云南省政府融资存在的问题及对策探讨

原创性及知识产权声明I云南省政府融资存在的问题及对策探讨摘要城镇化是我国经济持续健康发展的巨大推动力，对于全面建成小康社会，实现伟大复兴的“中国梦”都意义非凡。但是我们看到在现阶段城镇化建设中，碍于资金的限制，出现了一些不和谐的现象，如资源利用粗放、牺牲生态环境、城市公共产品供给不足、城镇化产业缺乏可持续的资金支持、土地盲目扩张等等。正是由于金融机构和私人部门对于城镇化建设融资力度不够，仅仅利用政府财政、土地出让金等融资模式，难以全面的对项目进行监督管理，其他部门的参与意识不强。本文正是基于我国现阶段国情，采取理论与实际相结合的分析方法，试图结合云南省的地方经济情况，分析其融资存在的问题，从而更好的补充资本，保证市场的发展。关键词：地方政府融资路径；以人为本

DiscussionontheproblemsandcountermeasuresofgovernmentfinancinginyunnanprovinceABSTRACTUrbanizationisahugedrivingforceforChina'ssustainedandhealthyeconomicdevelopment.Itisofgreatsignificanceforthebuildingofamoderatelyprosperoussocietyinallrespectsandthe"Chinesedream"ofgreatrejuvenation.Butweseeintheconstructionofpresenturbanization,becauseofthelimitsoffunds,therehavebeensomedisharmoniousphenomena,suchasresourceutilizationandextensive,sacrificetheecologicalenvironment,urbanpublicproductssupplyisinsufficient,lackofsustainableurbanizationindustryfunding,blindexpansionofland,andsoon.Itisbecauseoffinancialinstitutionsandtheprivatesectorfortheurbanizationconstructionfinancingisnotstrongenough,justusethegovernmentfinance,landleasingfinancing,difficulttocomprehensivesupervisionandmanagementofprojectofotherdepartmentsinvolvedinconsciousnessisnotstrong.Thisarticleisbasedonourcountrypresentstagenationalcondition,adoptstheanalysismethodofintegratingtheorywithpractice,triestocombinelocaleconomicsituationofyunnanprovince,analyzestheproblemsoffinancing,thusbettersupplementarycapital,ensurethedevelopmentofthemarket.Keywords:localgovernmentfinancingpath;Withthepersonthis

目录29186一、绪论 420993（一）研究背景和意义 463（二）国内研究现状 420724二、负债经营的相关理论概述 523062（一）负债经营概念 511036（二）负债经营特点 56202三、云南省政府融资平台现状及问题 50（一）云南省政府融资概况 53136（二）云南省融资平台的发展现状 627130（三）云南省政府融资存在的问题 78649四、完善云南省政府融资的对策 815891（一）构筑有效的组织架构 814850（二）完善科学的决策流程 816383（三）强化财务风险管理 915390（四）健全有效领导管理体系 927433（五）推进人力资源保障 1019134（六）加强企业文化建设 108464参考文献 12

