区块链再造传统金融 课件 第5、6章 区块链助力金融服务实体经济、区块链促进普惠金融发展

区块链助力金融服务实体经济全国区块链应用创新人才培训指定用书

“区块链+”应用丛书区块链再造传统金融第五章01金融服务实体经济的现状与问题实体经济实体经济，是一个国家生产的商品价值总量，是人通过思想、使用工具在地球上创造的经济。它包括物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动，包括农业、工业、交通通信业、商务服务业、建筑业等物质产品的生产和服务部门，也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。实体经济始终是人类社会赖以生存和发展的基础。金融服务实体经济的现状与问题为实体经济服务是金融的天职2017年7月14日至15日，第五次全国金融工作会议在北京召开。此次会议围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革“三位一体”的金融工作主题做出了重大部署。金融服务实体经济的现状与问题会议肯定了金融行业在实体经济发展中所起到辅助作用，突出防范化解金融风险的重要性和紧迫性，同时着重阐述未来的监管架构和方向，设立国务院金融稳定发展委员会协调监管，切实做好防控金融风险，促进实体经济健康发展，实现金融稳定。实体经济是金融的根基，为实体经济服务是金融立业之本，这一精神在此次会议中得到了充分体现。金融必须服务实体经济，如果脱离实体经济，金融就成了无源之水、无本之木。“花里胡哨”的金融产品会导致资金在银行体系内空转，尽管短时间内可以创造利益，但是从长远看，是没有任何前途的。金融服务实体经济的现状与问题更好地服务实体经济，需要金融业转变方式、优化结构。会议提到，要坚持质量优先，引导金融业发展同经济社会发展相协调，促进融资便利化、降低实体经济成本、提高资源配置效率、确保风险可控。金融服务实体经济的现状与问题金融服务实体经济规模稳中有升经济可持续发展离不开高效的金融支持，只有通过金融供给改革才能实现金融业成功转型，满足经济高质量发展的需要。在此背景下，我国银行业坚持深化金融供给侧结构性改革，以高质量发展为导向，以服务实体经济为目标，结合宏观形势适时调整经营策略，借助金融科技力量推动业务转型升级。截至2019年年末，我国金融业机构总资产为318.69万亿元，同比增长8.6%。其中，银行业机构总资产为290万亿元，同比增长8.1%；证券业机构总资产为8.12万亿元，同比增长16.6%；保险业机构总资产为20.56万亿元，同比增长12.2%。金融业机构总负债为289.43万亿元，同比增长8.1%。金融服务实体经济的现状与问题金融服务实体经济规模稳中有升总体上看，我国银行业实现了可持续发展，经营效益呈现稳中有升的良好态势，存贷款、资产负债规模保持平稳增长，服务实体经济的能力增强，信贷结构持续优化，支持民营小微企业的力度加大，同时资产质量保持稳健，资本管理进程提速，为未来深化改革转型、服务实体经济打下了坚实基础。当前，金融服务实体经济的供给结构存在严重失衡现象，具体表现如下：金融供给的区域性差异非常明显，在我国的东、中、西部地区，无论是供给数量、供给规模，还是供给资金的类别，都存在巨大的区域性差异；与大型国有企业相比，中小企业在发展中普遍面临融资难、融资贵的问题，急需资金的中小企业却得不到应有的支持；金融与实体经济互动机制不健全、传导路径不畅通，金融业并未有效支撑实体经济发展，直接融资的资本市场功能发挥不充分。金融服务实体经济的现状与问题产品创新不足金融机构在服务小微企业、农民、贫困人群等普惠金融重点服务对象时，往往面临服务对象分散、资信水平不高、信息规范化标准化不足、缺乏有效抵质押物等问题。针对小微企业主、农民、贫困人群等普惠金融重点领域“短、小、频、急”的金融需求，金融机构不断改进服务方式，打造专属产品服务体系。金融服务实体经济的现状与问题科技赋能不足用科技力量推进金融发展，实际上也是在支持实体经济。