期货投资计划书(大连市场豆油)

期货投资计划书（大连市场豆油）一、投资项目概要计划起始时间：2010年11月投资项目：大连市场豆油合约概况：交易品种大豆原油交易单位10吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位2元/吨涨跌停板幅度上一交易日结算价的4％合约月份1,3,5,7,8,9,11,12月交易时间每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00最后交易日合约月份第10个交易日最后交割日最后交易日后第3个交易日交割等级大连商品交易所豆油交割质量标准交割地点大连商品交易所指定交割仓库交割方式实物交割交易代码Y上市交易所大连商品交易所投资思路：波段操作投资期限：六个月计划投入资金：100万总体持仓规模：总体持仓保证金不超过总资金的50%预计收益：30—50万预计风险：10万以内预期总收益风险比：4：1二、走势分析美元贬值、日元减息引领商品市场投机气氛浓厚，北半球灾害性天气频发使得农产品产出减少，特别是棉花、油籽作物（加拿大菜籽、东南亚棕榈果）、稻谷减收刺激农产品市场大幅涨升。国内市场，政策方面出现微妙变化：由于棉花、天胶的暴涨走势，交易所先后出台提高手续费、增加保证金等降温措施，针对白糖、油脂的上涨，政策性拍储开始出现；通胀形势明显，首次加息0.25。市场在资金充足、投机盛行的惯性作用下，政策压制收效并不明显。国际市场，农作物大范围减收已成定局，各国为应对通胀及美元贬值威胁，纷纷出台宽松政策。油脂品种在周边农产品上涨、需求增加幅度较大、南美大豆产情不确定等因素支持下，仍维持震荡上行态势。下半年以来的涨势除了自身的供需关系以外，美元贬值因素不容忽视。未来美联储一旦开始收紧财政政策，美元升值因素必将打压整个商品市场。中线来看，豆油市场涨升空间取决于美国大豆出口数据、南美面积与天气等因素。近期在持续强势后，将有一个回稳休整的过程。国际市场CRB指数与美豆油指数（虚线部分）的叠加图，豆油指数明显落后，中长线应有补涨空间。三、走势展望大连豆油指数早已突破9000整数关口，9100附近也是0.382的黄金反弹位，未来继续向0.5反弹位即10000-10200一线冲击的可能性大，中期目标将在反弹0.618目标位的11000-11500一线。大连豆油主力1105合约中期阻力位在10000关口、11300附近。四、开仓交易前注意事项1、大连豆油期货1105，1109月合约持仓成交量相对活跃，但1105合约已经开始向1109合约移仓。2、大连豆油期货1手=10吨，如买入500吨，则相当于豆油合约买入50手，需投入保证金约50万元（保证金比例10％左右），加上节假日调高保证金、交割月前的保证金上调、预防阶段性下跌风险等因素，实际需保证金投入近100万元。复合总体持仓规模。3、

围绕震荡区间9500——9600采取分批建仓策略。首先试探性建仓10手，然后根据行情走势主力仓再建仓30手，最后预防突发事件，可选择适当时机机动建仓10手，

总持仓成本控制9550附近。五、资金投入1、资金投入应根据操作计划实时增减，并适当留有可操作及防范风险的余地。2、由上述分析，可以在11月初，可分别在1105，1109合约上试探性建仓各10手。3、如果美盘出现较大幅度的上涨，则可以在1105合约上适当追涨，价位在9400附近，等市场出现调整后，再作买入1109合约的操作，价位控制在9600附近。如果美盘走出向下调整行情，则大连市场震荡回落可能较大，则可以耐心等待逢低买入机会，比如，5月合约9300附近，9月合约9500附近。4、在11月份美国农业部报告公布后，如果数据偏向利多，则后市上涨行情将持续，此时可以逐渐追加买入豆油。直到合计买入持仓50手左右。具体操作可以选择盘中调整、大幅跳空低开等时机买入。如果11月份报告数据中性或偏空、其他品种保持高位坚挺走势，则豆油后市上涨行情将较为曲折，此时应把握住波段性操作机会，即在保证持有一定数量的低位多单的前提下，进行适量的低位买开仓高位卖平仓操作。六、风险控制风险之一来自政策调控措施的逐步严厉，比如国储大豆、豆油抛售量超过市场预期；其次是美元进入升值周期，商品市场整体见顶。无论哪种风险出现，都必须减少追高买入操作，而应逢高减持多头头寸，获将已经持有的仓单转抛到1109合约等远期月份上。七、免责条款

本计划书中信息均来源于公开资料，本人对