2023年医疗信息化行业分析报告

2023年医疗信息化行业分析报告目录一、国内医疗信息化现状：曙光乍泄，前程似锦 PAGEREFToc357105244\h41、政策频加码基层、区域、临床信息化一个都不少 PAGEREFToc357105245\h5（1）医疗卫生事业成长期国策 PAGEREFToc357105246\h5（2）医疗信息化成长期国策，超十年政策持续加码成大概率事件 PAGEREFToc357105247\h5（3）基层、区域、临床信息系统一个都不能少 PAGEREFToc357105248\h6（4）行业标准化建设加速，大厂将受政策倾斜 PAGEREFToc357105249\h82、医院内生需求旺盛，信息化方兴未艾 PAGEREFToc357105250\h10（1）各类医院对IT的重视程度和投入不断加大 PAGEREFToc357105251\h10（2）医院临床类应用进入建设高潮 PAGEREFToc357105252\h11（3）经济欠发达地区和中小医院迎来需求高峰 PAGEREFToc357105253\h11（4）国内医院信息化发展阻碍因素转向产能受限 PAGEREFToc357105254\h123、新技术的应用将加速产业发展 PAGEREFToc357105255\h13（1）无线技术 PAGEREFToc357105256\h13（2）大数据 PAGEREFToc357105257\h14（3）云计算 PAGEREFToc357105258\h14（4）语音识别 PAGEREFToc357105259\h15二、中美比较分析：我国医疗信息化仍长路漫漫 PAGEREFToc357105260\h161、两国医疗信息化的云泥之别 PAGEREFToc357105261\h16（1）两国医疗信息化投入判若云泥 PAGEREFToc357105262\h16（2）支出结构相差较大，我国医疗信息化仍处基础阶段 PAGEREFToc357105263\h17（3）我国医疗信息化评价标准较为宽松，医院信息化水平偏弱 PAGEREFToc357105264\h18（4）我国医疗信息化各应用整体渗透率较低 PAGEREFToc357105265\h19（5）两国的医疗信息化发展限制因素不尽相同 PAGEREFToc357105266\h192、两国在政策、发展方向上已渐趋一致，差距将逐渐缩小 PAGEREFToc357105267\h20（1）中美两国医院信息化发展路径与政策方向大体相同 PAGEREFToc357105268\h20（2）两国均在2023年后迎来电子病历的政策推广高峰 PAGEREFToc357105269\h21（3）从医疗信息化的职能阶段而言，两国将相差无几 PAGEREFToc357105270\h23三、行业标杆分析：中国卫宁软件VS美国Cerner PAGEREFToc357105271\h241、Cerner：美国医院信息化的翘楚 PAGEREFToc357105272\h25（1）专注使公司充分地分享了医疗信息化长期行业红利 PAGEREFToc357105273\h26（2）走出“区域化”，渠道覆盖面提升提供长期增长空间 PAGEREFToc357105274\h27（3）产品平台化、应用多元化、运维服务长期化提升毛利率，提高营收和利润持续能力 PAGEREFToc357105275\h282、卫宁软件：“专注、产品化、走出去”是成为Cerner的基因 PAGEREFToc357105276\h29（1）卫宁的专注已为其奠定了行业地位 PAGEREFToc357105277\h29（2）“产品化”思路有助于未来大幅降低管理成本，提升利润率和市场份额 PAGEREFToc357105278\h30（3）顺应“走出去”战略，扩大省外市场，“跑马圈地”阵痛将换来光明 PAGEREFToc357105279\h31四、行业风险 PAGEREFToc357105280\h32一、国内医疗信息化现状：曙光乍泄，前程似锦新医改余音方落，医疗卫生信息化“十四五”规划、“3521工程”、基层医疗信息系统建设指导意见等实质性政策接踵而至，我国医疗信息化步入发展快车道，县医院、社区卫生、公共卫生信息系统成主要动力，医院应用需求向临床化和公众化横纵双向拓展，云计算、无线等技术被广泛接受并逐步渗透。