《金融学》黄达版-知识点总结-3

什么是货币政策？其基本特征表现在哪些方面？中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称。货币供应量、信用总量、利率、汇率等宏观经济总量

通过货币供给调节投资需求、消费需求、出口需求

货币供应量、信用总量、利率、汇率等宏观经济总量

通过货币供给调节投资需求、消费需求、出口需求

运用经济手段、法律手段对经济行为进行调整

多元化政策目标具有长期性特征，在短期内是难以实现（1）宏观政策（2）调节总需求（3）间接调控连续性政策6.什么是货币政策的中介指标？选择中介指标应该注意什么问题？一、中介指标及其三大功能为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量。其功能集中体现在以下三个方面：1.测度功能通过金融变量来测定货币政策工具的作用和效果。2.传导功能货币政策的实施过程中，需要一个承前启后的中介或桥梁来传导。3.缓冲功能根据有关信息，及时调整货币政策工具及其操作力度，避免经济的急剧波动二、选取中介指标的基本标准1.可测性中央银行能够迅速获得该指标准确的资料数据，并进行相应的分析判断。2.可控性该指标在足够短的时间内接受货币政策的影响，并按政策设定的方向和力度发生变化。3.相关性该指标与货币政策最终目标有极为密切的关系，控制住该指标就能基本实现政策目标。三、货币政策中介指标的选择1.利率以利率作为中介指标，就是通过政策工具来调节、监控市场利率水平。2.货币供应量通过政策工具来调节、监控货供给量增长水平，以使货币供给增长与经济增长要求相适应。3.超额准备金通过政策工具来调节、监控商业银行及其他各类金融机构的超额准备金水平。4.基础货币中央银行直接对基础货币进行调节。第一节货币的定义？职能及相互关系？固定充当一般等价物的特殊商品。价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币。其中，价值尺度和流动手段是货币的基本职能，也是货币历史上最先出现的职能。货币制度及构成要素？一个国家为保障本国货币流通的正常稳定，对货币发行和流通的各个要素所做出的法律规定的总和。货币制度的构成要素1.货币材料。用什么作为货币的材料。2.货币单位。规定货币的名称和货币单位的“值”。3.货币种类。本位币与辅币。4.法定偿付能力。无限法偿，有限法偿。5.铸造、发行与流通程序。第二章通过本章的学习，你对“信用”是否有了专业意义上的理解？信用是什么？遵守诺言，取得信任。从金融的角度看呢？货币的借贷—债权与债务。一、什么是信用？1.概念以偿还付息为条件的借贷行为。与商品经济和货币紧密联系的经济范畴。是商品交换和货币流通发展到一定阶段的产物。反映了商品生产者之间的经济关系，是与商品货币相联系的经济范畴。三、信用的本质1.以偿还和支付利息为条件的借贷行为。2.是价值运动的一种特殊形式。信用是通过一系列的借贷——偿还过程实现的。价值单方面的转移同传统的钱货对等转移形成鲜明对照。3.是一种债权债务关系。贷出方为债权人，借入方为债务人，信用关系是债权债务关系的统一。4.是与商品货币经济紧密相联的经济范畴。不同社会的信用反映了不同社会的经济关系。在不同的信用形式中，你认为最广泛的信用形式有哪几种？商业信用，银行信用，国家信用，消费信用商业信用始终是信用制度的基础。银行信用的产生又促使商业信用进一步发展与完善。二者之间是相互促进的关系，并不存在相互替代的问题。结论：各种信用形式都有其存在的合理性，银行信用不能取代其他信用形式4请说明直接金融与间接金融的不同含义，在此基础上，按上述标准对常见的金融工具进行划分。二、典型的信用工具1.本票出票人签发的承诺见票无条件向收款人或持票人支付的票据。（商业本票、银行本票）2.汇票出票人签发的，委托付款人见票后或在指定日期无条件向收款人或持票人支付的票据（商业汇票、银行汇票）。3.支票出票人签发的，委托开户银行见票无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。4.信用证开证银行以自己的信用作为支付能力保证的书面凭证（商业信用证、旅游信用证）。5.信用卡银行对具有一定信用的顾客发行的赋予一定信用额度的证书，是提供消费信贷的重要形式（先消费，后付款）。6.可转让存单可流通转让的存款单。7.股票股权凭证。8.债券在指定时间支付利息和本金的有价证券。5.请举例说明信用工具的一般特点。1.偿还性。2.流动性。3.风险性。4.收益性利息与利率利率的种类，名义利率和实际利率的关系1.利率一定时期内利息额同资本额的比率。利率=利息额/资本额体现借贷资本的增殖程度p54利率的决定因素主要有哪些一、马克思的利率决定论利率取决于利润率及分割比例，利息的变动界限是：零＜利率＜利润率二、西方经济学关于利率的决定（从供求关系角度解释利率的决定）古典利率理论凯恩斯流动性偏好理论可贷资金利率理论三、影响利率水平的主要因素平均利润率（马克思）资金供求状况（西方经济学）通货膨胀率利率如何对经济过程进行影响金融市场金融市场的概念及其体系的构成？一、金融市场的定义以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。三层含义：1、金融资产进行交易的有形或无形的场所。2、反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。3、金融资产交易过程中所产生的运行机制，主要指价格机制。广义的金融市场包括直接融资市场和间接融资市场。狭义的金融市场只指直接融资市场。金融市场的基本要素？（一）交易双方：指参与金融市场的交易活动而形成的买卖双方。（二）金融工具：在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。（三）中介机构：为金融交易服务的各种中介机构（四）市场监管3.金融市场的主要功能？1.有效地动员筹集资金2.合理地分配和引导资金3.灵活地调度和转化资金4.有效地实施宏观调控4.金融市场有哪些基本分类？一、分类的原因金融市场有多种分类法，有着不同的划分标准。进行分类原因：1.金融市场本身是一个市场体系，包含着许多子市场。2.是从不同角度观察、研究金融市场的需要。3.不同的市场具有不同的地位和功能，金融市场分类则有利于对各个子市场功能与作用的把握。二、市场的分类1、按金融交易的期限货币市场：交易期限在一年以内。资本市场:交易期限在一年以上。按金融交易的程序发行市场：金融工具最初发行上市的市场。流通市场：已上市金融工具买卖转让的市场按交割时间的不同现货市场：现金交易市场，当天成交、当天交割，最迟三日内交割完毕。期货市场：以标准化合约为交易对象的市场4、按交易存在的场所：分为有形市场与无形市场5、按交易标的物不同：分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。6、按活动范围来划分：分为国内金融市场和国际金融市场5.货币市场的功能、构成与工具？一、货币市场的功能和特点（一）功能为资金供求双方提供临时性的资金融通场所。短期资产可以十分便利地转换成现金。是金融当局办理再贴现业务和公开市场业务的场所。（二）特点融资期限短目的是为了解决短期资金周转的需要市场参与者主要是机构投资者金融工具具有较强的“货币性”资本市场的功能、构成与工具？（看书）金融中介结构完整的金融体系包括哪些内容？金融中介机构，亦称金融机构。包括：融资性中介组织辅助性中介机构保险和养老基金2.我国商业银行分为哪些类型？3.银行与非银行机构的划分标准？1.银行以吸收存款作为主要的资金来源。此类机构包括商业银行、中央银行、专业银行，在金融机构体系中居于支配地位，构成现代金融制度的核心。2.非银行性金融机构不以吸收存款作为主要资金来源，而是以某种方式吸收资金，并以某种方式运用资金并从中获利。此类机构的发展状况是衡量一国金融机构体系是否成熟的重要标志。银行性金融机构以吸收存款作为主要的资金来源，而且这种负债可以被存款的持有人当作货币使用。银行性金融机构可包括商业银行、中央银行、专业银行三种类型，他们在金融机构体系中居于支配地位，构成现代银行制度。非银行性金融机构与银行的区别在于不以吸收存款作为主要资金来源，而是以某种方式吸收资金，并以某种方式运用资金并从中获利。包括保险公司、信用合作社、消费信用机构、信托公司、证券公司、租赁公司财务公司等。他们在整个金融机构体系中是非常重要的组成部分，其发展状况是衡量一国金融机构体系是否成熟的重要标志之一。如何看待银行的特殊利益以及特殊风险？作为金融机构，银行是以某种方式吸收资金，并以某种方式运用资金的企业。它具有一般企业的共同特征，通过生产经营活动追求最大化利润。同时，作为经营货币资金的特殊企业，它和一般企业相比，又有其特殊的利益和特殊的风险。银行的特殊利益。银行的特殊利益大致可以概括为两点：一是从行业特点得到的好处，即不需要投入很多的自有资本即可进行经营活动，并可获取可观的收益；二是从国家的干预以及与国家政权的密切关系中得到的好处。银行的特殊风险。作为经营货币信用的特殊企业，银行与客户之间是一种以接待为核心的信用关系，之中关系不象一般的商品买卖关系那样表现为等价交换，而是表现为以信用为基础，以还本付息为条件的借贷。即银行以存款方式向公众负债、以贷款方式为企业融通资金，银行经营活动的这种特殊性，在激烈的竞争中产生了特殊的风险：1）信用风险，即借款人不能或不愿按期偿还贷款而使银行遭受损失的可能性；2）来自资产与负债失衡的风险；3）来自公众信任的风险；4）竞争的风险。