《货币银行学》第六章、商业银行

《货币银行学》第六章、商业银行及其经营管理

第六章、商业银行及其经营管理结构：第一节商业银行特性与组织类型第二节商业银行的资产负债表业务第三节商业银行的表外业务第四节商业银行的经营管理

第一节商业银行概述重点认识和理解三个问题：

1.商业银行的形成、发展、概念、性质、功能；2.商业银行的组织形式（分业经营模式与混业经营模式的比较）；3.商业银行的组织制度。起源：国际贸易《西欧金融史》地中海地区繁茂的经济活动货币的兑换、保管、经营需求较大铸币及货币金属的鉴定及兑换业务：对不同铸币的形状、重量、成色进行鉴定货币保管业务：无利息且需要向银行支付保管费用汇兑业务：金属货币交给A地经营者→持汇兑文书在B地取款or委托经营者直接交付给B地某人

一、商业银行的起源与发展银行：源于意大利语“banca”，原意为长凳，是最早货币兑换商营业用具。英语“bank”意为存钱的柜子。我国翻译为“银行”，“银”代表货币、“行”代表大型机构、“银行”是办理货币相关业务的机构。形成途径：自发演变；直接组建1587年威尼斯银行世界历史上具有现代意义的银行1694年英格兰银行（股份制商业银行）标志着现代银行业的诞生、现代商业制度的确立我国的情况：古代的钱庄和票号，不能算作是现代商业银行，是类似高利贷性质的货币服务机构。1897年，中国通商银行是我国第一家发行纸币、中国人自己开办的第一家商业银行。

一、商业银行的起源与发展资本主义银行→铸币兑换→货币经营业→早期银行业→现代银行铸币兑换铸币兑换保管、经营标志：信用业务时间：1171年威尼斯银行产生途径：（1）改造旧银行（2）建立新银行时间：1694年英格兰银行成立资金雄厚、规模大业务全面、国际化竞争激烈、促发展英格兰银行的贴现率大大低于早期银行业的贷款利率，严重动摇了高利贷在金融领域的垄断地位。

一、商业银行的起源与发展商业银行：是最古老、最具代表性的银行，是现代金融机构体系的主体。传统的→是以追求最大利润为经营目标，以各种金融资产和负债为经营对象。（以存款为主要负债，以贷款为主要资产，以支付结算为主要中间业务，并直接参与存款货币创造）现代的→

全面经营货币信用商品，为客户提供多种功能、综合性服务的金融中介机构。我国的《商业银行法》规定：“本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。”二、商业银行的概念功能

三、商业银行的功能（职能）充当信用中介充当支付中介提供全面金融服务创造信用流通工具（信用货币）

企业：以利润为目标的一般企业

金融企业：信用授受的中介机构

特殊的经营对象：货币&资本；特殊的经营原则：信用原则（流动性、安全性、盈利性）特殊的经营风险：信用风险、市场风险、利率风险特殊的企业性质：高杠杆运行，自有资本低，负债率高。四、商业银行的性质性质特殊金融企业：提供全面（万能）金融服务特点1.具有内在脆弱性（明斯基）自有资本比重低（银保监会11.5%）易出现挤兑现象不良资产可能性高2.较强的风险传染性（排队效应）合成谬误：个体理性的汇集=集体的非理性不良资产：到期无法还本付息的资产。五、商业银行的特点（一）总分行制（二）单一银行制六、商业银行的组织形式（制度）（三）银行控股公司制（四）连锁银行制创新总分行制：又称总分行制，是指法律允许商业银行除总行之外，在本地区及跨地区普遍设立分支机构的银行组织制度。总行一般设在大城市或中心城市，所有分支机构归总行领导。这种组织制度起源于英国的股份银行。目前世界上大多数国家都采取这种组织形式。我国商业银行也采取分支行制（一）总分行制（分支行制）单一银行制：又称独家银行制或单元制，是指银行业务由各自独立的商业银行经营，不设立或不许设立分支机构的银行组织制度。银行通过一个网点提供所有的金融服务。单一银行制在美国最为典型。20世纪40-50年代的美国，为了反垄断规定银行不得跨州设立分支机构。我国新发展的村镇银行和小额贷款公司就是采取单一银行制的组织形式。（二）单一银行制（单元银行制）单一银行制分支银行制定义不允许设立分支机构允许在总行之下设立分支机构优点（1）可以防止银行集中垄断，有利于竞争；（2）营业成本较低，（3）服务、促进地方经济；（4）自主性强，经营灵活；管理层级少，效率高。（1）规模经济，便于采用现代化的管理手段和设备；（2）竞争力强，机构多，利于组织资金、调度资金、分散风险；（3）便于宏观监管；避免地方行政干预。缺点（1）限制规模经济效益，不利于采用新技术、设备；（2）风险集中，资金实力弱、抵抗风险能力差；（3）限制业务创新与发展。（1）容易加速银行的集中和垄断；（2）管理层次多，内部管理难度大；（3）可能不利于地方经济发展。代表美国英、日、中国等国家单一银行制VS总分行制银行控股公司制：是指由一个企业集团成立控股公司，再由该公司控制或者收购两家以上银行的组织制度。被控股的银行仍然保持各自独立的地位，但其发展战略和业务经营政策却由同一控股公司所控制。中国：光大控股集团、中信控股集团、平安控股集团的公司结构都属于金融控股公司制。这种组织形式是商业银行突破金融管制的一种组织创新。分为非银行控股公司和银行控股公司。非银行控股公司是由主营业务不在银行方面的大公司控制某一银行的主要股份组织起来的。银行控股公司由一家大银行直接组织成大公司，控制若干小银行。（三）银行控股公司制（集团银行制）连锁银行制：又称联合制，是指由某个人或某一集团通过购买若干家独立银行的多数股票，或以其他法律允许的方式取得对这些银行的控制权力，形成联合经营的一种组织制度。在连锁制下，被控银行在法律上是独立的，但其所有权和业务经营要掌握在某一控股方（个人或集团）手中。连锁制与控股公司制性质相近，但连锁制不是以控股公司的形式存在。目前连锁银行制主要存在于美国西部地区、国际银行业务。（四）连锁银行制（联合银行制）