一、绪论（一）研究背景和意义1.研究背景2015我国经济增速全面放缓，可以说整体经济非常不景气。虽然今年央行等多次下调存款准备金率和贷款利息，但是并没有实际的给予我国经济极大的回暖的状态。在招商引资方面我国转变思路，对外资的要求也是逐渐提高门槛，要求外资在投资过程中能够保证我国的可持续发展，这样使得外资的进入也逐渐减少。我国虽然一再强调拉动内需，但是我们需要注意的是我国当前的经济形势并不景气，那么单纯的降低存款准备金率降低商业贷款利息是否就能刺激消费呢。显然答案是不能的。融资现代经济发展的产物，我们根据百度百科所给予的含义可以将融资理解为由于一切经济行为都要以资金作为流通中介，因此为了更好的进行经济行为，将资金由盈余部门向匮乏部门进行有偿转移的过程，融资的过程实际上就是购买力发生转移的过程。融资有广义和狭义之分。广义的融资可以理解为资金在供求双方进行转移的过程，是一种资金的双向流动。目前我们所说的融资通常是狭义的概念，是指资金需求者通过某一方式寻求资金的供给者将其资金提供给自己以满足自己对资金需求，并约定按照何等方式提供利息的过程，是一个单向的概念。2.研究意义城镇化融资是指为让我国的城镇化建设更好的进行，提供融通资金渠道，为其发展筹集资金，以确保资金能够满足城镇化建设的需求。（二）国内研究现状杨小明(2004)按照融资过程中形成的不同信用关系，将融资方式划分为银行信贷融资、证券融资和财政融资，银行信贷融资体现的是银行信用，证券市场融资体现的是证券信用，财政融资体现的是国家信用。孙少岩总结我国地方政府融资的主要方式有商业银行贷款，利用主权外债融资，变相发行地方公债融资，国债的再转贷，行政摊派的方式筹集资金，通过项目融资，通过土地批租融资，通过国有资产融资，通过经营城市无形资源融资等。葛乐夫(2001)指出，由于受传统的计划经济思想束缚，相当一部分人仅仅把国家发行的内债、外债看作弥补财政赤字、缓解财政困难的手段，未能将政府投融资作为贯彻产业政策，实施宏观调控的有力杠杆，积极主动地运用它来发挥作用。高文芳(2008)从具体数据指出地方经济的发展几乎没有享受到金融资源的支持，绝大部分地区的建设还都是依靠地方金融自给自足。制等在内的一系列管理缺陷。二、负债经营的相关理论概述（一）负债经营概念从会计学上说，负债是企业所承担的能以货币计量、在未来将以资产或劳务偿付的经济责任。但从内涵上分析，负债经营也称\t"/item/%E8%B4%9F%E5%80%BA%E7%BB%8F%E8%90%A5/_blank"举债经营，是企业通过银行借款、\t"/item/%E8%B4%9F%E5%80%BA%E7%BB%8F%E8%90%A5/_blank"发行债券、租赁和\t"/item/%E8%B4%9F%E5%80%BA%E7%BB%8F%E8%90%A5/_blank"商业信用等方式来筹集资金的\t"/item/%E8%B4%9F%E5%80%BA%E7%BB%8F%E8%90%A5/_blank"经营方式，因此只有通过借入方式取得的债务资金才构成负债经营的内涵。属于负债经营范畴的负债项目只有实际负债中的短期借款、\t"/item/%E8%B4%9F%E5%80%BA%E7%BB%8F%E8%90%A5/_blank"短期债券和各种负债项目。（二）负债经营特点负债经营能给公司的所有者带来收益上的好处，但同时又增大了经营风险。从负债经营的优势分析，负债经营能在保持现有股东的控制权前提下带来股东财富的较快增长，因此，资本市场上对于企业以及管理者是否有进取心的一个重要衡量标志即是其负债经营的程度。但是“物极必反”，过度的负债经营又会给企业的经营带来极大的危害。这种危害产生的根本原因在于负债经营本身所含有的风险因素。