国际金融机构主要有哪些？第九章存款货币银行1.商业银行的由来？1.概念：吸收存款、能够创造存款货币的银行，即商业银行或存款银行。2.与其他银行和金融机构的区别？3.负债业务、资产业务的构成？1.含义和构成负债业务，是银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括存款负债、其他负债、银行自有资本。2.存款负债活期存款：又叫支票账户。定期存款：大额可转让存单、定活两便存款账户。储蓄存款：活期或定期存款，个人退休金存款账户、住房储蓄账户、教育储蓄账户、货币市场存款单等形式。3.其他负债银行的各种借入款发行金融债券同业拆借向中央银行再贷款与再贴现在国际货币市场的借款4.银行自有资本股本资本、公积金、未分配利润，在国际货币市场的借款二、资产业务1.含义与种类资产业务，是银行运用资金的业务，主要包括：现金资产、信贷资产、投资。现金资产库存现金：非生利资产，应付客户提款和自身需求。准备金：①在央行开设专户，用以进行转账结算：②按法律规定存款额的一定比例在该账户保存相应的余额；③超过法定部分的存款。第一准备：库存现金、央行及同业存款、在途款第二准备：短期贴现、同业拆借、投资变现。存放同业：在其他银行开立的活期账户，以便于同行之间的收付业务。托收未达：银行向外地收取的支票款项，外地银行付款的支票当天不能入账。中间业务的特点？中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。①是存贷款业务的延伸；②不需要资本金；③以服务为特点；④需要借助于现代化手段。经营管理的基本原则？商业银行业务的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理的演变过程。一、商业银行经营管理的特点1.经营对象是货币及信贷资金，由此决定银行经营管理活动的涉及面特别广。2.银行经营管理状况将会直接影响国民经济的发展。3.银行管理与工商企业的要求不同，有其自身的特殊性，对人才的业务素质要求更严格。安全性，流动性，盈利性6.银行经营管理理论的内容及其演变？1.资产管理理论第一阶段：商业贷款理论（真实票据论，强调资金的安全性和流动性管理）。第二阶段：可转换理论。除了短期流动资金贷款的方式外，还可持有随时可以在市场上转换成现金的短期有价证券。第三阶段：预期收入理论。银行回收贷款的资金来源可依赖借款人的预期收入，强调依据借款人的偿还能力安排贷款的发放。2.负债管理理论将流动性管理的重点由资产方面转向负债方面。银行负债管理，能以吸收存款等被动型负债方式增加资金来源，而且可以用借款和发行有价证券等主动型负债方式扩大资金来源。3.资产负债管理理论单靠资产管理或单靠负债管理都难以达到安全性、流动性和盈利性三者的均衡，只有同时对资产和负债进行协调管理，才能达到银行经营的总目标。中央银行中央银行产生的基础？其发展经历了哪几个阶段？中央银行不是从来就有的，而是商品信用经济发展到一定阶段的产物。18世纪初，信用制度和银行体系虽然已成为当时商品经济运行体系的重要支撑。但新的矛盾不断产生和积累，银行体系出现了一系列亟待解决的问题。什么是中央银行的资产业务和负债业务？其各自包括什么内容？一、中央银行的负债项目1.流通中货币（货币发行）含义：①货币从中央银行发行库，通过各家银行业务库流向社会；②货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。发行货币是中央银行的基本职能，也是中央银行的主要资金来源，具有自有资本的性质。2.各项存款。包括政府和公共机构存款；商业银行等金融机构存款。（见教材184表10-3）3.其他负债。包括对国际金融机构的负债或中央银行发行债券。二、中央银行的资产项目1.贴现和放款对商业银行提供资金融通，对政府的放款以及在国外金融机构的资产。2.政府债券和财政借款持有政府证券并从事公开市场业务，通过证券买卖对货币供应量进行调节。3.外汇和黄金储备（即教材中“国外资产”的主要构成）黄金和外汇储备是稳定币值的重要手段，也是国际间支付的重要储备。4.其他资产主要包括待收款项和固定资产。怎样理解中央银行与政府之间的相对独立性问题？a中央银行的独立性是指中央银行在法律授权的范围内制定和执行货币政策的独立程度。b一方面，中央银行与政府必须相互信任，密切合作；另一方面，中央银行也不能完全独立于政府之外，不受政府约束。c如何确立中央银行与政府的关系，是各国中央银行必须面对的独立性问题。d所谓相对独立性，即中央银行在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定、执行货币政策。第十一章什么是信用货币？（看书）什么是原始存款、派生存款、存款货币？原始存款：以现金形式存入银行所形成的存款。此种存款的增加不会导致货币量的增加。派生存款：由于银行发放贷款（办理贴现或投资）所形成的存款，又叫衍生存款。存款货币：是指存在商业银行的，通过开出支票可以随时提取的活期存款。3.商业银行的存款是如何扩张的？4.商业银行的派生存款受那些因素的限制？1.法定存款准备金率法定存款准备率的高低，制约商业银行创造派生存款的能力。法定准备率越高，银行扩张存款的能力越小，反之，则越大。2.提现率（现金漏损率）银行客户总会提取现金，导致部分现金流出银行系统。现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率。提现率高会相应减弱存款派生的能力。3.超额准备率商业银行出于安全性考虑，总会超过法定准备金持有超额准备，超额准备率越高，银行的存款派生能力就越低。6.什么是基础货币和货币乘数？4.基础货币（存款准备金+现金，即教材中的B=R+C）又称高能货币，是社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和。其变化通常取决于以下四个因素：（1）中央银行对商业银行等金融机构债权的变动（2）国外净资产数额（3）对政府债权净额（4）其他项目(净额)5.货币乘数（货币供给=货币乘数×基础货币，即Ms=m×B）货币供给扩张的倍数。货币乘数的大小又由以下四个因素决定：（1）法定准备金率（2）超额准备金率（3）现金比率（4）定期存款与活期存款间的比率7.简述中央银行体制下的货币创造过程。1.现金通过存款户的提现进入流通通过存款户的提现进入流通；若银行的现金不足，则动用银行的存款；因此，流通中的现金最终来自于中央银行的存款账户。2.现金增发与现金回笼现金增发：商业银行向央行提取的现金多于存入的现金。现金回笼：商业银行向央行存入的现金多于提取的现金。3.商业银行与中央银行的联动商业银行扩充存款准备将导致央行资产业务的增加；央行扩大资产业务的结果，必将导致商业银行的存款准备和现金发行的扩张。（见教材206页最后一段）第十五章什么是货币政策？中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称如何理解货币政策的最终目标的多重性以及不同目标之间的矛盾？二、货币政策目标货币政策目标即货币政策索要达到的目的。货币政策具有多重性特点。1.稳定物价维持本国货币价值的稳定。把物价控制在一定的幅度之内（2-4%）。2.充分就业即把失业率控制在一定的程度内。（就业率不可能达到100%，季节性、结构性原因）。3.经济增长即国民生产总值的增加，集中表现为经济增长速度的加快。4.国际收支平衡一国对其他国家的或地区的全部货币收支平衡。三、不同目标的相互关系1.稳定物价与充分就业稳定物价与充分就业是一对矛盾，要实现充分就业目标，必然要牺牲若干程度的物价稳定；反之相反。2.经济增长与国际收支平衡经济增长——就业增加——收入水平提高——进口商品的需要比出口贸易增长更快，促使国际收支状况恶化；消除逆差——压缩国内需求——经济缓慢乃至衰退——失业增加；促进增长——通货膨胀——国际收支出现逆差3.稳定物价同经济增长观点之一：稳定物价同经济增长之间是否存在矛盾，在看法上似乎并不完全一致。通货膨胀可作为经济增长的推动力；通货膨胀与经济增长是形影不离的。观点之二：经济的增长和发展，为保持物价稳定提供了物质基础，两者是统一的。政府采取什么样的政策来促进经济增长？如果采取通货膨胀政策来刺激经济发展，暂时可能奏效，但最终会使经济发展受到严重影响。二、选择性的政策工具对某些特殊领域的信用活动加以调节和影响的一系列措施。选择性货币政策工具主要有：1.间接信用控制这类工具的特点是作用过程是间接的，要通过市场供求关系或资产组合的调整途径才能实现。（1）消费者信用控制（2）证券市场信用控制（3）不动产信用控制（4）优惠利率第十二章货币供求及均衡2.理解货币需求的含义，了解西方各种货币需求理论，掌握马克思货币需求理论的精髓。一、货币需求的含义货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。一、马克思的货币需求理论马克思的货币需求理论集中反映在他的货币必要量公式中。1.假设条件：理论的假设条件是完全的金币流通。2.论证：从三个方面来进行4.理论的重要理论意义反映了商品流通决定货币流通这一基本原理。5.在掌握这一理论时也要注意：（1）本论断适用于金属货币流通，而在纸币或信用货币流通条件下，商品价格水平会随货币数量的增减而涨跌。（2）直接运用本公式测算实际生活中的货币需求还存在很多困难。（3）仅反映执行流通手段职能的货币需要量3.影响我国货币需求的因素有哪些？1.收入：收入与货币需求总量呈同方向变动。