根据IDC的报告，2023年，医疗行业IT花费是146亿元，约占到医疗总费用的0.8%。我们认为，在政府不断加大对医药卫生事业及医疗信息化产业的支持力度的背景下，医疗信息化热潮将加速升温，预计2023年投资将达340亿元，未来几年医疗信息化市场仍然可观。医疗信息化行业未来的长期增长逻辑涵盖政策、医院需求、技术迭代，几乎占尽天时、地利、人和。1、政策频加码基层、区域、临床信息化一个都不少（1）医疗卫生事业成长期国策2023年8月，卫生部发布耗时三年完成的《健康中国2023战略研究报告》，推出七大医疗体系重大专项，并提出卫生费用占GDP比重到2023年将从目前的5%提升0.5个百分点，到2023年将进一步达到6.5%-7%。相应财政投入也将大幅增加，目前卫生支出占财政支出比重仅为5.3%，预计到“十四五”末期将提高到8%，而到2023年将进一步上升3个百分点到11%，政府卫生投入占GDP比重也将从目前的1.2%左右上升到2023年的2.2%，提高1个百分点。医药卫生事业已经提升到国家战略高度，未来资金投资总规模有望达到4000亿左右。（2）医疗信息化成长期国策，超十年政策持续加码成大概率事件《健康中国2023战略研究报告》提出，针对医疗信息化，卫生部将推出未来八年611亿元预算的全民电子健康系统工程，包括大型综合医院信息化系统的标准化建设、建立全民电子健康档案和区域性医疗信息化平台三项工作。其中“十四五”期间，国家将选择部分省份投入经费先行试点，开展信息化统一标准、组织编写健康档案标准等工作，随后逐步向全国推行。医疗卫生信息化“十四五”规划的发布和“3521工程”的推进，开启了我国医疗信息化的新一轮建设高潮，之后各种相关政策持续加大对医疗信息化的支持力度。我们认为，未来十年，政策持续加码将是推动医疗信息化热潮持续升温、行业不断向纵深发展的主要动力，医疗信息化行业将迎来新一轮高速增长期。（3）基层、区域、临床信息系统一个都不能少目前，医疗信息化建设重点正在向HCIS过渡，下一步重点推广电子病历EMR(ElectronicMedicalRecord)，实现区域内的联网使用。2023年，各级医院将重点部署电子病历和临床路径系统，卫生部已下发通知，决定在北京市等22个省(区、市)部分区域和医院开展电子病历试点工作，要求所有试点医院在年内完成相关试点项目。我们从“十四五”期间卫生信息化建设的重点来看，中央资金投入也集中在下述领域：第一，基层医疗机构信息化建设，即支持县级医院和中西部地区42万多个村级卫生室信息化建设，市场潜力大，地方政府将是其发展的重要驱动力；第二，区域医疗卫生平台建设，此次卫生部发布的电子健康系统工程预算将更多用于区域性医疗信息化平台建设项目，目前已在上海的多个区县，广东省和江苏省的多个城市，以及河北省的唐山市等多地开始建立起来。第三，远程医疗与临床医疗路径管理系统建设。据统计，仅上述三项重点建设项目，政府直接补助就超过100亿元，期间投资力度可见一斑。未来几年，上述项目逐步由试点转向全面建设，各政府、医院势必加大配套投入，总体投资规模还将扩大数倍。与此同时全国多个城市也已经开始进行规划和计划，预计2023到2023年将是高速建设期。（4）行业标准化建设加速，大厂将受政策倾斜目前我国医疗信息化已进入到临床和区域医疗信息化建设阶段，无论是电子健康档案还是区域医疗，必须要求区域内医院信息系统能够实现互联互通，而原来没有统一标准的医院信息系统将成为建设区域医疗的最大技术障碍。因此，医疗信息化标准建设便成为最亟待解决的问题。