我国中小企业会计信息披露制度初探

PAGEPAGEIII我国中小企业会计信息披露制度初探摘要:随着市场经济的逐步完善，中小企业在我国经济发展和社会生活中占有十分重要的地位，而中小企业的发展面临着诸多严重问题：如筹资困难、技术和人才缺乏、竞争能力弱等，其中融资难问题已成为制约广大中小企业发展的瓶颈。要解决上述问题，很重要的一点就是通过会计规范和会计指导，规范会计信息披露。但目前在如何规范企业会计信息这一问题上人们忽略了对数量众多的中小企业会计信息造假问题的关注。从这个意义上讲，完善中小企业的会计信息披露制度已成为当务之急。本文首先介绍了信息披露的基本理论；然后介绍了中小企业会计信息披露制度存在的问题及原因分析；最后阐述了规范中小企业会计信息披露的对策和展望。关键词：中小企业；会计；信息披露

目录275501我国中小企业建立会计信息披露制度特征 176301.1披露的相关财务信息具有特征 151901.2中小企业会计信息披露制度着重点 1126672中小企业会计信息披露问题研究——以五粮液集团有限公司为例 284352.1五粮液集团有限公司会计信息披露问题 2252022.1.1未披露规定重大证券行为及其重大投资损失 3324262.1.2未如实披露重大投资损失 357842.1.3披露的主营业务收入存在重大差错 374242.2五粮液信息披露问题发生的原因 390552.2.1董事会董事与经理层高度重合 3304482.2.2监事会成员大多为企业内部在职人员 4281302.2.3人事任免权来自行政权力 47772.2.4集团公司以及股份公司业绩一同考核 4104502.2.5监督不健全 5200102.2.6注册会计师功能缺失 517213会计信息披露问题的对策 5238653.1完善内部公司治理提高会计信息披露质量 5111023.1.1优化股权结构 554923.1.2完善独立董事制度 5156993.1.3加强监事会和内审机构的设置和协调，增加监事会的博弈力量 6103083.1.4完善内部控制制度 6166303.1.5完善管理层报酬结构，加大财务造假惩罚力度 799213.2建立健全外部公司治理提高会计信息披露质量 7287773.2.1完善会计准则 7169703.2.2加强对会计信息的监督 782653.2.3完善政府监管部门的监督制度 8109703.2.4增强独立审计的监督力度 8325604结论 916639参考文献 10PAGE101我国中小企业建立会计信息披露制度特征与我国中小企业自身特点相适应的会计信息披露制度，应具有以下特征：1.1披露的相关财务信息具有特征（1）权威、可靠。对于信息的使用者而言，披露制度约束有利于增强信息的透明度，也改变了企业对以后经营业绩的预期，对公司潜在价值的影响颇为重要。此外，信息的可靠性也因披露制度不断加强，该制度深刻影响了会计信息的作用。出台的以中小企业为主体的信息披露制度激励企业不断完善会计核算方法，指导了实践中会计实务操作和提高了财务信息披露的质量，解决了经济活跃市场上不断产生的信息问题，进而推进市场上风险公开的市场化、程序化，保证了经济运行的市场化程度。（2）灵活、变通。中小企业本身就具有灵活变通的特点，企业充分结合自身资源和企业外部的资源进行变通使用，也结合自身特点和其他企业进行密切分工协作，提供优质的零配件和服务，往往更易于融入社会化大生产，形成自身特有的经营模式，因此，适用于中小企业的会计信息披露制度不仅满足了外部信息使用者的使用需要，也契合了中小企业自身精、特、专的特点，会计信息披露也更多考虑了分工协作方式下对特殊会计信息的需要。（3）有效、保密。会计信息需要大量的时间和资源投入，信息披露的成本不断增加，中小企业的信息使用对象是金融机构和相关政府机关等，在会计信息披露制度设计中，简便有效的会计信息才能方能减少企业信息费用支出，节省人力财力；同时，由于中小企业资源短缺，进入门槛也低，会计信息的披露要体现充分保密，一般会针对使用者设内外两套账，以维护自身市场竞争地位。