2.价格：价格和货币需求中的交易性货币需求之间同方向变动。3.利率：利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。

4.货币流通速度：货币流通速度与货币总需求是反向变动。5.金融资产的收益率：更多的影响货币需求的结构。6.企业与个人对利率与价格的预期。对利润的预期同货币需求呈同方向变化，对通货膨胀的预期同货币需求呈反方向变化。7.财政收支状况。收大于支有结余，对货币需求减少；支大于收有赤字，对货币需求增加。8.其他因素：信用的发展状况，金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣，国家的政治形势对货币需求的影响等。4.理解货币供给与供给量的概念。货币供给过程中，中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间存在数倍扩张(或收缩)的效果或反应，即乘数效应。货币乘数的大小取决于现金比率、超额准备比率、定期存款准备率、活期存款准备率以及定期存款与活期存款之间的比率等因素。6.正确理解货币均衡与失衡的含义，掌握货币均衡的实现条件与机制。货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。如果在货币流通过程中，Md≠Ms,则为货币失衡。货币均衡是一个动态过程。货币均衡的实现具有相对性。货币均衡的标志有两个：商品市场上的物价稳定；金融市场上的利率稳定。货币均衡实现的两条件：健全的利率机制；发达的金融市场。通货膨胀什么是通货膨胀？如何进行度量？商品和服务的货币价格总水平明显、持续上涨的现象。1.通胀率=物价指数2.采用的指数居民消费物价指数（CPI）批发物价指数（WPI）生产品价格指数（PPI）国民生产总值（GDP）平减指数什么是GDP平减指数？GDP平减指数＝（名义GDP/实际GDP）×100通胀的主要成因有哪些？需求拉动型成本推动型供求混合推动型结构型体制型（我国）如何对通胀进行治理？1.紧缩的财政政策和货币政策（1）基本思路：通过采取紧缩的财政政策与货币政策，抑制总需求，从而降低物价。（2）紧缩的货币政策：提高商业银行的法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场上卖出证券，回笼货币等。（3）紧缩的财政政策：减少政府支出、增加税收等2.增加供给政策（1）供给政策的要点同宏观的紧缩政策一样，都是立足于消除总需求与总供给之间的缺口。（2）与紧缩政策的区别宏观紧缩政策试图通过减少总需求来消除缺口，总供给则试图通过增加供给达到平衡的最终目的。（3）具体措施大幅降低税率，以刺激储蓄与投资，从而增加商品与服务的供给。外汇与汇率1.外汇、汇率、基准汇率、套算汇率、直接标价、间接标价、铸币平价、购买力平价1.概念概念：外币和以外币表示的可用于国际结算的支付手段。广义：指以外币表示的可用作国际清偿的支付手段和资产。狭义：指以外币表示的用于国际结算的支付手段。1.汇率的概念汇率即两国货币的汇兑比率2.标价方法以本国货币表示外国货币的价格，还是以外国货币表示本国货币的价格，是两种不同的标价方法。①直接标价法（应付标价法）用一定单位（1或100）的外国货币作为基准，折算为一定数额的本国货币。（汇率越高，本国货币币值越低）②间接标价法（应收标价法）用一定单位的本国货币作为标准，折算为一定数量的外国货币（汇率越高，本国货币币值越高）。各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币，数量变化的货币叫做标价货币。1.基本汇率选择出一种与本国对外往来关系最为紧密的货币即关键货币，制订或报出汇率。本币与关键货币间的汇率称为基本汇率。2.套算汇率又称为交叉汇率。各国在制定出基本汇率后，再参考主要外汇市场行情，推算出的本国货币与非关键货币之间的汇率。两国货币汇率波动幅度超过在两国间运送黄金的费用时，导致黄金代替货币而在国际间流动的汇率值称为黄金输送点。了解并会用两种套算汇率的计算方法。我国某日制定的人民币与美元的基准汇率是：USD(美元)1=CNY（人民币）8.2713而当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为：GBP（英镑）1=USD1.5816人民币与英镑间的汇率为：GBP1=CNY（1.5816×8.2713）=CNY13.08193.纸币制度下汇率的决定因素。纸币流通条件下两国货币之间的兑换比率不再以它们各自法定含金量之比为基础。汇率主要受以下因素决定和影响：国际借贷学说购买力平价理论利率平价理论货币主义理论汇率制度及内容、影响因素。一、什么是汇率制度指各国在汇率的确定，汇率的变动等方面都有具体规定，因此，汇率制度对各国汇率的决定有重大影响。三、影响汇率制度的主要因素1.经济规模和经济实力经济规模较大和经济实力较强的国家，往往选择较大的浮动汇率制。经济规模小和经济实力较弱的发展中国家，倾向于选择钉住汇率制（指一国使本币同某外国货币或一篮子货币保持固定比价的汇率制度）。2.贸易依存度贸易依存度：外贸额与国民生产总值的比率。贸易依存度较高的国家容易采用弹性较小的汇率制度。3.对外贸易的地理方向若一国进出口贸易集中于与某一个贸易伙伴之间：钉住该国货币有助于贸易发展。若进出口贸易集中于某几个国家，钉住某几个货币篮有助于贸易发展。4.金融市场的发育程度拥有多层次的金融市场体系5.汇率变动对经济的影响。（看书）1.对进出口贸易的影响2.对资本输出入的影响3.对各国国际储备和国际债务的影响4.对国内物价水平的影响第十三章国际收支1.什么是国际收支？1.狭义的国际收支凡是涉及一国外汇收支的各种国际经济交易都属于国际收支的范畴，并把外汇收支作为国际收支的全部内容。2.广义的国际收支一国居民在一定时期内（通常指一年）与非居民之间进行的所有经济交易的系统记录。国际收支平衡表及其构成？按特定账户分类,全面系统记录一国的国际收支状况的统计报表。①按交易内容和范围设置科目②按复式记账原理进行分类汇总③形成统计分析报表2.国际收支平衡表的构成根据《国际收支手册》，标准组成部分由“经常账户”、“资本和金融”两大账户以及“错误与遗漏”账户组成。国际收支失衡的原因？（1）经济发展不平衡，进口大于出口。（2）经济结构性原因，产业结构与国际分工结构失调。（3）货币价值的变动。当一国出现通货膨胀，物价上涨，短期内出口商品的价格没有竞争力，导致国际收支恶化。（4）汇率、利率变动。汇率上升不利出口；利率上浮会导致资本流入。（5）国民收入的变动。当一国的国内外政治和经济发生重大变化，引起国民收入的变动，并影响国际收支6.国际资本流动（长期/短期）对一国经济的影响？3.短期资本流动对一国经济的影响主要体现在对国际收支、汇率、货币政策、国内金融市场的影响上。4.短期投机资本对世界经济的影响①对国际经济和金融一体化进程的影响；②对国际货币体系的影响；③对国际金融市场的影响；④对资金在国际间配置的影响。4.长期资本流动对资本输出国的影响①提高资本的边际收益；②有利于占领世界市场，促进商品和劳务的输出；③有助于克服贸易保护壁垒；④有利于提高国际地位。2.长期资本流动对资本输入国的影响①缓和资金短缺的困难；②提高工业化水平；③扩大产品出口数量，提高产品的国际竞争能力；④增加了新兴工业部门和第三产业部门的就业机会，缓解就业压力。第一章货币与货币制度1．钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？答：（1）钱、货币、通货、现金不是一回事，虽然其内容有所重叠，但这几个概念之间是有区别的。