精草铵膦行业专题：减量增效、绿色环保的新一代除草剂

内容目录TOC\o"1-1"\h\z\u防效、性价比优势凸显，精草铵膦有望逐步替代普通草铵膦 5草铵膦市场竞争激烈，开发精草铵膦是行业发展趋势 7部分替代其他除草剂、复配、转基因作物推广等多领域打开精草铵膦需求增长空间 10技术领先的普通草铵膦企业将保持长期竞争力，L-高丝氨酸工艺有望成为未来主流 17精草行业布局热度高，终端制剂品牌建设将成为原药企业布局关键环节之一 23相关标的 25风险提示 25图表目录图草铵膦是全球第二大除草剂 5图2006年以来全球草铵膦市场销售额 5图D-草铵膦与L-草铵膦分子结构示意图 6图D-草铵膦与L-草铵膦除草机理示意图 6图施药后3天，精草铵膦（左）与普通草铵膦（右）对成株期牛筋草除草效果对比 6图喹禾灵与精喹禾灵分子结构式 6图历年全球草铵膦产能、产量 7图草铵膦价格、成本、毛利 8图草铵膦月度产量、开工率 9图草铵膦工厂总库存 9图2017年至今草铵膦价格复盘 10图草铵膦、草甘膦、敌草快除草效果对比 11图草铵膦、百草枯、草甘膦对非耕地杂草的防效比较 11图2019年全球草甘膦使用领域(作物)情况 12图2018年全球草铵膦市场销售结构（按作物分） 12图草甘膦抗性杂草统计 13图国内草甘膦复配制剂登记情况（截至2023年9月） 14图国内草铵膦复配制剂登记情况（截至2023年9月） 14图全球耐除草剂转基因事件数（按性状分） 15图全球抗草铵膦转基因事件数（按用途分） 15图全球抗草甘膦转基因事件数（按用途分） 15图草铵膦合成工艺 18图精草铵膦合成工艺 20图国内葡萄糖、蛋氨酸市场价格走势 22图L-高丝氨酸生产工艺及技术难点 22图市面上常见的精草铵膦制剂商品 24图草铵膦-草甘膦价格、比价走势 25图精草铵膦与草铵膦价格联系 25表主要草铵膦生产企业产能统计 7表主要非选择性除草经综合性能对比 11表主要非选择性除草剂用药成本核算 12表全球商业化抗草铵膦作物 15表我国转基因育种相关政策 16表我国耐除草剂玉米和大豆产品 17表草铵膦合成工艺比较 19表L-高丝氨酸主要原辅材料成本核算 20表L-高丝氨酸法生产精草铵膦工艺主要原辅材料单耗 21表国内主要精草铵膦在产企业及规划产能统计 23防效、性价比优势凸显，精草铵膦有望逐步替代普通草铵膦草铵膦可通过抑制植物光合作用而达到除草目的。草铵膦由赫斯特公司在上世纪802007(GS)的活性位点发生可逆结合，抑制谷氨酰胺合成途径，导致植物体内氮代谢紊乱，氨过量积累，叶绿体解体，从而使光合作用受抑制，最终导致植物死亡。草铵膦是全球第二大灭生性除草剂品种，也是增长速度最快的非选择性除草剂。灭生性除草剂是除草剂最大的类别，被广泛应用于非耕地、免耕地、农作物田等场景的杂草防除，常见的灭生性除草剂主要包括草甘膦、百草枯、草铵膦和敌草快等产品。其中草铵膦具有持效期长，杀草谱广，而且过程中不伤农作物根系、安全性好、速效性好，对于一些抗性杂草（如牛筋草、小飞蓬等）也有着较好的防除效果等诸多优点，近年来草铵膦市场份额逐步提升，现已成为第二大灭生性PhillipsMcDougallKleffmann10场价值稳步提升，2021112011-2021CAGR达到12.3，是增长速度最快的非选择性除草剂。图草铵膦是全球第二大除草剂 图年以来全球草铵膦市场销售额资料来源：PhillipsMcDougall， 资料来源：PhillipsMcDougall、Kleffmann、中农纵横，国信证券经济研究所精草铵膦是草铵膦中的有效成分，可实现药效翻倍、用量减半效果。草铵膦含有LDLL-D1：1L-草铵膦的除草效果理论上为普通草铵膦的两倍，但是在农业实际运用过程中，L1.8L-草铵膦的市场价格约为普通草铵膦的1.5-1.6倍L-草铵膦的推广能够降低50施药量，D-草铵膦无效体，有效减轻农田耕作对环境造成的负担，符合国家农药减量增效政策。