1.2中小企业会计信息披露制度着重点（1）更重视企业无形资产价值。中小企业资产构成中无形资产投入大，企业核心资源为人力资源和知识产权，这是其创造未来现金流量动力之所在。而现阶段的会计准则使研究开发费用进行费用化处理，使部分高科技企业资产负债表中的净资产额与它们的真实价值相去甚远，报表使用人无法获取真实的企业研究开发能力和发展能力的信息。（2）更着重于成长性披露。大企业是成熟的公司，有稳定资产和现金流。这些公司符合诸如退休基金、医疗保险金、住房公积金、保险机构准备金等稳健型机构投资者和个人投资者的投资偏好。相比下，中小企业盈利现状不理想，投资风险大，比较符合追求高收益、高风险投资者要求。为减少风险，必须对公司盈利能力和发展前景进行披露，通过成长性披露以获得投资者的青睐，谋求发展。（3）更重视对风险的研究。中小企业具有行业不确定性、技术不确定性等因素，其风险应该予以重视和特别提示。也应该更强调信息的时效性，更有利于投资者及时掌握公司动态、评估公司经营状况、了解对股价有重大影响的事项，缩短披露时间尤为重要。2中小企业会计信息披露问题研究——以五粮液集团有限公司为例五粮液股份有限公司是1997年8月19日经四川省人民政府批准，有宜宾五粮液酒厂独家募集方式设立的股份有限公司。其主营业务为从事五粮液及其系列白酒的生产和销售，注册资本为379，596.672万元，截止2009年12月31日，其总股本为3，795966，720股，其中国有法人股为2，128，371，363股，占总股本为56.07%，其他股东持有1，667，595，357股，占总股本为43.93%，注册地为四川省宜宾市岷江西路150号。2.1五粮液集团有限公司会计信息披露问题2009年3月，媒体报道，五粮液股份公司在亚洲证券存放资金、违规委托理财。但五粮液随后否认。后来有4位投资者以年报审计报告不实为由，向四川省成都市中级人民法院，起诉五粮液股份有限公司以及出具审计报告的会计师事务所，但成都市中级人民法院以起诉人提供的证据不符合法定条件为由，裁定不予受理。2009年9月9日，中国证监会调查五粮液股份有限公司。公告一出，五粮液股票价格暴跌。当日收盘时，跌幅高达6.22%，成交金额高达50亿元，当天下午四个小时，五粮液市值减少57亿元，中小投资者受到大幅损失。之后，五粮液股份呈跌势，至9月30日，收盘价为20.91元，与9月9日价格相比，跌去13.24%。2009年2月23日，中国证监会经初步调查发现：五粮液集团存在未披露规定披露重大证券行为及重大投资损失、未如实披露重大投资损失、披露的主营业务收入存在重大差错等三方面违规行为。2.1.1未披露规定重大证券行为及其重大投资损失未披露规定重大证券行为及其重大投资损失，是指2004年5月13日，成都智溢授权代表君启胜将2000万放在亚洲证券作为保证金，5500万元划至亚洲证券，但2005年4月，亚洲证券破产，成都智溢在该证券公司的账户被冻结，仅提出2000万元保证金，其余5500万元作为破产资产，取回资金的机会微乎其微，至今尚未追回，而五粮液对此并未披露。君启胜为成都智溢资金进入亚洲证券委托人，也是前五粮液投资公司总经理。成都智溢注册200万元，于2007年年6月4日在成都市一环路东三段148号成立，是五粮液最大品牌五粮春全国总经销商，据五粮液集团中层透露，智溢实际控制是时任五粮液集团董事长王国春胞弟王国学和有特殊背景的谢军。与其他集团经销商如金六福、浏阳河不同，内外部均认为智溢酒业为五粮液集团的重要组成部分。2.1.2未如实披露重大投资损失未如实披露重大投资损失是指五粮液在中科证券投资期间，中科证券破产，未能收回8294.59万元破产债权，但其于2006年，2015年年年度报告以及2008年中期报告均未将上述资金正常予以反映，也未计提减值准备。