七、商业银行的经营模式银行机构主导型、

金融市场主导型全世界两大金融发展模式——全世界两大商业银行类型——职能分工型（英国）、

全能型（德国）全世界两大银行经营模式——分业经营模式（英国、美国）、

混业经营模式（德国）（一）职能分工型&分业经营模式1.职能分工型商业银行

专营银行业务、短期银行业务；英国最为典型2.分业经营模式：

内涵：国家以法律的形式规定，金融机构只能分别专营某种金融业务。三分法：银行、证券、保险三业分开，分别经营；演进:“混业—分业—混业”

英国最早（自觉）实行分业经营，直到20世纪90年代才有所改变。美国最早（法律）规定银行分业经营。《格拉斯斯蒂格尔法》1933年中国1995年开始严格分业经营，21世纪后开始探索混业经营。1864年前混业——1864-1999分业——1999年后混业1.全能型商业银行经营全面金融业务，包括银行、证券、信托等。德国最为典型。2.混业经营模式：含义：

银行可以经营全面的金融业务，包括贷款业务、证券业务、信托业务等等。

狭义混业经营：是商业银行与投资银行业务交叉经营；

广义混业经营：是银行、证券、保险等机构业务相互渗透、交叉经营。形式：全能银行模式VS金融控股公司模式全能银行模式——德国最为典型一个法人、一个或多个执照、多种业务、交叉经营金融控股公司模式——美国为代表由某一银行集团成立股权公司（持股公司），再由持股公司收购或者控制一家或若干家独立的银行。（二）全能型&混业经营模式分业经营模式混业经营模式定义银行、证券、保险“三业分开”银行、证券、保险“三业交叉融合”优点（1）有利于保护存款人的利益（2）有利于提供专业化的业务和培养专业化的管理人才；（3）有利于管理（银行内部协调管理；有关部门对其监管；）（4）有利于银行业安全稳健经营。（1）整合资源，信息共享，实现规模经济；（2）分散风险，调整灵活；（3）金融服务多样化；（4）加强金融业竞争力。缺点（1）不利于金融业的充分竞争；（2）不利于通过各种金融业务分散风险；（3）不利于金融业资源共享。（1）行业垄断；（2）风险传染，易引发金融危机；（3）监管难度大。代表美国、英国、日本、中国德国20世纪90年代开始，主要国家都有分业经营向混业经营发展，包括英国、美国、日本等国家。

21世纪以来，中国的商业银行也从分业经营模式转向混业经营模式，多称为“综合经营”。金融控股公司是其重要组织形式。（三）商业银行的经营模式的发展趋势随堂小问1.属于总分行制优点的包括（）。便于商业银行吸收存款，扩大经营规模；便于中央银行的宏观管理；有利于银行业的自由竞争；可避免过多的行政干预。ABD本节小结

知识点回顾商业银行的起源与发展商业银行的概念商业银行的功能商业银行的性质商业银行的特点商业银行的组织形式商业银行的经营模式重点认识和理解三个问题：

1.商业银行表内（资产、负债）业务；2.商业银行资产负债表的构成；3.商业银行最新业务发展情况；4.商业银行表外业务。

第二节商业银行的业务（一）商业银行业务发展历程1.传统银行业务为主阶段（20世纪50年代前）

存、放、汇、现金；手工为主2.银行业务创新发展阶段（20世纪60年代开始）

存款创新、信用卡出现；手段复杂3.业务技术手段现代化阶段（20世纪90年代开始）

电子银行、网络银行业务出现；现代化、网络化、自动化。一、商业银行业务概述（二）商业银行业务种类商业银行业务种类很多，有不同分类方法1.传统业务与创新业务2.批发业务与零售业务3.对公业务与对私业务4.本币业务与外币业务5.国内业务与国际业务6.表内业务与表外业务7.负债业务、资产业务与中间业务一、商业银行业务概述表内业务：银行的资产负债表内的相关业务，是商业银行最重要最核心的特性由它决定；表外业务：银行的资产负债表外的相关业务，是商业银行为了盈利需要开拓的创新业务；（一）商业银行资产负债表的概念商业银行资产负债表：是反映商业银行在某一时点上资金来源与资金运用总体情况的统计表是银行三大会计报表之一。