只有老百姓财富能够持续稳定地保值增值，整个社会的消费动力和信心才会更强，才能促进企业扩大生产、扩大规模，实体经济的活力也将更加旺盛。金融科技叠加更多的信息技术，在使实体产业既有的知识和规律结合之后，完全可以推动实体经济的数字化和智能化，可以帮助实体产业提升增长动力。这种增长动力，能够提升全要素生产率，持续地推动创新，推动供给侧结构性改革。金融服务实体经济的现状与问题金融服务实体经济的现状与问题普惠金融较弱具体而言有以下几个方面。第一，在不侵犯隐私的前提下，金融机构能够自动收集和整合大量分散的多元化的场景信息。这样做可以降低信息的不对称性。有现实的例子，如税务信息、司法信息等。利用高科技的技术，尽量更有效地搜集征信信息。第二，金融科技的应用还可以简化金融交易中审批等环节，形成智能化、自动化的审批流程。第三，金融服务的创新还可以带来金融产品的创新。金融服务与大数据、云计算、物联网等信息技术的结合，使金融服务能够发挥长尾效应，覆盖到过去不易开展的普惠金融领域，打通中小微企业融资“最后一公里”。金融服务实体经济的现状与问题直接融资占比过低2018年社会融资存量里直接融资占比还不到15%，其中股票融资占比只有3.5%。金融供给侧结构性改革的重点内容是要提高直接融资比重，建设开放、透明、有活力、有韧性的资本市场。要加快多层次资本市场建设，特别是主动适应创新、创造、创意发展的大趋势，提升资本市场对科技创新企业的服务能力。资本市场服务科技创新型企业的一个难点是科技创新企业有别于传统的商业模式和盈利路径，还有经营风险。02区块链+供应链金融促进实体经济发展区块链+供应链金融促进实体经济发展供应链供应链是以客户需求为导向，以提高质量和效率为目标，以整合资源为手段，实现产品设计、采购、生产、销售、服务等全过程高效协同的组织形态。在供应链中，假定核心企业为D企业，其上游一级供应商为C企业，二级供应商为B企业，三级供应商为A企业。同时，D企业还有下游各级销售商，如E企业是一级销售商，F企业是二级销售商，G企业是三级销售商，H是最终消费者。现有供应链存在的主要问题（一）信息不透明影响系统整体效率供应链的上下游主体处于一种复杂的博弈关系之中。由于时空、技术等因素导致信息不对称现象越来越明显，一方面使交易的其中一方可建立交易壁垒从而获利，另一方面也使系统的整体成本增加，导致交易的各方均无法获得最大收益。（二）交易双方信任成本较高供应链所涉企业的信息系统分散在不同的供应商手里，采购、生产、流转、销售、物流等信息完全割裂。区块链+供应链金融促进实体经济发展（三）交易纠纷难以处理目前的供应链可覆盖数百个阶段，跨越数十个地理区域，涉及的主体横跨各个行业。当供应链主体之间产生纠纷时，由于交易的复杂程度高，存在着举证极为困难、责任分配难以明确的问题。（四）非法行为追踪困难与上述交易纠纷遇到的问题类似，当供应链的产品被发现有问题时，由于供应链结构高度复杂，追踪产品流程、精准地确定出现问题的环节是一项极为耗时费力的工作。区块链+供应链金融促进实体经济发展区块链±供应链更好地服务实体经济（一）促进数据共享，提升行业效率在供应链管理中使用区块链技术，可使信息在上下游企业之间公开。由此，需求变动等信息可实时反映给区块链上的各个主体，各企业可以及时了解物流的最新进展，以采取相应的措施，增加了多方协作的可能。区块链技术具备一种降低成本的强大能力，能简化流程，降低交易成本及制度性成本。区块链+供应链金融促进实体经济发展（二）区块链区块链基于对供应链的大数据分析，提供更多的信息来源、提供高质量的数据信息、有效降低数据泄露风险，确保供应链上的大数据安全性、有效性、信用性，有效地打通供应链上的原材料采购、生产、物流、销售、监管等信息割裂的情况。（三）区块链溯源杜绝假冒伪劣产品产品的质量问题一直是公众关心的热点话题。在未来，能借助透明化供应链、追踪假冒伪劣产品来源的企业，其产品必定受到公众的广泛认可。区块链+供应链金融促进实体经济发展（四）物联网技术是供应链发展的关键目前，将实体产品连接网络的技术有射频识别、二维条码和近场通信等。在区块链上，为了确保信息的顺畅流通，供应链上物流每个阶段的操作步骤都必须进行数字标签，需要在操作当下进行安装。