钱是人们对货币的俗称。经济学中被称为货币的东西，就是在日常人们生活中被称为钱的东西。货币是由国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。通货即流通中的货币，指流通于银行体系外的货币。现金就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞。现金是货币的一部分，这部分货币的流动性强，使用频率高，对人们日常消费影响大。（2）银行卡亦称“塑料货币”，是由银行发行，供客户办理存取款等业务的新型服务工具的总称，包括信用卡、支票卡、记账卡、自动出纳机卡、灵光卡等。各种银行卡是用塑料制作的，可用于存取款和转账支付。现在，特别在西方发达国家，各种银行卡正逐步取代现钞和支票，成为经济生活中广泛运用的支付工具。因此，在现代社会银行卡也属于货币。2．社会经济生活中为什么离不开货币?为什么自古至今，人们又往往把金钱看作是万恶之源?答：（1）社会经济生活离不开货币，货币的产生和发展都有其客观必然性。物物交换的局限性要求有某种商品充当共同的、一般的等价物，而金银的特性决定其成为货币的天然材料。作为货币的金银等贵金属，便于携带、铸造和分割，大大推动了商品经济的发展。随着经济的发展，货币形态不断发生变化。经历了实物货币阶段、贵金属货币阶段、代用货币阶段和信用货币阶段。当今货币正朝着专门化、无体化、扩张化、电子化的趋势发展。但不管货币的具体形态如何，都是媒介商品经济所必需的。货币节省了社会劳动，促进了市场经济的有效率的发展。对货币的使用是实现市场对资源合理配置的必要条件，也是市场经济正常运行的必要条件。从这个意义上说，市场经济实际上是一种货币经济：货币方便了市场交换，提高了市场效率；货币保证了社会需求的实现，促进了市场对资源的有效配置。从交易成本上看，节约是经济生活中最基本的规律。经济行为的演化与交易成本有紧密的联系：演化的方向总是从交易成本较高的趋向交易成本较低的。经济制度、经济结构、经济活动方式之所以这样演化而不是那样演化，最终都可以从社会费用、社会成本的节约找到解答。人们不论怎样按照自己的思路去营造一个经济理想国，其成败利钝最终取决于是否合乎这样的规律而不取决于主观愿望。通过货币的交易取代物物交易也同样是如此。（2）货币原本同斧头、猪、牛一样是商品，但由于固定充当与其他商品相交换的一般等价物，因此成为了社会财富的一般性代表。货币并非财富本身，但有人将其夸大为“唯一的”财富，为了获得它而不择手段，甚至谋财害命，因而货币被看作是万恶之源。其实货币本身是中性的，它只是交换其他商品的媒介，由于人们对其态度不同，而被赋予了感情色彩。3．货币种种形态的演进有何内在规律?流通了几千年的金属货币被钞票和存款货币所取代，为什么是历史的必然?答：（1）当货币在生活中的重要性日益加强时，一般说来，作为货币的商品就要求具有如下四个特征：一是价值比较高，这样可用较少的媒介完成较大量的交易；二是易于分割，即分割之后不会减少它的价值，以便于同价值高低不等的商品交换；三是易于保存，即在保存过程中不会损失价值，无须支付费用等；四是便于携带，以利于在广大地区之间进行交易。事实上，最早出现的货币就在不同程度上具备这样的特征。随着交换的发展，对以上四个方面的要求越来越高，这就使得世界各地历史上比较发达的民族，先后都走上用金属充当货币之路。充当货币的金属主要是金、银、铜，而铁作为货币的情况较少。金属货币流通及其以前货币形态的演变基本上遵循了上述四个特征的要求，随着商品交换深度和广度的发展，其形态越来越先进。（2）金属货币与实物货币相比，有很多优点，但最终还是退出了历史舞台，取而代之的是信用货币，之所以说这是历史的必然是因为：①金属货币的产量跟不上经济的发展，币材的日益匮乏使人们开始寻找可以适应成倍增长的经济量的货币形式。②金银的国际分布极不平衡，动摇了自由铸造、自由输出入和自由兑换等贵金属流通的基础。③在金银复本位条件下，金贵银贱引起了“劣币驱逐良币”的现象，这极大地撼动了复合金本位的根基，随后的金本位制虽然克服了“劣币驱逐良币”的不良后果，但因银退出了主币行列，所以使得原来就不足的货币金属量更显匮乏。④货币信用理论的发展和奥匈帝国打破“黄金桎梏”的实践使各国商业银行开始大量发行银行券，公众则因金属货币流通、携带及保存的不方便而逐渐接受了银行券。同时各国都意识到金属货币在流通中不断磨损是一种社会财富的浪费，也鼓励和支持银行券的流通。⑤经济危机使各国在贸易、金融等方面纷纷树起了壁垒。尤其是在古典重商主义的影响下，人们认为金银即国家财富，因此，各国都把金银作为战略物资管制起来。另外，连绵不断的战争和财政赤字使各国进一步管制黄金并大量发行不兑换银行券和纸币。4．就你在生活中的体验，说明货币的各种职能以及它们之间的相互关系。如果高度地概括，你认为货币职能最少不能少于几个?答：（1）按照马克思的货币职能观，货币具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种职能。在生活中，当货币表现和衡量商品价值时，就执行着价值尺度职能；货币在商品交换过程中发挥媒介作用时，便执行流通手段职能；货币退出流通，贮藏起来，就执行贮藏手段的职能；货币作为交换价值而独立存在，非伴随着商品运动而作单方面的转移，其执行着支付手段职能；当货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。货币的五种职能并不是各自孤立的，而是相互联系的，每一个职能都是货币作为一般等价物的本质的反映。其中，货币的价值尺度和流通手段职能是两个最基本的职能，其他职能是在这两个职能的基础上产生的。所有商品首先要借助于货币的价值尺度来表现其价格，然后才通过流通手段实现其价值。正因为货币具有流通手段职能，随时可购买商品，货币能作为交换价值独立存在，可用于各种支付，所以人们才贮藏货币，货币才能执行贮藏手段的职能。支付手段职能是以贮藏手段职能的存在为前提的。世界货币职能则是其他各个职能在国际市场上的延伸和发展。从历史和逻辑上讲，货币的各个职能都是按顺序随着商品流通及其内在矛盾的发展而逐渐形成的，从而反映了商品生产和商品流通的历史发展进程。（2）货币的职能最少不能少于三个，即赋予交易对象以价格形态、购买和支付手段、积累和保存价值的手段。①现代的经济生活中，作为交易的对象都具有以一定的货币金额表示的价格。马克思把货币赋予交易对象以价格形态的职能定名为价值尺度。交易对象如果不具备用一定金额表示的价格，则无从设想交易如何进行；或者说，没有价格的对象就不称其为交易对象。②在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为流通手段或购买手段。在赊买赊卖过程中，要以货币的支付结束一个完整的交易过程；这时，货币已经不是流通过程的媒介，而是补充交换的一个独立的环节，即作为价值的独立存在而使早先发生的流通过程结束。结束流通过程的货币就是起着支付手段职能的货币。③当具备给出价格和交易媒介职能的货币一经产生，便立即具备了用来积累价值、保存价值、积累财富、保存财富的职能。5．如何定义货币，才能最为简明易懂地概括出这一经济范畴的本质?答：如何界定货币，由于时代背景、观察角度、观察深度、侧重于理论剖析与侧重于解决处理实际问题的需要的不同而不同。对于像货币这样的经济范畴，如不从不同视角、不同深度来认识其性质，不可能有稍许全面的理解。（1）马克思从职能角度给货币所做的界定较简明完整。那就是价值尺度与流通手段的统一是货币。马克思论证货币起源的思路及有关行文，可以归结出这样的界说：货币是商品世界中排他性地起一般等价物作用的特定商品；进行简化，则成为“起一般等价物作用的商品”。