会计原理（恒等式）资金来源总额=资金运用总额负债总额+所有者权益=资产总额所有者权益=资产总额-负债总额二、商业银行资产负债表及其构成（二）商业银行资产负债表及其构成资产负债现金存款贷款借款投资其他负债其他资产银行资本简易的资产负债表定义：资产业务是指银行运用资金获取利润的业务，

即商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动。它是商业银行收入的主要来源。资产分类：

现金资产、贷款、证券投资1.商业银行的资产业务思考：商业银行的资产业务的开展与银行经营三性原则（安全性、流动性、盈利性）之间的关系。①现金资产

A、库存现金：指银行金库中的现钞和硬币。

B、在中央银行存款：库存现金和在中央银行存款被称为银行准备金。（法定+超额）

C、同业存款：存放在其他商业银行的存款。

D、在途资金：托收过程中的非营利性资金。

商业银行的资产业务现金资产的流动性最强！这些项目称为“一级准备”，它们构成银行安全性的第一道防线。②贷款

商业银行通过贷款的方式将所集中的货币和货币资金投放出去，可以满足社会扩大再生产对补充资金的需要，促进经济的发展的同时，银行也可以由此取得贷款利息收入，增加银行自身的积累。商业银行的资产业务风险：按贷款的质量或风险程度划分为五级：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款我国银行1998年开始实行五级分类法。不良贷款②贷款

商业银行的资产业务原则：传统的原则：真实票据原则，本世纪已不再被重视。现代，经过多年的实际操作已逐渐形成比较全面的信贷“６C”原则：

(1)

Character品德；(2)Capacity能力；(3)Capital资本；(4)Collateral担保；(5)Condition经营条件；(6)Continuity连续性亦有“7C”之称：“6C”+Control控制②贷款

商业银行的资产业务种类：按照期限划分，短期贷款、中期贷款、中长期贷款、透支贷款；按照利率划分，固定利率贷款、浮动利率贷款、混合利率贷款；按照贷款人性质划分，个人贷款、经济组织贷款、企事业单位贷款、委托贷款（公积金贷款）等；按照贷款目的划分，个人经营贷款、个人消费贷款、住房抵押贷款（按揭）等；按照担保方式划分，信用贷款、担保贷款、票据贴现信用贷款：是指银行完全凭借借款人的良好信用而无须提供任何财产抵押或第三者担保而发放的贷款。特点：以借款人信用和未来现金流量作为还款保证风险大、利率高对借款人的条件要求高商业银行的资产业务②贷款

担保贷款：银行要求借款人根据规定的担保方式提供贷款担保而发放的贷款。保证贷款：银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照约定履行或承担相应责任。质押贷款：借款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保银行发放的贷款。抵押贷款：借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，将财产作为债权的担保银行发放的贷款。商业银行的资产业务②贷款

票据贴现：银行应客户的要求，以现款或活期存款买进客户持有的未到期商业票据。银行通过贴现，直接将款项贷给持票人，而由于持票人与票据付款人间的债权债务关系，银行实质上是间接地将款项贷放给票据的付款人，因而它是银行贷款的一种特殊方式。特点:利息收取时间在先、借款人身份是持票人、融资期限短、流动性强、风险性小。商业银行的资产业务②贷款

投资对象：有价证券（信用高风险低流动性强）政府债券居多；也可以投资政策性金融机构发行的债券投资目的：增强流动性、投资多样化分散风险、谋取收益

商业银行的资产业务③证券投资

短期证券:主要有国库券、政府机构短期证券、市政短期证券、高品质的商业票据和银行承兑汇票等。

这些项目称为“二级准备”，即它们构成银行安全的第二道防线。概念：又称为“可持续金融”、“环境金融”、“生态金融”，是指金融部门把环境保护作为一项基本政策，在投融资决策中，充分考虑潜在的环境影响，把与环境条件相关的潜在回报、风险和成本融合进银行的信贷决策中，通过对社会经济资本的引导，构建可持续发展社会的一种融资模式。总体上，绿色金融需要达成三方面的目标：绿色金融商业银行资产业务的创新提高绿色项目的投资回报率与融资可获得性降低污染性项目的投资回报率与融资可获得性强化企业和消费者的绿色偏好发展：强制披露环境信息、建立绿色金融管理制度、投资项目需进行绿色评估。设立绿色发展基金，推动绿色金融债券、绿色信贷业务、绿色金融产品、绿色指数产品不断创新。全国首部绿色金融法规《深圳经济特区绿色金融条例》于2021年3月1日起正式实施，从金融机构的管理、投资、信息披露等方面明确了金融机构和绿色企业的主体责任，规定了政府部门和中央驻深金融监管机构的监督管理措施。2021年4月7日，南京审计大学金审学院绿色金融与可持续发展研究院正式挂牌成立，加强校企合作，未来将持续推动相关理论实践研究活动。绿色金融商业银行资产业务的创新概念：是指将已经存在的信贷资产集中起来，通过一定的结构安排，对资产中的风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售的流通证券的过程。资产证券化的本质：是将贷款或应收账款转换为可流通的金融工具的过程。狭义信贷资产证券化：以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

