XX证券股份有限公司股票质押式回购交易业务盯市管理指引

XX证券股份有限公司股票质押式回购交易业务盯市管理指引XX证券股份有限公司股票质押式回购交易业务盯市管理指引（2018）第一章总则第一条为了加强公司股票质押式回购交易业务(以下简称“股票质押回购”)的风险管理，明确股票质押回购的盯市预警、分级管控工作流程与操作标准，有效识别、防范和化解业务风险隐患，保障客户及公司的合法权益,根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》、《上海证券交易所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、《深圳证券交易所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、以及中国证券监督管理委员会、中国证券业协会、沪深证券交易所、中国证券登记结算公司制定的其他有关规定，制定本指引。第二条本指引明确股票质押回购在待购回期间的盯市管理工作的相关内容，包括风险监控人员安排、风险监控内容、风险识别、分级与报告、风险通知与反馈、风险处置措施等内容，该指引是公司股票质押回购及风险管理架构的一个有机组成部分。第二章风险监控人员安排第三条分支机构及私人财富管理业务委员会、机构与销售交易事业总部、投资银行事业总部和兴证证券资产管理子公司等业务承揽部门（以下简称“业务承揽部门”）对所辖股票质押回购客户资质及风险隐患进行把控，安排专人对相关交易进行盯市监控及风险预警，并建立相应的风险事件报告机制。第四条风险管理部负责建立以净资本为核心的风险控制指标体系，并对这些指标指示的风险进行识别、评估与监测，定期或不定期进行敏感性分析及压力测试，，并对监控出现的风险事件及时进行风险报告。第五条分支机构及信用业务管理部建立科学有效的交易盯市风险监控体系，实现多角度盯市，在日常风险监控过程中，分支机构和信用业务管理部分别安排专人进行监控，两者相互协调，相互补充。在风险监控内容上各有侧重，互为补充；在监控方式上，通过不同角度、从不同侧重点，实行并行盯市；对于关键风险点，实行多重盯市。第六条业务承揽部门要做好股票质押业务最初的风险监控及定期报告工作，并承担主要盯市监控职责，其他部门协作做好监控工作；私人财富管理业务委员会牵头做好分支机构股票质押回购的交易监控与履保比例监控，及负责分支机构监控报告的汇总工作；风险管理部要做好以净资本为核心的风险监控工作，并定期向公司管理层进行风险汇报。第七条私人财富管理业务委员会安排盯市管理岗、风险管理岗等岗位负责分支机构所承揽的股票质押回购的风险监控工作。其中盯市管理岗通过证券公司内控平台的股票质押回购监控模块及行情软件等，负责逐日盯市和实时监控，实现每日对客户交易合约履约保障比例、交易合约到期、市场风险等内容进行实时集中监控管理。风险管理岗负责制定、修改和完善风险监控内容、风险监控流程、风险通知方式、风险处理措施，并就盯市管理岗发现的潜在风险及其编写的分支机构每日风险监控日志等内容进行复核确认。第八条分支机构风控专员通过证券公司内控平台的股票质押回购监控模块及行情软件等，负责本分支机构所承揽的股票质押回购项目日常风险监控工作。风控专员每日对本分支机构客户账户交易履约保障比例、初始交易到期记录、客户资产变化情况等进行实时集中监控，承担一线风险监控职责。对客户资产涉及债权债务纠纷、事故与赔偿、客户其他基本情况变化等事项应当重点监控，并及时报告项目负责人、分支机构负责人、信用业务管理部风险管理岗、私人财富管理业务委员会合规风控部（以下简称“私财委合规风控部”）。第九条机构与销售交易事业总部、投资银行事业总部、兴证证券资产管理子公司等业务承揽部门参照本指引明确盯市管理相关岗位职责及人员安排。第三章风险监控内容第十条在股票质押回购整体控制环节中，待购回期间的风险监控工作主要通过持续的、动态地跟踪、监控上市公司、融资人、质押标的证券可能存在的或已经存在的风险，并对监控识别出的风险事件进行及时汇报和处理。第十一条股票质押回购主要风险监控内容包括：履约保障比例监控、重点账户监控、重点标的证券监控、风险指标监控等，具体监控内容如下：（一）交易合约履约保障比例履约保障比例，是指初始交易与对应的补充质押，在扣除部分解除质押后的标的证券及孳息市值与融入方应付金额的比值，计算公式如下：履约保障比例=（融入方质押标的证券市值+一并予以质押的质押标的证券相应孳息市值）/融入方应付金额融入方应付金额=初始交易金额+初始交易金额×（质押回购利率/360）×融入期限+违约金-已付利息。对于流通股作为标的证券参与股票质押回购的，对应交易合约的最低履约保障比例标准值为130%，警戒履约保障比例标准值为150%；对于限售期不超过1年的限制流通股参与股票质押回购的，对应交易的最低履约保障比例标准值为140%，警戒履约保障比例标准值为160%；对于限售期超过1年的限制流通股及高管锁定股参与股票质押回购的，对应交易的最低履约保障比例标准值为150%，警戒履约保障比例标准值为170%。客户每笔最低履约保障比例、警戒履约保障比例另有约定的，按业务协议约定的比例进行盯市监控。（二）重点监控账户列入重点监控的账户包括但不限于以下条件：1.存在风险监控指标预警交易合约的账户；2.存在二十个交易日内即将到期交易合约的账户；3.存在低于警戒履约保障比例、最低履约保障比例交易合约的账户；4.存在被调出标的范围的交易合约的账户；5.未及时足额支付利息的账户；6.进入违约处理流程的账户。（三）重点监控证券列入重点监控的证券包括但不限于以下条件：1.监控指标预警的证券；2.交易异常的证券（当日出现临时停牌）；3.价格异常大幅波动当日振幅大于7%的证券；4.上市公司发生风险事件，包含但不限于：标的证券出现暂停上市、终止上市、进入退市整理期等情形；标的证券将涉及跨市场吸收合并或要约收购事件；标的证券被司法冻结或强制执行情形的；标的证券涉及债转股、公司缩股情形的；标的证券出现或预计将出现基本面恶化、价格剧烈波动或其他重大流动性风险或市场风险；公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；公司发生重大亏损或者重大损失；公司生产经营的外部条件发生的重大变化公司董事、三分之一以上监事或者经理发生变动；持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；公司被监管层公开谴责、通报批评等重大事件的证券；（四）公司确定的风险监控指标包括但不限于如下内容:业务总规模上限、业务开展规模占净资本比例、单一融入方未了结的初始交易金额占净资本比例、单一证券未了结的初始交易金额占净资本的比例、单一证券未了结的初始交易金额占净资本的比例、单一证券在途交易规模占公司在途业务总规模的比例等。具体阀值由公司信用管理委员会确定及调整。（五）其