现在的问题是，各国的货币运动都与最后一个在世界范围内起一般等价物作用的货币商品——黄金——割断了联系。在这种情况下，如果不是把一般等价物拘泥地解释为某种商品，而是解释为某种“等价形态”，那么一般等价物的界说依然可以沿用下来。至于其不断深化的内涵，无疑需要加以探讨。上面讲解了两条：其一，货币是普遍被接受的作为购买、支付的手段（隐含着赋予交易对象以价格形态的前提）；其二，货币是市场经济中的一般等价形态。以此来回答货币的界说或定义的问题。综合以上两点，或许可以说达到起码的要求。（2）自凯恩斯经济理论流行以来，“流动性”几乎成为货币的同义语。在凯恩斯那里，流动性的概念则仅仅赋予货币。如果就“流动”的性能来把握，与任何商品比，与任何有价证券相比，货币的流动性都是最高的。在现在的经济文献中，“流动性”有时指的就是货币，有时指的范围比较大，如包括国家债券等，需注意区分。（3）将货币看成社会计算工具或“选票”。这是从货币在“看不见的手”或通常所说的“价值规律”之中发挥作用的角度所给出的界说。从劳动价值观的视角来看，生产劳动是否是社会分工的有机构成部分，从而是否为社会所需要，必须通过商品与货币的交换来检验：假使商品生产者的产品不能卖掉它，即不能用它获得货币，证明这样的生产劳动不为社会所需要；反之，产品能够卖掉，即能够换成货币，则证明这样的生产劳动的确是社会所需要。正是这些货币信息，使得不依人们意志为转移的客观规律指挥着生产要素的重新配置。列宁特别重视这一点，并把货币表述为“社会计算”的表现形式。撇开是否遵循劳动价值论的区别，在西方经济学中，从货币信息指挥生产要素配置的视角，把货币界定为“选票”。一个社会生产什么东西，要取决于货币选票：形形色色的消费者对每一件商品是购买还是不购买，这是投不投选票；是愿意出较高的价格还是只愿意出较低的价格，这是投多少选票。（4）从控制货币的要求出发定义货币。通常是从能否充当流通手段和支付手段职能的角度出发来具体确定界限。但是在这个大框子里，有的可以立即作为购买手段和支付手段，如现钞、支票存款，有的却不那么方便。由于存在着区别，所以对能起购买手段和支付手段作用的货币也要划分为若干组。国际通用的是M1，M2，M3，……系列。国际货币基金组织把各国大多采用的M1直接称之为货币，它主要包含通货、不兑现的银行券和辅币和可签发支票的活期存款；把M1之外可构成M2的称之为准货币，如定期存款等。（5）从人与人的关系这个角度来考察货币。货币是根植于商品经济关系，体现并服务于商品经济关系，但却不具有任何可能更改商品经济关系潜力的经济范畴。6．建立货币制度的主要目的是什么?当今世界上的货币制度是由哪些要素构成的?答：（1）建立货币制度的目的是保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常的发挥各种职能，为发展商品经济提供有利的客观条件。在现代社会，建立有效的货币制度日益成为建立宏观调控系统的重要内容，以便有效地利用货币来实现经济发展的目标。（2）当今世界货币制度主要包括以下六大要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中的货币种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、货币发行准备制度的规定。7．货币制度与国家主权的联系应该怎样理解?结合欧洲货币、货币局制度和“美元化”，理一理你的思路。答：从古代开始有可以称之为货币制度的制度，几千年来货币制度都是与国家的主权不可分割地结合在一起。国家在不同程度、从不同角度对货币所进行的控制，其意图总是在于建立能够符合自己政策目标，并可能由自己操纵的货币制度。一般说来，有秩序的、稳定的，从而能为发展商品经济提供有利客观条件的货币制度，是国家追求的目标。要求能够有效地操纵货币制度，也包括为了保证这个目标的实现。控制货币制度日益成为建立宏观调控系统的重要内容，以便有效地利用货币来实现经济发展的目标。但这样的观念和准则却在20世纪中受到严重的挑战。先是以美元为中心的国际货币体系建立起美元在全球的主导地位。但相当长的期间，在控制与反控制的较量中，各国的货币主权依然还是得以保持；有的货币如德国马克等，还很有与美元分庭抗礼的态势。在美元为中心的国际货币体系之外，还曾同时存在着社会主义世界的集中计划经济体制的货币制度。但到了20世纪的后十年，货币制度对主权的挑战却沿着以下三个趋向而迅速强化：（1）欧洲货币制度的建立。欧元是超越欧洲各国传统边界的货币，欧洲货币当局是超越各国货币主权的统一的中央银行。加入欧元区的国家必须放弃原有的国家货币制度，共同使用欧元和制定统一的货币政策，各成员国之间不再保持独立的国际收支，从而丧失了很大部分货币主权。对于传统的货币制度观念，这是直接的挑战。（2）货币局制度。货币局制度是指一国（地区）所发行的货币完全与其外汇储备挂钩的货币制度。在该制度下，基础货币要由百分之百的外汇储备来支持。货币局规定本币对某一外币的固定汇率。货币局不是中央银行，它不能持有任何国内资产，没有自己独立的货币政策。实施货币局制度，也就意味着失去了独立实行货币政策的主动权。（3）美元化。美元化是指一国以美元代替本国货币流通，放弃铸币税和发行银行在本国金融体系陷入困境时进行最后救助的可能。本国货币让位于美元，意味着货币主权的完全丧失。这一进程，有可能进一步推进。综上所述，货币制度与国家主权的联系是与生俱来的。货币制度服务于国家主权；国家主权为了实现其目的必须对货币制度进行有效的操纵。但是，国际金融体系的发展，给这一关系带来了新的内容：欧元，货币局制度，美元化等说明货币制度有可能独立于国家主权，即国家主权对货币制度的有效控制不是必须的。8．货币是不是终归要消亡?答：（1）根据马克思主义的观点，货币是商品经济的产物，自然会伴随着商品的消亡而一起消亡。货币消亡之后，其核算社会劳动和媒介产品交换的任务，将由劳动券来承担。但货币消亡必须具备一定的条件。恩格斯曾指出，商品货币消亡必须具备两个条件：一个是社会占有生产资料，一个是社会能够直接以社会化的形式将生产资料和劳动资源运用于生产之中。当然只有到了马克思所设想的共产主义社会，才可能实现生产资料完全的社会占有和劳动完全的直接社会性。这两个条件不能同时实现，货币也就不可能消亡。（2）“货币永恒论”的观点认为，货币作为一般等价物，作为社会计算的工具和决定生产行为的选票，始终是社会进步的车轮，货币将随着社会经济的发展而永恒存在，货币不会消亡，所变换的只是其形态而已。当然这一论点是在社会经济条件稳定的前提下得出的。实际上，货币是不以人们意志为转移的而客观存在的。货币制度有其存在的合理性，社会经济生活离不开货币，货币的产生和发展都有其客观必然性。物物交换的局限性要求有某种商品充当共同的、一般的等价物，而金银的特性决定其成为货币的天然材料。作为货币的金银等贵金属，便于携带、铸造和分割，大大推动了商品经济的发展。从交易成本上看，节约是经济生活中最基本的规律。经济行为的演化与交易成本有紧密的联系：演化的方向总是从交易成本较高的趋向交易成本较低的。经济制度、经济结构、经济活动方式，之所以这样演化而不是那样演化，最终都可以从社会费用、社会成本的节约找到解答。人们不论怎样按照自己的思路去营造一个经济理想国，其成败利钝最终取决于是否合乎这样的规律而不取决于主观愿望。通过货币的交易取代物物交易也同样是如此。只有出现了另外一种交易媒介，能够以之更经济地解决整个社会庞大的交易需求，货币才会最终退出历史舞台。但不管最终货币是否消亡，在现实经济生活中，必须遵守经济规律，不能人为强行取消货币，否则只会导致经济混乱。黄达《货币银行学》题库第一章