2.1.3披露的主营业务收入存在重大差错披露的主营业务收入存在重大差错是指五粮液公司2015年年披露的下属子公司经销公司主营业务收入有重大差错，披露数据多了10亿元。五粮液公司强调：2015年年度报告披露的子公司主营业务收入、主营业务利润、净利润数据时，将其子公司供销公司的主营业务收入725，066.15万元误录为825，066.15万元，差距为10亿元。2.2五粮液信息披露问题发生的原因2.2.1董事会董事与经理层高度重合从五粮液公司公告来看，公司不少董事同时担任总经理、副总经理、财务总监。董事为股东委托人，董事与股东存在委托代理关系，董事会的功能，一方面是股东大会闭幕会后行使最高决策权，另一方面是为保障股东的合法权益对经理层进行制约。然而，五粮液公司中董事会和经理层是同一批人，董事会对经理层的制约作用大为削弱，功能大为减少，甚至有可能出现公司高级管理层，在重大决策，如投资、利润分配等方面，忽视出资人利益，追求利益最大化。例如五粮液与主要行业竞争对手相比，股利支付率偏低。表1五粮液与主要行业竞争对手在2007年-2015年年间股利支付情况2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2.2.2监事会成员大多为企业内部在职人员五粮液公司的监事会成员大多为企业的纪委书记等在职人员，由于其行政上受董事会成员领导，因此，监事会对董事会和经理层的监督并不显著。国有权益丧失了制度保障，主要依靠领导人员的个人素质、能力、政治觉悟维持。2.2.3人事任免权来自行政权力五粮液集团董事长王国春，股份公司董事长唐桥，有省委省政府决定，省国资委直接任命，而不是非控股股东宜宾国资局和国资经营公司决定。采用政府任命方式，是无法对企业经营实现有效监管。2.2.4集团公司以及股份公司业绩一同考核宜宾国资局对集团公司的管理层考核，是将集团和股份公司一同考核，这样管理层的首要目标是集团利益最大化，出现五粮液大股东利用控制权实现利益输送也就不足为奇了。不过作为控股股东的宜宾国资局，考虑新考核标准，将集团和股份公司公开考核，对高管实行年薪制。2.2.5监督不健全五粮液涉嫌虚假信息披露等问题，与我国20年的股市存在问题密切相关。我国《证券法》对此予以明确禁止，但现有法律法规未能完全撕碎市场的黑幕。回顾历史，资本市场乱象触目凉心，如“基金黑幕”、“庄家吕梁”等。显然，五粮液不过是市场秩序紊乱的个案而已。制度的疏漏、监管的缺失给他们以可乘之机。比法规制度更显滞后的是执行方面，有些案子雷声大、雨点小，热闹一阵没了下文，有些案子惩罚力度与违规所得相比太小，使得信息权贵阶层铤而走险，损害“三公”市场环境。2.2.6注册会计师功能缺失证监会对五粮液调查发现，五粮液在2015年年报中，主营业务收入数据与实际数据相差10亿元。而四川华信对2015年年五粮液出具无保留审计意见，未能查出数据错误。应该注意的是，审计五粮液的注册会计师是陈更圣，在2002年受到证监会的警告。四川华信在2004年受到证监会的警告处罚，服务五粮液期间也有两名注册会计师受到通报批评，同时对该所警告处分。这说明五粮液案的发生与注册会计师的素质低下、会计师事务所缺乏质量控制制度不无关系。3会计信息披露问题的对策3.1完善内部公司治理提高会计信息披露质量3.1.1优化股权结构根据研究，金字塔多层持股和交叉持股将导致控股股东所有权和控制权的差异程度加大，容易产生关键方利益转移问题，因此应限制金字塔持股和交叉多重持股。关于股权结构，英美公司采取的分散的股权结构往往需要外部力量制衡，而我国资本市场发育的不完善，以及法律法规的执行力来看，这种结构不一定适合我国国情。由于我国控股大股东侵害小股东的制度安排不完善，我国合理的股权结构应该是股权相对集中，前几位大股东持股比例不相上下的格局。