中石油宏观环境分析财务预警作业讲义教材

中石油财务预警中石油概况•••中国石油天然气集团公司（简称《中国石油集团》，英文缩写：CNPC）是根据国务院机构改革方案，于1998年7月在原中国石油天然气总公司的基础上组建的特大型石油石化企业集团，系国家授权投资的机构和国家控股公司，是实行上下游、内外贸、产销一体化、按照现代企业制度运作，跨地区、跨行业、跨国经营的综合性石油公司。作为中国境内最大的原油、天然气生产、供应商，中国石油集团业务涉及石油天然气勘探开发、炼油化工、管道运输、油气炼化产品销售、石油工程技术服务、石油机械加工制造、石油贸易等各个领域，在中国石油、天然气生产、加工和市场中占据主导地位。2008年，中国石油在美国《石油情报周刊》世界50家大石油公司综合排名中，位居第5位，在美国《财富》杂志2008年世界500强公司排名中居第25位。经过近50年的积累建设和6年多的快速发展，中国石油集团已经建成了一支门类齐全、技术先进、经验丰富的石油专业化生产建设队伍，具有参与国内外各种类型油气田和工程技术服务项目的全套技术实力和技术优势，总体技术水平在国内处于领先地位，不少技术已达世界先进水平。进入新世纪新阶段，中国石油集团在国家大公司、大集团战略和有关政策的指导、支持下，正在实施一整套新的发展战略，瞄准国际石油同行业先进水平，加快建设主业突出、核心竞争力强的大型跨国石油企业集团，继续保持排名前列的世界大石油公司地位。中石油宏观环境分析政治法律环境：中石油处在社会主义的大环境里，中国共产党为执政党，而党的性质是：中国共产党是中国公认的先锋队；是中国人民和中华民族的先锋队；中国特色社会主义的领导核心。经济体制是：公有制为基础，多种所有制经济共同发展。我国还颁布了《环境保护法》和《反垄断法》。经济环境：目前我国的人口基数比较大，人均GDP还不足日本的十分之一，国民收入较低，经济增长水平稳定提高。目前人均收入不断增加，人民的消费水平也逐年增高。人均就业率较低，GDP增长率高，通货膨胀率高，劳动生产力水平比较高。证券市场比较和财政政策比较稳定。社会文化环境：我国人民大多数信奉佛教，注重礼仪，道德素养和文化素养较高。生育率逐年下降，生活方式也从物质消费向精神消费转变，但任意物质消费为主。技术环境：生产力水平比较高，科技力强，大量引进先进的科技以提高企业的生产力水平和竞争力水平。我国对科技水平的提高投放大量的人力物力，很重视科技创新。目前石油领域里中石油已经拥有性价比最高的OA系统，并且相关的商品化速度也比较快。国家也很重视专利以及保护。中石油行业分析劣势：世界原油价格不断上涨，对其的成本运算提出了考验。目前中石油与中石化和中海油竞争比较激烈，而自己的油价，油色，油质，油成分彼此之间和对手还有差距。营销手段缺少亮点。机会：炼油销售：劣势转优：6月22日，中石油公告称，以10.2亿美元从Keppel公司手中收购新加坡石油有限公司45.51%股权的协议已完成，还将按照新加坡法律发起强制性要约，以每股6.25新元的价格，收购这家公司的余下股份。盈利好现金流好有利于中石油投资。充分利用通货膨胀情况下国际和国家的政策变化来发展自己。威胁：中石化和中海油在不断地壮大，加大了自己的市场竞争难度。国家在通货膨胀情况下可能出台的政策会影响其利益。中石油营运资金活动和投资筹资活动中石油拟发行600亿公司债券满足营运资金发行50亿中期票据用于补充营运资金拟发行150亿融资券补充营运资金中石油计划投资100亿开发新能源收购了Bridas

50%的股份中石油消减海外投资中石油200亿元投资长三角强攻中石化大本营中石油计划在新疆投资2000亿促进当地经济发展中石油与港资开发山西煤层气计划投资8.8亿三大石油巨头悉数入粤中石油计划投资550亿元采购活动:集中采购的方式，中石油集中采购消防车成为了阳光采购和集中采购的典范，这是中石油由传统模式向现代采购模式转变，是不断完善产业供应链体系、建立战略联盟、实现双赢的有益探索。采购各种原材料和生产设备也需要这种采

购方式，从源头上控制成本。生产活动：加大炼油销售，不断地更新产品销售活动：采用代理商和大企业联合的销售方式，中石油财务报表分析资产负债表：中石油财务报表分析利润表：中石油财务报表分析现金流量表：中石油资产负债表分析水平分析：从表中可以看见，流动资产总计为：6,323,380,000.00非流动资产总计为：16,322,100,000.00流动负债总计为：5,100,850,000.00非流动负债为:7,501,420,000.00所有者权益总计为：8,820,680,000.00总资产变动为正值，可见今年中石油今年资产变动情况基本良好。但是今年的流动负债变化较大，原因是存货量增大，应该合理应对。资产变动的幅度与所有者权益变动的幅度基本适应，可见财务结构基本稳定和安全！营状况良好，流动资产与流动负债内部结构相互适应的企业。

4、风险型结构：流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，且用于满足部分非流动资产的资金需要。优点：资本成本最低缺点：财务风险较大适用范围：企业资产

流动性很好且经营现金流量较充足。中石油利润表分析从表中可见今年与去年相比利润明显下降，原因是营业利润的减少，经济效益下降。营业利润的减少是因为营业成本的增加。营业成本的增加是因为费用的增加。同时营业税金及附加的增加也是影响利润变动的重要原因之一。中石油