导

言（略）第二章

货币与货币制度一、填空1、从货币本质出发，货币是固定充当（一般等价物）的特殊商品；从价值规律的角度看，货币是核算（一般等价物）的工具。

2、古今中外很多思想家和经济学家都看到了货币的起源与（交换发展）的联系。

3、银行券是随着（资本主义银行）的发展而出现的一种用纸印制的货币。4、铸币的发展有一个从足值到（不足值）铸币的过程。

5、用纸印制的货币产生于货币的（流通手段）职能。

6、价格是（价值）的货币表现。

7、存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为（电子货币）。

8、货币在商品交换中起媒介作用时发挥的是（流通手段）职能。

9、在金属货币流通条件下货币贮藏具有（自发调节货币数量）的作用。10、一国流通中标准的基本通货是（本位币）。

11、没有商品（劳务）在同时、同地与之作相向运动是货币发挥（支付手段）职能的特征。

12、至今为止历史上最理想的货币制度通常被认为是（金铸币本位制）。13、我国的人民币是从（1948年1214、人民币采取的是（不兑现）银行券的形式。

15、欧元的出现对（国家货币主权）提出了挑战。

二、单项选择题：1、与货币的出现紧密相联的是（交换产生与发展）2、商品价值形式最终演变的结果是（货币价值形式）3、中国最早的铸币金属是（铜）4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（金银复本位制）5、中华人民共和国货币制度建立于（1948年）6、欧洲货币同盟开始使用“欧元EURO”于（1999年）7、金银复本位制的不稳定性源于（金银同为本位币）8、中国本位币的最小规格是（1元）9、金属货币制度下的蓄水池功能源于（金属货币的自由铸造和熔化）10、单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力（下降20%）11、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（支付手段）12、下列货币制度中最稳定的是（金铸币本位制）13、马克思的货币本质观的建立基础是（劳动价值说）14、对商品价格的理解正确的是（商品价值的货币表现）15、货币的本质特征是充当（一般等价物）二、多项选择题1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（