3.1.2完善独立董事制度根据胡琴琴等的实证研究，上市公司的经营业绩与独立董事之间并没有存在显著的相关关系，其经营业绩不受独立董事的影响，这说明作为一种制衡机制的独立董事制度并未真正发挥有效作用。首先，应完善独立董事激励制度。独立董事激励制度包括声誉激励、薪酬激励和其他激励等，从而有助于其未来发展。反之，若与上市公司欺骗中小投资者，则其声誉会毁于一旦。应建立独立董事档案及其业绩公示制度，为评价独立董事提供依据。独立董事的薪酬激励是独立董事为承担重大事项所得报酬。独立董事的薪酬应于其提供的专业服务和风险相对称。为保持独立董事的独立性，不允许其持有上市公司股票、期权等。独立董事的其他激励，由于目前独立董事与内部人相比是弱势群体，若加大独立董事责任，会出现无人承担独立董事的状况，可以考虑建立独立董事的责任保险制度。其次，要加强对独立董事制度的法律建设。完善法律法规如《证券法》、《公司法》对独立董事的要求，对其任职资格、权力义务产生方式做出明确规定。3.1.3加强监事会和内审机构的设置和协调，增加监事会的博弈力量目前五粮液股东大会像一个例行公事的表决程序，而监事的报酬取决于管理层，其发挥作用仅为“走过场”而已。因此，首先，应在监事会中增加非股东成员如银行、政府审计机关、职工代表，以遏制内部人控制的情况，这些成员同时应具备会计、法律、财务和审计方面的专门知识，能够胜任监督工作。其次，应明确监事会权利和义务，与独立董事合理划分权利范围。目前监事会的权利与义务过于抽象，实际操作存在较大的灵活性，今后应细化其应当承担的责任。最后，监事的选拔资格认定标准应严格进一步增加其独立性，避免受到董事会和管理层的约束。3.1.4完善内部控制制度五粮液公司会计程序比较混乱，其重要原因是内部控制制度并不完善。现代审计已不再将凭证、账簿报表作为重点，而是将精力放在审查内部控制是不是有效。如果企业内部控制较为完善，审计工作范围可以大为减少。2008年6月28日，财政部等五部委发布的《企业内部控制基本规范》。该规范是针对我国不少公司治理混乱、权责不清晰、机构设置不妥当以及对内部控制的意识淡薄执行力差的现状出台时。企业应切实学习《规范》和指引，优化管理流程，升级现有信息系统，编制关于内部控制自我评价报告，并聘请注会审计。应注意自我评价与外部审计的两种层面，在程序、认定、方法、途径上的不同，不宜仅满足外部审计的需要。具体来讲首先，作为公司高管的董事、监事、经理应强化组织领导，推动对内部控制的学习培训，将其实质与核心内容向全公司范围下达。其次，企业应根据基本规范及指引，结合企业具体的治理结构、业务流程、组织机构、管理制度的特点，建立实际操作规范，以遏止会计造假舞弊的行为。3.1.5完善管理层报酬结构，加大财务造假惩罚力度根据理论研究，由于信息不对称，所有者无法确切知道经营者的行动。作为经济人的经营者会追求自身利益的最大化。实证研究以证明，不能用“强制合同”使经营者按所有者的意愿行事，而只能用激励合同。如果激励合同只与利润相关，则激励合同会导致管理层操纵会计利润。所以管理层的报酬结构应与会计信息为基础的短期激励和与市场价值为基础的长期激励相结合，会计指标与股权激励相结合，避免单一的会计指标的短期效应。对所有者来说，最为关心的股价的高低，因此管理层的报酬应与股价相关。考虑到我国股票市场的不完善，薪酬委员会应剔除股价中噪音，这样可以达到长期激励的目的。当然这些制度尚处于起步阶段，实施中会遇到新问题，其相关制度需要不断完善。针对今年高管薪酬远超过其业绩的大幅上升的现象，应充分吸取金融危机的教训。由于薪酬委员会将同行业薪酬最高的公司作为指标，使得华尔街金融家疯狂逐利，成了金融危机爆发的一个原因。董事会应在高管激励计划和制定中发挥更大作用，确保风险与回报一致，更注重长期绩效而非短期绩效。同时，董事会应起到有效地监督作用，保持独立客观判断。