建筑企业融资成本风险管控及策略研究

当前我国房地产行业已经进入了微利时代，建筑企业的生存环境也发生了较大变化。想要在复杂行业环境中继续发展，各个建筑企业就应该提高自身的成本管控水平，获得足够的经营利润。但在当前建筑企业的融资项目管理中，成本风险还比较显著，导致企业很难获得充足的融资资金，同时现有资金的利用效率也不高。在这种情况下，就有必要结合建筑企业融资项目现状，分析成本风险的具体水平和产生原因，探索融资资金高效管理的具体方式，推动企业的长远稳定发展。一、建筑企业融资项目成本风险管控的重要意义建筑企业做好融资项目的成本风险管控工作具有多个方面的重要意义，这里也进行综合阐述。第一，提高资金利用效率。建筑企业在经营发展过程中对于资金的需求量是非常高的，同时也经常会遇到资金匮乏的情况。在这种情况下，通过提高融资项目的成本风险管控工作，就可以细化每一笔资金的具体流向和使用方式，显著提高资金的使用效率，缓解资金匮乏的压力。第二，提高融资成效。建筑企业在经营过程中需要进行多次融资，并通过这种方式获得足够的融资资金。在企业提高融资项目成本风险管控水平以后，融资项目就更容易取得预期的效果。第三，增强核心竞争力。目前建筑企业在行业市场环境中所面临的竞争压力比较显著，较多企业都很难取得核心竞争力。但企业如果能够做好融资项目成本风险管控工作，就可以提高成本管理水平，提高自身的获利水平，逐步在行业市场中占据优势竞争地位。二、建筑企业融资项目成本风险的具体体现(一)融资成本较高现阶段我国建筑企业融资项目的成本水平相对较高，给企业带来了很大风险。这是因为建筑企业在经营过程中对于资金的需求非常高，需要进行大量融资获取资金。在融资成本比较高的时候，建筑企业所面临的经营压力就会更加显著。如果企业使用融资资金无法取得预期的收益，那么就会出现入不敷出的情况。目前部分建筑企业已经遭遇了这些困境，即通过融资项目获得资金以后，最终资金收益无法弥补成本，还需要企业付出额外的成本费用，带来了更大的发展压力。(二)融资渠道狭窄结合我国建筑企业融资项目的实际情况来看，多数企业都普遍使用了银行借贷，融资渠道相对比较狭窄。在各类融资渠道中，银行借贷的融资成本相对比较高，同时融资审批也比较繁琐。建筑企业过于依赖银行借贷模式，也是导致融资项目成本水平偏高的主要原因。同时银行借贷模式也会给建筑企业带来更多风险。这是因为银行借贷模式需要建筑企业得到银行的全面审核，评价财务水平、信用等级等多项信息，最终决定融资规模。一旦建筑企业出现经营困难，银行对企业的融资评级就会降低，企业最终能够获得融资资金也会降低，最终带来更多风险。(三)融资收益较低目前我国较多建筑企业在融资项目方面，都存在融资收益较低的问题，导致企业面临的融资成本压力更大，容易引发较多风险。之所以出现这种情况，主要是因为建筑企业在融资项目管理中，过于关注事前管理，忽视了事中管理和事后管理。即建筑企业热衷于寻求各个融资项目，但在拿到融资项目以后，并没有制定详细的资金使用规划方案，使得资金使用效率不高，最终难以达到预期的融资收益，不利于融资项目发挥相应作用。三、建筑企业融资项目成本风险的成因分析建筑企业融资项目的成本风险是比较高的，对于企业的长远发展极为不利。而导致融资项目成本风险的成因比较多，有必要结合建筑企业的实际情况，从多个角度展开深入论证与探索，明确融资项目成本风险的产生根源，给后续进行融资项目成本风险控制提供较好参考。(一)融资结构不合理现阶段建筑企业的融资结构存在不合理之处，导致融资项目的成本风险比较高。第一，建筑企业的短期借贷占比较高。短期借贷会给企业带来较大的还款压力，同时也会提高融资成本。