企业财务知识培训

企业财务基本知识北京国家会计学院贺颖奇1企业法律顾问应知应会之一内容5.

4.集团公司财务管理必能体系及其功能3.2.公司财务管理的基本活动1.公司的财务视角透视1.进一步通过财务报告了解企业公司财务体系的功能分析1.公司的财务视角透视企业是资源的集合资源包括：有形资源、无形资源、组织能力企业的有形资源和无形资源：指企业拥有、控制，或者可为企业利用的和企业主体（组织）可分离的一切社会资源，其核心部分是企业资产组织能力：是企业为取得某一特定终极目标而协调各项任务、利用组织资源的能力。本研究把“能力和资源”统称为“资源”。如何认识企业1.公司的财务视角透视企业战略的实质内涵是：如何在不确定的竞争环境中为企业争取更多的资源并使所掌握的资源发挥最大的效用，从而建立并增强企业长期可持续的竞争优势。如何认识企业战略1.公司的财务视角透视企业战略要解决的三个基本问题是：（1）企业的生存与安全；（2）企业的发展与平衡；（3）企业的学习与创新。企业战略需要解决的基本问题1.公司的财务视角透视财务管理所涉及的主要问题可以用资产负债-损益模型来透视两个基本等式：1.资产=负债+所有者权益1.净利润=收入—成本—费用1.公司的财务视角透视7公司资产负债表流动资产负债固定资产权益资本市场债权人股东公司利润表收入（运营成本）（利息）（所得税）净利润政府供应商，职工客户公司运营投资外部融资（权责关系形成）股息（内部融资）财务管理所涉及的主要问题可以用资产负债-损益模型来透视1.公司的财务视角透视1.资产负债表企业通过资本市场(或私募)进行融资，取得权益资本和负债资本，列示于资产负债表的右侧。企业取得资金后，按照经营的需要购置资产，投资于固定资产(包括无形资产)，并在经营过程中产生流动资产。这些资产是企业为经营目的所必须掌握的资源。这些资源列示于企业资产负债表的左侧。81.公司的财务视角透视2.损益表是按照财务报告周期累计的经营业绩结果。其最后一项（净利润）表明在这一报告期间内股东权益资本价值的累积变化额。因此，资产负债表和损益表是企业作为一个利益实体的责权利三者统一的状况反映。910资产负债表左侧反映的是企业权利，主要可以按照企业战略，生产管理，市场营销，人力资源，研制开发，管理会计等功能关系线索来理解，而资产负债表右侧反映的是企业责任，则要按照公司治理，内部控制，财务会计，外部审计等责任关系线索来理解。1.公司的财务视角透视1.公司的财务视角透视3.资产负债与损益（利润）——责权利的平衡关系从财务的角度来透视企业，可以说是在价值的基础上从资产负债表的双重科目结构框架来解析企业所处的财务状况从损益表的单向顺序来审视企业的经营业绩。而现金流量表则提供了价值背后的资金链条可持续性的保证。资产负债表的双重结构反映企业所拥有的资源和其所承担的责任之间在价值基础上的平衡。资产负债表的平衡表明企业权责平衡。其平衡机制是权益资本（所有者即股东）对企业资产索取权的排序位于一切由合同确认的其他索取权之后。这一平衡能力的极限是权益资本的市场价值（非账目值）跌至零。1.公司的财务视角透视财务管理的直接功能就是要在资金形态基础上获取资源并对这些资源加以运用以达到企业的整体目标的企业分支功能因此，财务管理是：对企业资源在资金形态上的获取和在使用过程中加以管理从而履行企业的有关责任并达到企业价值目标的理论，方法和组织体系。如何认识财务管理1.公司的财务视角透视定义说明：财务管理首先是资金管理，但又不仅仅是资金管理，在狭义的概念上财务管理只是企业运营的一个功能性领域，但随着资本市场的发展，公司治理方面的要求在不断强化，上述功能领域跨越资产负债表的两侧，成为既发挥业务功能作用，又履行受托责任平衡各方利益的职能。因此，广义的概念来看，财务管理的实质是资本管理，是以价值为基础的企业资源的运用。如何认识财务管理14只有把企业资金的管理和运用纳入到资本管理亦即以价值为核心的企业资源管理的框架之内，企业财务管理才可能达到和公司治理结构以及企业战略的全面一致性。因此，对财务管理职能的分析，要同时置于企业的治理结构和战略管理之下。财务管控概念的拓展使得企业财务的最高负责人有必要进入董事会，成为企业最高决策和监管机构的成员。1.公司的财务视角透视内容5.