3.2建立健全外部公司治理提高会计信息披露质量3.2.1完善会计准则会计准则是处理会计信息遵循的标准和规则。会计信息披露制度则是披露的表现形式，即披露什么、怎么披露、何时披露等。可以说会计信息披露制度的基础是会计准则。因此，对于一些存在缺陷的会计准则规范应加以修补，对于一些特殊行业业务，应加快形成可操作性地具体规范。3.2.2加强对会计信息的监督新准则涉及与原准则不同的理念和方法，要监督部门转变监督理念，以适应新形势的要求，针对新准则中的热点、难点问题，发挥审计的监督作用，加大监督力度，对症下药。具体来说，对于长期股权投资、无形资产与固定资产计提的减值准备、一经确认不得转回来操纵利润，应要求企业管理层的财务人员改变会计核算方法，与国际趋同，以遏制利用这一准则操纵利润的情况。对非货币性资产交换中引入公允价值，应重视会计处理的商业实质。3.2.3完善政府监管部门的监督制度证监会监管的一个重心是信息披露监管。强化证监会的监管职能，将上市公司信息披露放在首位，尊重资本市场运行规律。首先，针对当前大股东违规缺乏制度约束的现状，应出台对大股东违规和具体法律责任的详尽说明的规章和规范性文件以抑制大股东的违规。目前证券法对发行人、上市公司实行过错推定责任，而作为信息披露违规的大股东，承担比上市公司高管、上市公司轻的严格过错责任，增加了在实践中监管大股东的障碍，应探讨对特殊股权结构的大股东使用过错推定的可行性。其次，应完善证监会的监管职能。制定上市公司信息披露遵循的规章制度，是会计信息披露工作有利于公司透明度的提高。对信息披露的违法行为严厉查处，提高处罚的警示作用。对信息披露发行环节的申报材料应加大审查力度。对一些会计师事务所、证券业协会和证券交易所等组织加强监管。再次，应强化强制性信息的披露标准。目前我国大多数上市公司仅按信息披露最低要求披露，对生产经营、资产购并等最新信息披露不及时。信息披露的不及时为内幕交易提供了空间，因此应提高上市公司信息披露的最低标准。另外，增强监管力量。监管力量的增加，既包括监管人员的数量，也包括其素质。监管部门不能够及时充分发现违规行为，直接原因是监管力量不足。同时，监管人员的专业知识以及综合素质也是原因之一。增加监管力量的一个途径是广泛吸纳证券业管理人才。最后，提高监管透明度。证监会作为监督者本身也应实施监管。“三公”原则不仅是证券市场的基础，也是对证监会的要求。3.2.4增强独立审计的监督力度注册会计师审计对上市公司信息披露的质量具有非常重要的作用。我国注册会计师制度还刚刚起步，尚不尽如人意，不能有效充当“经济警察”。由于投资者获得民事赔偿的依据是消费者保护法，会计师事务所的赔偿一般不超过审计费用的若干倍，中小投资者诉讼收益小，诉讼概率就低。（1）加强审计工作的独立性应鼓励大型会计师事务所，借鉴西方发达国家事务所普遍采用的特殊普遍合伙制的成功经验，开展特殊普遍合伙的试点。加大对注册会计师违规成本，这样就会对提供虚假会计信息的中介机构和企业付出巨大代价。完善会计师事务所聘用轮换机制。对于更换会计师事务所，前任注册会计师必须陈述其合理理由。同时应贯彻质量控制准则，定期轮换会计师事务所。会计师事务所应实现规模化。目前我国中小事务所居多，缺乏大型事务所，容易对大客户产生依赖，难以坚持独立性，当事务所规模化后，有利于更加客观独立的发表审计意见。注册会计师行业应借鉴发达国家经验，走重组联合之路，加大整合力度，继续减少具备的证券期货资格的会计师事务所以促进优质资源向大所集聚。（2）提高注册会计师人员素质注册会计师必须具有较高的业务素质和职业道德素养，才能达到独立性的要求。应加强注册会计师自身诚信建设，杜绝不合理收费和佣金现象。具体而言，应积极贯彻注册会计师行业的诚信档案制度，记录会员的职业道德遵循情况风险提示防范情况、不正当竞争情况、、处罚等类型和原因信息。当前社会的发展，新制度新政策的出台，注册会计师的职业领域不断拓宽和加