）A、价值比较高

B、金属的一种C、易于分割

D、易于保存E、便于携带

答案：ACDE2、中国最古老的铜铸币的三种形制是（

）A、五铢

B、布C、刀

D、元宝E、铜贝

答案：BCE

3、信用货币包括（

）A、银行券

B、支票C、活期存款

D、商业票据E、定期存款

答案：ABCDE4、货币支付职能发挥作用的场所有（

）A、赋税

B、各种劳动报酬C、国家财政

D、银行信用E、地租

答案：ABCDE5、对本位币的理解正确的是（

）A、本位币是一国的基本通货B、本位币具有有限法偿C、本位币具有无限法偿D、本位币的最小规格是一个货币单位E、本位币具有排他性

答案：ABCDE6、信用货币制度的特点有（

）A、黄金作为货币发行的准备B、贵金属非货币化C、国家强制力保证货币的流通D、金银储备保证货币的可兑换性E、货币发行通过信用渠道

答案：BCE7、货币的两个基本职能是（

）A、流通手段

B、支付手段C、贮藏手段

D、世界货币E、价值尺度

答案：AE8、对货币单位的理解正确的有（

）A、国家法定的货币计量单位

B、规定了货币单位的名称C、规定本位币的币材

D、确定技术标准E、规定货币单位所含的货币金属量

答案：ABE9、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（

）A、人民币是可兑换货币

B、人民币与黄金没有直接联系C、人民币是信用货币

D、人民币具有无限法偿力E、人民币具有有限法偿力

答案：BCD10、货币制度的基本类型有（

）A、银本位制

B、金银复本位制C、金本位制

D、信用本位制E、银行券本位制

答案：ABCD

三、判断题1、最早的货币形式是金属铸币。（

）

答案：错误2、金铸币本位制在金属货币制度中是最稳定的货币制度。（

）

答案：正确3、劣币驱逐良币律产生于信用货币制度的不可兑换性。（

）

答案：错误4、纸币之所以能成为流通手段是因为它本身具有价值。（

）

答案：错误5、信用货币制度下金银储备成为货币发行的准备。（

）

答案：错误6、货币的产生源于交换的产生与发展以及商品内部矛盾的演变。（

）答案：正确7、金属货币自由铸造制度的意义在于使铸币价值与金属价值保持一致。（

）答案：正确8、人民币制度是不兑现的信用货币制度。（

）

答案：正确9、金属货币制发挥蓄水池功能的前提是要有足够大的币材金属贮藏。（

）答案：正确10、银行券是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的纸制货币。（

）答案：正确四、简答题1、如何理解货币的支付手段？2、简述金属货币制度的主要构成要素。3、简述信用货币制度的主要特点。4、简述货币形态的演化。5、如何理解货币的两个最基本的职能？〖参考答案〗1、（1）支付手段的职能最初是由赊买赊卖引起的，货币作为补足交换的一个独立的环节即作为价值的独立存在而使流通过程结束；

（2）随着商品交换和信用形式的发展，货币作为支付手段的职能在赋税、地租、国家财政、银行信用等支付中发挥作用；

（3）货币的支付手段作为交换价值的绝对存在，独立的结束商品交换的整个过程，是价值的单方面转移。2、（1）货币制度是各国在货币方面的法令所确定的货币流通的组织形式。（2）规范的金属货币制度主要包括：币材的确定；货币单位的确定包括货币单位的名称和货币单位的值；规定金属货币的铸造；确定本位币和辅币；有限法偿和无限法偿；准备制度的规定3、（1）贵金属非货币化；（2）信用货币主要采取不兑现的银行券和银行存款货币两种形式；（3）信用货币由中央银行代表国家进行统一管理和调控；（4）信用货币都是通过信用渠道投入流通中的。4、（1）一般价值形式转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币形式占主导的时期；（2）实物货币向金属货币形式的转换，其中贵金属被广泛采用作为币材；（3）从金属货币向信用货币形式的转换，信用货币的主要形式有银行券、存款货币、商业票据等；（4）随着科学技术的发展，存款货币的形式又有了一些变化，比如电子货币的运用。5、（1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币；（2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商来满足，这种商品就取得货币的资格。（3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。五、论述题1、试述你对货币本质的理解。2、试述货币在经济发展中的作用。〖参考答案〗1、（1）对货币本质的理解，许多学说各有论述，观点不一。货币金属主义把货币定义为财富，认为货币就是金属；货币名目主义则认为货币是国家创造的价值符号或票券；凯恩斯把货币定义为国家通过法律强制流通的国家创造物等等。这些观点多从经济现象的表面论证货币的本质，虽有一定合理的成分却缺乏科学的解释。（2）马克思从货币的起源和逻辑分析的角度认识货币的本质是具有科学性的。马克思认为货币是固定充当一般等价物的特殊商品。认为货币是一个历史的经济范畴，起根源在于商品的产生和交换的发展。随着经济社会的发展，从商品内在矛盾的冲突中可以得出交换是解决矛盾的唯一途径；从交换的发展所引发的价值形态的演变中可以看出货币是价值形态发展的必然结果。（3）马克思的货币本质观表明货币与商品世界的对应关系，这一分析有助于理解货币的外在形式的不断变化并不改变货币的本质。2、（1）货币与经济发展息息相关，它是社会生产力得以发挥作用的重要条件。

（2）货币是商品实现价值的媒介物，现代经济活动中的生产、流通、交换、消费过程都离不开货币的作用；

（3）现代经济是信用经济，实际交易过程发生大量的债权、债务关系，货币成为重要的支付手段和结算工具，它对市场的正常运作，债权债务的清偿具有重要作用；（4）货币也是现代经济发展中储蓄和投资的重要工具。现代信用活动基础上产生的银行业及整个金融业都是货币信用关系发展的的产物，对储蓄资源的分配和投资活动发挥了巨大作用。货币也能够通过利率机制对投资活动的进行刺激和对国民经济发挥作用。马克思称货币是“经济发展的第一推动力”第三章

信用一、填空题1、信用行为的两个基本特征是（偿还）和（付息）。

2、从逻辑上推理，（私有财产或私有制）的出现是信用关系存在的前提条件。

3、信用有（实物信用）和货币信用两种基本形式。

4、货币运动与信用活动不可分解地连接在一起所形成的新范畴是（金融）。5、在前资本主义社会的经济生活中，（高利贷）是占统治地位的信用形式。6、高利贷信用最明显的特征是（

极高的利率

）。

7、典型的商业信用中包括两个同时发生的经济行为：（

买卖行为

）和（

借贷行为

）。8、商业票据主要有（

本票

）和汇票两种。

9、资金供求者之间直接发生债权债务关系属（

直接

）信用，银行业务经营属于（

间接

）信用。

10、商业票据流通转让时发生的票据行为是（

背书

）。

11、银行信用在商业信用的基础上产生并发展，克服了商业信用在（期限上）、（数量上）和（方向）上的局限性。

12、在再生产过程中与公司企业的经营活动直接联系的信用形式有（

商业信用）与（银行信用

）。

13、国家信用的主要工具是（国家债券）。

14、商业汇票必须经过债务人（

承兑

）才有效。

15、商业汇票是由（债权人）向（债务人）发出的支付命令书，命令他在约定的期限内支付一定的款项给第三人或持票人。

16、银行信用具备的两个特点是：（

以金融机构为媒介

）与（

借贷的对象是货币

）。

答案：；17、消费信用的方式主要有（

商品赊销

）与（

消费信贷

）。

18、传统的商业票据有本票和汇票两种，其中由债务人向债权人发出的，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书是（