4.集团公司财务管理与税务规划3.2.公司财务管理的基本活动1.公司的财务视角透视1.公司财务体系的功能分析集团公司财务管理职能体系及其功能16财务管理（价值目标）投资决策（经营决策）融资决策长期投资决策短期融资决策（证券投资）长期融资决策利率贴现率现金流量分析短期投资决策流动负债计划控制（预算控制）流动资产净现值销售收入资本结构销售收入预测销售成本分析其他（包括营运资本投入税营运资本权益资本负债资本衍生工具普通股优先股银行借款租赁债券认股权证其他或有事项可转换／可赎回资本资产定价模型规模效应公司风险／项目风险／国际风险销售成本其他费用营业利润风险结构／期限结构净利润税利息

收益（回报）风险比率分析企业评估（利益相关者）无风险收益率β值风险溢价

槛率（最低回报率）＝透视结构说明财务管理决策17这些资金提供者的共同特点是放弃资金在当前使用的权利而取得索取未来的回报的权利。固定索取权剩余索取权财务管理所涉及的三种基本权责或有索取权123债权股权期权2.公司财务管理的基本活动新投资撤回投资投资基础折旧影响价格数量成本（固定与变动）股利税后利润利息（纳税调整）

留存收益股东权益长期负债筹资潜力2.公司财务管理的基本活动投资经营融资企业系统：投资决策新投资撤回投资投资基础折旧影响主要业务战略证券投资估价策略选择资本预算优先股与配置收回撤回投资2.公司财务管理的基本活动企业系统：投资决策（续）新投资撤回投资投资基础折旧影响主要计量指标经济计量净现值内部收益率折现回收会计计量投资利润率净资产收益率运用资产收益率价值基础计量经济利润现金流量回报现金价值增殖2.公司财务管理的基本活动企业系统：经营决策主要业务战略优质产品与服务竞争地位核心能力资源配置市场选择定价策略成本效益经营杠杆外包／联盟价格数量成本（固定与变动）税后利润2.公司财务管理的基本活动企业系统：经营决策（续）价格数量成本（固定与变动）税后利润主要计量指标营业比率贡献分析作业分析有效性指标标杆2.公司财务管理的基本活动企业系统：筹资决策主要业务战略利润分配向股东支付股利向债权人支付利息留存再投资资本结构目标权益资本种类表外融资财务杠杆风险收益权衡股利税后利润利息（纳税调整后）留存收益股东权益

长期债务表外融资潜在融资2.公司财务管理的基本活动企业系统：筹资决策（续）股利税后利润利息（纳税调整后）留存收益股东权益

长期债务表外融资潜在融资主要计量指标每股盈余每股现金流量支付的股利利息保障程度股东权益回报率资本回报率资产负债率到期债务资本成本股东总回报2.公司财务管理的基本活动

流动负债＋长期负债＋

股东权益

＝

负债与权益

收入减：销售成本＝毛利减：经营费用减：营业利润（亏损）减：所得税＝净利润（亏损）

流动资产＋固定资产＋其他资产＝

总资产

负债与权益

损益表资产现金流量表投资决策经营决策筹资决策

在所有的资产投资增加属于现金运用；所有的资产投资现金收回属于现金来源。

营利性经营属于现金来源；亏损性经营消耗系统现金会计增记或减记不影响现金，他们对利润的影响必须加以调整。

赊购与新的融资（增加负债和股东权益）属于现金来源；现金支付股利、偿还债务和资本抽回属于现金运用。财务报告结构与管理决策资产负债表内容5.