从此次健康中国战略中也可以看到，针对医疗信息化的全民电子健康系统工程建设中非常重要的一项便是大型综合医院信息化系统的标准化建设，由此表明医疗信息化标准建设已经被提到更高的战略地位。从今年以来卫生部召开的关于医疗信息化标准建设会议的密集程度也可窥见一斑。资料来源：卫生部据此我们认为，与制定电子病历统一标准相同，卫生部还将加速推进其它信息化统一标准建设等工作。医疗信息系统标准将逐步统一，市场更加规范，这一方面将提升行业准入门槛；另一方面利好实力强大的企业快速推广标准化程度高的产品，从而提高市场份额，促进行业集中度逐步提升。2、医院内生需求旺盛，信息化方兴未艾目前，多数公立医院在其功能完备性、人员配备、组织管理、科研技术等多方面已达到较高水平，部分领域在应对患者需求上已具备较大冗余，而信息管理作为起步较晚的重要发展基础之一，“木桶效应”凸显，也因此，医院信息化建设需求异常旺盛。主要体现在以下方面：（1）各类医院对IT的重视程度和投入不断加大目前，多数医院已开始将信息化建设作为其长期发展重点之一，近五年中小型医院效仿大型三级医院，纷纷开始建立信息化部门，并开始制定全面的信息化规划，反映了医院对IT重视程度的不断提升。根据CHIMA的调查，2023年我国医院信息化平均投入仅95.8万元，2023年投入为252.0万元，5年内增长2.5倍。同时，由医院信息化投入规模变化状况的有效统计数据中显示，68.14%医院信息化投入表现出增长态势，24.4%的医院投入规模将现大幅增长。（2）医院临床类应用进入建设高潮自2023年医院业务信息系统（HMIS）在大型医疗机构的建设热潮后，医院基础业务平台已逐步成型，信息化需求开始转向深化临床应用，从目前医院规划率前十名的临床应用来看，医院仍然处于极其重要科室、核心诊疗工具相关的应用，处于医院深化应用规划的初级阶段。因而我们认为，临床信息系统整体需求规模增速仍将维持在30%以上，且增速短期还将不断放大。（3）经济欠发达地区和中小医院迎来需求高峰目前我国医疗信息化投入中77.7%来自于三级医院，经济发达地区的投入占比达到62.8%，中西部地区、中小型医院信息化能力建设较慢。到考虑到国家对电子病历及未来结构化数据和应用的标准化需要建立在全国各医院信息系统的基础之上，中小医院和经济欠发达地区医院有望迎来需求高峰。在12年CHIMA的调研中，超过70%的欠发达地区医院信息化投入将有所增长，其中26.5%将出现大幅增长。（4）国内医院信息化发展阻碍因素转向产能受限2023年的调查统计中揭示了，除了资金因素外，信息化标准和领导的支持成为阻碍信息化发展的罪魁祸首，而到了2023年，在资金问题继续凸显的基础上，供应商产能和本身人力资源的匮乏成为了重要因素，反映了医疗信息化需求快速扩张下，需求和产能失衡的局面。考虑到未来政策对医疗信息化带来的资金倾斜，国内软件企业还将继续面临供不应求的局面。整体来看，小型医院和欠发达地区的增量需求与大型医院的临床应用深化在横纵两个方向对行业高增长形成支撑，在医院重视程度不断加大和政策资金倾斜的背景下，医院信息化发展阻碍因素也将逐步消除，行业高增长仍将延续。3、新技术的应用将加速产业发展任何一个信息化行业的有效技术升级都将使行业诞生巨大的技术迭代需求，医疗信息化也不例外，考虑到无线技术、云计算、语音识别、大数据等前沿技术在医疗信息化的渗透率仍然较低，这些新技术的应用还将为医疗信息化带来巨大的增量空间：（1）无线技术随着近年无线临床技术的快速发展，医院无纸化、无胶片化趋势有了更好的技术保障，无线查房、无线床边护理、通信、监控、药库管理、无线科研以及与RFID结合的WLAN应用纷纷涌现，并在大型医院中得以应用。无线网络应用已成目前医院规划最多的新技术，未来随终端设备移动化、通信介质无线化趋势对医院的进一步影响，无线类应用仍将快速增长。