包括住房抵押贷款支持的证券化（MBS）和资产支持的证券化（ABS）。广义资产证券化：包括一切将应收账款证券化的过程，如企业应收账款证券化等。我国于20世纪90年代末开始尝试资产证券化产品的发行，但直到2005年才进入产品的标准化阶段。资产证券化业务商业银行资产业务的创新意义：①有助于减少商业银行的信用集中风险。②有助于商业银行实现规模效应。③有助于改善商业银行的资产负债表。④有助于降低商业银行融资成本。⑤有助于提高商业银行的资本充足率。资本充足率：银行的资本总额与其风险资产总额之比。其中，风险资产等于银行的各项资产余额乘以其对应的风险系数之后的总和。例如，在风险系数的确定上，住房抵押贷款的风险系数是100%，而现金资产的风险系数是0%，这就意味着通过资产证券化将资本充足率的分母变小了，从而提高了资本充足率，增强了银行抗风险的能力。商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求:核心一级资本充足率不得低于5%、一级资本充足率不得低于6%、资本充足率不得低于8%。资产证券化业务商业银行资产业务的创新随堂小问1.银行资产中流动性最强的是（）。消费贷款政府债券准备金存款结算过程中占用的资金2.银行持有流动性强的短期政府债券是商业银行经营中的（）。第一道防线第二道防线BC知识点小结

商业银行资产和经营之间的关系商业银行根据三性原则进行的资产配比很合理：现金资产流动性最强，盈利最低；信贷资产盈利最高，风险也高，安全性和流动性也无法保证；证券资产流动性较强，且兼具盈利性。定义：负债业务就是商业银行形成资金来源的业务。是商业银行通过对外负债方式筹措经营所需资金的活动，是商业银行资产业务和中间业务的基础。分类：主动负债业务、被动负债业务长期负债业务、短期负债业务高成本负债业务、低成本负债业务广义负债业务、狭义负债业务

具体种类：自有资本、存款、借款2.商业银行的负债业务思考：商业银行的负债业务的开展与银行经营三性原则（安全性、流动性、盈利性）之间的关系。（一）

存款业务（被动负债）（1）储蓄存款（savings）：储蓄存款的存户一般限于个人，将当期暂时不用的收入存入银行收取利息而形成的存款。传统的储蓄存款不能开支票，通常由银行给存款人发一张存折，作为存款和提取存款的凭证。储蓄存款的存折不具有流通性，不能转让和贴现。分为活期存款和定期存款。（2）活期存款（demanddeposits）：不限存期，利率一般较低，凭银行卡或存折及预留密码可在银行营业时间内通过柜面或通过银行自助设备随时存取现金的服务。其形式有支票存款账户、保付支票、本票、旅行支票和信用证等。活期存款占一国货币供应的最大部分，也是商业银行的重要资金来源。不仅有货币支付手段和流通手段的职能，同时还具有较强的派生能力，是商业银行经营的重点。（3）定期存款（timedeposit）：亦称“定期存单”。银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。定期储蓄存款方式有：整存整取、零存整取、存本取息、整存零取。商业银行的负债业务重要知识点（1）金融机构之间的借款：同业拆借、转贴现（2）向中央银行借款：再贴现、回购协议（3）从国际金融市场借款：和国外金融机构借款、借入欧洲存款（4）发行商业票据和金融债券

商业银行的负债业务（二）

借款业务（主动负债）自有资本即银行资本，其数量的多少能够反映银行自身经营实力以及抗御风险能力的大小，各国均以法律形式规定商业银行开业时的注册资本金最低限额。资本的来源与构成情况（一级资本和二级资本）国际清算银行（巴塞尔委员会网站）/

中国银保监会/cn/view/pages/index/index.html

商业银行的负债业务（三）

自有资本（所有者权益）借款是主动负债，相比存款业务优势在于更具有主动性和灵活性；缺点在于需要商业银行付出更多的成本和管理。商业银行的负债业务借款业务（主动负债）VS存款业务（被动负债）请同学们思考：

