题以及合法性和符合性问题有关。综上所述，正确答案选C[单选题]10.当一家公司购买房产和意外保险时，他们试图通过---来移除风险A.风险回避B.风险转移C.经营风险D.利用风险正确答案：B参考解析：考点：风险应对解题思路：购买保险就是将风险转移给了保险公司综上所述，正确答案选B[单选题]11.对于一项可确定的风险,它所带来的损失是什么？A.每年预计的损失数量B.管理者认为在某一绩效差的年度可能损失的数值C.管理者预计在一段年限内平均每年损失的数值D.管理者知道要发生的损失正确答案：C参考解析：考点:风险评估解题思路：主要理解给定风险的影响,有了给定风险,管理层对风险带来的损失也已经有了判断。C就是损失的定义，B指的是最大可能损失综上所述，正确答案选C[单选题]12.相关于组织对法律、有关条例以及合同义务的符合性的风险是以下哪一部分的内容？A.财务风险B.灾害风险C.战略风险D.经营风险正确答案：D参考解析：考点：风险的界定解题思路：法律与合规风险关系到组织是否合乎法律、有关条例以及合同义务，它是经营风险的一部分。综上所述，正确答案选D[单选题]13.一个经理把很畅销的产品改造为不太适合市场的产品视为创新，这会导致什么风险？A.战略风险B.运营风险C.财务风险D.危害风险正确答案：B参考解析：考点：风险类型解题思路：1.战略风险包括与战略、政治、经济、法规和全球市场条件相关的风险；还包括美誉风险、领导风险、品牌风险和变化的顾客需求。2.运营风险是指一种风险类型，它与企业人力资源、业务流程、技术、业务持续性、渠道的有效性、顾客满意度、健康与安全、环境、产品/服务的缺损、效率、产能、变革整合相关。3.财务风险来自于外汇、利率和大宗商品波动所产生的风险；还包括信贷风险、流动性风险和市场风险。4.危害风险是指可保险的风险，比如自然灾害、各类可保险的负债；实体资产的缺损；恐怖主义。5.所以，这个应该属于运营风险。综上所述，正确答案选B[单选题]14.一个组织想量化两个事件可能发生的预期损失。系统分析员估计，产品开发数据库中未经授权的信息变更的潜在经济损失是2,000,000美元，并且发生的可能性是5%。此外，如果整个计算机实验室被大火毁损，潜在的最大损失是5,000,000美元，发生的可能性为1%。这些事件的预计损失总额是：A.$0B.$50,000C.$100,000D.$150,000正确答案：D参考解析：考点：风险评估解题思路：预期损失值可以通过潜在的损失乘以发生的可能性，进行量化。组织的两个项目预期损失值=2,000,000美元*0.05+5,000,000美元*0.01＝150,000美元。综上所述，正确答案选D[单选题]15.在识别风险之后采用哪种步骤A.评估B.量化C.缓解D.报告正确答案：A参考解析：考点风险管理解题思路：根据风险管理的顺序，确定风险之后的程序是评估综上所述，正确答案选A[单选题]16.拥有特定的投资政策是为了控制哪类风险A.财务风险B.危害风险C.经营风险D.战略风险正确答案：A参考解析：考点：风险的界定解题思路：战略风险(strategicrisk)包括与战略、政治、经济、法规和全球市场条件相关的风险；还包括美誉风险、领导风险、品牌风险和变化的顾客需求。运营风险(operationalrisks)是指一种风险类型，它与企业人力资源、业务流程、技术、业务持续性、渠道的有效性、顾客满意度、健康与安全、环境、产品/服务的缺损、效率、产能、变革整合相关。财务风险(financialrisks)来自于外汇、利率和大宗商品波动所产生的风险；还包括信贷风险、流动性风险和市场风险。危害风险(hazardrisk)是指可保险的(insurable)风险，比如自然灾害、各类可保险的负债；实体资产的缺损；恐怖主义。本题中，提及的是投资活动的政策，所以属于财务风险，即来自于利率波动等形成的风险综上所述，正确答案选A[单选题]17.下面哪个最好的解释了为什么国际业务会增加风险A.国际销售会扩大市场占有额B.一般能从国际上获取更便宜的资源C.国际公司一般比国内公司大，例如风险D.