（2）大数据医院产生的数据量令人震惊，医院正常CT图像单张就高达150-200MB，病理图、诊断图等动则上G，更不用说包含B超在内的视频影像文件，大部分病人数据均由于缺乏相应硬件和应用无法长期保存，从而最终被医院丢弃，麦肯锡曾测算每年美国由于缺乏对数据的分析和利用从而损失了超过3000亿美元的价值。随我国对电子病历结构化数据标准的不断补充，医院对大数据应用的建设也将催生行业的巨大机会。（3）云计算云计算在医疗信息化的应用主要分为两个层面：1.IT企业为中小型企业提供的云计算平台化服务，如SaaS，目前已在卫宁、金蝶、用友等企业中普遍使用，未来随中小医院客户数量的不断增长，这一技术的应用还将深化；2.实现区域内卫生信息互联互通，数据一体化的区域云平台，使得医院诊疗、数据向公众开放，并通过开源平台引入第三方企业丰富应用，已有华为、东软、IBM等企业分别介入基础层和中间层，目前应用层仍需要医疗结构化数据标准的统一。（4）语音识别作为交互方式的补充，语音识别是近年炙手可热的技术。美国著名语音识别企业Nuance与医疗IT软件企业合作的收入占比接近40%，主要应用于医嘱录入。2023年，国内已有5.58%的医院采用了语音识别技术，语音识别技术在医院信息化软件中的融入，也将增厚软件本身的附加值，提升医生的工作效率。考虑到目前发达地区大型医院的同质化竞争依然激烈，医疗服务能力与方式已成为各大医院考量的重点之一，在此背景下，成熟大型医院有较强动力来追逐医疗行业中的新兴技术，并通过此保持区域内或行业内的服务领先地位，新技术对其需求的拉动作用在未来也将发挥重大作用。二、中美比较分析：我国医疗信息化仍长路漫漫与世界医院信息化技术起源国美国相比，我国在起步阶段上落后10-15年，考虑到现阶段和美国在投入力度、执行效果上的巨大差距，我国医疗信息化仍长路漫漫，但随目前两国政策对医疗信息化时点、出发点、扶持方向以及目标上的渐趋一致，两国医疗信息化差距也将逐步缩小。1、两国医疗信息化的云泥之别我国人口众多、医院数量庞大、医疗体系问题较多、医疗信息化起步较晚，因此与美国相比，我国差距甚大，主要体现在：（1）两国医疗信息化投入判若云泥即便我国对医疗行业重视程度在不断提升，但医疗开支占财政支出比例仍差美国4倍左右，美国医院IT总支出约为273亿美元，占医疗总开支的3.09%，而中国即便是在较小的医疗投入基数下，IT支出占比仍不及美国。考虑到我国人口基数较大，医院数量众多，我国人均医疗IT支出更是微不足道，与美国相差37倍。美国2023年奥巴马签署的经济复苏和在投资法案中，仅电子病历的支出就高达200亿美元。（2）支出结构相差较大，我国医疗信息化仍处基础阶段根据赛迪顾问的统计，我国医疗信息化支出中，硬件支出高达71.2%，服务仅占11.9%，而美国的产品结构则更偏向于服务和软件，反映了我国医疗信息化仍处于基础设施建设和平台框架搭建阶段，一定程度上影响了IT厂商的毛利率水平和盈利的持续性。（3）我国医疗信息化评价标准较为宽松，医院信息化水平偏弱两国权威机构均发布了针对医疗机构的电子病历成熟度评价模型，并将所有样本分为8个等级，在评价体系上，我国标准制定的较为宽松。从两国信息化达到的标准来看，我国医院相对偏弱。（4）我国医疗信息化各应用整体渗透率较低美国核心医疗信息化应用如EMR、CPOE、临床分析系统等渗透率已经较高，同类应用与我国相比高30%-40%，但至今美国医疗信息化应用仍在向纵深化和区域化两个维度发展，行业需求较为旺盛，因而我国医疗信息化应用的发展道路仍不见边际。（5）两国的医疗信息化发展限制因素不尽相同上文中提及，我国现阶段医疗信息化的最大阻碍因素在于缺乏资金，而HIMSS在美国的调查显示，随美国200亿美元的刺激政策出台后，美国医疗机构已将主要障碍因素转向人力资源匮乏，这点体现了我国政策的作用仍然是滞后的。2、两国在政策、发展方向上已渐趋一致，差距将逐渐缩小即便我们看到两国之间，由于起步时间和国情的因素，导致两国目前在医疗信息化上的巨大差距，但同时我们也应看到未来差距缩小的可能性。