商业银行的借款业务相较于存款业务而言，优势和缺点在于哪里？（1）大额可转让定期存单（CDs）（2）可转让支付命令账户（NegotiableOrderofWithdrawalaccount，NOWa/c）1972年由美国的储贷协会为规避利率管制推出的新型存款账户。（Q条例）特点：该账户主要针对个人和非营利机构，客户可以运用“可转让支付命令书”提款或背书转让，所以，实际上它是一种不使用支票的支票账户，但银行会支付利息。意义：它打破了不对支票付息的惯例，也打破了商业银行对支票业务的垄断。既给商业银行造成了压力，也会为其获得新的资金来源提供了机遇。商业银行的负债业务负债业务的创新（3）自动转账服务账户（AutomaticTransferServiceAccount，ATSa/c），是最早产生于美国的一种创新性负债业务。它可以使客户兼得活期账户和储蓄账户的双重优点。美国相关法律规定：只对储蓄存款付息，对活期存款不准付息。所以美国银行为了争取客户就出现了这个创新品种。方法：存户可以同时在银行开立有息的储蓄账户和无息的活期支票存款账户。活期支票存款账户的余额始终保持1美元。银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随时将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上，自动转账，即时支付支票上的款项。开立自动转账服务账户，存户要支付一定的服务费。商业银行的负债业务负债业务的创新（４）货币市场互助基金，MoneyMarketMutualFund，简称MMMF。是一种起源于美国的创新性投资工具。20世纪70年代初，由于美国对定期存款支付的利率有最高限制，在市场利率上升的情况下，定期存款利率的限制使得存款不如投资于其他有价证券有利，从而影响了银行的资金来源。为了规避这个限制，“货币市场互助基金”应用而生。这种基金吸收小额投资，然后再在货币市场上投资于大额存单、国库券等。可以向基金投资，每单位在500至1000美元之间。由于是向基金投资而不是存款，所以从基金得到的利润，不受存款利率的限制。同时还允许账户所有者签发金额不低于500美元的支票。商业银行的负债业务负债业务的创新（５）货币市场存款账户（MoneyMarketDepositAccounts，MMDAs）是美国商业银行在80年代初创办的一种新型的活期存款，其性质介于储蓄存款与活期存款之间。货币市场存款账户的出现与货币市场基金有关。货币市场基金是一种合作性质的金融机构，人们可以用买入股票的方式把短期闲置资金交由基金会代为投资运用，客户要提取现款时，可向基金会卖出股票。在《Q字条例》对商业银行支付存款利息的限制未取消之前，货币市场基金从银行手里夺走了不少存款。为了与货币市场基金相抗衡，商业银行迫切要求设立一种新型的存款账户以吸引更多的存款。货币市场存款账户于1982年12月16日美国存款机构管制委员会正式批准商业银行开办。主要特点：（1）客户开户时的起存金额为2500美元，但以后不受此限额的约束；（2）存款利率没有上限的约束，银行按货币市场利率每周调整一次利率;（3）没有最短存款期的限制，但客户提款必须提前7天通知银行；（4）使用货币市场存款账户进行收付转账，每月不得超过6次，其中以支票付款的不得超过3次；（5）存户的对象不限，企业和个人均可开户。由于货币市场存款账户可以支付较高的利息，且能够有条件地使用支票，因此颇受人们欢迎。商业银行的负债业务负债业务的创新随堂小问1.不属于商业银行被动负债的有（）。发行债券同业拆借吸收存款发放贷款ABD

传统的表外业务与广义中间业务的含义基本一致，是指所有不在资产负债表中反映的业务，银行不需要动用资金，与客户之间不发生信用关系，而是利用自身的技术，信誉和业务优势，为客户提供金融服务，并从中获利。一般所说的表外业务是狭义的，有风险的“创新中间业务”。是指不直接列入资产负债表内，但同表内的资产，业务或负债业务关系密切的业务，又称为或有资产、或有负债业务，如贷款承诺，担保，回购协议，票据发行便利和衍生品互换，期货期权，远期合约等。涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户作出某种承诺，或者使客户获得对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任。

一、表外业务的概念3.商业银行的表外业务商业银行的表外业务1.承诺类2.金融担保类3.贸易融资类（略）4.金融衍生工具类（略）表外业务的主要品种（1）贷款承诺：银行与客户达成的一种具有法律约束力的正式协议，银行在承诺期内，按照双方约定的条件随时准备应客户需要提供不超过一定限额的贷款，并向客户收取承诺费的一种授信业务。若在规定的期限内，客户没有借用贷款，也必须缴纳承诺费，一般为承诺额度的0.25％～0.75％客户一旦贷款，就成为银行的贷款资产，转为商业银行的表内业务。因此，银行承诺是典型的含有期权性质的表外业务。相当于客户拥有一个看涨期权，当其需要资金融通，而此时市场利率高于贷款承诺中规定的利率时，客户就要求银行履行贷款承诺；反之，则可以选择不履行贷款义务。

商业银行的表外业务类型一、承诺类（2）票据发行便利：（note-issuingfacilities,NIFs）它是银行与客户之间签订的中期循环融资承诺协议。银行保证在协议期限内（一般在3-7年）对客户承诺一个信用额度，在此额度内，保证客户若未能通过发售短期（一般是3-6个月）票据取得资金，则由银行提供资金支持，以保证客户可以得到所需资金。银行为这一承诺收取手续费。票据发行便利使借款人得到了直接从货币市场上筹得低成本资金的保证，并能按短期利率获得银行长期贷款的承诺。在该业务中，银行实际上充当了包销商的角色，从而产生了或有资产。

商业银行的表外业务类型一、承诺类（1）商业信用证（letterofcredit，LC）：通常简称信用证。买方请求银行向卖方开出信用证，并将货款交付银行；卖方接到信用证并按其所列条款发货后，将信用证连同证明货已按买方要求发出的有关单据传回开证行。经开证行审核无误后即可付款。信用证既是客户的结算工具，又是开证银行的书面承诺付款文件，因而也属于银行担保类业务的传统品种。（2）备用信用证或银行保函：指银行担保客户履行支付义务的安排，若得到银行担保的客户的债务到期无法偿付，则由银行负责偿付。（3）票据承兑商业银行的表外业务类型二、金融担保类表外业务不动用商业银行的自有资本，相比表内业务优势在于更具有盈利性；缺点在于增加了商业银行的风险，让商业银行的风险更复杂更多元。商业银行的表外业务请同学们思考：