如何添加数字标签以达到追踪实体产品的目的，仍然需要技术解决思路。区块链+供应链金融促进实体经济发展区块链+供应链金融促进实体经济发展区块链+供应链金融（一）供应链金融供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理于一身的管理行为和过程，通过整合供应链上的资金流、信息流、物流、商流，联合供应链中的各类主体及外部服务企业，共同实现快速响应链上企业的资金需求，最终实现共同的价值创造。区块链+供应链金融促进实体经济发展区块链+供应链金融（二）供应链金融产生的背景在供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业在协调供应链信息流、物流和资金流方面具有不可替代的作用，而正是这一作用造成了供应链成员企业事实上的不平等。供应链中的弱势成员企业通常会面临如下问题：既要向核心企业供货，又要承受应收账款的推迟；或者在销售开始之前便以铺货、保证金等形式向核心企业提前支付资金。区块链+供应链金融促进实体经济发展区块链+供应链金融（三）供应链金融与传统金融的比较供应链金融与传统金融都以满足融资需求为目标，但供应链金融更为灵活，能够为企业提供个性化解决方案。供应链金融为中小企业摆脱融资难的艰难处境，将会极大地促进核心企业专注于核心竞争力的培养，促进产品由低端向高端转化，提升中小企业的市场竞争力。区块链+供应链金融促进实体经济发展区块链+供应链金融4.0纵观供应链金融，随着技术的不断发展，供应链金融也经历了从1.0到4.0的升级迭代，如表5-1所示。区块链+供应链金融促进实体经济发展区块链+供应链金融系统能更好地服务实体经济区块链+供应链金融系统如图5-1所示。03以区块链技术为支撑构建金融生态圈银行机构主动承担或参与区块链生态圈建设。依托行业协会或现有联盟打造区块链生态圈。以区块链技术为支撑构建金融生态圈由监管机构牵头打造银行业区块链生态圈。共识机制确保数据不可篡改共识机制通过各节点是否达成共识去认定记录的有效性，它同时也是防止篡改的手段。区块链利用共识机制实时更新记录数据最新进展，将完整的交易流程呈现给各个参与方，保证信息的真实可靠。记录时给每笔数据附上时间戳，不但有利于定位信息，而且篡改某个节点的数据会留下痕迹，有效防止信息被删改。以区块链技术为支撑构建金融生态圈以区块链技术为支撑构建金融生态圈智能合约保障交易按约执行智能合约被看作区块链最有价值且易普及于商业场景中的重要发展方向。它封装了若干状态与预设规则、触发执行条件及特定情境的应对方案，以代码形式储存在区块链合约层中，其特点是当达到约定条件时，预先设定的操作会自动触发。只依赖于真实业务数据的智能履约形式不但保证了在缺乏第三方监督的环境下合约得以顺利执行，而且杜绝了人工虚假操作的可能。以区块链技术为支撑构建金融生态圈数字资产建立共同信息平台共同信息平台可解决供应链溯源问题。生产过程、物流运输、终端销售等环节的信息需求均可从平台上快速获取，使交易路径一目了然，各节点的联结关系更加透明化。这不但可以加速商品信息流转、降低审计成本，而且有助于责任追溯、防范违约风险、保证金融风控业务顺利进行。其次，就运营效率而言，所有实物商品与纸质作业均可数字化，如数字化作业系统、数字化档案、数字化信用体系等，为业务实施过程节省时间。采用智能合约将降低人工监督成本、在独立于第三方的前提下也可自动执行，紧密对接业务流程节点，简化运作程序。相应地，基于上述交易的贷款审核发放效率也得到显著提升。以区块链技术为支撑构建金融生态圈首先，区块链公开透明性能够在核心企业与上下游企业开展业务时减少信任建立过程所需的试探性交易、降低沟通成本，以便提高商业协作效率。供应链一体化推进了企业对客户需求快速应答机制的改善，还能预防库存管理混乱、采购运输中断等严重阻碍贸易进程的问题。以区块链技术为支撑构建金融生态圈可扩展编程打造多样应用在区块链2.0时代，区块链技术应用已不再限于数字货币，而是已经延伸到了金融领域的更多方面。通过智能合约、精确计算、强制执行等手段保证资产的使用方向，从而确定资产的未来价值。在构造金融资产及其合约的过程中，关键是不同时点价值的计量。区块链技术可解决资产定价问题，为创造多样化金融资产组合打通道路。区块链促进普惠金融发展全国区块链应用创新人才培训指定用书