（1）中美两国医院信息化发展路径与政策方向大体相同虽然美国医疗信息化起步较早，且医疗服务和管理模式与我国有较大的差别，但相同之处就在于：1.发展历程主要都经历了从财务系统为核心的医院管理信息化系统，逐步转向了以HER电子病历为工具的临床管理信息化，最终走向园内业务整合为核心实现的区域卫生信息化；2.目前均处于医院管理信息化向临床信息化的切换阶段，政策和资金推动显著，但该阶段的探索需要经历相当长的时期。（2）两国均在2023年后迎来电子病历的政策推广高峰2023年奥巴马签署的经济复苏和在投资法案（ARRA）将美国医疗信息化推到了新的制高点，政府共计投入约200亿美元专项资金用于推广电子病历EMR，由Mediacare为使用电子病历的医生最高补助4.4万美元，为医院补助至少200万美元，Mediacaid对个人最高补助6.38万美元，医院补助200万美元起。并将2023年发布的电子病历推广计划分为三大阶段：第一阶段，2023年-2023年：有效使用（MU），临床数据存储与共享阶段，包含28个平价店，23个核心指标，要求实现CPOE、药物交互作用、药物过敏核查、实时更新问题和诊断列表等；第二阶段，2023年：以电子病历数据来优化临床过程，草案包含18个评价点、16个核心指标；第三阶段，2023年：提高整体医疗质量阶段，包含13个评价点，10个核心指标。从我国目前的电子病历的政策推广现状来看，时点和政策导向上与美国大致相同，但在标准制定、推广方式上具备明显差异，总体仍然是先做试点，再做总结并制定下一步计划。截止到2023年底，中美在电子病历的推广上，均遇到了一定的难度，回报期过长及短期成本过高是美国目前的最大问题，而中国的问题则在于标准制定。（3）从医疗信息化的职能阶段而言，两国将相差无几从医疗信息化的职能来看，Gartner将其主要分为五个时代，依次为信息收集者、文档化工具、助手、工作伙伴和良师诤友，而我国目前正处于文档化工具阶段，美国则介于文档化工具和助手之间，从系统发挥的作用来看，差距正在逐渐缩小。因此，我国医疗信息化虽然起步晚、现阶段投入较小、面临的问题不少，但同时也应看到两国渐趋一致的政策导向和发展路径，使两国间的差距逐渐缩小，并为我国带来了巨大发展空间。三、行业标杆分析：中国卫宁软件VS美国Cerner我国目前医疗信息化仍处于大量基础设备和平台搭建阶段，因此服务类市场仅仅是HIS厂商在做一些配套咨询和运维服务，但同时，我国在业务和临床层的企业分布较为分散，仍然有众多小型企业能够在市场中立足，体现了应用深化程度仍然较低。美国医疗信息化上市企业热度较高，在2023年奥巴马颁布ARRA发案时，多数企业如QualitySystems、Cerner等当年PE均高达40-80倍，目前根据美国市场普遍预期，多数企业仍然维持较高的市盈率。他山之石，可以为错。我们以业务最为类似的Cerner为例来审视卫宁软件。1、Cerner：美国医院信息化的翘楚Cerner是美国最大的纯医疗信息化解决方案提供商，上市以来业绩显赫。其1986-2023年收入复合增长率高达21%，净利润复合增长率高达23%，近十年净利润复合增速甚至高达25%，股价表现显著。我们认为其成长主要源于三大逻辑：（1）专注使公司充分地分享了医疗信息化长期行业红利公司自创立以来，始终专注于医院信息化，从业务信息系统到临床系统，应用不断深化，目前其解决方案已覆盖超过全球9000家医疗机构。公司近十年的业务主要分为五大块：1）核心是美国医疗机构信息化市场，分享行业2.3万亿美元的市场，预计到2023年实现翻倍；2）包含25个国家和六大洲的医疗电子信息化传输和共享；3）医药设备，成为HIT行业中的重要部分；4）制药企业的数字化系统，并结合药品在医疗机构的临床试验和监控；5）大众化个人2C信息化市场；（2）走出“区域化”，渠道覆盖面提升提供长期增长空间自2023年以后，欧洲各发达国家也开始进入电子健康记录或电子病历的规划热潮，部分医院信息化需求空前膨胀，Cerner通过自身长期积累的经验技术，不断拓展海外市场，2023年-2023年期间海外收入均出现翻倍增长。