4.集团公司财务管理必能体系及其功能3.2.公司财务管理的基本活动1.公司的财务视角透视1.进一步通过财务报告了解企业公司财务体系的功能分析3.进一步通过财务报告了解企业财务报告的主要构成部分财务报表的三种主要报表资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表报表附注审计报告273.1财务报表的主要构成部分28财务报表：反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等情况的一套表格。293.2资产负债表资产负债表通俗的来讲，就是把公司拥有的所有东西（资产）、公司欠别人的所有东西（负债）、以及属于股东的所有东西（股东权益、或者净资产）用一定的顺序在一张表格中列出来，从而形成的一张财务表格。恒等式：资产=负债+股东权益资产负债表是“时点报表”因为公司经营是一个动态变化的过程，在不同的时间点，公司的资产和负债都是不一样的，因此，资产负债表是一个“时点报表”，因此，在编制和阅读资产负债表时，一定要注意表格的时间点，如“2012年12月31日资产负债表”。30资产负债表结构资产流动资产长期投资固定资产其他资产流动负债负债长期负债所有者权益(净资产）所有者权益债权人所有者资产=负债+所有者权益资金占用资金来源=“时点报表”31资产负债表结构32MM3334资产负债表示例3.3利润表利润表又称为损益表，揭示了一个公司在一定的时期内（通常指一个会计区间，如月度、季度、半年度和年度）收入有多少，支出和费用有多少。利润表遵循的等式：利润=收入–成本费用利润表也解释了公司的收入来自于哪些方面，支出和费用都用在哪些方面。利润表是区间报表在看利润表时，需要注意利润表的会计区间，即它反映的是哪一段时间内的经营情况。.通俗的来讲，利润表是用来告诉我们，企业在某一段时间内，钱是怎么赚的，又是怎么花的，最终是盈利了还是亏损了。35M36利润表结构37税后净利润的计算净利润利润总额=所得税营业利润投资收益+营业外收支净额+销售利润=管理费用--财务费用-销售成本=销售收入--销售税金销售费用-3839

会计衡等式：收入-费用=利润（或亏损）3.4现金流量表现金流量是指企业在某一期间内的现金流入和流出的数量。例如：销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等，都会有现金的流入和流出。现金流量表就是跟踪和记录公司现金使用情况的一张报表。它反映公司在一定时期内现金流入和现金流出的具体情况（通常是在一个会计周期内，如季度、半年度和年度内）。现金流量：又称为企业的血液40企业运营活动分三类：经营活动投资活动筹资活动现金流量表：对这三大类活动现金流量（流入和流出）进行记录。现金流量表:区间报表现金流量表是区间报表，也是一个过程和结果报表（同利润表一样）3.4现金流量表4142现金流入量-现金流出量=现金流量净额3.4现金流量表现金流量表现金流量表的构成原理M43各类现金流入和流出44现金流量表结构454647（1）公司的现金是如何流动的（示意图）48（2）现金流量表构成原理49（3）净利润与现金流的关系50（4）净利润与现金流的关系引起现金流量与利润差异原因两张表编制基础不同：权责发生制和现金实现制的区别表现为期间差异：当期取得收入，但没有相应现金流入；当期现金流入，但不是企业当期收入；当期发生费用，但没有相应现金流出；当期现金支出，但不是当期费用或损失；51三大报表之间的勾稽关系三大报表之间的勾稽关系

523.5财务报表附注财务报表附注是对基本财务报表内容的补充说明。作用：因为基本财务报表的内容和格式具有一定的固定性，只能够提供定量的汇总信息，还有大量的非定量信息或者更详细的信息无法在基本财务报表中表达和反映出来，这就需要依靠报表附注提供补充说明。53财务报表附注的例子

—2012年贵州茅台报表附注示例54556.审计报告56为什么需要审计？内容5.