本票

）。

19、《中华人民共和国票据法》颁布的时间为（

1995

）年。20、资产阶级反高利贷斗争的焦点是使利息率降低到（

利润水平

）之下。二、单项选择题1、商业信用是企业之间由于（

商品交易

）而相互提供的信用。2、信用的基本特征是（以偿还为条件的价值单方面转移）。3、本票与汇票的区别之一是（是否需要承兑）。4、以金融机构为媒介的信用是（银行信用

）。5、下列经济行为中属于间接融资的是（银行发放贷款）。

6、下列经济行为中属于直接融资的是(开出商业本票)。7、工商企业之间以赊销方式提供的信用是（商业信用）。8、货币运动与信用活动相互渗透相互连接所形成的新范畴是（金融）。9、《中华人民共和国票据法》颁布的时间是（1995年10、现代经济中，信用活动与货币运动紧密相联，信用的扩张意味着货币供给的（增加）。11、高利贷信用产生的经济条件是（

自己自足的自然经济

）。12、典型的商业信用（是商品买卖行为与货币借贷行为的统一）。13、商业票据必须经过（背书）才能转让流通。14、个人获得住房贷款属于（消费信用）。15、国家信用的主要工具是（政府债券）。三、多项选择题1、国家信用的主要形式有（

）。

A、发行国家公债

B、发行国库券

C、发行专项债券

D、银行透支或借款

E、发行银行券

答案：ABCD2、现代信用形式中两种最基本的形式是（

）。

A、商业信用

B、国家信用

C、消费信用

D、银行信用

E、民间信用

答案：AD3、下列属于消费信用范畴的有（

）。

A、企业将商品赊卖给个人

B、个人获得住房贷款

C、个人持信用卡到指定商店购物

D、个人借款从事经营活动

E、企业将商品赊卖给另一家企业

答案：ABC4、下列属于直接融资的信用工具包括（

）。

A、大额可转让定期存单

B、股票

C、国库券

D、商业票据

E、金融债券

答案：BCD5、下列属于间接融资的信用工具包括（

）。

A、企业债券

B、定期存单

C、国库券

D、商业票据

E、金融债券

答案：BE6、与间接融资相比，直接融资的局限性体现为（

）。

A、资金供给者的风险较大

B、降低了投资者对筹资者的约束与压力

C、在资金数量、期限等方面受到较多限制

D、资金供给者获得的收益较低

E、资金需求者的风险较大

答案：AC7、银行信用的特点包括（

）。

A、买卖行为与借贷行为的统一

B、以金融机构为媒介

C、借贷的对象是处于货币形态的资金

D、属于直接信用形式

E、属于间接信用形式

答案：BCE8、信用行为的基本特点包括（

）。

A、以收回为条件的付出

B、贷者有权获得利息

C、无偿的赠与或援助

D、平等的价值交换

E、极高的利率水平

答案：AB9、金融是由哪两个范畴相互渗透所形成的新范畴（

）。

A、货币

B、利率

C、证券

D、信用

E、商品

答案：AD10、资产阶级反对高利贷斗争的途径包括（

）。

A、消灭高利贷者

B、以法律限制利息率

C、发展资本主义信用关系

D、保持和发展自然经济

E、将奴隶、农民变成一无所有的劳动者

答案：BC四、判断题1、现代社会中，银行信用逐步取代商业信用，并使后者规模日益缩小。（

）答案：错误2、商业票据的背书人对票据不负有连带责任。（

）

答案：错误3、直接融资与间接融资的区别在于债权债务关系的形成方式不同。（

）答案：正确4、银行信用是当代各国采用的最主要的信用形式。（

）

答案：正确5、商业信用已成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。（

）答案：错误6、银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它属于间接信用。（

）

答案：正确

7、在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。（

）

答案：正确8、信用是在私有制的基础上产生的。(

)

答案：正确9、一般而言，盈余单位仅仅拥有债权而没有负债。（

）

答案：错误

10、就我国目前现状而言，作为一个整体，居民个人是我国金融市场上货币资金的主要供给者。（

）

答案：正确11、商品生产与流通的发展是信用存在与发展的基础。（

）

答案：错误12、直接融资中的信用风险是由金融机构来承担的。（

）

答案：错误五、简答题1、简述商业信用与银行信用的区别。2、简述商业信用的作用与局限性。3、简述消费信用的积极作用与消极作用。4、如何理解金融范畴。5、简述直接融资的优点与局限性。〖参考答案〗1、（1）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。典型的商业信用中包含着两个同时发生的行为：买卖行为与借贷行为。商业信用属于直接信用。商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。

（2）银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。银行信用突破了商业信用在方向、规模、期限上的局限性。2、（1）商业信用的作用：在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用；加速资本周转等；

（2）局限性：商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。3、（1）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从而促进经济增长；有利于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代等；

（2）消费信用的消极作用：过度的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩张能力有限的情况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。

4、在信用货币制度下，信用与货币不可分割地联系在一起，货币制度也建立在信用制度之上，没有不含货币因素的信用，也没有不含信用因素的货币，任何信用活动也同时都是货币的运动。信用的扩张意味着货币供给的增加，信用的紧缩意味着货币供给的减少，信用资金的调剂则影响着货币的流通速度和货币供给的部门构成和地区构成。当货币的运动与信用的活动不可分析地联系在一起时，就产生了由货币和信用相互渗透而形成地新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动地融合体。5、（1）直接融资的优点在于：

①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；

②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高；

③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；

④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。（2）直接融资的其局限性：

①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；

②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；

③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。

六、论述题：1、从各种信用形式的特点出发，论述我国应怎样运用这些信用形式。2、试比较分析直接融资与间接融资的优点与局限性，你认为我国应怎样运用这两种方式。〖参考答案〗1、（1）信用的经济含义。现代信用的形式主要包括：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。（2）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。商业信用在方向、规模、期限上有限制。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它突破了商业信用的局限性。国家信用是以国家作为债务人或债权人的信用，可以用来调节财政收支和宏观经济。消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。上述各种信用形式所涉及的经济主体不同，具体的形式也不同，但都在经济发展中起着重要作用。（3）我国要进一步发展社会主义市场经济，应对各种信用形式有重点、有管理地加以引导和运用：规范商业信用，发展直接融资；加强对银行信用的风险管理，提高货币资金的使用效益；适度发展消费信用，配合住房改革等经济体制改革的需要，满足消费者的合理需求，注意防范盲目消费和信用膨胀；安排好国家信用的规模和结构，使其适应经济发展和社会需要。总之，在发展各种信用形式的前提下，针对其各自的特点与作用，有所侧重、协调并举地对各种信用形式加以运用。2、（1）资金供应者和资金需求者之间的