国际公司将面临着国内公司不会遇到的法律和财务风险正确答案：D参考解析：考点：风险的界定解题思路：前三项都不是风险的体现国际公司可能面临着投资接收国的法律等限制综上所述，正确答案选D[单选题]18.WealthManagersLtd是一个投资管理公司。投资经理保证投资组合中每个投资一定的预期年收益和标准差。下面是一个正态分布的年度投资回报，该图是该公司某位投资经理人投资Muggy-Day公司可能的年回报率投资经理可以推断投资Muggy-Day产业2/3的回报率，在___%and___%.A.0%，4%B.2%，6%C.-1.14%，9.14%D.0%，8%正确答案：B参考解析：考点：风险评估解题思路：风险价值(Valueatrisk,VaR)是指，在一个既定的置信区间或一个确定的时间段内，我们预期可能会发生的最大损失。比如，一个股票的投资组合一天$100万的风险价值为5%，这意味着该投资组合一天内损失超过$1,000,000的概率为5%；换言之，损失不会超过$1,000,000的概率为95%。本题中这张图你可以看出2/3指的是68%的置信区间，所以他对应的横轴是收益，收益是2%-6%综上所述，正确答案选B[单选题]19.对一家从事风险管理的公司来说，什么是风险价值A.公司将失去的最大价值B.在给定的置信区间最可能出现的负面结果C.在一个既定的置信区间或确定的时间段内，预计会发生的最大损失D.产出分布最差的可能性正确答案：C参考解析：考点：风险评估解题思路：风险价值(Valueatrisk,VaR)是指，在一个既定的置信区间或一个确定的时间段内，我们预期可能会发生的最大损失。比如，一个股票的投资组合一天$100万的风险价值为5%，这意味着该投资组合一天内损失超过$1,000,000的概率为5%；换言之，损失不会超过$1,000,000的概率为95%。本题中，符合VAR定义的是C选项，必须涵盖的是可能性和损失2个概念，其他选项都没有同时满足2个概念综上所述，正确答案选C[单选题]20.企业负责风险管理的人是A.企业风险师B.企业财务师C.企业审计师D.企业营销师正确答案：A参考解析：考点：风险管理解题思路：风险管理由首席风险官负责。综上所述，正确答案选A[单选题]21.下列哪一项属于经营风险A.税收B.竞争C.产能D.法规正确答案：C参考解析：考点：风险类型解题思路：税收制度、法规属于典型的战略风险；竞争亦可以划归为战略风险产能是典型的经营风险，经营风险主要涉及的是企业的职能部门综上所述，正确答案选C[单选题]22.ABC公司基于企业的战略调整，计划把生产转移至亚洲，因为那里的人力资源成本更低。但是在经过风险评估之后，ABC的管理层认为，转移生产所产生的风险大于ABC公司可能承受的风险，以下各项都是ABC公司可能会采取的做法，除了A.回避风险B.分担风险C.承受风险D.降低风险正确答案：C参考解析：考点：风险应对解题思路：1.回避(avoidance)意味着企业退出会产生风险的活动。风险回避可能包括退出一条产品线、拒绝拓展一个新地区市场，或者卖掉一个分部。2.降低(reduction)表示企业采取措施降低风险的可能性或影响，或者同时降低两者。3.分担(sharing)是要求企业通过风险转移(risktransfer)来降低风险的可能性或影响，或者分担一部分风险。4.承受(acceptance)代表了企业不采取任何措施去干预风险的可能性或影响，因为该企业的固有风险已经在其风险的风险容限之内。此外，承受并不意味着完全被动的接受，而是将风险转化为机会，以此来获取更高的收益。如果企业选择承受风险，则意味着该企业的固有风险已经在其风险的风险容限之内根据题干中所提及的，转移生产所产生的风险大于企业可承受的限度，则ABC公司不应该选择承受风险，而是可以选择不转移(回避)、与当地的企业合作(分担)或转移部分生产(降低)来应对综上所述，正确答案选C[单选题]23.风险评估与管理层对风险的态度有关。风险厌恶管理团队典型地：A.不优先缓解风险B.更可能花钱来减轻风险C.