4.集团公司财务管理必能体系及其功能3.2.公司财务管理的基本活动1.公司的财务视角透视1.进一步通过财务报告了解企业公司财务体系的功能分析4.公司财务体系的功能基本功能

从价值的角度对融资行为、投资行为和经营行为进行管理就属于财务体系的基本功能。用价值描述的、特定时点的企业的资源状况--权责平衡功能表体现企业在经营行为、投资行为和融资行为方面的货币结算状况—造血功能

资源配置与利用结果的价值描述—创生价值功能以价值形式提供业务（资源）流程信息—决策支持功能1234资产负债表视角现金流量表视角利润表视角信息系统视角4.公司财务体系的功能财务体系的决策功能对信息功能的补充财务体系的信息功能之所以完整，还在于企业的财务决策功能不断补充企业进一步决策所必须的信息。成本定价、转移定价、关联交易定价、产品定价以及应计项定价等。涉及复杂的决策，与其他定价系统特别是成本定价和转移定价系统交叉。

非常复杂而且与其他定价系统形成交叉的体系。

提供内部的资本（资金）流动及其成本等信息

1234内部定价系统纳税筹划系统薪酬与福利系统国际业务财务体系5内部资本市场体系涉及国际性业务的特殊财务问题，如币种、汇率、外汇管制、汇兑结算等财务体系的控制功能对信息功能的补充控制功能就其实质来说也就是一种决策实施功能。其依据是以企业财务制度和企业经营目标为基础的财务控制目标。以财务制度为依据的控制是合规控制，目的是确保财务系统的功能可靠性。以经营目标为依据的控制是财务目标控制，目的是保证财务系统运动方向的正确性。财务合规控制与财务目标控制的有机结合产生了融入风险管理内容的内部控制系统。

财务体系控制功能对体系自身的调节控制活动不断产生出对进一步决策有重要影响的信息，需要在财务信息系统中加以记录，分析并报告。例如：关联交易信息、资产重估信息、财务或会计环境以及政策变化信息等。4.公司财务体系的功能内容5.

4.集团公司财务管理必能体系及其功能3.2.公司财务管理的基本活动1.公司的财务视角透视1.进一步通过财务报告了解企业公司财务体系的功能分析财务体系职能规划及其功能有效性5.集团公司财务职能体系财务体系的职能划分按照上述对企业财务体系的基本功能分析，可把财务体系划分为三大职能系统：企业财务信息系统企业大资金管理系统（也可成为大司库系统）企业财务风险控制系统。财务体系职能规划及其功能有效性5.集团公司财务职能体系财务信息系统及其有效性企业财务信息系统的基础部分是会计信息系统，执行全部的基础会计职能。按照前面的分析，要具备三大性质：全面性（完备性）--理想状况是提供与企业价值相关的全部已发生经济事项的信息。

及时性--理想状况是提供跟踪业务流程价值变化的即时信息。准确性--理想状况是提供资源（资产）的即时重置价值（价格）。

财务体系职能规划及其功能有效性5.集团公司财务职能体系资金管理系统及其有效性资金管理系统实质上是企业的价值管理系统或资本管理系统，也可以称为企业的（大）司库管理系统。涉及企业价值决策的全部问题都和这一资金管理系统有关，但这一系统的主线则始终是对应于企业业务流程的价值流程管理。按照对资金管理最广义的理解，一个（大）资金管理系统，要对如下四大决策体系发挥决策支持和从财务方面进行管理的作用，包括：投资决策、融资决策、经营决策、分配或补偿决策、纳税筹划等。5.集团公司财务职能体系投资者关系信用管理债务管理纳税筹划政府/