（3）产品平台化、应用多元化、运维服务长期化提升毛利率，提高营收和利润持续能力公司在2023年期间就已逐步将咨询、解决方案类服务产品化，并在2023年推出uCern、uDevelop、uCernStore等平台化产品，在抓住医院信息化基础系统和平台的基础上，为其添加应用，客户黏性较高，从而运维服务、平台化业务为其提供了长期增长动力，并逐步拉高毛利率水平。正是基于以上几点因素，Cerner能够从医疗信息化小行业中逐步成为一家全球瞩目的大型IT企业，从此，“小行业的大作为”在医疗信息化领域中也得到了充分验证。2、卫宁软件：“专注、产品化、走出去”是成为Cerner的基因中国虽然医疗信息化起步较晚，基础薄弱，但参与竞争的IT企业依然较多，这之中不乏有从ERP软件或系统集成商中转型而来的竞争者，但是，我们从美国发展的角度重新预判我国未来的医疗信息化竞争格局，集中化趋势下谁主沉浮，答案已经非常鲜明了。（1）卫宁的专注已为其奠定了行业地位在IDC报告中，卫宁被排为国内医疗信息化市占率第一的IT企业，公司2023年进入医疗行业至今，一直从事医院信息化系统的开发、设计，在资本、企业规模、先发优势上一直居于行业的相对领先地位。公司自设立以来，一直围绕医疗IT领域深耕细作，并不断伴随行业需求转变，从医院基础业务系统向临床、公卫方向延伸和开拓，2023年来营收复合增速达38.6%，净利润达34.1%，近三年公司营收在整个医疗IT行业中的占比持续小幅提升，反映了公司的行业地位不断增强。（2）“产品化”思路有助于未来大幅降低管理成本，提升利润率和市场份额现阶段医疗信息化产能瓶颈凸显，早期产品化的巨头投入将在未来有助于降低实施人员流动带来的损失、提升产品的可复制性，与东软、杭创等项目制企业相比具备显著的实施周期和成本优势。另外，医疗信息化行业割据化竞争明显，市场极度分散，技术标准层次不齐。根据其它市场的经验，未来行业集中度的提升通常依赖于两类事件：一类是价格战，另一类有企业抢占了行业标准制定的制高点。而我们认为，“产品化”既有利于降低边际成本、提升服务效率、形成价格优势，又能够为增强标准制定的话语权。公司目前提倡“柔性产品化”，通过不断增加研发投入，降低实施人员占比，逐步向标准化、产品化、模块化进军，该举措有望在未来为公司提升毛利率、扩大市场份额提供先决条件。（3）顺应“走出去”战略，扩大省外市场，“跑马圈地”阵痛将换来光明目前，我国医疗信息化发展状况仍呈现明显的“东高西低”态势，未来中西部地区、中小型医疗机构信息化空间及发展潜力巨大。公司上市后提出“走出去”战略，力图全国化布局。基于目前公司牺牲毛利换取上海以外市场的现状，我们认为，这类在分散行业中常见的“跑马圈地”行为将有望在未来一、两年内进入贡献期，伴随公司省外订单的不断增加，毛利与省外营收的双丰收也将渐行渐近。异地扩张研发与实施人员进入贡献期，将缩小营收净利增速“剪刀差”。公司2023年实施的异地扩张及产品化策略拉动员工人数大幅增长，净利被费用侵蚀明显，考虑到员工的成本和收入贡献确认之间存在一年左右的时滞，未来人员扩张增速放缓将有望使营收净利增速“剪刀差”缩小，利润绽放渐行渐近。至今，公司仍处医疗信息化行业中的佼佼者，其三大战略无一不体现了03年后Cerner不断扩张、做大企业的基因，考虑到目前公司作为百亿医疗信息化市场龙头，仅不到30亿元的企业市值，有被低估之嫌。我们认为，伴随着未来行业与公司的持续成长，企业价值也将逐步被市场认可。四、行业风险1、市场需求与快速扩张导致人才瓶颈凸显的风险（缺乏有经验的项目经理和研发人员，导致公司短期投入仍然较大）；2、政策变化导致行业竞争格局变化。