不愿意花时间来减轻风险D.不愿意花钱来减轻风险正确答案：B参考解析：考点：风险评估解题思路：除了估计潜在的风险，风险评估与管理层对风险的态度有关。例如，风险厌恶管理团队愿意花钱来减轻风险。同样地，潜在风险越大，管理者愿意花更多的时间和资金来最小化风险或减轻风险。综上所述，正确答案选B[单选题]24.由于下面因素，公司面临的风险水平会增加，除了A.公司拥有的现金贮备B.完成项目的预计时间变长C.期望收益的波动性D.完成项目的预计时间变短正确答案：D参考解析：考点：风险评估解题思路：A对，现金比存款的风险大，这是固有风险B对，时间变长，不确定性越大，风险变大C对，波动性越大，风险越大D错，时间越短，不确定性越小，风险变小综上所述，正确答案选D[单选题]25.给出每个场景下的损失和概率，保险，哪个风险最大A.B风险B.A风险C.C风险D.D风险正确答案：B参考解析：考点：风险评估解题思路：损失=损失的金额*（1-保险支付率）*概率在分析风险时，应从2个维度评估风险：相对的可能和绝对的损失在理赔之后，风险A的期望损失=$15,000×(100%-85%)×（1次/1年）=$2,250风险B的期望损失=$75,000×(100%-80%)×（1次/8年）=$1,875风险C的期望损失=$200,000×(100%-80%)×（1次/20年）=$2,000风险D的期望损失=$400,000×(100%-50%)×（1次/100年）=$2,000综上所述，正确答案选B[单选题]26.组织目前正在审查主要的风险因素，这是在风险管理过程（RMP）的哪个步骤？A.确定公司风险的耐受性B.评估风险暴露C.监控风险暴露D.实施适当的风险管理策略正确答案：B参考解析：考点：风险评估解题思路：在风险管理实施步骤中，必须确定风险暴露的具体属性并且加以量化，以便确定组织能否接受这种水平的风险。综上所述，正确答案选B[单选题]27.ABC公司刚刚上线了一套新的会计信息系统。在试运行的过程中，该公司的财务主管发现，在过去几周内，该系统都没有进行银行对账。根据IMA的《企业风险管理：框架、要素及其整合》，该主管发现的是什么风险？A.财务风险B.危害风险C.运营风险D.战略风险正确答案：C参考解析：考点：风险种类解题思路：1.根据IMA的《企业风险管理：框架、要素及其整合》，风险可以划分成4种：战略风险、运营风险、财务风险和危害风险2.题干中所提及的内容属于发生在企业内部的职能部门在运营过程中所产生的不合规现象，那么该风险属于运营风险3.虽然题干中有涉及财务的问题，但是仍然不属于财务风险，因为财务风险更多是来自于金融市场(企业外部)的波动对企业产生的影响综上所述，正确答案选C[单选题]28.稻农为了应对大米价格上涨的风险，购买了大米期权，这种行为属于下列风险应对类型的哪一项A.规避B.降低C.分担D.接受正确答案：C参考解析：考点：风险应对解题思路：使用金融衍生品应该是分担风险综上所述，正确答案选C[单选题]29.组织面临着许多不同类型的风险。关于自然灾害的风险如暴雨、洪水、飓风、暴风雪、地震、火山等通常被称为：A.经营风险B.财务风险C.灾害风险D.战略风险正确答案：C参考解析：考点：风险的界定解题思路：灾害风险与自然灾害有关，如暴雨、洪水、飓风、暴风雪、地震、火山等。财务风险是与融资业务相关的债务/股本决定。它们包括流动性（支付短期账款）和偿付能力（支付长期账款）。经营风险与组织成本结构中固定和可变成本的关系有关，也内部流程损失、系统故障、人事问题、合法及合规风险等内容有关。综上所述，正确答案选C[单选题]30.“自我保险”一词常被用来指A.风险自留B.分担风险C.风险转移D.降低风险正确答案：A参考解析：考点：风险应对解题思路：1.回避(avoidance)意味着企业退出会产生风险的活动。风险回避可能包括退出一条产品线、拒绝拓展一个新地区市场，或者卖掉一个分部。2.降低(reduction)表示企业采取措施降低风险的可能性或影响，或者同时降低两者。3.