好莱客公司2021年财务分析研究报告

实用文档好莱客公司2021年财1前言 (一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4(四)、利润总结分析 4 (一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及合理化评判 6(四)、财务费用的合理化评判 6 (一)、资产构成基本情况 7(二)、流动资产构成特点 8(三)、资产增减变化 (四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 (二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 (四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (二)、流动比率 (三)、速动比率 (四)、短期偿债能力变化情况 (五)、短期付息能力 (六)、长期付息能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情况 (二)、内部资产的盈利能力 (三)、对外投资盈利能力 (四)、内外部盈利能力比较 (五)、净资产收益率变化情况 (六)、净资产收益率变化原因 (七)、资产报酬率变化情况 (八)、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (二)、存货周转变化原因 (三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (六)、应付账款周转变化原因 (七)、现金周期 (八)、营业周期 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 27(二)、挖潜发展能力 (二)、营运资本变化情况 (三)、经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 (一)、经营风险 (二)、财务风险 (二)、现金流出结构分析 (三)、现金流动的协调性评价 (六)、自由现金流量分析 (二)、权益乘数变化原因分析 39(三)、净资产收益率变化原因分析 声明 1好莱客公司2021年营业收入为337,096.05万元，与2020年的218,330.15万元相比大幅增长，增长了54.4%。2021年净利润为173.17万元，与2020年的公司2021年营业成本为222,690.14万元，与2020年的138,212万元相比大较大幅度增长，增长了5.76%。2021年流动资产为258,121.77万元，与2020年公司2021年负债总额为265,572万元，与2020年的231,831.54万元相比大幅增长，增长了14.55%。2021年所有者权益为280,735.36万元，与2020年的公司2021年流动比率为1.3556,与2020年的1.3596相比变化不大。2021年速动比率为0.9277,与2020年的0.9745相比有所下降，下降了0.0468。虽然2公司2021年营业利润率为-0.24%,与2020年的14.44%相比大幅下降，下降了14.68个百分比。2021年资产报酬率为0.65%,与2020年的7.54%相比大为34553天，2021年比2020年缩短78.793天。2021年营业周期为134.63天，2020年为116.37天，2021年比2020年增长18.26天。公司2021年经营现金净流量为29,610.12万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为0.03%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为3一、好莱客公司实现利润分析好莱客2021年实现利润为负441.15万元与2020年的31,129.63万元相比，2021年主营业务成本为222,690.14万元，与2020年的138,212万元相比大幅增数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润-441.154营业利润-801.11投资收益-81.78-15.77营业外利润补贴收入00005额的11.52%;管理费用为18,511.54万元，占成本总额的6.68%;财务费用为数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他00006好莱客2021年销售费用为31,912.65万元与2020年的23,779.29万元相比，好莱客2021年管理费用为18,511.54万元与2020年的13,542.93万元相比，7三、好莱客公司资产结构分析合计的30.48%、20.56%和9.95%。非流动资产为288,185.59万元，主要分布在流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的30.48%,说数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货9应收账款其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金-11,368.78其他流动资产项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、好莱客公司负债及权益结构分析好莱客2021年负债总额为265,572万元，资本金为0万元，所有者权益为万元，占负债和权益总额的34.85%;付息负债合计占资金来源总额的20.51%。2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益短期借款应付账款应付票据0其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债好莱客2021年负债总额为265,572万元，与2020年的231,831.54万元相比大幅增长，增长了14.55%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积00未分配利润客2021年流动比率为1.3556,与2020年的1.3596相比变化不大。2021年流动2020年的233,599.44万元相比有较大幅度增长，增长了10.5%。2021年流动负为0.9277,与2020年的0.9745相比有所下降，下降了0.0468。2021年速动比率流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从资本结构和资金成本的角度出发，好莱客2021年的付息负债为36,876.70万元，实际借款利率水平为10.62%,公司的财务风险系数为-7.8754。从公司的六、好莱客公司盈利能力分析好莱客2021年的营业利润率为-0.24%,资产报酬率为0.65%,净资产收益2019-2021年好莱客公司盈利能力指标表(%)主营业务利润率营业利润率成本费用利润率-0.16资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率-0.17对外投资收益率2021年净资产收益率为0.06%,与2020年的9.95%相比大幅下降，下降了2021年成本费用利润率为-0.16%,与2020年的17.5%相比大幅下降，下降了17.66个百分比。2021年期间费用经济效益为-0.81%,与2020年的78.47%相2021年成本费用利润率比2020年下降的主要原因是:2021年实现利润为负441.15万元，与2020年的31,129.63万元相比成倍下降，下降了1.01倍。2021七、好莱客公司营运能力分析好莱客2021年应付账款周转天数为78.9875天2020年为110.5683天20212019-2021年好莱客公司营运能力指标表(天)存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(十二)、总资产周转天数好莱客2021年资产周转天数为575.4133天，2020年为743.8601天，20212019-2021年好莱客公司资产周转速度表(天)资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数好莱客2021年固定资产周转天数为188.2148天，2020年为231.1634天，八、好莱客公司发展能力分析九、好莱客公司经营协调分析数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来十、好莱客公司经营风险分析数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、好莱客公司现金流量分析好莱客2021年现金流入总额为535,415.40万元，与2020年的663,655.39项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还0000收回投资取得投资收益长期资产处置0吸收投资0000吸收借款0000其他流入好莱客2021年现金流出总额为550,069.74万元，与2020年的652,893.54项目名称2020年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务00利润分配其他流出数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量-46.75投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率00折旧影响系数债务偿还率为1.53%,按照本期债务偿还速度，还债期为65.36年。较强，拥有较强的"造血"功能。2021年销售现金收益率为8.