图草铵膦与L-草铵膦分子结构示意图 图草铵膦与L-草铵膦除草机理示意图资料来源：Wiley， 资料来源：永农生物、世界农化网，2-3控草期可延长7-10天；对牛筋草、小飞蓬等已对草甘膦产生抗性的杂草除草效果更快更彻底，较常规草铵膦可增效30以上，且受湿度、温度、降雨等环境因素草铵膦比普通草铵膦除草活性更高、对环境的影响更小，可显著降低制剂厂商的原药成本、加工成本、运输成本、助从除草剂的发展历史来看，我们认为当前精草铵膦与二十年前精喹禾灵的市场环境相似，精喹禾灵（R体）是在合成喹禾灵的过程中去除了非活性的光学异构体（L）后的改良制品，作用机制和杀草谱与喹禾灵相似，但作用速度更快、药2000图5：施药后3天，精草铵膦（左）与普通草铵膦（右）对图6：喹禾灵与精喹禾灵分子结构式成株期牛筋草除草效果对比 资料来源：永农生物、世界农化网， 资料来源：Chemicalbook，草铵膦市场竞争激烈，开发精草铵膦是行业发展趋势草铵膦产能规模快速增长，市场竞争激烈。据百川盈孚、PhillipsMcDougall20231014.212.4万吨全球占比达87.32国外产能方面巴斯夫现有草铵膦产能1.2万吨/年，4000/年；UPL6000/1/L-图7：历年全球草铵膦产能、产量资料来源：百川盈孚、PhillipsMcDougall、Kleffmann，表1：主要草铵膦生产企业产能统计现有产能（吨/年）拟在建产能（吨/年）是否布局L-草铵膦内蒙古灵圣5000025000√利尔化学22000√山东亿盛2000020000√利民股份6500√滨农生物55005000永农生物500020000√红太阳300020000√河北瑞凯3000宁夏新安30003000√乐山福华300020000七洲绿色化工3000√山东绿霸8500√巴斯夫12000-4000√UPL600010000资料来源：百川盈孚、卓创资讯、各公司公告、世界农化网，20231040002017202310136/吨，而6.1-6.2/吨，技术相对落后的企业已经出现小幅亏损。受草铵膦价格走跌影响，今年以来国内工厂多选择降低开工负荷，749.03，为2022年以来的最低点；8、9月份受新增产能释放及季节性需求旺季影响，国内草铵膦行业开工率分别回升至66.37、63.5总的来说目前草铵膦仍处于供应过剩企业竞争阶段且新增产能还未完全释放，推涨动力不足，但考虑成本端因素，预计草铵膦价格继续下跌空间有10.3-10.5/2-3图8：草铵膦价格、成本、毛利资料来源：百川盈孚，图草铵膦月度产量、开工率 图草铵膦工厂总库存资料来源：百川盈孚， 资料来源：百川盈孚，2017201720.7万元/17.39/2017201817.99/吨。2019201910.3/12.74/吨。2020率较低，市场货源供应紧张，草铵膦价格涨至17.30/14.46万元/吨。2021更为紧张。草甘膦价格持续上涨推动替代品草铵膦需求上升，91137/吨的历史最24.98/2021122022417.5万元/4626.5/20226202310136万元/吨，百川盈孚数据显示当前国内草铵膦行业平均单吨亏损约1000-2000图11：2017年至今草铵膦价格复盘资料来源：卓创资讯、百川盈孚，AgroPages，部分替代其他除草剂、复配、转基因作物推广等多领域打开精草铵膦需求增长空间受让部分百草枯禁限用退出的市场。百草枯价格低廉，对恶性阔叶杂草特效，除1071PhillipsMcDougall20187.9万吨，全球市场销售额达12.028.51/3，4/52/3，但百草枯的持效期较短，因此施用频率比草甘膦、24:4:220232.62.6-341-1.2/年的草铵膦需求量。图草铵膦、草甘膦、敌草快除草效果对比 图草铵膦、百草枯、草甘膦对非耕地杂草的防效比较资料来源：许西梅.《七种非选择性除草剂药效评价》[J].西北园艺(果树),2023(02):44-47，