目前很多建筑企业的短期借贷占比都非常高，导致企业在使用融资资金以后，很快就面临还款。此时建筑企业不得不继续进行融资，偿还之前的借贷资金，形成恶性循环。第二，银行借款比例过高。目前很多建筑企业在融资过程中，都偏向于使用银行借贷模式。这种方式虽然便捷，但是融资成本是比较高的，同时也会面临显著的融资风险，需要建筑企业可以在后续时间里积极拓展融资渠道，持续优化融资结构。(二)风险评价体系落后建筑企业融资项目成本风险是客观存在的，很难完全避免风险事件的爆发。但是如果能够构建完善全面的风险评价体系，就可以提前甄别风险，做好针对性控制，减少风险事件带来的影响。而结合建筑企业的实际情况来看，目前较多企业都没有针对融资项目建立专门的成本风险评价体系，仅仅简单度量了融资项目的成本水平，再与收益情况作对比。这也导致建筑企业对融资项目的成本风险非常不敏感，往往都要等到成本风险爆发以后再介入其中处理，容易给企业带来较多经济损失。(三)资金管理制度欠缺建筑企业融资过程中，也需要企业做好资金管理工作，提高企业的融资管理水平。现阶段较多建筑企业都已经制定了融资管理方案，并在融资项目成功以后，进行融资资金的统一安排。但需要注意的是，现阶段建筑企业融资资金管理制度存在显著的粗放化态势，导致融资资金存在一定的浪费情况。在当前复杂行业环境中，建筑企业获得融资资金本身就比较困难，融资成本也比较高。此时如果没有相匹配的资金管理制度，就会显著降低融资效益，同时也扩大了企业的融资成本风险。(四)企业与银行关系不密切建筑企业在未来较长一段时间里，银行借贷仍然是主流融资方式。如果建筑企业跟银行的关系比较密切，那么就更容易从银行手中获取充足的融资资金。但是结合实际情况来看，较多建筑企业与银行的关系都比较一般，银行对于企业的信任度不够，在审批融资项目的时候就会增加较多阻碍。之所以出现这种情况，主要是因为建筑企业在平时与银行的信息交流不足，导致银行与建筑企业之间存在信息不对称等情况，最终企业也就很难获得银行贷款。(五)供应链资金风险较高在建筑行业快速发展背景下，供应链融资已经成为了建筑企业解决资金短缺的重要方式之一，可以给企业提供充足的发展资金。但是结合当前的实际情况来看，较多建筑企业参与供应链融资项目的时候，自身所承担的风险比较高，导致这种融资模式并没有发挥预期效果。这是因为建筑行业供应链融资模式还存在较为显著的可提升空间，内部管理体系还不完善，需要后续进行改善与拓展。四、建筑企业融资项目成本风险的管控策略建筑企业融资项目成本风险水平偏高，需要引起充分重视。对于建筑企业来说，也应该充分明确融资项目成本风险的具体诱因，并结合企业的实际情况展开深入分析与论证，探索融资项目成本风险管控的有效方案，切实提高融资项目的综合收益。(一)优化企业的融资结构建筑企业在融资项目管理过程中，应该优化自身的融资结构，充分降低融资项目的成本风险。第一，调整短期借贷与长期借贷的占比。建筑企业经营过程中对于资金的需求比较高，同时很多项目的投资回报时间周期也比较长，短期借贷只能作为应急，不能成为常用借贷方式。因此，后续建筑企业应该适当提高长期借贷的占比水平，适当减少短期借贷。这样以后，建筑企业面临的还款压力就会显著降低，同时也能够减少借贷的数量，从而更好地控制融资成本。在融资项目实践过程中，建筑企业需要积极寻求长期借贷机会，在融资过程中与借贷方沟通交流，尽量争取较长的借贷时间。第二，拓宽企业的融资渠道。过度依赖银行融资渠道会显著增加企业的融资成本，同时也使得企业在融资项目中更加被动。因此后续建筑企业应该积极拓宽融资渠道，使用民间融资、P2P融资、内部融资等多种方式，实现融资渠道的多元化，可以从多个主体获取融资资金。