2023年出版行业分析报告2023年9月目录一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型 PAGEREFToc357197373\h31、数字化是出版行业未来的发展趋势 PAGEREFToc357197374\h32、新媒体时代用户消费习惯改变 PAGEREFToc357197375\h53、移动终端普及带动产业发展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持数字出版产业转型 PAGEREFToc357197377\h8二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、图书期刊报纸整体增速保持平稳 PAGEREFToc357197379\h92、用户消费需求仍然旺盛，综合阅读率稳步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教辅是中国出版业的支柱和驱动力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入学率不断提高，教育出版市场前景广阔 PAGEREFToc357197382\h122、出版集团深耕教育出版市场，开拓全国盘活出版资源 PAGEREFToc357197383\h14一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型1、数字化是出版行业未来的发展趋势随着技术的发展，特别是互联网技术的进步、电脑的普及以及数字阅读器的开发，人们的阅读习惯和阅读环境发生了深刻的变化。相比于传统的报纸、期刊、图书等传媒方式，人们越来越倾向于选择数字媒体，数字出版产业也随之迎来了一个高速发展期。传统出版公司在数字化浪潮中也同样而临着冲击，目前行业龙头公司已经开始积极布局数字出版等新领域。传统出版向数字出版转型，使得通过提供内容实现价值的出版行业将不再囿于纸质图书的产品形态，得以突破货架经济的限制，成为互联网经济的一部分，规模经济、长尾效应作用更加突出;在定价机制、盈利模式等方而也有望制定新的规则、开创新的空间。2023年，全球电子书市场增速加快，美英市场发展最快。美国电子书市场占美国整个图书市场份额的近8%，达到了2.7亿英镑。英国市场2023年的电子书产品销售同比增长20%至1.8亿英镑。德国的电子书市场不到整个图书市场份额的1%，即少于7500万英镑。2023年日本电子书市场占图书市场的1.1%，即117亿日元(9000万英镑)，韩国电子书市场销售额达到了1975亿韩元(C1.1亿英镑)。近年来，我国数字出版产业也发展迅猛，2023年国内电子图书产业收入规模达到4亿元，同比2023年增长33%}2023年国内电子图书产业入规模达到5亿元，同比2023年增长25%。2、新媒体时代用户消费习惯改变根据“第九次全国国民阅读调查”结果，2023年我国18-70周岁国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为77.6%，其中传统媒介如报纸、期刊阅读率都下降，数字化阅读方式同比大幅增长。数字化阅读方式主要包括网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等。对各类数字化阅读方式的接触情况进行分析发现，2023年我国18周岁-70周岁国民的网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘读取等数字化阅读方式接触率，均有不同程度的上升。现代生活节奏加快，受到高强度的工作、丰富的娱乐活动以及网络冲浪的挤压，在家中、办公室等固定场所的整块阅读时间渐渐萎缩。人们的时间被分散到上下班路途、会议就餐等过程中，形成越来越多的“时间碎片”。充分利用这些“时间碎片”的移动阅读，释放了大批有心没时间的读者的阅读需求，成为当下阅读的流行方式，手机、平板电脑、电子书等移动电子阅读器正在让人们的阅读习惯“移动化”。