资料来源：凌进.《草铵膦、百草枯、草甘膦对非耕地杂草的防效比较》[J].农药,2014,53(08):613-615，替代草甘膦及其他非选择性除草剂。1）从除草原理看，草铵膦内吸作用不强，223-77-103）从持效期看，25-4015-20304）从使用场景看，敌草快比草铵膦、草甘膦更耐低温，可以在15℃以下使用，而草铵膦、草甘膦在低温下会降低除草效果。5）从适用范围看，敌草快对恶性阔叶杂草有特效，草铵膦的防治杂草的范围尤其是对于禾本科杂草从毒性水平看，敌草快毒性较大，草铵膦、草甘膦毒性相对较小，且草铵膦比草甘膦更加低毒、安全。7）从对土壤的影响看，2-67208）从下游用量看，PhillipsMcDougall、Kleffmann数据，超过50的草甘膦被用于大豆、玉米、麦类、水稻等大田作物的除草中，而约45的草铵膦被用于果蔬、油菜、葡萄等经济作物的行间除草中，同时超过30的草铵膦也被用于大田作物除草。总的来说，草铵膦综合除草效果优异，可以在很多场景中实现对其他除草剂的部分替代，而且随着价格下行，恢复性价比的草铵膦部分替代其他除草剂的进程有望加快。表主要非选择性除草经综合性能对比草铵膦 草甘膦 百草枯 敌草快研发背景 德国赫斯特公司（现巴斯夫）20世纪80年代开发

美国孟山都公司于1971年开发 先正达于1962年开发 先正达于1958年开发分类 膦酸类非选择性传导型除草剂 内吸传导型广谱灭生性除草剂 速效触杀型灭生性除草剂 速效触杀性除草剂杀草机理 谷氨酰胺合成酶抑制剂，使杂

酶，蛋白质合成受阻

植物的光合作用而起效

抑制光合作用的电子传递，破坏细胞膜导致杂草枯死。除草属性 触杀性灭生除草 内吸性灭生除草 触杀性灭生除草 触杀性灭生除草适用范围

生乃至多年生的杂草有效

效

对一年生禾本科杂草效果

多用于阔叶杂草的防除，对多年生禾本科杂草效果较差。传统应用领域 果园、橡胶园、非耕地和免耕等防除杂草

防除各种常见杂草

菜田等场景的一年生杂草

非耕地、免耕地播前除草、果园、作物行间除草见效时间 一般为3天左右 一年生杂草在7天内、多年生草在14天内。

杂草着药后2-3受害变色，1-2

一般为3天左右优点 构，不伤作物根系。药物遇土可快速分解。

期长、安全性较高。

见效快耐雨水冲刷性价 见效快、耐低比高。缺点 部分杂草不敏感。

除效果不理想。

大，无特效解毒剂

持效时间比较短，制造成本较高，且杀草谱比较窄毒性 对人体低毒，基本安全 对人体低毒，基本安全 毒性较大，对人体致死率上

毒性较大根系影响 杀叶不杀根 杀草除根 杀叶不杀根 杀叶不杀根残效影响 施药后1-4天可以移栽作物 施药后20-30天可移栽作物 施药后第2天可移裁作物 施药后7天可以移栽作对土壤影响 可迅速被土壤微生物分解 在土壤中能迅速失去活性 遇土壤会钝化 遇土壤失去活性资料来源：世界农化网，图年全球草甘膦使用领域(作物)情况 图年全球草铵膦市场销售结构（按作物分） 资料来源：PhillipsMcDougall、Kleffmann，