这也需要建筑企业可以加强自身对其他融资渠道的了解水平，平时多参与其他融资渠道的融资活动。这样以后，企业的融资渠道就可以得到较好的拓展，融资结构也会变得更加合理。(二)构建完善的风险评价体系建筑企业在融资项目成本风险管控方面，应该全面贯彻事前控制的相关理念，建立科学完善的风险评价体系。第一，进行融资方案的可行性分析。企业在设计融资项目的时候，应该先进行项目的可行性分析。这是因为建筑企业对于资金的需求是比较紧迫的，一旦融资项目出现失败，就会给自身业务带来严重影响。在分析融资方案的时候，建筑企业也要综合考量融资成本情况，尽可能选择更低成本的融资方案，降低企业的成本压力。通过这种方式，可以显著降低企业承担的融资成本风险。第二，设计风险指标体系。建筑企业可以结合自身的财务状况、融资项目信息等数据，构建完善的融资成本风险评价指标体系。指标具体包括总资产报酬率、主营业务毛利率、净资产增长率等财务指标，以及融资成本、融资效益、融资时间等融资项目指标。通过这些指标的交叉分析，完成融资项目的成本风险评价模块，在每次融资的时候进行风险评级。这样以后，建筑企业就可以直观明确融资项目的成本风险水平，甄别现阶段存在的具体风险，做好针对性控制。(三)完善资金管理体系建筑企业在融资项目管理过程中，应该完善资金管理体系，提高融资资金的使用效率。第一，构建完善的预算管理体系。建筑企业对于资金的需求量比较大，因此，应该做好预算管控，明确未来一段时间内的资金需求情况，建立相适应的融资计划，提供融资的前瞻性，给融资项目的开展预留充足的时间，避免仓促融资带来较高的成本。第二，合理确定融资规模。建筑企业在融资项目管理过程中，也应该确定项目的规模情况。目前部分企业的融资规模管理不合理，总是出现融资资金短缺或者融资资金闲置等情况，后续应该结合实际资金需求，精准确定融资规模。第三，加强融资后期资金管理。建筑企业在完成融资项目以后，也要加强后期资金管理，提高资金利用效率。这也要求企业可以跟踪管理每一笔融资资金，保证这些资金可以按照预先制定好的计划投入使用。在资金使用完毕以后，还要进行融资资金效益评价，总结融资资金使用过程中的不足之处，给后续进行资金管理提供较好参考与借鉴。(四)改善企业与银行的关系建筑企业在融资项目成本风险管控过程中，应该改善自身与银行的关系，可以通过银行获得更加充足的融资资金，降低自身所面临的风险。这也要求建筑企业可以做好自身与银行的信息交互，主动向银行提供财务报告、经营资料等信息，尽量避免自身与银行之间信息不对称，使得银行可以对企业做出客观评价。与此同时，建筑企业也要做好自身信用管理，严格按照融资项目中的约定偿还本息。在长期经营过程中，企业也要维持良好的偿债能力，争取向银行扩大融资授信额度。除此之外，建筑企业也可以考虑在本地成立融资租赁子公司，并通过子公司与商业银行签订合作协议，进一步拓宽融资渠道，提高企业抵抗融资成本风险的能力。(五)加强供应链资金风险防控供应链融资是一种新兴的融资渠道，具有较为广阔的发展前景。建筑企业如果能够充分发挥供应链融资模式的价值，就可以较好地降低融资成本，切实提高融资效益。鉴于目前供应链融资存在较为显著的风险，建筑企业后续可以做好三个方面的工作。第一，建筑企业可以通过商业银行等金融机构加入到供应链融资体系中，提高融资活动的规范性与系统性，避免出现不必要的风险。第二，建筑企业应该加强信用风险管理，提高自身在供应链金融环境中的信用形象，给后续融资项目的开展带下良好基础。第三，建筑企业应该积极参与到供应链信息共享体系中，与上下游企业和金融机构等主体做好信息互动，做好资金流、信息流、物流等多模块的共享交互。这样以后，供应链融资模式就会更加稳定，内部风险也能够显著降低，