三、云南省政府融资平台现状及问题（一）云南省政府融资概况近年来，中央和地方政府在各个地区相继成立了以信用社、农业银行、地方性村镇银行等大量正轨金融机构，希望通过这些正轨的金融机构解决资金方面存在的压力，但是我们应该认识到这些金融机构是以盈利为目的的金融机构，他们的运作模式和农民需要资金的模式并不完全切合，这就导致这些金融机构无法完全解决资金的缺口。这一问题的原因主要有以下几点:第一、由于商业银行的经营是以盈利为目的的，但是农民往往没有实际的抵押物，这就导致农民很难真正的贷到款项，这些商业机构在农村的市场发展速度缓慢，而且利润薄弱，最终导致大量的网店被裁撤；第二、对于金融机构来说，为农户进行贷款曾经是由地方政府作为担保人的，但是由于金融机构纷纷成立股份有限公司，这就使得政府不再需要为他们是否盈利而承担责任，这就导致了金融机构的风险提升，同时也使得金融机构和农户之间的矛盾开始增加。第三，政府为了促进农业的发展，提出了大力扶植农业保险这一政策，但是由于农业保险公司也是以营利为目的，显然在农业风险频出。价格不稳定的市场背景下保险公司并不会在农业方面投入过多的精力，这就限制了农业保险的发展，同时也让农业融资变得更加困难。（二）云南省融资平台的发展现状云南省政府现有多家融资平台公司，但普遍存在规模小而散，资本金不足，资产负债率高资产利润率底的情况，这些融资平台公司均是在新民明建设启动后，到沿海先进地区学习考察后逐步成立的。2009年国家实行“扩内景、调结构、保增长”的经济刺激计划使得云南省政府融资平台快速发展，全年完成融资40.5亿元，超额完成年初30亿元的目标，分别是银政合作融资29.4亿元，占融资总额的72.59%:BT建设融资6.1亿元，占融资总额的15.06%:发售理财产品融资6亿元，占融资总额的12.35%。融资额名列昆明市县区第二位，合作的银行达到16家，主要融资均来源于银行贷款，这与全年银行贷款的高投放相吻合。资金主要投向基础设施中的城市道路建设、入滇河道截污、生态环境及绿化工程、海口工业园区等。2009年西山区辖内金融机构完成新增存款295亿元，贷款146.7亿元。全年财政收入42.6亿元,其中区级13.3亿元，触资额度达到当年财政收入的3倍。2010年国家采取了规范地方政府融资平台的一系列措施，银行贷款审批受到更多限制，截止9月末，西山区完成融资313亿元，分别是银政合作融资115亿元。BT融资197亿元，即土地出让的方式触资，占融资总额的62.93%。银行融资明显下降，实地收入成为银行贷款以外的主要融资来源。触资项目涉及城市道路建设、农村基础设施建设、农村路网建设海口工业园区基础设施建设、生态环境建设五大类共33个项目。但是在对于融资平台的监管方面存在着一定的缺陷。2017年7月，《财政部关于请依法处理个别市县政府违法违规举债担保行为的函》财预函[2017]

29号)指出云南省保山市、昆明市宜良县、楚雄州禄丰县、普洱市景东县人民政府及有关部门(单位)违法违规为融资平台公司发行信托等金融产品举债担保。

按照财政部和省委、省政府要求，经省纪委和省监察厅、财政厅调查核实，我省保山市、昆明市宜良县、楚雄州禄丰县、普洱市景东县人民政府及有关部门(单位)违法违规向融资担保平台公司或金融机构出具决议或承诺函，同意或承诺将还款资金列入贝才政预或经督促整改，1市3县人民政府及财政部门撤回了违法违规出具的承诺函，3个县人大常委会撤销了作出的不适当决议。

（三）云南省政府融资存在的问题1.较弱的经济基础云南省是一个人口众多、地域辽阔、总体生产力发展水平相对落后，且各市县之间生产力发展水平极端不平衡的西部省份。云南省贫弱的国民经济基础导致内部资本形成不足，自身造血功能不足，而资本形成不足又反过来制约经济的增长。这样，相对落后的经济容易形成所谓“贫困恶性循环”的“马太效应”。如下图：图1“贫困恶性循环”这种贫困的恶性循环造成了云南省自身的资金积累水平低，财政收入少，总体上不能够满足基础设施建设对财政的需求。云南省普遍存在着财政收入少，居民收入也大大低于其他发达地区。税基的薄弱使得省财政收入十分有限，财政的长期赤字，打破了收支平衡的财政目标。与此同时也无法满足云南省经济快速发展对基础设施建设更快速发展的渴求。2.缺乏有效的吸引民间资本和外资的手段国际投资理论表明，地缘条件决定了外国资本的数量及其流向，经济发展层次越低，地缘因素对外国资本的流向的影响就越大。