商业银行的表外业务相较于表内业务而言，优势和缺点在于哪里？

4.商业银行的业务发展趋势业务创新：资产证券化表外业务发展业务国际化：并购重组市场占有率业务电子化：强调成本控制与服务便利以客户为中心客户满意度※需求拉动供给拉动

重点认识和理解三个问题：

1.商业银行的经营原则；2.商业银行经营管理理论及其演进；

3.商业银行经营过程面临的风险。4.我国商业银行经营管理原则的发展与变迁第三节商业银行的经营管理一、商业银行的经营原则商业银行的经营原则：是指商业银行在经营活动中所必须遵循的行为准则。通常所说的“三性原则”—安全性、流动性、盈利性

—就是商业银行的一般经营原则。这些原则是由商业银行业务经营特殊性决定的。（一）安全性原则定义：安全性是指商业银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度，其相反的涵义是风险性，即遭受损失的可能性。其核心是保证资金安全。安全性原则是商业银行经营业务的前提。原因：银行的内在脆弱性

1.自有资本少，负债经营杠杆率高，经受不起较大的风险；

2.经营条件的特殊性，资产负债结构不匹配，尤其需要强调安全性；

3.商业银行经营面临着各种风险。特别注重两点：

1.健全法规制度，

强化合规性管理；

2.保持一定的资本充足率。商业银行的经营原则（二）流动性原则定义：流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款、转账支付及客户贷款需求的能力。体现在银行资产在无损状况下迅速变现的能力，着重强调的是以现金资产来保证必要支付的能力。严格地说来，流动性体现在资产和负债两个方面：资产流动性是指银行持有的资产应能随时得以偿付或者在不贬值的条件下确有销路；负债流动性是指银行能够轻易地以较低的成本随时获得所需要的资金。两道防线：

1.现金资产流动性最强，最为安全，现金为王，第一准备，第一道防线；

2.高流动性资产，各种短期债券，变现能力强，第二准备，第二道防线。商业银行的经营原则（三）盈利性原则定义：盈利性是指商业银行获取利润的能力。股东财富最大化或利润最大化是商业银行经营总目标。因此，在考虑了流动性和安全性原则的基础上，银行要尽可能追求利润，扩大盈利，才能巩固自身信誉，提高自身竞争力，以在激烈的市场竞争中立于不败之地。衡量银行盈利性的基本指标：

1.盈利使投资者获得较高的收益，国家得到更多的税收收入。

2.增强银行的自身积累和竞争能力。

3.抗风险能力提高，可以避免因资产损失而导致的破产倒闭风险。衡量银行盈利性的基本指标：股权盈利率或普通股收益率（ROE）=银行净收益/（普通股）股权资本。资产盈利率（ROA）=银行净收益/银行总资产。商业银行的经营原则商业银行三项基本经营原则之间不是孤立的，而是相互依存、相互作用的，既统一又对立。从根本上说是统一的，但同时三者之间也存在着矛盾，强调和偏重于资金的安全性和流动性，一般会削弱盈利性；反之，则会使安全性和流动性受到影响。安全性和流动性是前提和条件，盈利性是目的（统一）安全性和流动性正相关，与盈利性存在冲突（矛盾）（盈利性越大，银行风险越高。）三性原则之间的关系商业银行的经营原则二、商业银行经营管理理论的演进（一）资产管理理论（20世纪60年代以前）商业性贷款理论/真实票据理论（最早）可转换理论/资产转换理论（20世纪初）预期收入理论（20世纪40年代）边界（二）负债管理理论（20世纪60年代）传统思想（银行券理论、存款理论）（20世纪60年代以前）现代思想（购买理论、销售理论）（20世纪60年代以后）（三）资产负债综合管理理论（20世纪70年代末）资产负债的规模、偿还期应当对称；资产种类、客户应当分散以降低风险。利率敏感性缺口管理持续期缺口管理（一）资产管理理论

三、商业银行主要经营管理理论与方法定义：又称流动性管理论，以资产作为管理对象，强调流动性管理的一种理论。银行早期管理理论。方法：

1.商业贷款理论——真实票据论——自偿性贷款特点：真实贸易、短期、安全缺陷：忽视外部条件变化

2.可转换理论——资产转换理论——变卖资产

3.预期收入理论——看未来贷款项目收入——长期贷款

潜在风险更高，收益也更多。打到管理边界，转向负债管理（二）负债管理理论

三、商业银行主要经营管理理论与方法定义：以负债作为管理对象，强调通过主动负债实现流动性管理的一种理论。最早在20世纪50年代出现于美国，60年代市场实行严格利率管制后兴起。《Q条例》：活期存款不付息，定期存款有上限。货币市场共同基金（流动性&盈利性）花旗银行CDs（规避限制）方法：