“区块链+”应用丛书区块链再造传统金融第六章01普惠金融的起源和理念产生背景普惠金融这一概念由联合国在2005年提出，其是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象。从提出至今的十余年间，普惠金融日益发展成为全球范围内的一项重要金融实践。世界银行发布的《2014年全球金融发展报告：普惠金融》显示，世界银行已在全球70多个国家和地区，与合作伙伴联手开展普惠金融项目，全世界50多个国家和地区设立了改善普惠金融的目标。普惠金融的起源和理念普惠金融的起源和理念普惠金融的要素在普惠金融的概念提出之初，它关注的是小额信贷及微型金融等产品和机构层面的活动。如今，普惠金融被视为国家和全球层面涵盖广泛的一个政策目标—一该政策目标是综合性的，包括一系列产品、消费者群体、金融服务提供者、交付渠道、政府机构及其他利益相关方。普惠金融的起源和理念普惠金融的要素不同利益相关方对普惠金融下了不同定义。《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》指出：“普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体是当前我国普惠金融重点服务对象。”2014年《全球普惠金融发展报告》对普惠金融的定义非常简单明了：“使用金融服务的个人和企业的比例。”可得性消费者能够便捷地获得金融产品和服务是普惠金融最为关键的要素之一。可得性是指消费者能以较低的成本接近各类金融服务设施，以便选择和使用各种金融产品和服务。可得性的内容涵盖了物理可得性和便利性。多样性普惠金融主体众多，对服务的需求各不相同且非常复杂。和普通客户一样，普惠金融客户需要一系列金融产品服务，以便有效地管理风险、存储现金、进行交易及获取贷款。普惠金融的起源和理念稳健性普通投资者的风险承受能力较低，所以在选择投资渠道时，资金安全是首要考虑因素。稳健性是践行普惠金融的基础，其主要体现在低收入人群能够得到一定保护，避免承担过大的风险。可持续性早期很多的讨论认为，普惠金融的商业可持续性和消费者可得性是一对矛盾体，其代表了利益的两个博弈方，消费者可得性的提升必然会降低商业效益，从而影响商业可持续性。普惠金融的起源和理念金融科技推动普惠金融近年来，以移动互联网、大数据、云计算、区块链、人工智能等为代表的金融科技不断取得突破，以金融科技为驱动因子的数字普惠金融新模式正在全球范围内加速形成，为解决普惠金融的世界性难题提供了现实可行的路径。北京、上海、杭州、深圳已成为中国金融科技发展的领先城市；雄安新区、成都、重庆、广州、南京、青岛等地也在积极布局金融科技产业发展。普惠金融的起源和理念02普惠金融的中国实践普惠金融的中国实践中国普惠金融的发展阶段中国普惠金融实践的历程可归纳总结为公益性小额信贷、发展性微型金融、综合性普惠金融和创新性互联网金融四个阶段。当前，中国的普惠金融实践与创新性互联网金融显示出很强的相关性。普惠金融的主要任务是为可能被排除在传统或正规金融机构体系之外的低收入人群和小微企业提供金融服务。新型农村金融服务作用农村地区，特别是偏远山区、贫困地区，是金融服务较难覆盖的“最后一公里”，也是金融供给、需求结构不平衡问题在区域层面的表现。普惠金融的中国实践（一）我国“三农”问题催生了巨大的金融产品和服务需求第一，农业生产过程的季节性特征，急需金融机构提供不同场景的服务，如农忙时提供资金支持、收获庄稼时提供投资理财服务。第二，随着我国土地“两权”试点的推广，农村地区衍生出潜在的交易机会，亟待金融机构提供专业服务。第三，在现代农业发展中，适度规模经营离不开现代农业机械、劳动力和肥料等投入，这同样需要前期投入较大规模的资金。