2023年，在报纸期刊阅读率走弱之时，以手机、电子阅读器为代表的移动数字阅读成为促进国民阅读率增长的主要引擎。随着信息技术的发展，手机阅读、电子阅读器阅读等新型便捷的阅读方式走进人们的生活，使阅读行为不再受时间、空间和环境的限制，阅读变得更加容易进行。这些数字化阅读方式的发展，也成为国民综合阅读率上升的一个重要因素。2023年，我国18周岁-70周岁国民数字化阅读方式(网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等)的接触率为38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8个百分点，增幅为17.7%。根据《第九次国民阅读调查》统计，从2023年到2023年的4年间，呈现出逐年攀升的态势，特别是在2023年以后，年均增幅度都在6个百分点左右。3、移动终端普及带动产业发展数字阅读产业的兴起很大程度受益于数字终端的普及，数字阅读器包括两类，一类是专门的电子阅读器、电纸书等设备，另一类是移动终端，包括平板电脑、手机等。根据IHSiSuppli2023年12月的数据整理发现，2023年全球电子阅读器出货量较2023年增长了108%，达到了2710万台的规模。据预测，该数据在2023年将达到3710台，但是增长率放缓，约为37%。预计未来电子阅读器的出货量仍将保持增长的趋势，但增速会逐渐放缓，主要是由于前期固定用户的使用率基本趋于饱和，另外来自平板电脑，智能手机等移动终端的快速发展，也会影响纯电子阅读器终端的增长率。近年来移动终端快速发展，2023年全球智能移动终端(平板及手机)出货量达到了4.87亿部，首次超过了全球市场PC(台式本及笔记本)的出货量。我们认为，未来移动终端是带动产业发展的主要力量，单一功能的电子阅读器会被逐渐淘汰，随着相关应用和内容的丰富，未来趋势是平台化的运作，通过云端进行存储和交互。在中国市场上，智能终端发展迅速，我们预计智能手机出货量在2023年将超过功能手机。4、政策大力扶持数字出版产业转型2023年4月末，新闻出版总署《新闻出版业“十四五”时期发展规划》正式发布。《规划》第一次将“电子书包研发工程”列入“十四五”重大工程项目。《规划》指出，通过电子书包及配套资源数字化工程提高教学资源重复使用率，推动节能减排，形成内容丰富、互动性强、易于学生使用、符合青少年阅读习惯的数字教学出版体系，推动电子书包的发展。2023年出台的《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2023-2023年)》明确要求，加强优质教育资源开发与应用。2023年下半年，新闻出版总署等牵头组织的专门机构就电子书包的标准等开始研究制定，在北京、上海、成都、广州、深圳、大连等大城市的中小学，开始了电子书包教学模式的实验和研究，研究涉及语文、数学、英语、科学、综合活动等课程。教育产业的数字化，将是出版集团进行数字化转型的最佳切入点，数字教育包括电子书包和教育信息化，教育部制定了100个示范区来进行试验推广，传统的出版集团抓住教育产业的机遇进行数字化转型，再逐步全而向出版行业进行数字化转型。二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛1、图书期刊报纸整体增速保持平稳出版发行行业在数字出版技术进步与消费行为变迁挑战下，整体呈现平缓增长态势，在当前全球经济不景气的大背景下，以及新媒体的冲击下，传统媒体的发行和销售收入(包括图书、期刊、报纸)增幅在10%以内。在教材教辅改革、人口结构变化的大趋势下，图书内生经营而临较大压力，出版类公司的成长需要寄希望于外延整合和发行及商业模式变革。2023年前9月，图书销售指数累计同比降幅1%，较上年同期及2023年全年均实现正增长。我们认为，虽然出版发行景气度偏弱，但应该看到，发行资产往往包括良好的地段优势资源(如市中心新华书店)