1.银行券理论——发行银行券（早期有权发行）

2.存款理论——吸收存款（被动负债）

3.购买理论——购买资金（借款、发债）（主动负债）

4.销售理论——发行（销售）理财产品（买产品的资金）

（三）资产负债综合管理理论定义：以资产和负债同时作为管理对象，把资产和负债的规模、结构结合起来，运用综合技术管理通过管理资产、负债，实现“三性”平衡的一种理论。强调资产与负债的规模对称、速度对称、结构对称、目标互补、分散资产原理。规模对称原理：资产规模与负债规模在总量上要对称平衡；负债总量制约资产总量偿还期对称原理：要求资产项目和负债项目保持合理的期限结构；负债期限结构制约资产期限结构。结构对称原理：要保持资产项目和负债项目在性质上、效益上和用途上的对称平衡。

三、商业银行主要经营管理理论与方法方法：1.利率敏感性缺口管理2.持续期缺口管理（三）资产负债综合管理理论管理重点：主动利用对利率变化敏感的业务，协调和控制业务配置状态，保证银行获得正的利差和资本净值。全覆盖、全面的风险管理：表内风险管理表外风险管理组织内部管理

三、商业银行主要经营管理理论与方法信用风险：又称违约风险，指借款人不能按契约规定还本付息而使债权人受损失的风险。市场风险：是指由于市场价格波动而蒙受损失的可能性，主要有利率风险和汇率风险。操作风险：是指由不完善或有问题的内部程序员工和信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。流动性风险：是指商业银行无法提供足额资金来应付客户的提现或贷款需求时引起的风险，主要由资产和负债的差额及期限的不匹配所引起。

四、商业银行面临的风险类型只要从事金融活动，必然存在风险。商业银行风险管理的重点是将风险控制在可承受范围内。五、我国商业银行经营管理原则的发展与变迁经历以下四个阶段：一、20世纪80年代初，单一的贷款。二、20世纪90年代，专业银行的贷款管理。三、1995年《商业银行法》经营管理原则在我国初步确立：“三原则”为效益性，安全性，流动性。2003年12月17日经营与管理三原则调整，修订为：安全性，流动性，效益性。2006年10月，第十届人大第24次会议通过《商业银行监督管理法》规定我国银行业金融机构应当严格遵守审慎经营规则。我国商业银行的审慎经营管理审慎性经营规则：源于会计处理上，是指会计的核算。尽可能建立在稳妥可靠的基础上，尽可能减少经营者的风险负担；尽可能低估企业的资产与收益，对可能发生的损失和费用则给予充分估计。包括风险管理，内部控制，资本充足率，资产质量损失准备金，风险集中，关联交易，资产流动性等内容。商业银行的审慎经营是指：应当以审慎会计原则为基础，真实、客观、全面的反映商业银行的资产价值和资产风险。负债价值和负债成本，财务盈亏和资产净值以及资本充足率等情况，真实、客观、全面的判断和评估商业银行的实际风险。及时监测预警和控制商业银行的风险，从而有效的防范和化解金融风险，维护金融系统安全稳定的经营模式。打开课堂派，做练习题作业

简答题商业银行的负债业务主要包括哪些？什么是商业银行的中间业务？有哪些中间业务？商业银行的经营原则是什么？怎样理解这些原则既有统一的一面又有矛盾的一面？商业银行的风险有哪些？（三）资产负债综合管理理论利率敏感性资产：资产收益对利率变化比较敏感的资产，如浮动利率贷款；利率敏感性负债：负债成本对利率变化比较敏感的负债，如浮动利率债券；利率敏感性缺口：利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。利率敏感性缺口管理：预期利率变动，保持缺口为零，或有利于银行。1.利率敏感性缺口管理

商业银行主要经营管理理论与方法知识点补充

根据对利率变化的预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行收益的稳定或增长。利率敏感性缺口Gap由利率敏感性资产RSA和利率敏感性负债RSL的差额来表示：即：Gap=RSA–RSL

（1）资金缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债（2）利率敏感比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债即：GAP=RSA-RSL（绝对缺口）

GAP=RSA/RSL（相对缺口）利率敏感性缺口管理利率敏感性资产非利率敏感性资产利率敏感性负债非利率敏感性负债零缺口:利率敏感性资产＝利率敏感性负债（不受利率影响）正缺口:利率敏感性资产＞利率敏感性负债（利率上升获益）负缺口:利率敏感性资产＜利率敏感性负债（利率下降获益）非利率敏感性资产利率敏感性资产非利率敏感性负债利率敏感性负债缺口管理

①保守型管理（零缺口管理）策略

②主动型管理（正缺口或负缺口管理）

利率敏感性缺口管理方法2.持续期缺口管理美国的麦考利于1936年提出，用来衡量固定收益债券偿还期或债券价格变化程度的一种方法，后用于商业银行资产负债管理之中，20世纪90年代得到广泛运用。

1.持续期定义——又称为久期是指一种把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式，它考虑了所有盈利性资产的现金流入和所有负债现金流出的时间控制。它衡量了银行未来现金流量的平均期限，实际上，久期衡量的是用来补偿投资所需资金的平均时间。（三）资产负债综合管理理论