资料来源：PhillipsMcDougall、Kleffmann，几种除草剂终端市场售价已相近，草铵膦综合性价比优势将逐步显现。从亩原药成本看，我们从中国农药信息网选取了代表厂商生产的草铵膦、精草铵膦、草甘膦、百草枯、敌草快制剂产品，根据其推荐用量以及近期的原药市场价格，测算出这几种除草剂的亩原药成本，可以看出，在草铵膦价格回调后，理论上几种除10020草铵膦（30）5/瓶，和草甘膦及敌草快等灭生性除草剂相比已经具有一定的性价比。考虑到除草成本在农事活动总成本中占比较小，我们认为当前终端农户对于草铵膦的接受程度较前两年会有明显提升，恢复性价比的草铵膦/精草铵膦产品的使用范围将不断扩大。表3：主要非选择性除草剂用药成本核算草铵磷精草铵膦草甘膦百草枯敌草快登记证号PD20212210PD20212229PD20081243PD70-88PD20183371登记证持有人利尔化学利尔化学滨农科技先正达润丰股份总有效成分含量501030200克/升20用药量（制剂量/亩）80-120毫升/亩200-300毫升/亩267-547毫升/亩100-300毫升/亩250-350毫升/亩用药量（原药量/亩）40-60克/亩20-30克/亩80-164克/亩20-60克/亩50-70克/亩原药价格（2023/10/13，元/吨）600001030002980038095（折百）25000原药成本（元/亩）2.4～3.62.06～3.092.38～4.890.76～2.291.25～1.75资料来源：中国农药信息网、百川盈孚、中农立华原药，与草甘膦及其他除草剂的复配使用打开草铵膦需求增长空间。200262350199650种农田杂草对草甘膦产生了抗药性。从农业实践看，草甘膦和草铵膦复配对部分耐草甘膦的恶性杂草如牛筋草、小飞蓬等除草效果较好，可以起到解决抗药性、扩大杀草谱的效果，使得两种除草剂在性能上实现互补。据中国农药信息网，截2023959·草甘膦复配产品登记，在所有与草甘膦复配的品种中排名第三。除与草甘膦复配外，草铵膦还可以与乙羧氟草醚、高效氟24905:1，草铵膦复配的草甘膦制剂占总草甘膦复配制剂的约20，但登记的产品数量不代表实际使用数量，故我们选择渗透率来测算草甘膦复配草铵膦的需求量，假设草铵膦复配草甘膦的渗透率占所有草甘膦的比例为10-30则草甘膦复配领域草铵膦的年需求量大约为1.5-4.5万吨。此外，如果再考虑其他相对小宗的除草剂与草铵膦复配，则复配领域草铵膦的需求量有望进一步提升。图16：草甘膦抗性杂草统计资料来源：世界除草剂抗性行动委员会、世界农化网，图国内草甘膦复配制剂登记情况（截至2023年9月） 图国内草铵膦复配制剂登记情况（截至2023年9月） 资料来源：百川盈孚， 资料来源：百川盈孚，5目前在转基因领域草铵膦主要有四大需求：单抗草铵膦种子（主要为巴斯夫的耐草铵膦油菜种子和耐草铵膦大豆种子/39，转基因大豆、玉米和棉花的渗透率达93。根据StratusAg的研究，美国将近75的种植者正面临严重的草甘膦抗性杂草问题，且草甘膦致癌争议不断，此时草铵膦在除草谱宽度及对抗抗性杂草问题方面被置为首选。安徽中农纵横预测远期草铵膦耐性基因在美国大豆中的渗透率有望超过50，美国远期1.4-1.6/转基因油菜渗透率达95其中抗草铵膦转基因油菜与抗草甘膦转基因油菜的渗透率之比为55未来增减空间有限阿根廷巴西转基因种植水平和美国类似，大豆、玉米、棉花等主要转基因作物渗透率稳定在92以上远期将增加约7000吨/年的草铵膦需求目前ISAAA转基因批准数据库收录的抗草铵膦转基因商品数量已经超过抗草甘膦转基因商品，同时巴斯夫、先正达等国际农化巨头耐草铵膦的转基因大豆、玉米等品种正在美国、巴西等国家2-3/年的增量需求。图19：全球耐除草剂转基因事件数（按性状分）资料来源：ISAAA转基因批准数据库， 注：截至2023年9月图全球抗草铵膦转基因事件数（按用途分） 图全球抗草甘膦转基因事件数（按用途分）资料来源：ISAAA转基因批准数据库，注：截至2023年9月