而云南省地区我国内陆的西南部，经济水平较低，由于资本逐利的特性，相比于东部发达沿海省份，流入云南省的外资显然是很少的。另外，2003云南省的城市化率仅仅27%，城市化的低水平很在很大程度上影响了云南省在基础设施建设领域对外资的吸引。云南省技术人才匮乏，劳动力素质较低，也在不同程度影响这云南省基础设施建设吸引外资的力度。虽然云南省劳动力较为丰富，并且工资水平较东部也低的多，但是整体的素质较低，文盲和半文盲远远高于东部地区，就业人员的平均学历也较低。云南省和其他省份相比对外招商的效率也较低。在过去相当长的时期内，审批外商投资不同程度存在部门效率不高的问题，尤其是基础设施建设领域，对外商限制较严格，审批环节较多，涉及部门较多，手续繁杂，费时费力，这在很大程度上限制了外国资本向云南省基础设施建设领域流动。此外，云南省招商引资也尚未形成一套与国际惯例接轨的，也符合云南省实际的引资办法。从未来发展来看，国际经济一体化加强，主要的劳动力、土地和原材料等要素的价格也渐趋均等，因此云南省慢慢的也就失去了这方面的比较优势，政策的优惠与否直接决定了云南省引入外资的能力。而目前，除了通行引资优惠，云南省还尚未取得更加优惠的政策帮助。这影响了云南省基础设施建设领域引入外资的能力。3.思想不够解放，改革的意识相对淡薄思想不解放，思路不开阔，缺乏对基础设施建设融资理论及创新和系统的资金政策研究。云南省很多地方和部门受传统观念的束缚和计划经济的影响，认识不到发展基础设施就是发展生产力，思想比较保守，创新意识不强，缺乏东部沿海先进省市敢想、敢闯、敢试的开拓精神。长期以来，我省城市基础设施沿袭过去政府计划、政府投资、政府建设、政府管理的路子，没有树立运用市场机制进行基础设施融资的理念，资产经营没有得到足够重视，土地资产的市场配置率低，基础设施市场化程度不高，基础设施融资渠道狭窄，资金短缺问题长期制约着我省城市的发展。如何解决“等、靠、要”的传统基础设施建设融资的问题要解决我们的思路不够开阔，胆子不够大的角度着手。四、完善云南省政府融资的对策（一）构筑有效的组织架构尽管地方政府投融资平台在运作中存在一些不规范的行为，在出发点的角度来说地方政府的融资平台是由积极的存更加公开、规范并且遵从市场，具体方式如下。首先，建立公开透明的融资平在意义的，只是由于缺乏有效的监管才导致融资过程中问题频出。为了消除政府投融资平台的潜在风险，使政府投融资更加规范的运作，要让政府投融资平台台，将融资平台内相关的信息进行及时的公布，以保证信息的透明性，从而更好的促进融资平台的发展。其次，对投融资平台所投资的项目要进行严格的审查，规定其投资的项目需投向符合规定的基础设施建设领域，不要参加竞争性的商业项目。最后，加强平台的管理育监督。地方投融资平台的发展规模，要与其政府的税收政策以及相关的财务能够相适配，融资期限不得超过政府管辖人员的任职期。另外，政府融资平台也可以鼓励企业或者民营资本投入，丰富融资路径提高其市场化程度。对一些有条件的地方融资平台，可以通过上市改变单纯依赖银行信贷的融资模式。（二）完善科学的决策流程云南省政府必须要建立完善科学的决策流程。地方政府必须明确，农业与其他行业不同，农业没有自主的定价权，只能够根据市场的实际情况决定自己的价格，这就使得农民始终处于劣势地位。在这种情况下就不能单纯以利润最大化为原则。因此政府应该组织政策性金融机构介入市场，由于政策性银行往往在政策方面能够提供资金，最重要的是由于政策性银行与商业银行不同更注重农民的利益，这就能转变农民的劣势地位，从而促进地方更好的融资。因此，要积极发挥政策性金融的优势，为地方发展提供导向性作用。并且在城镇化建设中必然存在着一些低收益、投资回收期长的项目，但是这些项目往往对于社会的正外部性非常显著，政策性应该积极介入这些项目，引导商业银行等金融组织。尤其现阶段农村金融市场还不完善，通过政策银行的牵引能够更有利的开展符合政府“三农”政策意图的项目融资，拉动整个金融机构参与到城镇建设之中。我们也应该积极学习韩国的先进经验建立类似于农协银行的新的政策性金融机构，专门为农村城镇化建设提供资金。