商业银行主要经营管理理论与方法（三）资产负债综合管理理论2.持续期缺口管理（1）持续期缺口：银行资产持续期与负债持续期和负债资产系数乘积的差额。（2）银行净值变动额、持续期缺口与利率变动之间的关系（3）持续期缺口管理的基本原理

银行对利率预测的基础上，调整资产负债的久期结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。

预期利率上升、减少资产久期扩大负债久期；

预期利率下降、减少负债久期扩大资产久期。

对银行的资产和负债规定一系列的比例，从而实现对银行资产控制的一种方式。银行通过资产负债比例管理，使银行资产实现合理增长，达到稳健经营，消除和减少风险的目的。我国金融监管层早在1996年及对商业银行实施《资产负债比例管理》，来达到防范风险，规范商业银行业务行为的目的。我国商业银行的资产负债比例管理2012.6.7日银监会颁布的《商业银行资本金管理办法》，修改增加了一些监管指标，形成我国的监管新政。早在1994年，比尔·盖茨就曾经预言，“传统银行将是21世纪的恐龙。”直到如今，这句话似乎变成了互联网金融巨头马云的口头禅，也让许多中国银行家们寝食难安。通过以下八个改变来探究银行业的现状和未来。1、银行利润增速明显放缓盛极而衰，在2011年中国银行业利润规模突破1万亿元大关之后，银行业正式步入盈利拐点期。数据显示，2012以来银行利润增速明显放缓。与2011年平均30%—40%的高增长水平相比，2012有半数银行的净利润增长幅度低于30%。而到了2013年，尽管经济正在企稳回升，银行业的情况却并不乐观。根据8月份中国银行业协会发布的《中国银行业发展报告(2012-2013)》判断，受利率市场化和一系列严格的监管措施影响，银行业利息收入和营业收入的增速也将会进一步下滑至10%左右。在互联网金融凶猛来袭的今天，

传统银行果真会如预言那般像恐龙一样灭绝吗?

将2019年的利润增速和2018年对比来看，18家银行增速环比加快，占比达85%，显示业绩有所回暖。“银行好日子到头了”，这是近年来大家常说的一句话。的确，在经历存款流失、息差收窄、利率市场化等冲击后，传统银行的日子确实没有前些年好过了。通过今年2月份21家A股上市银行财报分析显示，利润增速超过10%银行数量上升，相比往年，利润增速进一步回升。这似乎意味着，银行更有钱了。在此背景下，银行减免受疫情影响的企业利息有了更大的空间。进出口银行2月7日发布消息，将免收湖北省和受疫情影响严重行业的中小微企业2月份全月贷款利息，利息免收金额约6亿元。不过受疫情影响，2020年经济下行压力加大，政策层面进一步引导银行业让利于实体经济，这将给银行利润增长带来一定的制约。然而，近日披露的上市银行2019年业绩快报显示，去年上市银行的业绩有所回暖。前两年去杠杆力度比较大，给实体经济带来一定压力，因此2018年下半年开始调整为稳杠杆。从实际数据来看，2019年宏观杠杆有所上升。实体部门的杠杆率回升，体现为金融业盈利复苏。1、银行利润增速明显放缓？

从2013年5月份开始，金融市场的资金利率全线攀升。2013年6月19日，大型商业银行加入借钱大军，在银行间拆借市场连续数天飙高之后，6月20日，资金市场几乎失控而停盘：隔夜头寸拆借利率一下子飙升578个基点，达到13.44%，2013年6月24日，由于A股市场银行股遭遇恐慌性抛售，导致平安银行、民生银行和兴业银行跌停。深圳一些银行基本上已经不放贷款了。12月下旬开始到23日，银行间市场利率持续上升，类似6月的“钱荒”再现。

2011年开始，储蓄存款增速陡然下降，最主要原因在于银行体系外已经出现了一个非常活跃的金融市场，包括股票、债券、信托、私募基金、民间借贷、股权融资等，这个市场形成的价格更符合市场化价格，并反过来影响现在银行体系内的存贷款。当金融市场发展越来越成熟时，利率的市场化很快就会形成。2、货币市场闹“钱荒”

3、失去利率统一的保护2012年，时任招商银行行长的马蔚华认为，Facebook和移动支付，就如同当年的IT技术一样，将对银行形成巨大冲击，带来“二次革命”。他说，银行的本质是中介，即一手吸引存款，一手发放贷款。将来很可能通过搜索引擎、云计算、征信系统、移动支付等，使融资在网络社区里就能解决。“谁能把握住80后、90后的需求，谁就能抓住未来的市场。而迎合年轻人需求的一个趋势，就是移动互联网络和智能终端的迅速普及，因此中国移动金融将很快迎来爆发式增长。”截至2011年末，全球移动支付交易规模达到2410亿美元。而在中国，2011年末移动支付市场交易规模为481亿元，同比增长150%，用户规模达1.9亿人。4、移动支付爆发式增长有学者认为：目前银行发行的“资金池”运作的理财产品，由于期限错配，要用“发新偿旧”来