资料来源：ISAAA转基因批准数据库，注：截至2023年9月表4：全球商业化抗草铵膦作物年份作物公司性状1995油菜艾格福AgrEvo抗草铵膦LibertyLink1996玉米艾格福AgrEvo抗草铵膦LibertyLink1998玉米艾格福AgrEvo抗草铵膦LibertyLink、抗玉米螟2004棉花拜耳抗草铵膦LibertyLink2009大豆拜耳抗草铵膦LibertyLink2015油菜拜耳抗草铵膦、抗草甘膦2016油菜杜邦先锋抗草铵膦2019大豆拜耳抗草甘膦、草铵膦、异噁草酮2020大豆先正达抗硝磺草酮、草铵膦、异噁草酮资料来源：杨益军,《2021年全球氨基酸类除草剂发展概况和趋势综述》[J].世界农药,2021,43(04):19-34，表5：我国转基因育种相关政策时间 文件 主要内容2021年1月

《关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》(中央一号文件)

提升粮食供给保障能力、打好种业翻身仗、强化现代农业科技和物质装备支撑等。提出了实施种质资源保护利用、创新攻关、企业扶优、基地提升、2021年7月 《种业振兴行动方案

市场净化等五大行动,一要全面加强种质资源保护利用、二要大力推进种业创新攻关、三要扶持优势种业企业发展、四要提升种业基地建设水平、五要严厉打击套牌侵权等违法行为。2021年11月 《主要农作物品种审定办法》转基因农作物品种审定将并入新品种审定大类，转基因作物特定审定办法不再另行制定。2021年12月 《中华人民共和国种子法订案《关于做好2022年全面推进2022年2月 乡村振兴重点工作的意见》(中央一号文件)

202231贯彻落实种子法，实行实质性派生品种制度，强化种业知识产权保护，依法严厉打击套牌侵权等违法犯罪行为。2022年4月 《2022年农业转基因生物监管工作方案》2022年6月 《国家级转基因玉米大豆种审定标准(试行)》2023