普惠金融的中国实践普惠金融的中国实践大力构建并完善新型农村金融服务体系为了满足农村市场的巨大需求，我国大力构建并完善新型农村金融服务体系。2006年至2008年，我国政府出台了相关制度用以规范新型农村金融服务提供者的设立。其中，既包括村镇银行、农村资金互助社等新型农村金融机构，又包括小额贷款公司（新型贷款机构）。这些政策旨在提升传统上服务缺失和不足的群体金融服务的普惠性。从某种意义上说，设立新型农村金融服务提供者可以看作是提升农信社服务“三农”能力所做努力的延伸和补充，同时也可被视为增强农村金融服务竞争性的一项机制。普惠金融的中国实践新型农村金融服务体系的利与弊农村金融市场逐步趋于多元化，村镇银行、农村资金互助社、小额贷款公司等新型农村金融机构的建立，有利于改善农村金融相对欠缺的现状、提升农村金融的服务质量。证券业、保险业及互联网金融等在农村贫困地区的发展，优化了农村金融的生态环境。这些新型农村金融机构大多设置在农村地区，靠近目标群体，大大提高了目标群体的金融可得性与便利性。中国政府在发展普惠金融中的作用我国政府对普惠金融高度重视，在政策法规、金融基础设施等方面积极推进普惠金融发展。政府作为顶层设计者、金融基础设施建设推动者、交易驱动者和适应性审慎监管者，全方位支撑我国普惠金融的发展进程。总体来看，政府的参与有助于加强顶层设计。政府的积极参与既能彰显一国实施普惠金融的坚定决心与务实态度，又能推动本国的普惠金融框架与国际标准接轨，从而融入全球普惠金融实践主流，进一步提升本国的经济增长区域与全球影响力。普惠金融的中国实践中国数字普惠金融指数普惠金融是一个多维概念，度量普惠金融涉及不同维度的多个指标，这些指标都包含了度量普惠金融的有用信息，如果单独使用某一个指标或者某一维度指标，由于指标信息的不全面，可能导致对普惠金融状况和政策效果的错误解读。因此，需要用一种尽可能包含更多指标、更为综合的方法来全面度量普惠金融，编制普惠金融指数就是其中一个重要方法。普惠金融的中国实践03区块链与普惠金融的未来区块链与普惠金融的未来普惠金融的主要挑战虽然近年来普惠金融的发展已经取得了令人瞩目的成就，但仍存在一些挑战。针对普惠金融的可得性、多样性、稳健性和可持续性特点，主要存在以下四个方面的挑战。供需失衡：我国普惠金融发展存在供需关系失衡的问题。多样性不足：普惠金融注重金融产品和服务的全面性与多样性，要能提供综合化的金融服务，这不仅要包括基本的信贷业务，还要包括客户其他方面的金融需求。信息不对称:信息不对称产生的风险隐患是中小企业融资难、融资贵的根本原因。生态脆弱:普惠金融知识普及不足，特别是信息化知识普及不足，我国城乡之间还存在较大的数字鸿沟。区块链与普惠金融的未来区块链技术助力普惠金融解决普惠金融的问题可以从金融科技寻找解决方案。区块链提供了一种全新的视野来俯瞰各类金融业务，区块链将成为金融领域的技术重构者、业务重构者及金融生态重构者。区块链与普惠金融的未来（一）在解决信息不对称的问题上，区块链提供了解决方案由于小微企业和低收入人群缺乏有效的抵押物、质押物，商业银行难以甄别还款来源，风险较高。（二）区块链技术可以从根本上改变中介化的信用创造方式区块链可以通过一套基于共识的数学算法，在机器之间建立信任网络，借助技术背书实现信用创造。区块链与普惠金融的未来（三）区块链技术的应用能够显著降低金融应用成本区块链的信息格式统一，可以减少不可避免的失误带来的损耗，同时可以避免电子信息与纸质信息转化带来的浪费；联盟链建立后，客户只需要授权即可共享信息，减少经验不足带来的时间损耗；使用智能合约增加约束力，则可以减少转账时间长带来的资金损耗。（四）区块链技术的出现和应用为信息保护提供新屏障当前，随着经济的不断增长，随之产生的数据信息也呈几何级增长，形成了海量信息。区块链与普惠金融的未来通常，信息可以分为共享信息、专有信息、私密信息。共享信息要求在进行共享时保持其真实性，因此就必须维护其权威性；专有信息强调的重点在于归属性，因此必须维护其知识产权；私密信息强调的是可靠性和安全性，因此需要维护其安全。互联网的发展在一定程度上促进了信息的产生和传播，但同时也存在一些欠缺，即难以证明共享信