分担(sharing)是要求企业通过风险转移(risktransfer)来降低风险的可能性或影响，或者分担一部分风险。4.承受(acceptance)代表了企业不采取任何措施去干预风险的可能性或影响，因为该企业的固有风险已经在其风险的风险容限之内。此外，承受并不意味着完全被动的接受，而是将风险转化为机会，以此来获取更高的收益。本题中，自我保险类似于对于风险是接受的状态，也就是承受，这里和承受相关的选项是风险自留，即主动或被动的接受风险综上所述，正确答案选A[单选题]31.下面哪一项不是风险管理的优点?A.资本成本低B.资源的有效分配C.对环境的不可预见性的灵活应对D.固有风险的减少正确答案：D参考解析：考点：风险管理解题思路:找出风险管理的优点，前三项明显是优点，而固有风险是指在管理层没有采取任何措施来改变风险的可能性或影响的情况下，一个主体所面临的的风险。所以，固有风险是指总风险，是不能减少的，所以D错综上所述，正确答案选D[单选题]32.组织可以通过购买哪种保险来减轻自然灾害造成的经济损失的风险？A.灾害保险B.健康保险C.责任保险D.工伤补偿保险正确答案：A参考解析：考点：风险应对解题思路：灾害风险是关于自然灾害的风险，如暴雨、洪水、飓风、暴风雪、地震及火山等。可以采用多种形式购买灾害保险，以减轻（转移）发生灾害造成损失的风险。综上所述，正确答案选A[单选题]33.司库发现账目和银行对账单不相匹配的风险是A.危害风险B.财务风险C.营运风险D.战略风险正确答案：C参考解析：考点：风险的界定解题思路：这一行为的产生是在公司内部产生，内部风险就是运营风险，是公司日常运营所产生的A错，危害风险是自然灾害等B错，财务风险是利率波动等D错，战略风险是商誉风险等综上所述，正确答案选C[单选题]34.在制定风险管理计划前，对于公司管理层而言，首先需要做什么A.进行内部激励B.确保企业风险最低C.确保企业管理层对风险保持谨慎性D.对企业的风险进行识别正确答案：C参考解析：考点：风险管理解题思路：在正式制定风险管理计划（政策）之前，管理层先要确定对于风险管理的态度是谨慎的而非听之任之的。综上所述，正确答案选C[单选题]35.MikeSmith是TechEquip公司的CFO。该公司生产电脑设备。Smith上星期发现由于用了新的软件程序，会计部门过去6个月没有做银行对账。则smith发现的风险属于哪种类型A.财务风险B.危害风险C.经营风险D.战略风险正确答案：C参考解析：考点：风险的界定解题思路：1.战略风险(strategicrisk)包括与战略、政治、经济、法规和全球市场条件相关的风险；还包括美誉风险、领导风险、品牌风险和变化的顾客需求。2.运营风险(operationalrisks)是指一种风险类型，它与企业人力资源、业务流程、技术、业务持续性、渠道的有效性、顾客满意度、健康与安全、环境、产品/服务的缺损、效率、产能、变革整合相关。3.财务风险(financialrisks)来自于外汇、利率和大宗商品波动所产生的风险；还包括信贷风险、流动性风险和市场风险。4.危害风险(hazardrisk)是指可保险的(insurable)风险，比如自然灾害、各类可保险的负债；实体资产的缺损；恐怖主义。本题中，该公司出现的是软件系统中，有6个月的银行对账没有做，属于流程上的风险，所以是运营风险综上所述，正确答案选C[单选题]36.风险评估是发现风险并找出公司可能受到风险冲击的程度.问,一般通过什么指标来衡量风险?A.通过发生损失的概率B.如果损失没有发生，通过损失的数额C.通过期望的损失数额D.通过损失的频率和损失的严重性正确答案：D参考解析：考点：风险评估解题思路:风险衡量的程度包括风险发生的可能性和风险的重要程度两部分=绝对的损失*相对的可能相对的可能=频率绝对的损失=严重性综上所述，正确答案选D[单选题]37.下面哪些选项影响风险大小1.报告的可信度2.风险应对3.时间长短4.资源的利用5.波动性A.III,IV,VB.I,II,IIIC.III,VD.I,IV正确答案：C参考解析：考点:风险评估解题思路:了解选项含义,判断是否和风险有关