加强研究试验监管，严格南繁基地监管，严格品种审定管理，强化种子生产经营监管，做好种植区域跟踪监测。2023220232

乡村振兴重点工作的意见》(中央一号文件)《农业农村部关于落实党中2023村振兴重点工作部署的实施意见》

植管理。加快生物育种产业化步伐，进一步扩大转基因玉米大豆产业化应用试点范围，依法加强监管。2023年4月 《2023年农业转基因生物全证书批准清单》

批准了113个农业转基因生物安全证书（生产应用）。资料来源：各部门官网，表6：我国耐除草剂玉米和大豆产品作物转化体名称性状目标基因玉米DBN9936耐草甘膦epsps玉米瑞丰125耐草甘膦g10evo-epsps玉米DBN9501耐草铵膦pat玉米DBN9858耐草甘膦和草铵膦epsps和pat玉米DBN3601T耐草甘膦和草铵膦epsps和pat大豆中黄6106耐草甘膦g2-epsps和gat大豆SHZD3201耐草甘膦g10evo-epsps大豆DBN9004耐草甘膦和草铵膦epsps和pat资料来源：王琳权等,《我国转基因耐除草剂作物现状及目标除草剂登记管理要求》[J].现代农药,2022,21(03):6-10，10据中农纵横估算，20215（5-7）随着新生代转基因的渗透、百草枯的禁用替代、复配制剂的增加和草铵膦价格下降后部分替代其他除草剂，草铵膦需求量将增加4.510（L-草铵膦以折半计算，约5万吨）。技术领先的普通草铵膦企业将保持长期竞争力，L-高丝氨酸工艺有望成为未来主流草铵膦生产工艺壁垒较高，目前全球草铵膦主要有3种产业化生产路线：热裂解-ACAStreckerStrecker理论上，草铵膦可经由化学合成法和生物发酵法提取，目前各种合成方法各有优劣，但总体都面临反应条件要求高、工艺复杂、过程控制难度大、成本较高等问题，目前国内仅有少部分公司的能实现规模化稳定生产。当前，全球草铵膦的生产工艺包括热裂解-ACA工艺、铝法-Strecker-Strecker工艺对比：1）巴斯夫采用的热裂解-ACA低，全流程可以采用连续化作业，自动化程度高，总收率可以达到95左右；但是该工艺难度较大，对装置的要求高。2）我国大部分草铵膦生产企业采用格式-Strecker易燃易爆安全隐患大三废排放多且收率参差不一收率只有54-70；因此该工艺综合成本较高，连续化程度也不高，环保和安全水平难以企及巴斯夫铝法-Strecker-Strecker-ACAMDP，从而后段ACAMDPL-L-草铵膦。图22：草铵膦合成工艺资料来源：李嘉宁《草铵膦制备工艺研究进展》[J].农药,2020,59(12):859-866，庄建元《草铵膦国外工业化路线的探讨和启迪》[J].农药,2014,53(10):703-711，L-MDP是无色透明液体，化学性质活泼，极易与空气中的水和氧气反应，易自燃，难储存，这使MDPHoechstMDP（现巴斯夫产线197080MDPMDP，利尔化学、MDP1.5/1000/L-草铵膦原药及制剂项目环评公告中也MDPL-高丝氨酸法生产精草铵膦。表7：草铵膦合成工艺比较主要工艺热裂解-ACA工艺铝法-Strecker工艺格氏-Strecker工艺连续化程度完全连续化半连续化间歇化工艺优势固废量少，可用于制备副产品草铵膦生产成本较低工艺简单势 控化制单元投资高