（三）强化财务风险管理尽管商业银行逐利的本质和城镇化建设的社会性格格不入，然而通过实证分析我们发现城镇化的发展对于金融的发展存在着良性的促进作用，因而商业银行应该积极的发挥其自身优势为城镇化建设提供强而有力的资金支持，使城镇化发展和金融发展形成互相促进相辅相成的良性互动模式。商业银行融资的项目可以选择对于农村经济发展起积极推动作用的农业现代化项目，战略性新兴产业项目等，并可以在融资过程中，积极探索与其他融资的机构的合作来支持商业性好但无法通过信贷进行融资的项目。在商业银行融资过程中，应注意防范信用风险。认真负责地对贷款项目进行考查，并且积极与政府进行沟通，对于贷款用途进行严格的把控，防范信贷风险。同时政府在银行与企业间应起到积极的纽带作用，积极搭建平台纰漏城镇化投融资运作模式、城镇化项目信息等，使银行有更多的机会可以参与城镇化建设。银行业的监管部门，也可以把对于城镇化建设支持程度作为对于商业银行的考核标准，出台相关政策进行支持，要求借款人在贷款银行开立土地收让金账户和政府补贴账户，使其在商业银行的监督下运行，以此鼓励、激励商业银行积极投入城镇化建设。（四）健全有效领导管理体系一是加大城镇化融资政策制度保障。认真研究各项支持城镇化投融资的政策措施，对参与新型城镇化建设程度较高的金融机构可在再贷款、再贴现、存款准备金等方面给予倾斜，在相关新金融业务开办、金融市场准入等方面给予优先考虑。通过政府在宏观层面上的监控，保证整个融资环境的良好，从而在宏观层面上降低融资风险，通过相关的财税政策吸引融资机构，为整个城镇减少的融资提供最好的融资环境。二是继续完善社会信用体系建设。大力推进信用信息共享建设，加快政府、企业、社区和个人信用建设。通过创建信用户、信用村、信用镇分层信用体系，建立农村信用信息数据库，形成覆盖城乡的一体化、多层次社会信用体系。完善信用担保市场，加快财政补贴的政策性担保公司建设。优化城镇金融司法环境，严厉打击逃废债行为，加强对金融案件的审判执行力度。三是采取有效措施防控化解债务风险。在当前经济下行过程中，应密切关注新型城镇化进程中可能出现的各类金融风险。加快构建适应城镇化业务特点的风险管理体系，加强城镇金融机构和金融市场的监测、预警和风险评估工作，严防发生流动性风险。密切关注政府融资平台贷款的风险，加强对已贷贷款的管理，加强全流程防控。同时也要密切关注民间融资动向和流向，防范民间融资引发的市场风险和社会问题。（五）推进人力资源保障为了更好的促进企业的发展就必须要推进人力资源的保障，通过更为细致专业的手段建立征信渠道然后将相关人才进行登记，区分，借用人才的能力来更好的促进云南省的融资工作的开展，利用更为专业的人才保障机制鼓励人才的加入，促进人才的发展，只有这样才能更好的促进云南省的融资工作的开展。。（六）加强企业文化建设对于云南省企业来说，资本固然重要，但是更重要的是切实提升自己的企业实力，将企业的科学技术水平以及经营能力进行提升，保证自己的核心竞争力。对于很多企业来说他们有足够的资金为其他优质的企业进行融资，但是目前市场上非常缺乏优质的项目和企业，因此云南省企业切实将自己的实力进行提升，才能保证企业本身具有更大的竞争力，才能做到多种方式融资力度。云南省企业的总资本中往往货币资本所占的比重较小，资金实力也相对薄弱，因此如果只是单纯的通过自己的能力进行发展的真正发展起来，而且当市场出现好转时，也很难有资本进行扩大生产经营规模，最终导致云南省企业往往会错失发展良机。因此通过与人合并经营、请他人入股、员工内部入股等方式来扩大企业规模，提升企业的竞争力才能保证企业更好的发展。很多云南省企业都是家族企业，并没有选择到专业的人才市场聘用专业的经营精英和管理精英。由于受文化层次和先进管理水平的制约，造成资金使用效率低下，缺乏费用、成本、营销和资产等方面的管理经验，信息交流不畅通，财务管理决策的不专业及产品质量不过关等诸多问题，已经满足不了市场现有的需求了。因此针对云南省企业来说，建立正确的财务管理制度，是其健康持续发展的重要决策。只有规范云南省企业的财务、报表制度，才能进一步规范和完善云南省企业的经济管理体制；同时，建立信用记录的基础需