困难，废水量大本 低 中 高业 夫 利尔广安基地、威远新产线、七洲绿色化工

永农、利尔化学老线、亿盛等资料来源：杨益军《2020年全球（中国）草铵膦市场状况分析及预测》[J].世界农药,2020,42(03):20-30，现阶段国内外企业普遍选用生物酶催化法生产精草铵膦。国内外生产精草铵膦的L-高丝氨酸法。生物酶催化法以普通草铵膦(D:L-构型=1:1)为原料、生物酶为催化剂，在较温和的条件下（反应温度在35-45℃，pH8±1）即可得到高品质的精草铵膦(L-构型)产品，该工艺产品转化率高(99以上)、选择性好(99以上)，生产产品的综合成本较低，且产品质量稳定性好，是现阶段国内外企业普遍选用的生产工艺。从生产成本角度看，生物酶催化法需要以普通草铵膦为原料，而据百川盈孚，2023106.1/8/10.3-10.5/吨的售价仍有约2-3万元左右的单吨毛利润。LL-高丝氨酸是微生物代谢过程中一种非蛋白氨基酸，也存在于细菌的肽聚糖中，可以作为LL-高丝氨酸法生产精草铵膦工艺和现有的铝法-StreckerL且产物的e.e.（光学纯度可达到100收率高工艺成熟后成本有望进一步降低。此外，L-高丝氨酸工艺还可副产氯化铵、聚合氯化铝溶液、氯图23：精草铵膦合成工艺资料来源：利尔化学公告、湖北泰盛化工环评公告、史秀肖等.《一种酶拆分法制备L-草铵膦的工艺》:CN202111581669.0[P]，LL-L1.1/吨。同时，根据湖北泰盛化工有限公司LL-草铵膦的物料平L-高丝氨酸法生产精草7-8/L-高丝氨酸工艺的副产品如果全部1-2/L-高丝氨酸法L-高丝氨酸和中间体的供应不稳定以及工L-高丝氨酸法的成本优势将逐渐显现。表8：L-高丝氨酸主要原辅材料成本核算原辅材料投入/产出（kg/批）单耗参考单价（2023/9/28）单吨成本（元）氨水（9）99961.20234280.80液体糖（63）28590.643.432538.98714.14磷酸二氢钾491.440.068900525.07磷酸氢二铵324.860.043640141.96七水硫酸镁166.650.0258011.60一水柠檬酸149.950.025725103.06酵母粉166.650.0224890497.95活性炭416.50.0510000500.00水1533.950.181.80.33蒸汽7127.140.86200171.12压缩空气22965.642.76//L-高丝氨酸（98）8330原辅材料成本合计10946资料来源：佳木斯黑龙农药有限公司年产8000吨L-高丝氨酸、10000吨甲基亚膦酸二乙酯项目环境影响报告书、、百川盈孚，表9：L-高丝氨酸法生产精草铵膦工艺主要原辅材料单耗规格/单位单耗/产出（吨/吨）黄磷99.900.30氯气99.900.90铝粉99.000.15氯甲烷99.500.43L-高丝氨酸980.96一次水吨60电kWh7150蒸汽吨30精草铵膦铵盐原药（主产品）≥98.51氯化铵（副产）≥992.10聚合氯化铝溶液（副产）≥303.24氯化钠（副产）983.70氯乙烷（副产）982.71液体二氧化硫（副产）982.69资料来源：湖北泰盛化工有限公司L-草铵膦原药及制剂项目环境影响报告书，LL-L-L-高丝氨酸生产规模L-高丝氨酸受到广泛关注。生物发酵法只需要使用价格便宜的淀粉、葡萄糖作为原LL-84g/L的L-0.5g/g，2。从实际产业化进度看，根据汇盟生物子公司佳木斯黑龙农药8000L-10000L-高丝氨酸浓缩液（98）对63液体葡萄糖的单耗为3.43，折纯后单耗为2.161.25（按化学分子式计LL-高丝氨酸尚未实现大规模稳定供应，原因在于转基因菌株的培育、糖代谢过程的人为干预等环节较难把控，对相关企业提出了很高的技术要求。图24：国内葡萄糖、蛋氨酸市场价格走势资料来源：百川盈孚，图25：L-高丝氨酸生产工艺及技术难点资料来源：牛坤《大肠杆菌代谢工程改造合成L-高丝氨酸及其衍生物研究进展》[J].生物工程学报,2022,38(12):4385-4402，，精草行业布局热度高，终端制剂品牌建设将成为原药企业布局关键环节之一20239722/2.3500050/年以上，若全部投产，则未来全球精草铵膦行业将出现严重供过于求的情况。但需要注意的是，随着近期普通草铵膦价格跌破成本线，且近两年普通草铵膦行业新增产能不断释放，草铵膦价格再次大幅上涨的可能性较小，有产能规划的企业可能会采用分期建设等方式放缓其精草铵膦项目投产进度；此外，现有公布扩产计划的企业有一部分此前并未生产过草铵膦原药，能否较快实现稳定生产也存在一定的不确定性。总的来说，虽然当前精草铵膦的规划产能较大，未来可能出现供过于求，但当前投产进度并不快，而且行业竞争加剧也会倒逼落后产能出清，有技术、成本优势的企业最终将享受行业扩张带来的红利。表10：国内主要精草铵膦在产企业及规划产能统计现有产能（吨/年） 规划产能（吨/年）技术路线 技术合作方 备注利尔化学 23000 130000 生物酶催化法、L-丝氨酸法

自主研发、引航生物 荆州6万吨、广安4万吨、绵阳3万吨山东汇盟生物中试90000L-高丝氨酸法山东汇盟生物中试90000L-高丝氨酸法理工大学中国科学院微生物所18000L-高丝氨酸已内蒙古灵圣80000立本作物环评公示2023年8月完成项目备案百草园生物76000分两期实施泰盛化工（兴发集团）50000L-高丝氨酸法2.5引航生物33000生物酶催化法利尔化学合成生物学初创公司新安股份20000生物酶催化法一期5000吨红太阳威远生化